Precios de Transferencia, que

no es otra cosa que verificar

que los precios que pacten
partes que estén vinculadas
económicamente, sean los de
mercado.
Todos los contribuyentes que se
encuentren vinculados
económicamente a otros, tienen la
obligación de presentar la
Declaración Jurada Anual
Informativa de Precios de
Transferencia (Formulario Virtual Nº
3560) y/o contar con el Estudio
Técnico de Precios de Transferencia
¿CUÁNDO DOS O MÁS PARTES ESTÁN VINCULADAS?

Dos o más personas, empresas o entidades son partes

vinculadas cuando una de ellas participa de manera
directa o indirecta en la administración, control o capital
Ley del de la otra; o cuando la misma persona o grupo de
Impuesto a la personas participan directa o indirectamente en la
Renta inciso b) dirección, control o capital de varias personas, empresas
o entidades. Agrega que también opera la vinculación
del artículo 32º
cuando la transacción sea realizada utilizando personas
A interpuestas cuyo propósito sea encubrir una transacción
entre partes vinculadas
 VINCULACIÓN POR LA
PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL DE
UNA PJ

El primer supuesto de vinculación económica está definido en el numeral 1 del Artículo 24° del RLIR,
según el cual cuando una persona natural o jurídica1 posea más del treinta por ciento (30%) del
capital de otra persona jurídica, directamente o por intermedio de un tercero, se vincularán
automáticamente.

a) ¿Cuándo se configura la posesión

directa?
La posesión directa se presenta cuando
la persona natural o jurídica es
poseedora directamente del 30% o más
del capital de otra persona jurídica, sin
que intervenga intermediario alguno.
El Sr. Li es propietario del 65%
del capital de la empresa
“ATLAS” S.A.C. De ser así, el
mismo estará vinculado con la
empresa “ATLAS” S.A.C. pues
el mismo tiene más del 30% del
capital de ésta.
b) ¿Cuándo se configura la posesión
indirecta?
La posesión indirecta se presenta
cuando una persona natural o una
persona jurídica, posee más del 30%
del capital de una empresa, no de
manera directa sino a través de un
tercero.
Si el Sr. Li es propietario del 65% de las acciones de la
empresa “ATLAS” S.A.C., la cual a su vez participa en el
capital de la empresa “ANTRONIC” S.A.C. con el 80%, el
mismo estará vinculado directamente con la primera empresa
al poseer más del 30% del capital de ésta. Asimismo, estará
vinculado indirectamente con la empresa “ANTRONIC” S.A.C.
pues al tener el 65% de “ATLAS” S.A.C., tiene influencia en el
52% de las acciones de la primera (65% del 80%)
4. VINCULACIÓN POR LA
PARTICIPACIÓN EN EL
CAPITAL DE DOS Ó MÁS PJ
Otro de los supuestos
contemplados por el artículo 24º
del RLIR es aquel que prescribe
que si más del treinta por ciento
(30%) del capital de dos (2) o
más personas jurídicas,
pertenece a una misma persona
natural o jurídica, directamente o
por intermedio de un tercero se
configurará la vinculación
económica. Debe considerarse
que en ese caso, además de la
vinculación que pueda existir
entre el inversionista y cada
persona jurídica, se produce otra:
entre las personas jurídicas.
El Sr. Carlos Li participa
en la propiedad de la
empresa “A” en un 31%
mientras que también
participa en la propiedad
de la empresa “B” en un
50%. En consecuencia,
además de la vinculación
existente entre el Sr. Li y
las empresas “A” y “B”,
también existirá
vinculación entre “A” y
“B”.
5. VINCULACIÓN POR
PARENTESCO.

La vinculación por parentesco está

contemplada en el inciso c) del
artículo 24º del RLIR.

Según ésta, si más del treinta por

ciento (30%) del capital de dos (2) o
más personas jurídicas, pertenece a
cónyuges entre sí o a personas
naturales vinculadas hasta el segundo
grado de consanguinidad o afinidad,
se configura la vinculación económica.
 c/u está vinculado con las
empresas “A” y “B
Empresa “B”
Empresa “A”
el Sr. Carlos Li, padre
Sr. Luis Li del Sr. Luis Li,
participación en participa con el 50%
existe vinculación entre “A” y “B”
el capital con el pues en ambas más del 30% del de la propiedad de la
31%, capital pertenece a personas empresa “B”
vinculadas hasta el segundo
grado de consanguinidad
6. VINCULACIÓN POR
PROPIETARIOS COMUNES
Los Sres. Carlos Li y Sandro
De acuerdo a lo dispuesto por el
López participan en el capital de
numeral 4 del artículo 24º en análisis,
las empresas “A” y “B” con el
también se configura la vinculación
35% (15% + 20%) y 45% (20% +
económica en el caso que el capital de
25%) respectivamente. De ser
dos (2) ó más personas jurídicas
así, ambas empresas se
pertenezca, en más del treinta por
encontrarán vinculadas
ciento (30%) a socios comunes a éstas.
económicamente.

7. DIRECTORES Y FUNCIONARIOS
COMUNES
El poder de decisión también ha sido
tomado en cuenta por el reglamentador
para determinar la vinculación entre parte
vinculadas.
EJEMPLO
Los Sres. Carlos Li y Sandro López son Directores
de la empresa “A” y de la empresa “B” en forma
paralela. Al respecto y asumiendo que tales
personas tengan poder de decisión en los acuerdos
financieros de ambas empresas, las mismas
estarán vinculadas económicamente.

Así, ha dispuesto en el numeral 5 del

artículo 24º, que las personas jurídicas o
entidades que cuenten con uno o más
directores, gerentes, administradores u
otros directivos comunes, que tengan
poder de decisión en los acuerdos
financieros, operativos y/o comerciales
que se adopten, estarán vinculadas
económicamente.
8. CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
El Párrafo 9 de la NIC 27 “Estados Financieros
Individuales y Consolidados” obliga a una matriz a
presentar Estados Financieros Consolidados, en los que
consolidará sus inversiones en subsidiarias.
9. VINCULACIÓN POR SER PARTE DE UN CONTRATO DE COLABORACIÓN EMPRESARIAL CON
CONTABILIDAD INDEPENDIENTE
También se configura la vinculación económica cuando exista un contrato de colaboración empresarial con
contabilidad independiente, en cuyo caso el contrato se considerará vinculado con aquellas partes contratantes
que participen, directamente o por intermedio de un tercero, en más del treinta por ciento (30%) en el patrimonio
del contrato o cuando alguna de las partes contratantes tengan poder de decisión en los acuerdos financieros,
comerciales u operativos que se adopten para el desarrollo del contrato, caso en el cual la parte contratante que
ejerza el poder de decisión se encontrará vinculado con el contrato
a) Vinculación por participación en el patrimonio b) Vinculación por poder de decisión
una o más de las partes contratantes, participan, cuando alguna de las partes contratantes tiene poder de
directamente o por intermedio de un tercero, en mas decisión en los acuerdos financieros, comerciales u
del treinta por ciento (30%) en el patrimonio del operativos que se adopten para el desarrollo del contrato.
contrato. En este caso, la parte contratante que ejerza el poder de
decisión se encontrará vinculado con el contrato.
10. VINCULACIÓN POR SER PARTE DE UN CONTRATO DE
COLABORACIÓN EMPRESARIAL SIN CONTABILIDAD
INDEPENDIENTE
En el caso de un contrato de colaboración empresarial sin
contabilidad independiente, la vinculación entre cada una de las
partes integrantes del contrato y la contraparte deberá
verificarse individualmente, aplicando algunos de los criterios de
vinculación establecidos en los puntos anteriores.
En este caso, se entiende por contraparte a la persona natural o
jurídica con las que las partes integrantes celebren alguna
operación con el fin de alcanzar el objeto del contrato
11. VINCULACIÓN POR SER PARTE DE UN CONTRATO DE ASOCIACIÓN EN
PARTICIPACIÓN
Para efectos del Impuesto a la Renta, la vinculación también se presenta cuando existe un
contrato de asociación en participación, en el que alguno de los asociados, directa o
indirectamente, participe en más del treinta por ciento (30%) en los resultados o en las utilidades
de uno o varios negocios del asociante, en cuyo caso se considerará que existe vinculación
entre el asociante y cada uno de sus asociados.

También se considera que existe vinculación cuando

alguno de los asociados tenga poder de decisión en
los aspectos financieros, comerciales u operativos en
uno o varios negocios del asociante.
12. VINCULACIÓN POR TENER ESTABLECIMIENTOS PERMANENTES
El numeral 10 del artículo 24º del
Reglamento de la LIR, dispone: existe
vinculación si una empresa no domiciliada
tiene uno ó más establecimientos
permanentes en el país.
En dicha situación, la vinculación existirá
entre la empresa no domiciliada y cada uno
de sus establecimientos permanentes y
entre todos ellos entre sí.
si una empresa domiciliada en territorio
peruano tiene uno ó más establecimientos
permanentes en el extranjero, existirá
vinculación económica entre la empresa
domiciliada y cada uno de sus
establecimientos permanentes