Este PDF forma parte del Curso de lectura del DOM de Trading en Profundidad, se prohíbe su venta por separado.

Nuevos modelos de psicología del riesgo.

Este módulo está basado en los trabajos de Denisse Shull.

Ella se define como coach de decisiones y arquitecta de performance. Ha juntado las

disciplinas de neuroeconomía, biopsicología y psicoanálisis moderno para desarrollar
su carrera de coach en el mundo de los Hedge Funds.

Para los que han visto la serie “Billions” el personaje de Wendy Rhoades, la
psicóloga del Hedge Fund que maneja Bobby Axelrod está basado en Denisse.

Empecemos.

Modelo de psicología del riesgo tradicional.

En el Modelo Tradicional nos han enseñado a tradear siguiendo estas premisas:

-Entender las probabilidades de nuestro “sistema”

-Controlary suprimir las emociones al tradear
-Planear el trade y tradear el plan (Plan the trade and trade the plan)

En el modelo tradicional de la psicología del riesgo nos enseñan a entender el trading

como un juego de probabilidades, frio, si mi sistema gana mas veces de las que pierde
me voy a hacer rico.
Lamentablemente el cerebro no lo ve de esta manera, estamos enfrentándonos a la
incerteza, no sabemos lo que va a pasar, esta es la forma en que funcionan los
mercados y el cerebro funciona de una manera específica en este tipo de situaciones.
Para nuestro cerebro esta situación se parece mas a estar en la jungla que a resolver
un problema matemático. El cerebro se comporta de forma muy diferente en cada uno
de estos dos escenarios. Cuando forzamos al cerebro a trabajar mientras tradeamos de
la misma manera que tratamos de resolver un problema matemático estamos creando
un conflicto con su funcionamiento natural cuando tenemos que tomar decisiones en
un entorno de incerteza.

Nos enseñan a tener un plan de trading con probabilidades positivas y a tradearlo con
“disciplina”, mecánicamente, como si fuéramos un ordenador. Puedes tener un plan
muy bien redactado pero el cerebro no puede tradear ese plan tal cual lo creaste ya
que en los mercados el cerebro percibe que estás en una situación peligro (la jungla) y
tienes que tomar muchas decisiones a tiempo real. El cerebro en esta situación
automáticamente se pone a recopilar información de tu entorno para tomar estas
decisiones, tal como lo harías en la selva.
Durante este proceso de recopilación de datos para la toma de decisiones en entornos
de incertidumbre el cerebro usa las emociones y sentimientos como fuente de
información.

Como puedes deducir, el viejo modelo de “psicotrading” es inadecuado y en muchas

ocasiones puede ser perjudicial.

Modelo Moderno de psicología del riesgo.

El Modelo Moderno de psicología del riesgo nos enseña a:

-Abrazar la incerteza
-Usar las emociones como fuente de información
-Aprender a "surfear" las olas que forman las percepciones humanas

Tenemos que cambiar el paradigma de que las emociones son algo a evitar, controlar
etc, y pasar a usarlas como fuente de información ya que es así como las usa el
cerebro de manera natural.
Esto nos permitirá a aplicar el punto 3 "Aprender a surfear las olas de percepción
humana" que es al final lo que tenemos que hacer como traders.

Nos enseñaron erróneamente a "entender las probabilidades" de nuestro sistema y

tradear mecánicamente un sistema que tenga probabilidades positivas. En realidad lo
que tenemos que hacer es aprender a tradear las percepciones de otros traders. Si
vendemos esperamos que otras personas vendan después de nosotros para poder
ganar.

Muchos no ven el mercado con la finalidad de predecir lo que harán los otros
participantes, cuando lo hacemos, estamos viéndolo como lo que realmente es y
también estamos viéndolo como lo ve nuestro cerebro, estamos en sincronía con él.

Muchos estudios prueban que cuanto mas desarrollada tengas la parte de tu cerebro
que se encarga de predecir la conducta humana, mejor trader eres.

Cuanto mejor sepas usar tus emociones como fuente de información mejor
podrás ver a esas personas que no lo están haciendo y predecir sus conductas.

Cuando tu cerebro percibe riesgo, su respuesta es tratar de asociar la situación que

está viviendo en ese momento con patrones guardados previamente en el
inconsciente. Busca un patrón que se parezca y te insta a tomar decisiones basadas en
ese patrón. Tu cerebro te hará actuar basándose en el significado emocional de ese
patrón.

Si tratamos de suprimir las emociones y ser mas “racionales” no vamos a ganar.

Tal vez ganaremos en el corto plazo pero a la larga el cerebro ganará, su construcción
natural ganará. "Planear el trade y tradear el plan" no funcionará.

Tienes que tener un plan, si, pero cuando tradeas ese plan, tienes que dejar espacio
para un ajuste a tiempo real, cuando dejas ese espacio estas trabajando en sincronía
con tu cerebro.

Las decisiones sobre el mercado se toman en base al factor de confianza. El factor

de confianza va desde el pánico en un extremo al exceso de confianza en el otro.

Nunca en tu vida has tomado una decisión sin el Factor de Confianza.

Los estudios dicen que no es posible tomar decisiones sin las emociones, la clave
es empezar a usar las emociones como un dato, como información, en vez de
tratar de forzar al cerebro para que las deje de lado. Esta es información que tu
cerebro estará generando y procesando, quieras o no.

Sentimientos y emociones como fuente de información.

Podemos usar los sentimientos y emociones que sentimos físicamente en nuestro

cuerpo como herramientas de gestión del riesgo.

Cuando empiezas a trabajar de una forma organizada y sistemática con las emociones
como fuente de información podrás notar la diferencia entre una emoción intuitiva
(aprendizaje por la experiencia o reconocimiento de un patrón de forma inconsciente)
que es comunicada desde tu psique hacia tu cuerpo y una emoción impulsiva que es
una emoción que no estás del todo seguro de que ni de donde viene pero te está
empujando a actuar.

La finalidad de esto es llegar a distinguir el reconocimiento inconsciente de un

patrón (como se siente físicamente en nuestro cuerpo) y como se siente un
impulso en nuestro cuerpo.

Podemos ver la diferencia entre intuición e impulso en que la intuición es

calmada, es como “saber” lo que hay que hacer, simplemente “lo sabes”. La
intuición no tiene energía asociada, simplemente algo te dice que lo tienes que
hacer.

Un impulso tiene una energía asociada a él, porque es actuar en base a una
emoción, la intuición es actuar en base al conocimiento, un impulso sería como
“resolver” una emoción.

Como traders tenemos que llegar a un estado donde operemos basados en la

intuición y no en un impulso. La intuición la desarrollamos con la experiencia y las
horas de pantalla donde nuestro cerebro se va nutriendo de patrones y cuando estos se
repiten emite una señal que tenemos que aprender a escuchar y a separar de la
emoción.

Los sentimientos de actitud como las expectativas, el humor, irritabilidad, lo que

pasa cuando estamos cansados, son herramientas muy importantes de gestión del
riesgo. Por ejemplo, cuando estamos cansados no juzgamos bien el riesgo, no
juzgamos bien la distancia entre vehículos cuando estamos conduciendo y tampoco
juzgaremos bien lo que está ocurriendo en la pantalla. Una de las cosas a trabajar que
tiene que estar en tu plan es descansar adecuadamente.

Como traders tenemos que gestionar todo nuestro ser, mente y cuerpo de forma que
estemos en un estado mental y emocional que podamos tomar las mejores decisiones
y sobre todo darnos cuenta cuando no estamos en ese estado y gestionar nuestro
riesgo no operando.

Si tradeas un sistema basado en probabilidades positivas y dices que tienes que

tradear si o si cuando no estás en un estado óptimo, lo que pasará es que las
probabilidades positivas de ese sistema se verán afectadas ya que tu eres el ejecutor
de ese sistema, no importa lo que digan las estadísticas de lo que ha hecho el mercado
en el pasado.

Miedos: un espectro de dos niveles.

Los miedos tienen dos niveles, uno mas “superficial”, que es el que reconocemos que
estamos sintiendo y otro que es el que provoca ese miedo.

Por ejemplo, el miedo a estar equivocado y el miedo a no ser lo suficientemente

bueno, este segundo nivel es el que no es consciente para nosotros, pero juega una
gran parte en la intensidad con la que sentimos el primer nivel, el mas superficial.
Cuando suprimimos ese sentimiento de miedo a estar equivocados lo que pasará es
que tarde o temprano tendremos que actuar sobre el y en general actuamos en el peor
momento. No hemos sido capaces de desenredar esa serie de eventos. No hemos
entendido que lo que nos lleva a tener ese miedo superficial es otro miedo, un miedo
que podemos hacer consciente.

Cuando reconocemos ese miedo podemos decirnos -Estoy sintiendo miedo a perder....
¿Por qué estoy sintiendo esto?

¿QUÉ ESTOY SINTIENDO Y PORQUE? Es la pregunta que nos ayuda a hacer

consciente ese miedo. A llevarlo al plano racional, a usarlo como fuente de
información.

Cuando sentimos miedo, lo que alimenta ese miedo es una serie de “sentimientos
FRACTALES”. Lo que percibimos de nosotros mismos, lo que esperamos de
nosotros y de los otros, como esperamos que nos trate una figura de autoridad, lo que
esperamos sacar de una situación, todo existe en un patrón fractal dentro de nuestro
cerebro.

Lo ideal sería que pudiéramos entender cuáles son estos patrones fractales
inconscientes de auto percepción y expectativas que provocan ese miedo a estar
equivocado. Cuando entendemos esto podremos saber si ese miedo se alimenta de
nuestra historia como personas, como traders o de lo que está pasando en el mercado.
Al hacer esto lo podemos verbalizar y al hacer esto le quitamos mucho poder y
estaremos menos inclinados a actuar sobre él, o sea, a actuar sobre un impulso.

Recordemos que nuestro cerebro nos está empujando a tomar decisiones, a tomar
acciones intuitivas, actuar de acuerdo a tu intuición porque reconoce que hay
incerteza, este es un proceso que se da de forma continua.

Con el viejo modelo nos han enseñado a usar el intelecto para resolver esto, pero
nuestro intelecto no nos ayudará a solucionarlo, si no, “planear el trade y tradear el
plan” sería algo muy fácil de hacer, lo estaríamos haciendo todos y no harían falta
webinarios de psicología del trading.

La razón de que esto es así es el desconocimiento en como el cerebro percibe y actúa

sobre la incerteza y el riesgo, como usa las emociones como información y estos dos
niveles de miedos.

La mas fuerte es la fractal, la que tenemos que llevar a la consciencia para poder
anular los impulsos que nos hacen actuar en base a ellas. Haciendo esto podremos
reconocer físicamente cuando una intuición está basada en la experiencia y tomar
decisiones correctas o cuando está basada en cosas ajenas al mercado y así evitamos
tomar decisiones impulsivas y equivocadas. O sea, tomar decisiones de gestión del
riesgo.

Hay partes de nuestro cerebro especializadas en leer a la gente a través de símbolos.

Esa es la parte de nuestro cerebro que tenemos que aprender a usar cuando estamos
tomando decisiones en el mercado. Esa parte de tu cerebro se comunicará contigo
por la vía de las emociones y sentimientos mas que por la del intelecto y la razón.

Un ejemplo que es recurrente es cuando sentimos ese miedo a perder, ese miedo
fractal que viene de tener miedo a no ser lo suficientemente bueno, se da mucho en
gente que cuando llevaba las notas a casa con un 9 y los padres le recriminaban que
porque no había sacado un 10.

El mercado es un ataque a tu ego tick a tick. El trading es la única actividad de este

mundo que continuamente te está continuamente diciéndote “Si o no, bueno o malo,
inteligente o tonto, rico o pobre” nadie en su trabajo tiene que sufrir esto.
Puedes tratar con todas tus fuerzas de desprenderte de estos sentimientos, pero no
serás capaz de hacerlo. No podrás hacerlo por la forma en que las emociones juegan
un rol en la toma de decisiones, en enseñarnos cosas, en comunicar significado, en
decirnos donde poner la atención donde tiene que estar, no podrás hacerlo
básicamente por la forma que está construido el cerebro.

Si trabajamos basándonos en como está construido el cerebro, el trading será mucho

mas fácil.

La forma en que tenemos que empezar a trabajar con estos conceptos es crear
apalancamiento psicológico. Planear nuestra vida de traders alrededor de nuestro
capital psicológico, siempre ir chequeando cual es nuestro capital psicológico,
planear de manera que podamos incrementar el apalancamiento psicológico y no
tradear cuando estamos cansados o cuando hemos discutido con alguien, cuando
discutimos con alguien nos sentimos con poco control, la otra persona nos pone en
duda, cuando estamos tradeando buscamos recuperar ese control tomando decisiones
impulsivas.

Si dominamos nuestro capital psicológico podremos decir, me siento con rabia, etc,
no voy a tradear ahora porque tomaré mucho riesgo y buscaré retomar el control
perdido en el mercado. No solo perderé dinero si no también capital psicológico.

Piensa en el trading como un deporte de equipo donde tu eres el equipo entero. Estas
jugando en ataque, en defensa, estás gestionando el riesgo, leyendo a otros
participantes, trata el trading como lo haría un atleta, haz tu preparación física, tu
preparación mental, ten un plan pero deja espacio para los ajustes a tiempo real, y lee
el ataque y la defensa.

Actúa junto a la intuición y nunca en base a impulsos.