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CASO PRACTICO
Unidad 3
Contabilidad Financiera

Docente y/o Tutor Andrés D. Serrato Guana

Contador Público, Especialista en Finanzas
Magister en Economía y Finanzas
Asesor contable y financiero.

Kelly J. Rodriguez Rojas

Corporación universitaria Asturias, 2020
 Tabla de Contenido

INTRODUCCIÓN ............................................................................................................................. 2

ESTADOS FINANCIEROS ....................................................................................................................... 3

1 .¿ESTÁ EN EQUILIBRIO O NO DESDE SUS PROPIEDADES, OBLIGACIONES Y CUENTAS PATRIMONIALES? ¿QUÉ
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES PODEMOS HACER? JUSTIFIQUE NUMÉRICAMENTE SU RESPUESTA................. 3
2. ¿Analice el estado de resultados, es eficiente en cuanto a la producción, es rentable? ¿Qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer? Justifique su respuesta numéricamente. .......... 5
Conclusiones.................................................................................................................................. 7
Referencias bibliográficas .............................................................................................................. 8

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 Introducción

Se realiza este trabajo con el fin de dar un análisis y conocer así el estado de resultados y
balance financiero de la compañía manufacturera A.B.C en relación a los dos últimos años
teniendo en cuenta los resultados obtenidos según las cifras analizadas, según el estatus
financiero.
Con la preocupación del Señor Manzano a cerca de los resultados, es necesario realizar un
análisis el cual indique la composición de las cuentas, si se evidencia un equilibrio mediante
las cuales de dictaminaran unas conclusiones y recomendación para la compañía
manufacturera A.B.C.

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 Estados Financieros

Enunciado

A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía

Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, M. Zambrano, para
comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la
reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras
analizadas, argumentando lo siguiente:

ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C

ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 PASIVO AÑO 2 AÑO 1 ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1
millones $ millones $ millones $
Disponible $ 100 $ 85 Obligaciones Financieras $ 385 $ 240 Ingresos netos 1450 $ 980
Inversiones $ 40 $ 60 Proveedores $ 375 $ 220 Costos de venta -970 -$ 650
Clientes $ 250 $ 130 Provision Impuestos $ 32 $ 44 U/Pbruta 480 $ 330
Inventarios $ 60 $ 40 Pasivos Hipotecarios $ 320 $ 250 Gastos de operación -340 -$ 160
TOTAL PASIVOS $ 1.112 $ 754 U/P operacional 140 $ 170
Activo Fijo $ 820 $ 600 PATRIMONIO Ingresos Otros 10 $ 5
Aportes de capital $ 100 $ 80 Egresos otros -45 -$ 30
Gastos Diferidos $ 15 $ 20 Resultados del ejercicio $ 74 $ 102 U/P antes impuestos 105 $ 145
TOTAL PATRIMONIO $ 174 $ 182 Impuestos 32 $ 44
TOTAL ACTIVOS
$ 1.285 $ 935 T.PAS, Y PATRIM $ 1.285 $ 935 U/P del ejercicio 74 $ 102

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo
año, pues las ventas se incrementaron en un 48.0% así mismo se incrementaron los costos de
ventas y los gastos de operación en proporciones mayores, ocasionando que las utilidades del
ejercicio se redujeran en un 27.6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el
Balance obtenido, el Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación
es más preocupante, pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37.4%, el pasivo u
obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un 47.48%, lo cual nos coloca en una
precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
De los estados financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la Compañía
Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales
cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio.

1.¿Está en equilibrio o no desde sus propiedades, obligaciones y cuentas

patrimoniales? ¿Qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer?
Justifique numéricamente su respuesta.

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 ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 VARIACION
millones $
Disponible $ 100 $ 85 $ 15 18%
Inversiones $ 40 $ 60 -$ 20 -33%
Clientes $ 250 $ 130 $ 120 92%
Inventarios $ 60 $ 40 $ 20 50%

Activo Fijo $ 820 $ 600 $ 220 37%

Gastos Diferidos $ 15 $ 20 -$ 5 -25%

TOTAL
ACTIVOS $ 1.285 $ 935 $ 350 37%

PASIVO AÑO 2 AÑO 1 VARIACION

millones $
Obligaciones
Financieras $ 385 $ 240 $ 145 60%
Proveedores $ 375 $ 220 $ 155 70%
Provisión Impuestos $ 32 $ 44 -$ 12 -27%
Pasivos Hipotecarios $ 320 $ 250 $ 70 28%
TOTAL PASIVOS $ 1.112 $ 754 $ 358 47%

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1 VARIACION

millones $
Ingresos netos 1450 $ 980 $ 470 48%
Costos de venta -970 -$ 650 $ 320 -49%
U/Pbruta 480 $ 330 $ 150 45%
Gastos de operación -340 -$ 160 $ 180 -113%
U/P operacional 140 $ 170 -$ 30 -18%
Ingresos Otros 10 $ 5 $ 5 100%
Egresos otros -45 -$ 30 $ 15 -50%
U/P antes impuestos 105 $ 145 -$ 40 -28%
Impuestos 32 $ 44 -$ 12 -27%
U/P del ejercicio 74 $ 102 -$ 28 -27%

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 PATRIMONIO
$ $ $
Aportes de capital 100 80 20 25%
$ $ -$
Resultados del ejercicio 74 102 28 -27%
$ $ -$
TOTAL PATRIMONIO 174 182 8 -4%
$ $ $
T.PAS, Y PATRIM 1.285 935 350 37%

Después del análisis vertical y horizontal podemos decir que:

a) La empresa no se encuentra en equilibrio los gastos operacionales aumentaron

al 113% y la Utilidad disminuyo viendo los ingresos netos en un 48%, pero
veamos por qué, la cuenta clientes sufrió un incremento del 92% evitando
obtener flujo de caja para el pago inmediato de las obligaciones a proveedores
los cuales incrementaron en un 70%, teniendo un activo disponible del 18%.
b) Se adquirieron activos fijos los cuales representan un incremento del 37%, si
es cierto que esto sirve para responder posibles eventualidades, el afán que
tiene esta empresa es contar con disponibilidad de recursos a corto plazo.
c) Las obligaciones financieras aumentaron en un 60% y los pasivos hipotecarios
en un 28% esto demuestra que en este momento tiene más endeudamiento que
obtención de recursos.
d) La cuenta del patrimonio aun cuando tuvo aumento de capital, incremento en
un 25%, la utilidad del ejercicio disminuyo en un 27%, lo cual no refleja
incremento en los dos años objeto de estudio.
Recomendaciones
a) Es necesario generar una estrategia de cobro a clientes, que sirva para cubrir las
obligaciones inmediatas a corto plazo como son los proveedores, y así evitar aumento
de endeudamientos con bancos.
b) Realizar una agresiva campaña de ventas de contado por medio de promociones para
aumentos del flujo de caja y activo disponible.

2. ¿Analice el estado de resultados, es eficiente en cuanto a la producción,

es rentable? ¿Qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer?
Justifique su respuesta numéricamente.
En cuanto a su producción no es rentable, aun cuando los ingresos aumentaron en un
48% sus costos son muy similares ya se encuentran en un 49% en lo cual no hay
mucha diferencia, y su utilidad disminuyo en un 27% lo más fuerte para este ejercicio
el que los gastos de operación están elevados ya que se encuentran en un 113%, esto

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 nos muestra que, aunque la empresa puede vender bien los costos en la operación
deben ser revisados de inmediato.

Tendencia
Si la empresa no realiza estas recomendaciones es muy posible que vaya a la quiebra porque
es evidente la perdida que está sufriendo.

Recomendaciones
Estudiar la estructura de los gastos operacionales para tratar de obtener unos mayores
resultados en la Utilidad como también hacer revisión de los costos de venta.

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 Conclusiones

Teniendo en cuentas puntos positivos vemos que esta empresa promete con sus ventas, tiene
menos porcentaje de proveedores a comparación de los clientes pero el endeudamiento está
por encima del activo fijo es decir debe más de lo que tiene y es sus activos disponibles no
le permitiría pago a corto plazo que es el afán que se tiene para poder seguir perteneciendo
al ejercicio comercial, Los gastos operacionales tiene un aumento indiscriminado que afecta
la utilidad de manera negativa, esta empresa se encuentra con un activo negativo en
comparación a sus pasivos y su patrimonio está mostrando afectación significativa lo cual lo
puede llevar a la quiebra de no tomarse decisiones contundentes e inmediatas

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Referencias bibliográficas

 Asturias. (2020). Ecuacion patrimonial, Obtenido de https://www.centro-

virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad1_pdf1.pdf
 Asturias. (2020). Naturaleza de la Cuentas del Activo y el Pasivo, Obtenido de
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad1_pdf1.pdf
 Asturias. (2020). Las cuentas Nominales y de Orden, Obtenido de
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad1_pdf1.pdf
 Asturias. (2020). Los Estados Financieros, Obtenido de https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad1_pdf1.pdf
 Asturias. (2020). Introccion al analisis Financiero, Obtenido de https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad1_pdf1.pdf
 Siete principales indicadores Financieros y de gestión.
 CARVALHO, Javier; Estados Financieros, 2010, ediciones ECOE

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