De nominal a periódica

i
ip=
n

ip: Tasa de interés periódica vencida

i: Tasa de interés nominal anual
n: # de capitalizaciones que se tienen en el año

ia
ipa=
n

ip: Tasa de interés periódica anticipada

i: Tasa de interés nominal anual anticipado
n: # de capitalizaciones que se tienen en el año

De periódica a nominal

i=ip∗n

ip: Tasa de interés periódica vencida

i: Tasa de interés nominal anual
n: # de capitalizaciones que se tienen en el año

ia=ipa∗n

ip: Tasa de interés periódica anticipada

i: Tasa de interés nominal anual anticipado
n: # de capitalizaciones que se tienen en el año

De nominal a efectiva

i n
( )
iea= 1+
n
−1=¿

Donde
iea: Tasa efectiva anual
i: Tasa nominal anual
n: # de capitalizaciones en el año

En Excel
De manera directa Int.Efectivo (tasa nominal; nper año)
De manera indirecta VF [(tasa: tasa nominal/#capitalizaciones en el año; nper: #
capitalizaciones en el año; Pago: no se pone nada; VA: -1; Tipo: 0)]-1
De periódica a efectiva

iea=( 1+ip )n−1

Donde
iea: Tasa efectiva anual
ip: Tasa periódica vencida
n: # de capitalizaciones en el año

En Excel VF [(tasa: tasa periódica; nper: #capitalizaciones en el año; Pago: no se pone nada;
VA: -1; Tipo: 0)]-1

De efectiva a nominal

i n
( )
iea= 1+
n
−1

n
i
1+iea=( 1+ )
n
i
( 1+iea )1/ n=1+
n
i
( 1+iea )1/ n−1=
n

[ ( 1+iea )1/ n−1 ]∗n=i

Entonces

i=[ ( 1+iea )1/ n−1 ]∗n

Donde
iea: Tasa efectiva anual
i: Tasa nominal anual
n: # de capitalizaciones en el año

Criterio de equivalencia de tasas: se dice que dos tasas son equivalentes si su tasa efectiva
anual es la misma.

En Excel de forma directa Tasa.Nominal(tasa efectiva; nper año)

Ejemplo

Un banco ofrece un préstamo a una tasa nominal anual capitalizable trimestre vencido del
16,92%. Otro ofrece el mismo préstamo a una tasa efectiva anual del 33,32%. Cuál es la mejor
alternativa si usted espera poder pagar cuotas iguales cada trimestre.

i=[ ( 1+iea )1/ n−1 ]∗n

Nota: nunca, nunca per nunca en la vida vayan a dividir o multiplicar una tasa efectiva.
Esto es un error grande porque la tasa efectiva tiene en cuenta las capitalizaciones en el
año. El dividirla o multiplicarla niega el concepto de capitalizaciones

i=[ ( 1+0,3332 )1 /4 −1 ]∗ 4=0 , 2981722

RTA/ 0 , 2981722 NATV vs 16,92% NATV

De efectiva a periódica

iea=( 1+ip )n−1

iea+1=( 1+ip )n

( iea+ 1 )1/ n=1+ip

( iea+ 1 )1/ n−1=ip

Entonces

ip=( 1+iea )1/ n−1

Ejemplo

Calcular la tasa periódica mensual vencida equivalente a una tasa efectiva anual del
33,32%

ip=( 1+iea )1/ n−1

ip=( 1+0,3332 )1 /12−1=0 ,024254644

Periódica menor a una periódica mayor

Método 1. Se basa en el concepto de equivalencia de tasas

Periódica A = Efectiva X, Periódica B= Efectiva X, entonces Periódica A= Periódica B

Paso 1. Calcular la tasa efectiva equivalente a la tasa periódica A. Utilizamos la fórmula de
periódica a efectiva con un n correspondiente a las capitalizaciones de la tasa que tengo.
Paso 2. Calcular la tasa periódica B equivalente a la tasa efectiva calculada. Utilizamos la
fórmula de efectiva a periódica con un n correspondiente a las capitalizaciones que
necesitamos.

Ejemplo.

Calcular la tasa periódica mensual vencida equivalente a una tasa diaria vencida del
0,03456%

Periódica diaria vencida a una periódica mensual vencida

Paso 1.

iea=( 1+ip )n−1

iea=( 1+0,0003456 )360 −1=0,132462546

Paso 2.

ip=( 1+iea )1/ n−1

ip=( 1+0,132462546 )1 /12−1=0 , 0104201241

Método 2. Parte del concepto de capitalizaciones. Toma como base la fórmula de la tasa
efectiva, calculada a partir de una tasa periódica. Entiende que una tasa periódica mayor
resulta de las capitalizaciones de una periódica menor.

iea=( 1+ip )n−1

i peiódica mayor=( 1+ip eriódicamenor )n −1

n: # de capitalizaciones de la tasa menor en la tasa mayor o dicho de otra forma el # de
periodos pequeños que tiene el periodo más grande.

i pe r iódica mayor=( 1+iperiódicamenor )n −1

i pe r iódica mensual=( 1+ip eriódica diaria )¿de días del mes −1

i pe r iódica mensual=( 1+0,0003456 )30−1=0 , 0104201241