EMPRESA COMERCIAL SA

BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019
ANALISIS
AÑO 2019 VERTICAL AÑO
2019

ACTIVOS
CAJA 500,000 0.05%
Caja General 300,000
Cajas menores 200,000
BANCOS 20,000,000 1.82%
INVERSIONES TEMPORALES 6,000,000 0.55%
CUENTAS POR COBRAR 150,000,000 13.68%
INVENTARIOS 300,000,000 27.36%
0.00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 476,500,000 43.46%
0.00%
0.00%
INVERSIONES A LARGO PLAZO 80,000,000 7.30%
0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 0.00%
TERRENOS 60,000,000 5.47%
EDIFICIOS 200,000,000 18.24%
MAQUINARIA Y EQUIPO 300,000,000 27.36%
MUEBLES Y ENSERES 30,000,000 2.74%
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIONES 50,000,000 4.56%
VEHICULOS 80,000,000 7.30%
MENOS DEPRECIACIONES ACUMULADAS -200,000,000 -18.24%
TOTAL PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPO 520,000,000 47.42%
0.00%
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO 12,000,000 1.09%
INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO 8,000,000 0.73%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 20,000,000 1.82%
0.00%
TOTAL ACTIVOS 1,096,500,000 100.00%

PASIVOS
PROVEEDORES 50,000,000 12%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 120,000,000 29%
IMPUESTOS POR PAGAR 30,000,000 7%
PRESTACIONES SOCIALES 60,000,000 15%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 260,000,000 63%
0%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 150,000,000 37%
0%
TOTAL PASIVOS 410,000,000 100%
PATRIMONIO
CAPITAL 300,000,000 43.7%
RESERVAS 200,000,000 29.1%
UTILIDAD NETA 186,500,000 27.2%
0.0%
TOTAL PATRIMONIO 686,500,000 100.0%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,096,500,000

INDICADORES FINANCIEROS:

RELACION DEUDA PATRIMONIO = TOTAL PASIVO/ TOTAL PATRIMONIO

CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE- PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA=ACTIVO CORRIENTE- INVENTARIOS/ PASIVO CORRIENTE

RAZON CORRIENTE= ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

ENDEUDAMIENTO= PASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO= UTILIDAD BRUTA/ ACTIVO TOTAL

FRENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= Utilidad neta/ Patrimonio

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS= UTILIDAD NETA/ VENTAS NETAS POR 100%

 ANALISIS
ANALISIS
AÑO 2018 VERTICAL AÑO
HORIZONTAL
2018

300,000 200,000 0.05%

40,000,000
10,000,000
300,000,000 AÑO 2019
200,000,000 RAZON CORRIENTE 1.8

550,300,000

80,000,000

60,000,000 20,000,000 500,000,000

200,000,000 10 años 20
300,000,000 2,000,000 25,000,000
25,000,000
40,000,000 166,667 2,083,333
80,000,000
-180,000,000
525,000,000 DEPRECIACION VALOR ACTIVO/VIDA UTIL

18,000,000 DEPRECIACION ANUAL/12 M

6,000,000
24,000,000 75,000,000

1,179,300,000 VALOR EN LIBROS 425,000,000

60,000,000
130,000,000
40,000,000
50,000,000
280,000,000

155,000,000

435,000,000
 300,000,000
200,000,000
244,300,000

744,300,000

1,179,300,000

AÑO 2019 AÑO 2018

410,000,000 435,000,000
686,500,000 744,300,000

60% 58%

216,500,000 270,300,000

176,500,000 350,300,000
260,000,000 280,000,000

68% 125%

476,500,000 550,300,000
260,000,000 280,000,000

2 2

410,000,000 435,000,000
1,096,500,000 1,179,300,000

37% 37%

250,000,000 350,000,000
1,096,500,000 1,179,300,000

23% 30%

186,500,000 244,300,000
686,500,000 744,300,000

27% 33%

186,500,000 244,300,000
400,000,000 600,000,000

47% 41%
 AÑO 2018
2.0

ALOR ACTIVO/VIDA UTIL

EPRECIACION ANUAL/12 MESES

 EMPRESA COMERCIAL SA
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019
ANALISIS
AÑO 2019 VERTICAL AÑO AÑO 2018
2019

ACTIVOS
CAJA 500,000 0.05% 300,000
BANCOS 20,000,000 1.82% 40,000,000
INVERSIONES TEMPORALES 6,000,000 0.55% 10,000,000
CUENTAS POR COBRAR 150,000,000 13.68% 300,000,000
INVENTARIOS 300,000,000 27.36% 200,000,000
0.00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 476,500,000 43.46% 550,300,000
0.00%
0.00%
INVERSIONES A LARGO PLAZO 80,000,000 7.30% 80,000,000
0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 0.00%
TERRENOS 60,000,000 5.47% 60,000,000
EDIFICIOS 200,000,000 18.24% 200,000,000
MAQUINARIA Y EQUIPO 300,000,000 27.36% 300,000,000
MUEBLES Y ENSERES 30,000,000 2.74% 25,000,000
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIONES 50,000,000 4.56% 40,000,000
VEHICULOS 80,000,000 7.30% 80,000,000
MENOS DEPRECIACIONES ACUMULADAS -200,000,000 -18.24% -180,000,000
TOTAL PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPO 520,000,000 47.42% 525,000,000
0.00%
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO 12,000,000 1.09% 18,000,000
INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO 8,000,000 0.73% 6,000,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 20,000,000 1.82% 24,000,000
0.00%
TOTAL ACTIVOS 1,096,500,000 100.00% 1,179,300,000

PASIVOS
PROVEEDORES 50,000,000 12% 60,000,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS 120,000,000 29% 130,000,000
IMPUESTOS POR PAGAR 30,000,000 7% 40,000,000
PRESTACIONES SOCIALES 60,000,000 15% 50,000,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 260,000,000 63% 280,000,000
0%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 150,000,000 37% 155,000,000
0%
TOTAL PASIVOS 410,000,000 100% 435,000,000

PATRIMONIO
CAPITAL 300,000,000 43.7% 300,000,000
RESERVAS 200,000,000 29.1% 200,000,000
UTILIDAD NETA 186,500,000 27.2% 244,300,000
0.0%
TOTAL PATRIMONIO 686,500,000 100.0% 744,300,000

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,096,500,000 1,179,300,000

RECORDEMOS QUE PARA EL ANALISIS VERTICAL, LAS CUENTAS DEL ACTIVO SE COMPARAN CON EL TOTAL DE ACTIVOS
LAS CUENTAS DEL PASIVO SE COMPARAN CON EL TOTAL DE PASIVOS
LAS CUENTAS DE PATRIMONIO SE COMPARAN CON EL TOTAL DEL PATRIMONIO
AÑO 2019

RELACION DEUDA PATRIMONIO = TOTAL PASIVO/ TOTAL PATRIMONIO 410,000,000

686,500,000

60%

ROA= RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO UTILIDAD NETA 186,500,000

ACTIVO TOTAL 1,096,500,000

17%

ROE= RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL INVERTIDO UTILIDAD NETA 186,500,000

PATRIMONIO TOTAL 686,500,000

27%

EFECTO POSITIVO

DIVIDENDO UTILIDAD 186,500,000

NUMERO DE ACCIONES 1,000

SUPONGAMOS QUE EL NUMERO DE ACCIONES

ES 1000 186,500

TOTAL PASIVO 410,000,000

 TOTAL ACTIVO 1,096,500,000

37%

TOTAL PATRIMONIO 686,500,000

TOTAL ACTIVOS 1,096,500,000

63%

100%

DEBE HABER
VEHICULO 30,000,000
BANCOS 30,000,000

VIDA UTIL DEL VEHICULO 5 AÑOS

VEHICULOS 30,000,000
MENOS: DEPRECIACION ACUMULADA -30,000,000
VALOR NETO EN LIBROS 0

CALCULO DE LA DEPRECIACION COSTO DEL ACTIVO 30,000,000

VIDA UTIL 5

DEBE HABER
GASTOS DE DEPRECIACION 6,000,000
DEPRECIACION ACUMULADA 6,000,000

A LOS CUATRO AÑOS

VEHICULOS 30,000,000
MENOS: DEPRECIACION ACUMULADA 24,000,000
VALOR NETO EN LIBROS 6,000,000
 24,000,000

PERDIDA POR ACCIDENTE

BAJA DE LOS LIBROS DEBE HABER
*****
DEPRECIACION ACUMULADA ****
VEHICULO

ASISNTO POR REGISTRO DE VEHICULO

VEHICULOS 20,000,000
OTROS INGRESOS 20,000,000

ECUACION CONTABLE
TOTAL DE ACTIVOS = TOTAL DE PASIVOS MAS TOTAL DE PATRIMONIO

asiento de la compra

inventarios 50,000

bancos 50,000

asiento de la venta

caja 100,000

ventas 100,000
ecuacion contable es:

activo =pasivo mas patrimonio

partida doble

sumas iguales

activos pasivos

patrimonio
 ANALISIS ANALISIS
VERTICAL AÑO HORIZONTAL AÑO
2018 2019 VERSUS 2018

0.03% 200,000 0.05%

3.65% -20,000,000
0.91% -4,000,000
27.36% -150,000,000
18.24% 100,000,000 RAZON CORRIENTE
0.00% 0
50.19% -73,800,000
0.00% 0
0.00% 0
7.30% 0
0.00% 0
0.00% 0
5.47% 0 20,000,000
18.24% 0 10 años
27.36% 0 2,000,000
2.28% 5,000,000
3.65% 10,000,000 166,667
7.30% 0
-16.42% -20,000,000
47.88% -5,000,000 DEPRECIACION
0.00% 0
1.64% -6,000,000
0.55% 2,000,000
2.19% -4,000,000
0.00% 0
107.55% -82,800,000 VALOR EN LIBROS
0
0
0
15% -10,000,000
32% -10,000,000
10% -10,000,000
12% 10,000,000
64% -20,000,000
0% 0
36% -5,000,000
0% 0
100% -25,000,000
0
0
 40.3% 0 0.40
26.9% 0
32.8% -57,800,000
0
100.0% -57,800,000
0
-82,800,000

ON EL TOTAL DE ACTIVOS

AÑO 2018

435,000,000
744,300,000

58%

244,300,000
1,179,300,000

21%

244,300,000
744,300,000

33%

EFECTO POSITIVO ROE ES MAYOR AL ROA

244,300,000
1,000

244,300

435,000,000 QUE PORCENTAJE DEL ACTIVO TOTAL HA SIDO FINANCIADO CON EÑL PASIVO
 1,179,300,000

37%

744,300,000
1,179,300,000 QUE PORCENTAJE DEL TOTAL DE ACTIVOS ES FINANCIADO CON APORTES DE LOS S

63%

100%

SEP 1 DE 2020

6,000,000
AÑO 2019 AÑO 2018
1.8 2.0

500,000,000
20
25,000,000

2,083,333

VALOR ACTIVO/VIDA UTIL

DEPRECIACION ANUAL/12 MESES

75,000,000

425,000,000
O FINANCIADO CON EÑL PASIVO
FINANCIADO CON APORTES DE LOS SOCIOS
EMPRESA COMERCIAL SA
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIÓN DE FONDOS
AÑO 2019

FUENTES
DISMINUCION DE SALDO EN BANCOS
DISMINUCION DE INVERSIONES TEMPORALES
DISMINUCION DE CUENTAS POR COBRAR
DEPRECIACION DEL PERIODO
DISMINUCION DE SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO
AUMENTO DE OBLIGACIONES LABORALES
USOS
20,000,000 AUMENTO DEL EFECTIVO (CAJA)
4,000,000 AUMENTO DE INVENTARIOS
150,000,000 AUMENTO DE MUEBLES Y ENSERE
20,000,000 AUMENTO DE EQUIPOS DE COMU
6,000,000 AUMENTO DE INTERESES PAGADO
10,000,000 DISMINUCION DE CUENTA PROVE
DISMINUCION DE OBLIGACIONES
DISMINUCION DE IMPUESTOS PO
DISMINUCION DE OBLIGACIONES
DISMINUCION EN UTILIDADES

TOTAL FUENTES 210,000,000 TOTAL USOS

DISMINUCION DE ACTIVOS
AUMENTO DE PASIVOS
AUMENTO DE LAS UTILIDADES
UMENTO DEL EFECTIVO (CAJA) 200,000
UMENTO DE INVENTARIOS 100,000,000 AUMENTOS DE LOS ACTIVOS
UMENTO DE MUEBLES Y ENSERES 5,000,000 DISMINUCIONES DE LOS PASIVOS
UMENTO DE EQUIPOS DE COMUNICACIÓN Y COMPUTACION 10,000,000 DISMINUCION EN UTILIDADES
UMENTO DE INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO 2,000,000
SMINUCION DE CUENTA PROVEEDORES 10,000,000
SMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS 10,000,000
SMINUCION DE IMPUESTOS POR PAGAR 10,000,000
SMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 5,000,000
SMINUCION EN UTILIDADES 57,800,000

210,000,000
UMENTOS DE LOS ACTIVOS
SMINUCIONES DE LOS PASIVOS
SMINUCION EN UTILIDADES
EMPRESA COMERCIAL SA
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIÓN DE FONDOS
AÑO 2019

FUENTES USOS
DISMINUCION DE SALDO EN BANCOS 20,000,000 AUMENTO DEL EFECTIVO (CAJA)
DISMINUCION DE INVERSIONES TEMPORALES 4,000,000 AUMENTO DE INVENTARIOS
DISMINUCION DE CUENTAS POR COBRAR 150,000,000 AUMENTO DE MUEBLES Y ENSERE
DEPRECIACION DEL PERIODO 20,000,000 AUMENTO DE EQUIPOS DE COMU
DISMINUCION DE SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,000,000 AUMENTO DE INTERESES PAGADO
AUMENTO DE OBLIGACIONES LABORALES 10,000,000 DISMINUCION DE CUENTA PROVE
DISMINUCION DE OBLIGACIONES
DISMINUCION DE IMPUESTOS PO
DISMINUCION DE OBLIGACIONES
DISMINUCION EN UTILIDADES

TOTAL FUENTES 210,000,000 TOTAL USOS

DE DONDE PROVINIERON LOS RECUROS Y COMO SE APLICARON

UMENTO DEL EFECTIVO (CAJA) 200,000
UMENTO DE INVENTARIOS 100,000,000
UMENTO DE MUEBLES Y ENSERES 5,000,000
UMENTO DE EQUIPOS DE COMUNICACIÓN Y COMPUTACION 10,000,000
UMENTO DE INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO 2,000,000
SMINUCION DE CUENTA PROVEEDORES 10,000,000
SMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS 10,000,000
SMINUCION DE IMPUESTOS POR PAGAR 10,000,000
SMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 5,000,000
SMINUCION EN UTILIDADES 57,800,000

210,000,000
EMPRESA COMERCIAL SA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
DE ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE 2019
ANALISIS
ANALISIS
AÑO 2019 AÑO2018 VERTICAL
VERTICAL 2019
2018
VENTAS 300,000,000 400,000,000 100% 600,000,000 100%
VENTAS DE CONTADO
VENTAS A CREDITO

MENOS COSTO DE VENTAS 100,000,000 150,000,000 38% 250,000,000 42%

UTILIDAD BRUTA 200,000,000 250,000,000 63% 350,000,000 58%

MENOS GASTOS
DE ADMINISTRACION 20,000,000 5% 30,000,000 5%
VENTAS 25,000,000 6% 55,000,000 9%
FINANCIEROS 12,000,000 3% 15,000,000 3%

UTILIDAD DE OPERACIÓN 193,000,000 48% 250,000,000 42%

MAS OTROS INGRESOS 5,500,000 1% 14,300,000 2%

MENOS OTROS EGRESOS 2,000,000 1%

IMPUESTOS 10,000,000 3% 20,000,000 3%

UTILIDAD NETA 186,500,000 47% 244,300,000 41%

PARA RDECORDAR: EN EL ANALISIS VERTICAL SE COMPARAN LAS CIFRAS CON EL TOTAL DE VENTAS
 ANALISIS
HORIZONTAL
2019 VRS 2018
-200,000,000

-100,000,000
0
-100,000,000
0
0
-10,000,000
-30,000,000
-3,000,000 CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE MENOS PASIVO CORRIENTE
0
-57,000,000
0
-8,800,000
0
0
2,000,000
0
-10,000,000
0
-57,800,000 0
MENOS PASIVO CORRIENTE
INDICADORES FINANCIEROS

1.INDICADORES DE LIQUIDEZ

2.INDICADORES DE RENTABILIDAD

3.INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE LIQUIDEZ

LA RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE MENOS INVENTARIO/PASIVO CORRIENTE

IMPORTANCIA DEL ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS CORRIENTES/ ACTIVOS TOTALES

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR VENTAS A CREDITO/ PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

ROTACION DE INVENTARIOS

MATERIA PRIMA COSTO DE LA MATERIA PRIMA CONSUMIDA/ INVENTARIO PROMEDIO DE MAT

PROCTOS EN PROCESO COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS/ INVENTARIO PROMEDIO DE PRODU

PRODUCTOS TERMINADOS COSTO DE LA MERCANCIA/ INVENTARIO PROMEDIO DE PROCTUCTOS TERMINA

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR COMPRAS A CREDITO/ PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO: PASIVO TOTAL /ACTIVO TOTAL

 A B C D
3.1 1.1 2.1 5.5

2.1 1.3 4.8 3.5

RIO PROMEDIO DE MATERIA PRIMA

O PROMEDIO DE PRODUCTOS EN PROCESO

E PROCTUCTOS TERMINADOS