ANALISIS DE SENCIBILIDAD

ESENARIOS DE SENSIBILIDAD VAN TIR

CANTIDAD 0.00%
AS1 1360150.7 36%
PRECIO DE VENTA 0.00%
CANTIDAD 5.00%
AS2 1597011.4 39%
PRECIO DE VENTA 5.00%
CANTIDAD 10.00%
AS3 1847157.7 42%
PRECIO DE VENTA 10.00%
CANTIDAD -5.00%
AS4 1010361.6 31%
PRECIO DE VENTA -10.00%
CANTIDAD -15.00%
AS5 616354.4 25%
PRECIO DE VENTA -20.00%
CANTIDAD -30.00%
AS6 217986.2 17%
PRECIO DE VENTA -30.00%
CANTIDAD -35.00%
AS7 74125.4 14%
PRECIO DE VENTA -35.00%
CANTIDAD -48.00%
AS8 -772.0 12%
PRECIO DE VENTA -30.85%
CANTIDAD -48.95%
AS9 46.8 12%
PRECIO DE VENTA -30.00%
 Cantidad
PV1-2años
CANTIDAD PV>3años
0.00% Incremento Venta
PRECIO DE VENTA Año Incremento
0.00% comisiones

por el crecimiento desde el

obras fisicas adicionales

Maquinaria

Costos Fijos

Incrementos Cf por ampliacion

Activos
ObraFisica Inicial
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a"
Maquinaria inicial "b"
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total

consepto 0
Ingresos
venta activa
Costos Variables
costos fabricacion fijo
comisiones de venta

gastos de administracion y ventas

EBITDA
Depresiacion
amortizacion intangible
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
impuesto
resul desp del impuesto
Depresiacion
amortizacion intangible
valor del libro
Resultado operacional neto
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabajo -60077.4
Valor de desecho
Flujo de caja -331849.25

FLUJO DE CAJA DESCONTADO -331849.25

VAN 1360150.67655785
TIR 35.84%
 cuadro 01: Inversiones p
3960 HORAS Hasta el año 3
44 soles Terrenos 81771.85
55 soles Obras Fisicas 100000
27% 127% Maquinarias 90000
4 Año
2% sobre ventas Maquinarias 18000
Valor Residual 3600
4 año
Valor del libro 3600
Gastos de administracion <=5años 22800
120000 soles
Gastos de administracion > 5años 25200
18000 soles Gastos puesta en marcha 85000
Estudio Viabilidad 35000
8730 soles
Capital de trabajo 6
4500 soles
Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

1 2 3 4 5
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800
14000 14000 14000 14000 14000

1 2 3 4 5
174240 174240 217800 277194.06 277194.06

-85140 -85140 -85140 -85140 -85140

-8730 -8730 -8730 -8730 -8730
-3484.8 -3484.8 -4356 -5543.8812 -5543.8812
-22800 -22800 -22800 -22800 -22800

54085.2 54085.2 96774 154980.1788 154980.1788

-14000 -14000 -14000 -14000 -14000
-720 -720 -720 -720 -720

39365.2 39365.2 82054 140260.1788 140260.1788

7873.04 7873.04 16410.8 28052.03576 28052.03576
31492.16 31492.16 65643.2 112208.14304 112208.14304
14000 14000 14000 14000 14000
720 720 720 720 720
 46212.16 46212.16 80363.2 126928.14304 126928.14304

-138000
0 -60513 -593.940600000002 -60513 -6815.8812

46212.16 -14300.84 -58230.7406 66415.14304 120112.26184

41260.8571428571 -11400.54209184 -41447.4909746264 42208.0240817628 68154.9230691203

adro 01: Inversiones para 3960 horas cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 hor
PV Desde el año (1-3)
soles PV Desde el año (4-10)
soles
soles

soles Reemplaza cada

soles 8 años
soles Depreciacion
soles Obras Fisicas
soles Maquinas
soles Amortizacion
soles Activos intagibles

meses 50%

6 7 8 9
5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800
1800
1800 1800 1800 1800
21800 21800 21800 20000

6 7 8 9
554388.12 554388.12 554388.12 554388.12
4500
-85140 -85140 -85140 -85140
-13230 -13230 -13230 -13230
-11087.7624 -11087.7624 -11087.7624 -11087.7624
-25200 -25200 -25200 -25200

419730.3576 419730.3576 424230.3576 419730.3576

-21800 -21800 -21800 -20000

-3600
397930.3576 397930.3576 398830.3576 399730.3576
79586.07152 79586.07152 79766.07152 79946.07152
318344.28608 318344.28608 319064.28608 319784.28608
21800 21800 21800 20000

3600
 340144.28608 340144.28608 340864.28608 339784.28608

-18000

-60513 -6815.8812 -60513 -6815.8812

279631.28608 333328.40488 262351.28608 332968.40488

141669.911982966 150780.842396966 105959.284286529 120071.744801853

02: Costos produccion hasta 5040 horas
21.5 SOLES
24.5 SOLES

20 años
10 años

5 años

10
5000
6000
7200

1800
1800
20000

10
554388.12

-85140
-13230
-11087.7624
-25200

419730.3576
-20000

399730.3576
79946.07152
319784.28608
20000
339784.28608

2998202.384
3337986.67008

1074742.37186
 Cantidad 3960 HORAS
PV1-2años 44 soles
CANTIDAD PV>3años 55 soles
0% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
0% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 174240 174240
venta activa
costos variables -85140 -85140
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -3484.8 -3484.8
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA 54085.2 54085.2
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 39365.2 39365.2
impuesto 7873.04 7873.04
resul desp del impuesto 31492.16 31492.16
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto 46212.16 46212.16
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -60077.4 0 -60513
Valor de desecho
Flujo de caja -331849.25 46212.16 -14300.84

FLUJO DE CAJA DESCONT -331849.25 41260.8571428571 -11400.54209184

VAN 1360150.67655785
TIR 36%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
217800 277194.06 277194.06 554388.12 554388.12

-85140 -85140 -85140 -85140 -85140

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-4356 -5543.8812 -5543.8812 -11087.7624 -11087.7624
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

96774 154980.1788 154980.1788 419730.3576 419730.3576

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

82054 140260.1788 140260.1788 397930.3576 397930.3576

16410.8 28052.03576 28052.03576 79586.07152 79586.07152
65643.2 112208.14304 112208.14304 318344.28608 318344.28608
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
 80363.2 126928.14304 126928.14304 340144.28608 340144.28608

-138000
-593.940600000002 -60513 -6815.8812 -60513 -6815.8812

-58230.7406 66415.14304 120112.26184 279631.28608 333328.40488

-41447.4909746264 42208.0240817628 68154.9230691203 141669.911982966 150780.842396966

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
554388.12 554388.12 554388.12
4500
-85140 -85140 -85140
-13230 -13230 -13230
-11087.7624 -11087.7624 -11087.7624
-25200 -25200 -25200

424230.3576 419730.3576 419730.3576

-21800 -20000 -20000

-3600
398830.3576 399730.3576 399730.3576
79766.07152 79946.07152 79946.07152
319064.28608 319784.28608 319784.28608
21800 20000 20000

3600
 340864.28608 339784.28608 339784.28608

-18000

-60513 -6815.8812
2998202.384
262351.28608 332968.40488 3337986.67008

105959.284286529 120071.744801853 1074742.371862

 Cantidad 4158 HORAS
PV1-2años 46.2 soles
CANTIDAD PV>3años 57.75 soles
5% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
5% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 192099.6 192099.6
venta activa
costos variables -89397 -89397
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -3841.992 -3841.992
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA 67330.608 67330.608
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 52610.608 52610.608
impuesto 10522.1216 10522.1216
resul desp del impuesto 42088.4864 42088.4864
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto 56808.4864 56808.4864
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -62384.496 0 -62864.745
Valor de desecho
Flujo de caja -334156.346 56808.4864 -6056.2586

FLUJO DE CAJA DESCONT -334156.346 50721.8628571429 -4828.012276786

VAN 1597011.35151224
TIR 39%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
240124.5 305606.45115 305606.45115 611212.9023 611212.9023

-89397 -89397 -89397 -89397 -89397

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-4802.49 -6112.129023 -6112.129023 -12224.258046 -12224.258046
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

114395.01 178567.322127 178567.322127 471161.644254 471161.644254

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

99675.01 163847.322127 163847.322127 449361.644254 449361.644254

19935.002 32769.4644254 32769.4644254 89872.3288508 89872.3288508
79740.008 131077.8577016 131077.8577016 359489.3154032 359489.3154032
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
 94460.008 145797.8577016 145797.8577016 381289.3154032 381289.3154032

-138000
-654.819511500005 -62864.745 -7160.88402300001 -62864.745 -7160.88402300001

-44194.8115115 82933.1127016 138636.9736786 318424.5704032 374128.4313802

-31456.9938897225 52705.4924202521 78666.3420607902 161323.79711378 169236.702370056

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
611212.9023 611212.9023 611212.9023
4500
-89397 -89397 -89397
-13230 -13230 -13230
-12224.258046 -12224.258046 -12224.258046
-25200 -25200 -25200

475661.644254 471161.644254 471161.644254

-21800 -20000 -20000

-3600
450261.644254 451161.644254 451161.644254
90052.3288508 90232.3288508 90232.3288508
360209.3154032 360929.3154032 360929.3154032
21800 20000 20000

3600
382009.3154032 380929.3154032 380929.3154032

-18000

-62864.745 -7160.88402300001
3341077.6284
301144.5704032 373768.4313802 3722006.943763

121627.241182905 134784.64337734 1198386.622296

 Cantidad 4356 HORAS
PV1-2años 48.4 soles
CANTIDAD PV>3años 60.5 soles
10% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
10% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 210830.4 210830.4
venta activa
costos variables -93654 -93654
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -4216.608 -4216.608
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA 81429.792 81429.792
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 66709.792 66709.792
impuesto 13341.9584 13341.9584
resul desp del impuesto 53367.8336 53367.8336
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto 68087.8336 68087.8336
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -64700.304 0 -65227.38
Valor de desecho
Flujo de caja -336472.154 68087.8336 2860.4536

FLUJO DE CAJA DESCONT -336472.154 60792.7085714286 2280.336096939

VAN 1847157.7207176
TIR 42%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
263538 335404.8126 335404.8126 670809.6252 670809.6252

-93654 -93654 -93654 -93654 -93654

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-5270.76 -6708.096252 -6708.096252 -13416.192504 -13416.192504
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

133083.24 203512.716348 203512.716348 525309.432696 525309.432696

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

118363.24 188792.716348 188792.716348 503509.432696 503509.432696

23672.648 37758.5432696 37758.5432696 100701.8865392 100701.8865392
94690.592 151034.1730784 151034.1730784 402807.5461568 402807.5461568
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
 109410.592 165754.1730784 165754.1730784 424607.5461568 424607.5461568

-138000
-718.668126000004 -65227.38 -7522.716252 -65227.38 -7522.716252

-29308.076126 100526.7930784 158231.4568264 359380.1661568 417084.8299048

-20860.9096878986 63886.5943653849 89784.7780227774 182073.176508911 188667.995536358

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
670809.6252 670809.6252 670809.6252
4500
-93654 -93654 -93654
-13230 -13230 -13230
-13416.192504 -13416.192504 -13416.192504
-25200 -25200 -25200

529809.432696 525309.432696 525309.432696

-21800 -20000 -20000

-3600
504409.432696 505309.432696 505309.432696
100881.8865392 101061.8865392 101061.8865392
403527.5461568 404247.5461568 404247.5461568
21800 20000 20000

3600
425327.5461568 424247.5461568 424247.5461568

-18000

-65227.38 -7522.716252
3702062.8846
342100.1661568 416724.8299048 4126310.430797

138168.519399687 150275.151322414 1328561.524582

 Cantidad 3762 HORAS
PV1-2años 39.6 soles
CANTIDAD PV>3años 49.5 soles
-5% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
-10% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 148975.2 148975.2
venta activa
costos variables -80883 -80883
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -2979.504 -2979.504
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA 33582.696 33582.696
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18862.696 18862.696
impuesto 3772.5392 3772.5392
resul desp del impuesto 15090.1568 15090.1568
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto 29810.1568 29810.1568
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -57696.252 0 -58068.69
Valor de desecho
Flujo de caja -329468.102 29810.1568 -28258.5332

FLUJO DE CAJA DESCONT -329468.102 26616.2114285714 -22527.52965561

VAN 1010361.60047024
TIR 31%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
186219 237000.9213 237000.9213 474001.8426 474001.8426

-80883 -80883 -80883 -80883 -80883

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-3724.38 -4740.018426 -4740.018426 -9480.036852 -9480.036852
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

70081.62 119847.902874 119847.902874 345208.805748 345208.805748

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

55361.62 105127.902874 105127.902874 323408.805748 323408.805748

11072.324 21025.5805748 21025.5805748 64681.7611496 64681.7611496
44289.296 84102.3222992 84102.3222992 258727.0445984 258727.0445984
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
 59009.296 98822.3222992 98822.3222992 280527.0445984 280527.0445984

-138000
-507.819212999995 -58068.69 -6327.82842599999 -58068.69 -6327.82842599999

-79498.523213 40753.6322992 92494.4938732 222458.3545984 274199.2161724

-56585.4785533493 25899.6700868046 52483.8598297531 112704.325605449 124033.800281576

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
474001.8426 474001.8426 474001.8426
4500
-80883 -80883 -80883
-13230 -13230 -13230
-9480.036852 -9480.036852 -9480.036852
-25200 -25200 -25200

349708.805748 345208.805748 345208.805748

-21800 -20000 -20000

-3600
324308.805748 325208.805748 325208.805748
64861.7611496 65041.7611496 65041.7611496
259447.0445984 260167.0445984 260167.0445984
21800 20000 20000

3600
281247.0445984 280167.0445984 280167.0445984

-18000

-58068.69 -6327.82842599999
2501392.0383
205178.3545984 273839.2161724 2781559.082918

82868.0961666974 98749.1665848653 895587.5806955

 Cantidad 3366 HORAS
PV1-2años 35.2 soles
CANTIDAD PV>3años 44 soles
-15% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
-20% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 118483.2 118483.2
venta activa
costos variables -72369 -72369
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -2369.664 -2369.664
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA 12214.536 12214.536
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -2505.46399999999 -2505.464
impuesto -501.092799999997 -501.0928
resul desp del impuesto -2004.37119999999 -2004.3712
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto 12715.6288 12715.6288
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -53134.332 0 -53430.54
Valor de desecho
Flujo de caja -324906.182 12715.6288 -40714.9112

FLUJO DE CAJA DESCONT -324906.182 11353.24 -32457.67793367

VAN 616354.416067264
TIR 25%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
148104 188491.9608 188491.9608 376983.9216 376983.9216

-72369 -72369 -72369 -72369 -72369

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-2962.08 -3769.839216 -3769.839216 -7539.678432 -7539.678432
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

41242.92 80823.121584 80823.121584 258645.243168 258645.243168

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

26522.92 66103.121584 66103.121584 236845.243168 236845.243168

5304.584 13220.6243168 13220.6243168 47369.0486336 47369.0486336
21218.336 52882.4972672 52882.4972672 189476.1945344 189476.1945344
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
 35938.336 67602.4972672 67602.4972672 211276.1945344 211276.1945344

-138000
-403.879607999996 -53430.54 -5738.799216 -53430.54 -5738.799216

-102465.543608 14171.9572672 61863.6980512 157845.6545344 205537.3953184

-72932.9500216381 9006.53504968632 35103.1236683172 79969.5209297311 92974.6794946671

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
376983.9216 376983.9216 376983.9216
4500
-72369 -72369 -72369
-13230 -13230 -13230
-7539.678432 -7539.678432 -7539.678432
-25200 -25200 -25200

263145.243168 258645.243168 258645.243168

-21800 -20000 -20000

-3600
237745.243168 238645.243168 238645.243168
47549.0486336 47729.0486336 47729.0486336
190196.1945344 190916.1945344 190916.1945344
21800 20000 20000

3600
211996.1945344 210916.1945344 210916.1945344

-18000

-53430.54 -5738.799216
1924301.6211
140565.6545344 205177.3953184 2135217.815654

56772.1102963863 73989.0256514236 687482.9909324

 Cantidad 2772 HORAS
PV1-2años 30.8 soles
CANTIDAD PV>3años 38.5 soles
-30% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
-30% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 85377.6 85377.6
venta activa
costos variables -59598 -59598
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -1707.552 -1707.552
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA -7457.95200000001 -7457.952
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -22177.952 -22177.952
impuesto -4435.5904 -4435.5904
resul desp del impuesto -17742.3616 -17742.3616
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto -3022.36160000001 -3022.3616
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -46417.776 0 -46631.22
Valor de desecho
Flujo de caja -318189.626 -3022.36160000001 -49653.5816

FLUJO DE CAJA DESCONT -318189.626 -2698.53714285715 -39583.53125

VAN 217986.206101817
TIR 17%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
106722 135825.0894 135825.0894 271650.1788 271650.1788

-59598 -59598 -59598 -59598 -59598

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-2134.44 -2716.501788 -2716.501788 -5433.003576 -5433.003576
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

13459.56 41980.587612 41980.587612 168189.175224 168189.175224

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

-1260.44 27260.587612 27260.587612 146389.175224 146389.175224

-252.088 5452.1175224 5452.1175224 29277.8350448 29277.8350448
-1008.352 21808.4700896 21808.4700896 117111.3401792 117111.3401792
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
 13711.648 36528.4700896 36528.4700896 138911.3401792 138911.3401792

-138000
-291.030893999996 -46631.22 -5099.281788 -46631.22 -5099.281788

-124579.382894 -10102.7499104 31429.1883016 92280.1201792 133812.0583912

-88673.1440287331 -6420.48020966199 17833.7654957647 46751.980748766 60529.7796158739

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
271650.1788 271650.1788 271650.1788
4500
-59598 -59598 -59598
-13230 -13230 -13230
-5433.003576 -5433.003576 -5433.003576
-25200 -25200 -25200

172689.175224 168189.175224 168189.175224

-21800 -20000 -20000

-3600
147289.175224 148189.175224 148189.175224
29457.8350448 29637.8350448 29637.8350448
117831.3401792 118551.3401792 118551.3401792
21800 20000 20000

3600
139631.3401792 138551.3401792 138551.3401792

-18000

-46631.22 -5099.281788
1321261.1682
75000.1201792 133452.0583912 1459812.508339

30291.2906368159 48124.1501102938 470020.5581256

 Cantidad 2574 HORAS
PV1-2años 28.6 soles
CANTIDAD PV>3años 35.75 soles
-35% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
-35% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 73616.4 73616.4
venta activa
costos variables -55341 -55341
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -1472.328 -1472.328
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA -14726.928 -14726.928
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -29446.928 -29446.928
impuesto -5889.3856 -5889.3856
resul desp del impuesto -23557.5424 -23557.5424
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto -8837.5424 -8837.5424
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -44171.664 0 -44355.705
Valor de desecho
Flujo de caja -315943.514 -8837.5424 -53193.2474

FLUJO DE CAJA DESCONT -315943.514 -7890.66285714285 -42405.33115434

VAN 74125.3909041954
TIR 14%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
92020.5 117114.49035 117114.49035 234228.9807 234228.9807

-55341 -55341 -55341 -55341 -55341

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-1840.41 -2342.289807 -2342.289807 -4684.579614 -4684.579614
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

3309.09 27901.200543 27901.200543 135773.401086 135773.401086

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

-11410.91 13181.200543 13181.200543 113973.401086 113973.401086

-2282.182 2636.2401086 2636.2401086 22794.6802172 22794.6802172
-9128.728 10544.9604344 10544.9604344 91178.7208688 91178.7208688
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
 5591.272 25264.9604344 25264.9604344 112978.7208688 112978.7208688

-138000
-250.939903499995 -44355.705 -4872.084807 -44355.705 -4872.084807

-132659.6679035 -19090.7445656 20392.8756274 68623.0158688 108106.6360618

-94424.531295198 -12132.5133016476 11571.465296316 34766.5554681792 48901.9519952663

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
234228.9807 234228.9807 234228.9807
4500
-55341 -55341 -55341
-13230 -13230 -13230
-4684.579614 -4684.579614 -4684.579614
-25200 -25200 -25200

140273.401086 135773.401086 135773.401086

-21800 -20000 -20000

-3600
114873.401086 115773.401086 115773.401086
22974.6802172 23154.6802172 23154.6802172
91898.7208688 92618.7208688 92618.7208688
21800 20000 20000

3600
113698.7208688 112618.7208688 112618.7208688

-18000

-44355.705 -4872.084807
1105156.0072
51343.0158688 107746.6360618 1217774.728109

20736.5829832869 38854.5171219268 392090.8706475

 Cantidad 2059.2 HORAS
PV1-2años 30.426 soles
CANTIDAD PV>3años 38.0325 soles
-48% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
-31% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 62653.2192 62653.2192
venta activa
costos variables -44272.8 -44272.8
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -1253.064384 -1253.064384
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA -14402.645184 -14402.645184
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -29122.645184 -29122.645184
impuesto -5824.5290368 -5824.5290368
resul desp del impuesto -23298.1161472 -23298.1161472
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto -8578.11614719999 -8578.1161472
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -38527.932192 0 -38684.56524
Valor de desecho
Flujo de caja -310299.782192 -8578.11614719999 -47262.6813872

FLUJO DE CAJA DESCONT -310299.782192 -7659.03227428571 -37677.52023852

VAN -772.036854848906
TIR 12%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
78316.524 99673.4400948 99673.4400948 199346.8801896 199346.8801896

-44272.8 -44272.8 -44272.8 -44272.8 -44272.8

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-1566.33048 -1993.468801896 -1993.468801896 -3986.937603792 -3986.937603792
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

947.393520000012 21877.171292904 21877.171292904 112657.142585808 112657.142585808

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

-13772.60648 7157.17129290399 7157.17129290399 90857.142585808 90857.142585808

-2754.521296 1431.4342585808 1431.4342585808 18171.4285171616 18171.4285171616
-11018.085184 5725.73703432319 5725.73703432319 72685.7140686464 72685.7140686464
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
3701.91481600001 20445.7370343232 20445.7370343232 94485.7140686464 94485.7140686464

-138000
-213.569160947998 -38684.56524 -4660.303561896 -38684.56524 -4660.303561896

-134511.654344948 -18238.8282056768 15785.4334724272 55801.1488286464 89825.4105067504

-95742.7386634389 -11591.1050536276 8957.07888141449 28270.5985940397 40632.4539600429

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
199346.8801896 199346.8801896 199346.8801896
4500
-44272.8 -44272.8 -44272.8
-13230 -13230 -13230
-3986.937603792 -3986.937603792 -3986.93760379
-25200 -25200 -25200

117157.142585808 112657.142585808 112657.142586

-21800 -20000 -20000

-3600
91757.142585808 92657.142585808 92657.1425858
18351.4285171616 18531.4285171616 18531.42851716
73405.7140686464 74125.7140686464 74125.7140686
21800 20000 20000

3600
95205.7140686464 94125.7140686464 94125.7140686

-18000

-38684.56524 -4660.303561896
951047.61724
38521.1488286464 89465.4105067504 1045173.331307

15558.0459343874 32262.1239178265 336517.8402793

 Cantidad 2021.58 HORAS
PV1-2años 30.8 soles
CANTIDAD PV>3años 38.5 soles
-49% Incremento Venta 27% 127%
PRECIO DE VENTA Año Incremento 4 Año
-30% comisiones 2% sobre ventas
4 año
por el crecimiento desde el
120000 soles
obras fisicas adicionales
Maquinaria 18000 soles

Costos Fijos 8730 soles

Incrementos Cf por 4500 soles
ampliacion

Activos 1 2
ObraFisica Inicial 5000 5000
Obra Fisica Ampliadas
Maquinaria inicial "a" 7200 7200
Maquinaria inicial "b" 1800 1800
Maquinaria reemplazada
Maquinaria ampliada
Depreciacion total 14000 14000

consepto 0 1 2
ingresos 62264.664 62264.664
venta activa
costos variables -43463.97 -43463.97
costos fabricacion fijo -8730 -8730
comisiones de venta -1245.29328 -1245.29328
gastos de administracion -22800 -22800
y ventas
EBITDA -13974.59928 -13974.59928
Depresiacion -14000 -14000
amortizacion intangible -720 -720
valor del libro
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -28694.59928 -28694.59928
impuesto -5738.919856 -5738.919856
resul desp del impuesto -22955.679424 -22955.679424
Depresiacion 14000 14000
amortizacion intangible 720 720
valor del libro
Resultado operacional neto -8235.67942400001 -8235.679424
Inversion inicial -271771.85
Invercion reemplazo
Invercion ampliacion
invercion capital trabaj -38119.63164 0 -38275.2933
Valor de desecho
Flujo de caja -309891.48164 -8235.67942400001 -46510.972724

FLUJO DE CAJA DESCONT -309891.48164 -7353.28520000001 -37078.26269452

VAN 46.7943754018634
TIR 12%
 cuadro 01: Inversiones para 3960 horas
Hasta el año 3
Terrenos 81771.85 soles
Obras Fisicas 100000 soles
Maquinarias 90000 soles

Maquinarias 18000 soles Reemplaza cada

Valor Residual 3600 soles 8
Valor del libro 3600 soles
Gastos de administracion <=5años 22800 soles
Gastos de administracion > 5años 25200 soles
Gastos puesta en marcha 85000 soles
Estudio Viabilidad 35000 soles

Capital de trabajo 6 meses 50%

Tasa impuesto a Utilidades 20%
Rentabilidad al Capital invers. 12%

3 4 5 6 7
5000 5000 5000 5000 5000
6000 6000 6000 6000
7200 7200 7200 7200 7200
1800 1800 1800 1800 1800

1800 1800 1800 1800

14000 14000 14000 21800 21800

3 4 5 6 7
77830.83 99055.297341 99055.297341 198110.594682 198110.594682

-43463.97 -43463.97 -43463.97 -43463.97 -43463.97

-8730 -8730 -8730 -13230 -13230
-1556.6166 -1981.10594682 -1981.10594682 -3962.21189364 -3962.21189364
-22800 -22800 -22800 -25200 -25200

1280.24339999999 22080.22139418 22080.22139418 112254.41278836 112254.41278836

-14000 -14000 -14000 -21800 -21800
-720 -720 -720

-13439.7566 7360.22139418 7360.22139418 90454.41278836 90454.41278836

-2687.95132 1472.044278836 1472.044278836 18090.882557672 18090.882557672
-10751.80528 5888.177115344 5888.177115344 72363.530230688 72363.530230688
14000 14000 14000 21800 21800
720 720 720
3968.19471999999 20608.177115344 20608.177115344 94163.530230688 94163.530230688

-138000
-212.244673409994 -38275.2933 -4652.79764681999 -38275.2933 -4652.79764681999

-134244.04995341 -17667.116184656 15955.379468524 55888.236930688 89510.732583868

-95552.2631433141 -11227.7717286275 9053.51080362167 28314.7201368182 40490.1096485432

ras cuadro 02: Costos produccion hasta 5040 horas
PV Desde el año (1-3) 21.5 SOLES
PV Desde el año (4-10) 24.5 SOLES

años
Depreciacion
Obras Fisicas 20 años
Maquinas 10 años
Amortizacion
Activos intagibles 5 años

8 9 10
5000 5000 5000
6000 6000 6000
7200 7200 7200
1800
1800 1800
1800 1800 1800
21800 20000 20000

8 9 10
198110.594682 198110.594682 198110.594682
4500
-43463.97 -43463.97 -43463.97
-13230 -13230 -13230
-3962.21189364 -3962.21189364 -3962.21189364
-25200 -25200 -25200

116754.41278836 112254.41278836 112254.412788

-21800 -20000 -20000

-3600
91354.41278836 92254.41278836 92254.41278836
18270.882557672 18450.882557672 18450.88255767
73083.530230688 73803.530230688 73803.5302307
21800 20000 20000

3600
94883.530230688 93803.530230688 93803.5302307

-18000

-38275.2933 -4652.79764681999
948362.75192
38608.236930688 89150.732583868 1042166.282153

15593.2193581586 32148.6479041948 335549.6509305