RIESGOS FINANCIEROS

ALUMNOS(AS)
HENRY STEVEN MIRADO
KAREN VALENCIA
EYLEEN ESTEFANÍA VILLALOBOS PAYÁN

TUTOR(A)
JENNY MONTAÑO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

BUENAVENTURA – VALLE
2.020 – 2
 TALLER PRÁCTICO

La compañía Grupo digital del pacifico SA, presenta la siguiente información con el
firme propósito que usted como analista financiero pueda orientarle en relación a su
plan de

Inversión.

VAR = R – Z * σ * V

1. En noviembre del presente año realizo la compra de $300.000.000 en acciones

de Inteluz SA, esperando obtener una rentabilidad anual del 5% y la desviación
típica histórica de esa inversión es del 8% anual, con un nivel de confianza del
95%.

RESPUESTA

DATOS

V= $ 300.000.000 R= 5% σ = 8% Z= 1.876

VAR = 5% - 1.876 * (8%) * (300.000.000)

VAR = (5% - 0,15008) * (300.000.000)

VAR = - 30.024.000

2. En diciembre panea realizar inversión en TES (Títulos de tesorería) por $

80.000.000 al estado de colombiano, por lo cual se espera tener una
rentabilidad anual de 4% y una deviación típica histórica de 6% con un nivel de
confianza del 96%.
RESPUESTA

DATOS:

V= $ 80.000.000 R= 4% σ = 6% Z= 1.876

VAR = 4% - 1.876 * (6%) * (80.000.000)

VAR = (4% - 0,11256) * (80.000.000)

VAR = - 5.804.800

3. Planea comprar (TAN) Títulos de Ahorro Nacional por $ 115.000.000, de los

cuales espera obtener una rentabilidad anual del 3% y una desviación típica
histórica de 5% con un nivel de confianza de 97%.

RESPUESTA

DATOS

V= $ 115.000.000 R= 3% σ = 5% Z= 1.876

VAR = 3% - 1.876 * (5%) * (115.000.000)

VAR = (3% - 0,0938) * (115.000.000)

VAR = - 7.337.000
 4. El 9 De noviembre adquirió TER (títulos Energéticos de Rentabilidad creciente,
de los cuales esperaría obtener una rentabilidad 4%, y desviación típica de 2%.
Determine el nivel de confianza y calcule el VAR.

RESPUESTA

DATOS

V=? R= 4% σ = 2% Z= 1.876

Nivel de confianza=?

VAR = 4% - 1.876 * (2%) * (220.000.000)

VAR = (4% - 0,03752) * (220.000.000)

VAR = 545.600

Para todos los casos el nivel de significancia (Z) = 1.876