Dualidad en la Teoría del Consumidor

Jorge Ibarra Salazar

Profesor Asociado
Departamento de Economía
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey
Campus Monterrey
Septiembre de 2001

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Comment:
Introducción

En esta nota técnica presento las diferentes formas de representar las preferencias del

consumidor, las relaciones que existen entre ellas y la forma en que se pueden derivar las

funciones de demanda con tales representaciones. Al hacer este análisis se aplicará el concepto

de dualidad a la teoría del consumidor. Adicionalmente, analizaremos las formas en las que se

puede plantear el problema de elección del consumidor: la elección de la canasta de bienes que

maximice la función de utilidad sujeta a la restricción presupuestaria; la elección de la canasta de

bienes que minimice el gasto de cierto nivel de utilidad; la elección de los precios normalizados

que minimicen la utilidad indirecta sujeto a la restricción presupuestaria; y la elección de precios

normalizados que minimicen el gasto de una canasta de referencia. Limitaremos nuestro estudio

al caso en el cual el consumidor tiene que elegir una canasta de bienes compuesta por únicamente

dos bienes, aunque los resultados pueden ser extendidos para situaciones en que las canastas de

bienes se compongan por cualquier número de éstos.

En síntesis esta nota contiene el estudio de los siguientes aspectos:

1. Las diferentes formas de representar las preferencias del consumidor, y de la forma en

que a partir de ellas es posible obtener las funciones de demanda.

2. La forma en que se pueden obtener las funciones de demanda a partir de los teoremas

de dualidad (Hotelling-Wold, Shephard, Roy).

1
 3. Así mismo, veremos que la ecuación de Slutsky es fácilmente derivada a través del uso

de los teoremas de dualidad aplicados al análisis del consumidor.

La idea general de la dualidad en la teoría del consumidor, es que un problema de

elección puede ser caracterizado en formas alternativas, esto es, con diferentes modelos, y que

además existen ciertas relaciones entre los resultados encontrados en los modelos alternativos.

Para ilustrar esta idea, consideremos en particular el problema de elección de una canasta de

bienes optima por parte del consumidor. Denotemos las cantidades de dos bienes como X e Y, y

sus precios como Px y Py respectivamente. Este problema de elección puede ser planteado, entre

otras, en dos formas. La primera consiste en la elección de la combinación de bienes que

maximiza la función de utilidad sujeto a la restricción presupuestaria. Esto es,

Max U(X, Y) sujeto a: Px X + Py Y ≤ I, (1)

x,y

donde U(X, Y) es la función directa de utilidad que se supone continua y diferenciable, I

representa el ingreso. La segunda forma de plantear el problema del consumidor consiste en

elegir la canasta de bienes que minimiza el gasto de obtener cierto nivel de utilidad:

Min Px X + Py Y sujeto a: U(X, Y) ≥ U0. (2)

x,y

Si la función de utilidad y los precios de los bienes son los mismos en ambos

planteamientos, si el gasto mínimo del problema (2) es el ingreso del problema (1), y además si el

nivel de utilidad máximo del problema (1) es U0 en el problema (2), entonces las canastas optimas

de bienes en los problemas descritos por las ecuaciones (1) y (2) serán las mismas. Debemos

aclarar, sin embargo, que las funciones de demanda obtenidas en cada planteamiento son

diferentes. Las funciones de demanda obtenidas a partir del problema (1) son las demandas

ordinarias o Marshalianas, en tanto que las obtenidas del problema (2) son las demandas

compensadas o Hicksianas. Recordemos que adicionalmente las funciones de demanda

resultantes de ambos modelos están también relacionadas a través de la Ecuación de Slutsky.

2
 Las preferencias del consumidor pueden ser representadas a través de diferentes formas;

la función directa de utilidad, la función indirecta de utilidad, la función de gasto y la función

distancia. En esta nota se analizarán dichas representaciones, mencionando sus propiedades y

probando los teoremas de dualidad que permiten derivar las funciones de demanda a partir de

cada una de ellas.

1. La Función Directa de Utilidad

La función directa de utilidad tiene como argumentos las cantidades de bienes,

U=U(X,Y). Esta función asigna un valor numérico a la utilidad asociado a diferentes canastas de

bienes, con lo que es una regla que va del conjunto de canastas de bienes al de los números reales.

Esto es, U: ℜ+2 → ℜ, donde ℜ+2 representa el conjunto de canastas de bienes en el plano

bidimensional no-negativo y ℜ los números reales.

Las propiedades de esta función se derivan en parte de los axiomas del comportamiento

del consumidor que aseguran la existencia de la misma. Las propiedades de la función directa de

utilidad son:

a. U(X,Y) es continua y diferenciable en ambos argumentos para toda X e Y

estrictamente positiva.

b. U(X,Y) es creciente en sus argumentos. Esto es, las utilidades marginales son

positivas.

c. Las curvas de indiferencia asociada a U(X,Y) son estrictamente convexas al origen.

El teorema de dualidad que presentamos en esta sección, está relacionado con la funcion

directa de utilidad y es conocido como la Identidad de Hotelling-Wold. Primero definimos la

función de Lagrange para el problema de maximización restringida de la utilidad.

L(X, Y; Px, Py, I) = U(X, Y) + λ [ I - Px X - Py Y ], (3)

3
donde λ representa al multiplicador de Lagrange. Asumiendo la existencia de una solución

interior, las condiciones de primer orden son:

UX(X,Y) - λ Px = 0, (4)

UY(X,Y) - λ Py = 0, (5)

I - Px X - Py Y = 0. (6)

Los subíndices en la función de utilidad denotan derivadas parciales, con lo que UX(X,Y)

y UY(X,Y) representan las funciones de utilidad marginal para los bienes X e Y, respectivamente.

De las ecuaciones (4) y (5) obtenemos:

U Y ( X , Y)
Py = Px. (7)
U X ( X , Y)

Sustituyendo (7) en la ecuación (6) obtenemos que

U Y ( X , Y)
Px X + Px Y = I,
U X ( X , Y)

lo que se puede escribir como

Px UX ( X, Y)
= = φ X ( X, Y). (8)
I X U X ( X , Y ) + Y U Y ( X, Y )

En forma similar podemos obtener que

Py UY ( X, Y)
= = φ Y ( X, Y). (9)
I X U X ( X , Y ) + Y U Y ( X, Y )

Las funciones φ, descritas en las ecuaciones (8) y (9), representan las funciones de

demanda ordinaria inversas. Estas funciones muestran la relación entre los precios normalizados,

Px/I y Py/I, con las cantidades demandadas de ambos bienes. El resultado derivado en las

expresiones (8) y (9) es la Identidad de Hotelling-Wold. Al aplicar esta identidad a la función

directa de utilidad es posible obtener las funciones de demanda ordinarias inversas.

La solución de las CPO representadas por las ecuaciones (4), (5) y (6), definen las

funciones de demanda ordinaria o Marshalianas: ƒX(Px, Py, I) y ƒY(Px, Py, I). La sustitución de

4
estas funciones en la función objetivo del planteamiento (1), la función directa de utilidad, define

la función indirecta de utilidad V(Px, Py, I):

V(Px, Py, I) = max {U(X, Y) : Px X + Py Y = I}

X,Y

2. La Función Indirecta de Utilidad

Cuando la utilidad se expresa en términos de los precios y el ingreso, la función resultante

es la función indirecta de utilidad. Esta función refleja el hecho de que la utilidad depende en

forma indirecta de los precios y el ingreso. La función indirecta de utilidad se encuentra

sustituyendo las funciones de demanda ordinaria de los bienes en la función directa de utilidad.

Por tal motivo representa la máxima utilidad que se puede obtener dados los precios y el ingreso.

Específicamente, si expresamos las demandas ordinarias como X = ƒX(Px, Py, I), y Y = ƒY(Px,

Py, I), sustituyendo en la función directa de utilidad obtenemos:

V(Px, Py, I) = U(ƒX(Px, Py, I), ƒY(Px, Py, I)). (10)

Como se puede apreciar, la función indirecta de utilidad presupone que el consumidor

elige la mejor canasta de bienes, dados los precios y el ingreso, de todas aquellas que conforman

sus posibilidades de consumo. Dicho de otra forma, la función indirecta de utilidad refleja en

forma implícita un procedimiento de optimización. Esta característica no es aplicable para la

función directa de utilidad, ya que ésta última se define para todas las canastas de bienes y no

solamente para aquella que sea óptima.

La función indirecta de utilidad tiene las siguientes propiedades:

a. Es continua y diferenciable en sus argumentos.

b. Es decreciente en precios y creciente en el ingreso.

5
 c. Las curvas de indiferencia indirectas (en el plano de precios normalizados Px/I, Py/I)

son convexas al origen. Esta convexidad no requiere que las curvas de indiferencia en el plano de

canastas de bienes sean convexas.

d. Es homogénea de grado cero en precios e ingreso.

e. Es inversa de la función de gasto.

Alternativamente a los planteamientos en las expresiones (1) y (2), el problema de

elección del consumidor puede ser planteado como la elección de precios normalizados que

minimiza la utilidad indirecta, tomando como dadas las cantidades de los bienes. Recordemos

que la relación entre los precios y la utilidad es inversa, esto es, la utilidad marginal con respecto

a los precios normalizados es negativa. Esto se ilustra en la Figura 1.

Formalmente, el problema de minimización de la utilidad indirecta lo podemos plantear

como:

Min V(πx, πy) sujeto a: πx X + πy Y ≤ 1, (11)

πx , πy

donde πx = Px / I, πy = Py / I representan los precios normalizados de los bienes. En este caso

tomamos las cantidades de bienes como dadas y se eligen los precios normalizados. Suponiendo

la existencia de una solución interior, las CPO del problema descrito por (11) son:

Vπx(πx, πy) – γ X = 0, (12)

Vπy(πx, πy) – γ Y = 0, (13)

πx X + πy Y = 1, (14)

donde γ es el multiplicador de lagrange. La solución de las CPO (12), (13) y (14) es el sistema de

funciones de demanda ordinarias inversas. Estas funciones indican la relación entre los precios

normalizados y los parámetros del problema descrito en (11), que son las cantidades de los

bienes. Esas funciones son representadas por las ecuaciones (8) y (9): φX(X, Y) y φY(X, Y). Al

sustituir las funciones de demanda ordinaria inversa en la función indirecta de utilidad, función

6
objetivo en el problema (11), se obtiene la función que representa las preferencias y que tiene

como argumentos las cantidades de bienes: la función directa de utilidad.

El problema de minimización en (11) es importante debido al siguiente resultado

fundamental de dualidad: Si (X*, Y*) es la solución al problema (1) cuando los precios

normalizados son (πx *, πy*), entonces (πx *, πy*) es la solución de (11) cuando la canasta de

consumo se fija en (X*, Y*). Es en ese sentido que los planteamientos en (1) y (11) son duales.

A continuación probamos un teorema de dualidad que al aplicarlo en la función indirecta

de utilidad nos conduce a las demandas ordinarias de los bienes. A este teorema se le conoce

como la Identidad de Roy.

Tomando la derivada parcial de la expresión (10) con respecto al precio del bien X

obtenemos:

∂V( Px, Py , I ) ∂ ƒ X (Px,Py,I) ∂ ƒ Y (Px,Py, I)

= UX + UY . (15)
∂Px ∂Px ∂Px

πy

1/y

πy*

V*

πx* 1/x πx

Figura 1. Elección de Precios Normalizados

Dada una Canasta de Bienes

7
 Partiendo de las condiciones de primer orden en las ecuaciones (4) y (5), podemos

apreciar que UX = λ Px, y además UY = λ Py. Sustituyendo estas expresiones en (15) por las

funciones de utilidad marginal de los bienes, obtenemos:

∂V( Px, Py , I)  ∂ ƒ X (Px,Py,I) ∂ ƒ Y (Px,Py,I) 

= λ  Px + Py . (16)
∂Px  ∂Px ∂Px 

La recta de balance, como aparece en (6), al sustituir las demandas ordinarias, se vuelve

una identidad. Si tomamos la derivada con respecto a Px obtenemos:

dI ∂ ƒ X (Px,Py,I) ∂ ƒ Y (Px, Py, I)

= ƒ X (Px,Py,I) + Px + Py = 0. (17)
dPx ∂Px ∂Px

Sustituyendo (17) en (16) obtenemos:

∂V( Px, Py , I)
= − λ ƒ X (Px,Py,I). (18)
∂Px

Ahora tomamos la derivada parcial de (10) con respecto al ingreso,

∂V( Px, Py , I ) ∂ ƒ X (Px,Py,I) ∂ ƒ Y (Px,Py, I)

= UX + UY . (19)
∂I ∂I ∂I

De las condiciones de primer orden (4) y (5), tal como hicimos para obtener la expresión

(16), podemos escribir (19) como:

∂V( Px, Py , I)  ∂ ƒ X (Px,Py,I) ∂ ƒ Y (Px,Py,I) 

= λ  Px + Py . (20)
∂I  ∂I ∂I 

Tomando la derivada de (6) con respecto al ingreso obtenemos:

dI ∂ ƒ X (Px, Py, I) ∂ ƒ Y (Px,Py,I)

= Px + Py = 1,
dI ∂I ∂I

con lo que la expresión (20) se puede escribir como

∂V( Px , Py , I )
= λ. (21)
∂I

8
 La ecuación (21) muestra que el multiplicador de Lagrange representa la utilidad

marginal del ingreso. Tomando ahora el negativo de la razón de la expresión (18) por la

expresión (21) obtenemos:

∂V( Px, Py , I )
∂Px λ ƒ X ( Px, Py , I )
− = = ƒ X ( Px , Py , I). (22)
∂V( Px, Py , I ) λ
∂I

La ecuación (22) es la Identidad de Roy para el bien X. Como anotamos en un párrafo

anterior, esta identidad permite obtener la función de demanda ordinaria a partir de la función

indirecta de utilidad. Esto se logra tomando el negativo del cociente de su derivada parcial con

respecto al precio correspondiente, por su derivada parcial respecto al ingreso. En forma análoga

es posible obtener una expresión similar para el bien Y,

∂V( Px, Py, I)

∂Py λ ƒ Y ( Px, Py, I)
− = = ƒ Y ( Px, Py, I ). (23)
∂V( Px, Py, I) λ
∂I

Este resultado puede simplificar en forma importante la obtención de las funciones de

demandas ya que para obtenerlas, maximizando la función de utilidad directa sujeta a la

restricción presupuestaria, se debe resolver un sistema de n+1 ecuaciones en forma simultánea (n

bienes). Este procedimiento, dependiendo del número de bienes o la forma funcional de la

función directa de utilidad, puede resultar casi imposible o por lo menos muy laborioso. Sin

embargo, si acaso contamos con la especificación de la función indirecta de utilidad, es posible

obtener las funciones de demanda ordinaria calculando un para de derivadas parciales, y sin

necesidad de resolver un sistema de ecuaciones simultáneas.

3. La Función de Gasto

En la introducción de esta nota, usamos la relación entre los problemas de elección

maximizando la utilidad directa, expresión (1), y minimizando el gasto, expresión (2), para

9
ilustrar el concepto de dualidad aplicado a la teoría del consumidor. Anotamos que bajo ciertas

condiciones las soluciones de estos problemas son las mismas, aunque las funciones de demanda

para cada uno de ellos no sean iguales. En esta sección definimos la función de gasto, listamos

sus propiedades y además probamos el Teorema de Shephard, el cual nos permite obtener las

funciones de demanda compensada a partir de la función de gasto.

Para definir la función de gasto, planteamos la función de Lagrange del problema de

minimización del gasto planteado en (2):

L(X, Y; Px, Py, U0) = Px X + Py Y + µ [U0 - U(X, Y)]. (24)

Asumiendo la existencia de una solución interior, las condiciones de primer orden son:

Px - µ UX(X, Y) = 0, (25)

Py - µ UY(X, Y) = 0, (26)

U0 - U(X, Y) = 0, (27)

donde µ es el multiplicador de Lagrange. Al resolver en forma simultánea las ecuaciones (25),

(26) y (27) obtenemos las funciones de demanda compensadas, que denotaremos como:

X = gX(Px, Py, U0),

Y = gY(Px, Py, U0).

Al tomar estas funciones de demanda compensada y sustituirlas en la ecuación de

presupuesto obtenemos la función de gasto. Esta representa el gasto mínimo de alcanzar un

determinado nivel de utilidad a ciertos precios de los bienes. Específicamente, la función de

gasto la escribiremos como:

E(Px, Py, U0) = Px gX(Px, Py, U0) + Py gY(Px, Py, U0). (28)

Esta función tiene las siguientes propiedades:

a. Es continua y diferenciable con respecto a sus argumentos.

b. Es creciente en U0 y en los precios de los bienes.

c. Es una función cóncava en los precios.

10
 d. Es homogénea de grado uno en precios.

e. Es inversa de la función indirecta de utilidad.

A partir de la función de gasto es posible obtener las ecuaciones de las demandas

compensadas. Este resultado es conocido como el Teorema de Shephard. Este teorema se prueba

a continuación.

Tomemos la derivada parcial en (24) con respecto al precio del bien X:

∂E( Px, Py, U0 ) ∂g X (Px, Py, U0 ) ∂gY (Px, Py, U0 )

= g X (Px, Py, U0 ) + Px + Py . (29)
∂Px ∂Px ∂Px

De las condiciones de primer orden para minimizar el gasto, en las ecuaciones (25) y

(26), apreciamos que Px = µ UX, y que Py = µ UY. Sustituyendo en (29) obtenemos:

∂E( Px, Py, U0 )  ∂g X (Px, Py, U0 ) ∂gY (Px, Py, U0 ) 

= g X (Px, Py, U0 ) + µ  UX + UY . (30)
∂Px  ∂Px ∂Px 

Ahora tomamos la derivada de la ecuación (27) con respecto al precio de X para obtener:

∂U0 ∂g X (Px, Py, U0 ) ∂gY (Px, Py, U0 )

= UX + UY = 0. (31)
∂Px ∂Px ∂Px

Sustituyendo (31) en (30) obtenemos:

∂E( Px, Py, U0 )

= g X (Px, Py, U0 ). (32)
∂Px

La expresión (32) nos dice que al derivar parcialmente la función de gasto con respecto al

precio del bien X obtendremos la función de demanda compensada de dicho bien. En forma

análoga podemos obtener esta relación para el bien Y:

∂E( Px, Py, U 0 )

= g Y (Px, Py, U 0 ). (33)
∂Py

Este resultado en las expresiones (32) y (33) es precisamente el Teorema de Shephard.

4. La Función Distancia

11
 La función distancia es la representación de las preferencias del consumidor que utiliza

como referencia una canasta de bienes y un nivel de utilidad. La distancia radial de tal canasta al

nivel de utilidad de referencia es la base para definirla.

Emplearemos la Figura 2 para motivar la definición de esta función. En esta Figura

aparece una curva de indiferencia etiquetada como U0 y dos canastas de bienes A = (XA, YA) y B

= (XB, YB). Tomemos U0 y la canasta A como referencia y definamos δA como el cociente de la

distancia OA por la distancia OB, tal que δA = OA / OB < 1. De esta forma, para alcanzar la

canasta B, proyección radial de A que se localiza sobre U0, la canasta A tendría que ser

aumentada 1 / δA veces. Esto es: XB = XA / δA y YB = YA / δA. Dicho en otras palabras, 1 / δA

representa el cambio proporcional (radial) en la canasta de referencia, necesario para alcanzar el

nivel de utilidad que se ha establecido como referencia. Si el valor de δ que aplicamos a la

canasta A es menor que δA, entonces obtendremos una canasta más que suficiente para alcanzar

U0, mientras que si δ > δA, entonces la canasta obtenida a partir de A no alcanzará U0. De esta

 XA YA 
forma el valor δA representa el valor máximo de δ, tal que U ,  ≥ U0. Para las diferentes
 δ δ 
 

canastas de bienes y niveles de utilidad que se tomen como referencia, la función distancia, D(X,

Y, U0), es la cantidad por la que debemos dividir cualquier canasta que se tome como referencia

para alcanzar U0.

12
 Y

B
YB

YA U0
A

O
XA XB X

Figura 2. La Función Distancia

Para obtener la función distancia, planteemos el siguiente problema de optimización:

Min πx X + πy Y sujeto a: E(πx, πy, U0) = 1. (34)

πx , πy

Las condiciones de primer orden de este problema son:

X - ν Eπx(πx, πy, U0) = 0, (35)

Y - ν Eπy(πx, πy, U0) = 0, (36)

E(πx, πy, U0) = 1, (37)

donde ν representa el multiplicador de lagrange para el planteamiento (34). La solución del

sistema de ecuaciones (35), (36) y (37) define las funciones de demanda compensada inversas: πx

= ψX(X, Y, U0) y πy = ψY(X, Y, U0). Al sustituir estas funciones en la función objetivo del

problema (34), encontraremos la función distancia:

D(X, Y, U0) = ψX(X, Y, U0) X + ψY(X, Y, U0) Y. (38)

Intuitivamente, de todos los pares de precios normalizados que alcanzan U0, la función

distancia elige aquel par que minimiza el valor de la canasta de referencia. La función distancia

tiene las siguientes propiedades:

13
 a. Es decreciente en U0 y creciente en X e Y.

b. Es una función cóncava en las cantidades de bienes.

c. Es homogénea de grado uno en las cantidades de bienes.

d. Es inversa de la función directa de utilidad.

A partir de esta función, es posible recuperar las funciones inversas de demanda

∂ D( X, Y, U 0 ) ∂ D( X, Y, U 0 )
compensada. Esto es: = ψ X ( X, Y , U 0 ) y = ψ Y (X, Y, U 0 ) . Este
∂X ∂Y

resultado se atribuye también a Shephard y se recomienda como ejercicio al final de esta nota.

5. Ecuación de Slutsky

Ya que hemos definido las funciones indirecta de utilidad y la de gasto, presentamos las

relaciones que existen entre las demandas ordinarias y compensadas. Por un lado, al sustituir la

función indirecta de utilidad en las demandas compensadas se obtienen las demandas ordinarias.

Esto es:

X = gX(Px, Py, V(Px, Py, I)) = ƒX(Px, Py, I),

Y = gY(Px, Py, V(Px, Py, I)) = ƒY(Px, Py, I).

Por otro lado, si sustituimos la función de gasto en las demandas ordinarias obtenemos las

demandas compensadas. En símbolos,

X = ƒX(Px, Py, E(Px, Py, U0)) = gX(Px, Py, U0), (39)

Y = ƒY(Px, Py, E(Px, Py, U0)) = gY(Px, Py, U0). (40)

Usando estas últimas relaciones en (39) y (40), podemos derivar la ecuación de Slutsky

que relaciona las demandas compensadas con las ordinarias y que además desglosa el efecto total

de un cambio en el precio de algún bien en los efectos sustitución e ingreso. Si derivamos

parcialmente (39) con respecto a Px obtenemos:

∂ g X ( Px , Py, U0 ) ∂ ƒ X ( Px , Py , I ) ∂ ƒ X ( Px , Py , I ) ∂ E ( Px, Py , U 0 )
= + . (41)
∂ Px ∂ Px ∂I ∂ Px

14
 Usando el Teorema de Shephard, tal como aparece en (32), la expresión (41) se puede

escribir como,

∂ ƒ X ( Px , Py, I ) ∂ g X ( Px, Py , U 0 ) ∂ ƒ X ( Px , Py , I )
= − X . (42)
∂ Px ∂ Px ∂I

En forma similar si derivamos parcialmente (40) con respecto a Py encontramos,

∂ ƒ Y ( Px , Py, I ) ∂ g Y ( Px, Py , U 0 ) ∂ ƒ Y ( Px , Py , I )
= − Y . (43)
∂ Py ∂ Py ∂I

Las expresiones en (42) y (43) son respectivamente, las ecuaciones de Slutsky para los

bienes X e Y con respecto a cambios en sus propios precios. En esta forma hemos visto que el

uso de la dualidad en la teoría del consumidor simplifica en forma importante la obtención de este

resultado de estática comparativa.

6. Relaciones Importantes de Dualidad

A continuación presentamos las Figuras 3 y 4 que simplifica las relaciones entre las

diferentes especificaciones de las preferencias del consumidor, y la forma en que las funciones de

demanda pueden ser obtenidas a partir de cada una de ellas. En la Figura 3 cabe resaltar los

siguientes aspectos:

a. La dualidad existente entre el problema de maximizar la utilidad dados los precios y el

ingreso, con el problema de minimizar el gasto dados los precios y el nivel de utilidad fijado

como objetivo.

b. La solución de las condiciones de primer orden del problema de maximizacion de

utilidad directa nos conduce a las funciones de demanda ordinaria.

c. La solución de las condiciones de primer orden del problema de minimización de

gasto nos conduce a las funciones de demanda compensada.

d. Al sustituir las funciones de demanda ordinaria en la función directa de utilidad directa

encontramos la función indirecta de utilidad.

15
 e. El sustituir las funciones de demanda compensada en la restricción presupuestaria nos

lleva a la función de gasto.

f. Aplicando la Identidad de Roy a la función indirecta de utilidad obtenemos las

demandas ordinarias.

g. Aplicando el Teorema de Shephard a la función de gasto obtenemos las funciones de

demanda compensadas.

h. Las funciones indirecta de utilidad y la de gasto son inversas.

i. Al sustituir la función indirecta de utilidad en las demandas compensadas obtenemos

las funciones de demanda ordinarias.

j. Al sustituir la función de gasto en las funciones de demanda ordinarias obtenemos las

demandas compensadas.

A partir de la Figura 4 resaltan las siguientes relaciones:

k. La dualidad existente en la elección de precios normalizados en el problema de

minimizar la utilidad indirecta dada cierta canasta de bienes, con el problema de minimizar el

gasto normalizado dada una canasta de bienes y un nivel de utilidad de referenmcia.

l. La solución de las condiciones de primer orden del problema de minimización de la

utilidad indirecta nos conduce a las funciones de demanda ordinaria inversa.

m. La solución de las condiciones de primer orden del problema de minimización de

gasto con precios normalizados nos conduce a las funciones de demanda compensada inversa.

n. Al sustituir las funciones de demanda ordinaria inversa en la función indirecta de

utilidad encontramos la función de utilidad directa.

o. El sustituir las funciones de demanda compensada inversa en la restricción

presupuestaria con precios normalizados nos lleva a la función distancia.

p. Aplicando la Identidad de Hotteling – Wold a la función directa de utilidad obtenemos

las demandas ordinarias inversas.

16
 q. Aplicando el Teorema de Shephard a la función distancia obtenemos las funciones de

demanda compensadas inversas.

r. Las funciones distancia y de utilidad directa son inversas.

s. Al sustituir la función de utilidad directa en las demandas compensadas inversas

obtenemos las funciones de demanda ordinaria inversas.

t. Al sustituir la función distancia en las funciones de demanda ordinaria inversa

obtenemos las demandas compensadas inversas.

17
 Figura 3. Relaciones de Dualidad en la Teoría del Consumidor

Max. U(X, Y) a. Problemas Duales Min. Px X + Py Y

Sujeto a: Sujeto a:
Px X + Py Y = I U(X, Y) = U0

b. c.

X = ƒX(Px, Py, I) Para Obtener X = gX(Px, Py, U0)

Y = ƒY(Px, Py, I) Y = gY(Px, Py, U0)

d. Sustituir en U(X, Y) i. Sustituir por U e. Sustituir en PxX +PyY

h. Inversas
V(Px, Py, I) E(Px, Py, U0)

f. Roy j. Sustituir por I g. Shephard

X = ƒX(Px, Py, I) Para Obtener X = gX(Px, Py, U0)

Y = ƒY(Px, Py, I) Y = gY(Px, Py, U0)

18
 Figura 4. Relaciones de Dualidad en la Teoría del Consumidor

Min. V(πx, πy) k. Problemas Duales Min. πx X + πy Y

Sujeto a: Sujeto a:
πx X + πy Y = 1 E( Px, Py, U0) = 1

l. m.

πx = φX(X, Y) Para Obtener πx = ψX(X, Y, U0)

πy = φY(X, Y) πy = ψY(X, Y, U0)

n. Sustituir en V(πx,πy) s. Sustituir por U o. Sustituir en πx X + πy Y

r. Inversas
U(X, Y) D(X, Y, U0)

p. Wold t. Sustituir por δ q. Shephard

πx = φX(X, Y) Para Obtener πx = ψX(X, Y, U0)

πy = φY(X, Y) πy = ψY(X, Y, U0)

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5. Ejercicios

1. Suponga que U(X, Y) = X Y.

a. Utilizar la Identidad de Hotelling-Wold para encontrar las demandas ordinarias
inversas.
b. Encontrar la función indirecta de utilidad.
c. Utilizar la Identidad de Roy para recuperar las funciones de demanda ordinaria.
d. A partir de la función indirecta de utilidad, encontrar la función de gasto.
e. Aplicar el Teorema de Shephard a la función de gasto para obtener las demandas
compensadas.
f. Sustituya la función indirecta de utilidad en las demandas compensadas para recuperar
las funciones de demanda ordinaria.
g. Sustituya la función de gasto en las demandas ordinarias para recuperar las funciones
de demanda compensada.
h. Encontrar la función distancia.

2. La función indirecta de utilidad para una función de utilidad Leontief tiene por ecuación:
I
V(Px, Py, I) = , donde α y β son dos parámetros positivos.
α Px + β Py
a. Utilice la Identidad de Roy para encontrar las demandas ordinarias.
b. Use el hecho de que las funciones de gasto e indirecta de utilidad son inversas para
encontrar la función de gasto.
c. Utilice el Teorema de Shephard para encontrar las demandas compensadas.
d. Determine si los bienes son complementos o sustitutos netos.

3. La función indirecta de utilidad para una función CES tiene por ecuación:
[ ]
1− β
V( Px, Py, I) = I β Px κ + Py κ , donde 0 < β < 1, κ = -β / (1-β).
a. Utilice la Identidad de Roy para encontrar las demandas ordinarias.
b. Use el hecho de que las funciones de gasto e indirecta de utilidad son inversas para
encontrar la función de gasto.
c. Utilice el Teorema de Shephard para encontrar las demandas compensadas.

4. A partir de la definición de la función distancia en (38), compruebe el lemma de Shephard en

∂ D( X, Y, U 0 ) ∂ D( X, Y, U 0 )
que = ψ X ( X, Y , U 0 ) , = ψ Y ( X, Y , U 0 ) .
∂X ∂Y

Bibliografía

Cornes, R., Duality and Modern Economics. Cambridge University Press, (1992).
Deaton, A., and J. Muellbauer, Economics and Consumer Behavior. Cambridge University Press,
(1980).
Diewert, W., “Applications of Duality Theory,” in M. Intriligator and D. Kendrick (ed.) Frontiers
of Quantitatie Economics, Vol II, North Holland, (1974), pp. 106-171.
Russell, R., and M. Wilkinson, Microeconomics: A Synthesis of Modern and Neoclassical
Theory. John Wiley & Sons, (1979).

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