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CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE AREQUIPA
Notas a los Estados Financieros

Al 31 de Diciembre de 2019
1. ACTIVIDAD ECONOMICA Y OPERACIONES
a) Antecedentes
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa (en adelante “Caja Arequipa”), es una
empresa financiera con personería jurídica propia de derecho público que actúa bajo la forma de
sociedad anónima, tiene autonomía económica, financiera y administrativa y su duración es
indefinida, autorizada a funcionar mediante Resolución de la Superintendencia de Banca y
Seguros Nº 042-86 del 23 de enero de 1986.
Se rige actualmente por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros Ley Nº 26702 y sus modificatorias (en
adelante la “Ley General), por lo dispuesto en el Decreto Supremo Nº 157-90-EF del 28 de Mayo
de 1990, su funcionamiento está sujeto al control y supervisión de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFPs, Contraloría General de la República, dependencias competentes del Ministerio
de Economía y Finanzas, Contabilidad Pública de la Nación y a la regulación monetaria y
crediticia del Banco Central de Reserva del Perú.
b) Actividad Económica
La Caja brinda servicios crediticios en moneda nacional y moneda extranjera (crédito prendario,
crédito pymes, crédito de consumo y crédito agropecuario), capta depósitos de ahorros en
moneda nacional y moneda extranjera (ahorros, plazo fijo y CTS); y brinda servicios
complementarios tales como pagos de pensiones de colegios, compra venta de moneda
extranjera, emisión de cartas fianza, atención de tarjetas visa, unicard a nivel nacional, seguros.
La Caja está facultada a recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital, en
colocaciones y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, efectuar todo tipo de
operaciones de intermediación financiera y otras actividades permitidas por ley.
La sede principal de la Caja está localizada en calle La Merced 106, Cercado, Arequipa, Perú.
Al 31 de diciembre de 2019 la Caja cuenta con 4,238 empleados (4,183 en planillas y 55 por
Intermediación Laboral) y 152 agencias a nivel nacional. (Al 31 de diciembre del 2018 la Caja
tenía 3,949 empleados – 3,861 en planillas y 88 por Intermediación Laboral – 134 Agencias).
Los Estados Financieros de Caja Arequipa al 31 de diciembre de 2019, han sido remitidos el 23
de enero de 2020 a la Superintendencia de Banca y Seguros, con aprobación de la Gerencia
Mancomunada y Directorio.
Notas a los Estados Financieros a Diciembre 2019 y Diciembre 2018- Caja Arequipa
Firmado Digitalmente por: Firmado Digitalmente por: 1
WALTER MANUEL ALCANTARA CARLOS ALBERTO SALAS ALFARO
VILLANUEVA Fecha: 14/02/2020 06:45:52 p.m.
Fecha: 14/02/2020 06:44:33 p.m.
c) Misión.
Incrementar la inclusión financiera de personas y empresarios del Perú, brindando una

experiencia cercana y efectiva
d) Visión
Liderar la transformación de la industria microfinanciera, centrados en el cliente y apalancados en

las capacidades de nuestros colaboradores y en las tecnologías digitales
e) Lineamientos estratégicos
La estrategia digital de Caja Arequipa en el Plan Estratégico Institucional 2019-2023 se basa en

tres pilares cuyo foco está en el cliente y el crecimiento:
 Eficiencia Operacional
 Crecimiento Sostenible
 Riesgo Controlado
2. PRINCIPIOS Y POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se

detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años
presentados:
2.1 Bases de preparación -
Los estados financieros de la Caja han sido preparados de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras, que
comprenden sustancialmente las normas impartidas por la SBS en el Manual de Contabilidad
para empresas del sistema financiero y, en aquello no contemplado por dichas normas, se aplica
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas a través de
Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad, las NIIF emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB) o supletoriamente, los principios de contabilidad
generalmente aceptados vigentes en los Estados Unidos de América emitidos por la Financial
Accounting Standards Board (FASB).
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la

Caja, el que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los principios y
criterios aplicables en el Perú a entidades financieras.
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Caja y han sido preparados
sobre la base del costo histórico modificado por activos financieros clasificados como: disponibles
para la venta e instrumentos derivados que se reconocen a su valor razonable. Los estados
financieros se presentan en soles, excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta.
2
La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras requiere el uso de ciertos
estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de
aplicación de las políticas contables de la Caja. Las áreas que involucran un mayor grado de
juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los
estados financieros se describen en la Nota 3.
Los estados financieros son presentados en soles (S/) y todos los importes monetarios son
redondeados a la cifra más cercana en miles (S/000), excepto cuando se indica de otra forma.
2.2 Traducción de moneda extranjera -
Moneda funcional y moneda de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Caja se expresan en la moneda del
ambiente económico primario donde opera la entidad. La moneda funcional y la moneda de
presentación de la Caja es el Sol.
Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de
cambio vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las transacciones.
Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones
y de la traducción a los tipos de cambio al cierre de mes de activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales.
2.3 Efectivo y equivalente de efectivo -
El efectivo y equivalente de efectivo incluyen los fondos disponibles, los fondos interbancarios y
los depósitos a plazo de corto plazo y alta liquidez, fácilmente convertibles en un importe
determinado de efectivo y que están sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor,
cuya fecha de vencimiento no excede a 90 días desde la fecha de adquisición.
2.4 Activos financieros –
2.4.1 Clasificación -
La Caja clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: activos financieros a valor
razonable a través de ganancias y pérdidas, activos financieros mantenidos hasta su
vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La
clasificación depende del propósito para el cual se adquieren los activos financieros. La Gerencia
determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Al 31
de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, la Caja mantiene principalmente activos
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financieros de la categoría de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y
cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta.
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a
pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo
corriente, excepto por los que tienen vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del
estado de situación financiera. Estos últimos se clasifican como activos no corrientes. Los
préstamos y las cuentas por cobrar se incluyen en los rubros de cartera de créditos y cuentas por
cobrar en el estado de situación financiera.
2.4.2 Cartera de créditos -
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos
que soportan dichas facilidades de crédito. Asimismo, se consideran como refinanciados o
reestructurados los créditos que cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el
pago por parte del deudor.
La Unidad de Riesgos es la responsable de efectuar en forma permanente la evaluación y

clasificación de la cartera de créditos, asignando a cada deudor la categoría de riesgo que le
corresponda de acuerdo con los lineamientos establecidos por la SBS en la Resolución SBS
No.11356-2008 y modificatorias.
De acuerdo con la Resolución SBS No.11356-2008 y sus modificatorias, la Caja clasifica a los
deudores de su cartera de créditos como: No minoristas (créditos corporativos, créditos a grandes
empresas y créditos a medianas empresas) y como Minoristas (créditos a pequeñas empresas,
créditos a microempresas, créditos de consumo revolvente, créditos de consumo no revolvente y
créditos hipotecarios para vivienda). Estas clasificaciones toman en consideración, la naturaleza
del cliente (corporativo, gobierno o personas naturales), el propósito del crédito, y el tamaño del
negocio, medido por ingresos, endeudamiento, entre otros indicadores.
2.4.3 Inversiones -
Los criterios para el reconocimiento inicial y valorización de las inversiones aplicados por la Caja
están de acuerdo con la Resolución SBS No.7033-2012 vigente a partir 1 de enero de 2013 y que
reemplaza a la Resolución SBS No.0639-2008 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las
Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”, que clasifica las inversiones en cuatro
categorías: (i) inversiones a valor razonable con cambios en resultados, (ii) inversiones
disponibles para la venta, (iii) inversiones financieras a vencimiento e (iv) inversiones en
subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos.
En todos los casos, el registro contable inicial se realiza utilizando la metodología de la “fecha de
negociación” a que se refiere la NIC 39, esto es, a la fecha en la que la Caja y el vendedor
asumen las obligaciones recíprocas producto de la operación.
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La Caja presenta inversiones clasificadas en las siguientes categorías:
Inversiones disponibles para la venta -
En la categoría de inversiones disponibles para la venta se incluyen todos los instrumentos de

inversión que no se encuentren clasificados en inversiones a valor razonable con cambios en
resultados e inversiones a vencimiento.
Las inversiones disponibles para la venta se miden inicialmente a valor razonable, incluyendo los
costos de la transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.
Estas son medidas posteriormente a valor razonable, y las fluctuaciones son reconocidas en el
patrimonio en la cuenta “Resultados no realizados” a menos que exista un deterioro permanente
en su valor. Cuando el instrumento sea vendido o realizado, la ganancia o pérdida que hubiese
sido reconocida previamente en el patrimonio será transferida y registrada en el estado de
resultados integrales.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a valor

razonable, las empresas deberán actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la
metodología de la tasa de interés efectiva y, a partir del costo amortizado obtenido, se debe
reconocer las ganancias y pérdidas por la variación a valor razonable.
Inversiones a vencimiento –
Comprende los valores representativos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos al

vencimiento y se registran inicialmente a valor razonable incluyendo los costos directos atribuibles
a la transacción, y son posteriormente medidos a costo amortizado utilizando el método de tasa
de interés efectiva, menos cualquier provisión por deterioro.
Los intereses se reconocerán utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, para que
aquellas inversiones medidas al costo amortizado.
En los casos de deterioro, el valor en libros del instrumento, se reducirá y la pérdida se

reconocerá en el estado de resultados integrales.
2.5 Pasivos financieros - reconocimiento y medición -
Los pasivos financieros de la Caja incluyen cuentas por pagar, obligaciones con el público y
depósitos de empresas del sistema financiero. Las cuentas por pagar se reconocen al costo
menos cualquier amortización. La gerencia estima que la diferencia entre dicho reconocimiento y
la medición inicial a su valor razonable y posteriormente a su costo amortizado utilizando el
método de interés efectivo, no es significativo dada su exigibilidad corriente. Los otros pasivos
financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valorizan a su
costo amortizado por el método de tasa efectiva de interés. El costo amortizado incorpora los
costos directamente atribuibles a la transacción, las ganancias y pérdidas resultantes de la
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recompra, liquidación o cancelación de pasivos que devengan intereses se reconocen en el
estado de resultados integrales.
Los pasivos financieros se dan de baja cuando se cancelan, se condonan o expiran. Cuando un
pasivo financiero se sustituye por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente
diferentes, o cuando las condiciones de un pasivo financiero se modifican de manera importante
el reemplazo o la modificación se reconoce como la baja del pasivo original y la contratación de
un pasivo distinto, cualquier diferencia entre ambos se reconoce en el estado de resultados
integrales.
2.6 Compensación de instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se reporta en el estado de

situación financiera cuando existe el derecho legalmente exigible para compensar los montos
reconocidos y si existe la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar
el pasivo simultáneamente. El derecho legalmente exigible no debe ser contingente a eventos
futuros y debe ser exigible en el curso ordinario del negocio y en algún evento de incumplimiento
o insolvencia de la Caja o de la contraparte.
2.7 Deterioro de activos financieros -
La Caja evalúa al final de cada período si es que existe evidencia objetiva de deterioro de un
activo financiero o de un grupo de activos financieros. Un activo financiero o un grupo de activos
financieros se ha deteriorado y, en consecuencia se ha incurrido en pérdidas por deterioro, si
existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron
después del reconocimiento inicial del activo (“evento que origina la pérdida”) y si el evento (o
eventos) que origina la pérdida tiene impacto en el estimado de los flujos de efectivo del activo
financiero (o de un grupo de activos financieros) que se pueda estimar de manera confiable.
La evidencia de deterioro puede incluir indicios de que el deudor o grupo de deudores está
experimentando dificultades financieras significativas; como son: i) el atraso o impago de
intereses o del principal de su deuda, ii) la probabilidad de que el deudor entre en quiebra u otra
forma de reorganización financiera, y iii) circunstancias en que información observable indique
que existe una reducción en el estimado de los futuros flujos de efectivo esperados del activo,
como son, cambios en vencimientos o en las condiciones económicas relacionadas con
incumplimiento de pagos.
En el caso de los préstamos y de las cuentas por cobrar, el monto de la pérdida corresponde a la
diferencia entre el valor en libros del activo y el valor estimado que podrían recuperar luego de
efectuar las gestiones de cobro. El valor en libros se reduce y el monto de la pérdida se reconoce
en el estado de resultados integrales.
Si, en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y si dicha disminución
se relaciona objetivamente con un evento que haya ocurrido después de que se reconoció dicho
6
deterioro (como lo es una mejora en el ratio crediticio del deudor), la reversión del deterioro
reconocido previamente se reconoce en el estado de resultados integrales.
2.7.1 Provisiones para cartera de créditos -
Categorías de clasificación para la cartera de créditos -
Las categorías de clasificación crediticia establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso y pérdida. La clasificación crediticia de los deudores no
minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas) está determinada principalmente por la
capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, la
clasificación crediticia asignada por las demás empresas del sistema financiero, su situación
financiera, y la calidad de la dirección de la empresa. La clasificación crediticia de los deudores
minoristas (pequeña empresa, microempresa, consumo revolvente, consumo no revolvente e
hipotecario para vivienda) está determinada en función al grado de cumplimiento de pago de sus
créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación crediticia en las otras empresas del
sistema financiero.
Exigencias de provisiones -
De acuerdo con las normas vigentes, la Caja efectúa 4 clases de provisiones para la cartera de
créditos: provisiones genéricas, específicas, voluntarias y de sobreendeudamiento.
Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores
clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS. Las provisiones genéricas
obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro
variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito.
Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos directos y la
exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los que se ha
clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal.
La determinación de la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos,

considera los siguientes factores de conversión crediticios (FCC):
Porcentaje
Descripción FCC
%
(i) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta
un año, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema 20
financiero del exterior de primer nivel.
(ii) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer
50
y no hacer.
(iii) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación y cartas
fianzas no incluidas en el literal (ii) así como las aceptaciones
100
bancarias, y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en
el literal (i).
(iv) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no
-
utilizadas.
(v) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales
100
anteriores.
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Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación crediticia del
deudor, si el crédito cuenta con el respaldo de garantía o no, y en función al tipo de garantía
constituida.
Al 31 de diciembre 2019 y 31 de diciembre de 2018, las provisiones de la cartera directa son

determinadas según lo dispuesto por la SBS en su Resolución SBS No.11356-2008, vigente
desde el mes de julio de 2010.
Los porcentajes que se aplican se muestran a continuación:
Con garantías Con garantías

Sin Con garantías
Categoría de preferidas de muy preferidas
garantía preferidas
riesgo rápida realización autoliquidables
% % % %
Normal
Créditos hipotecarios para vivienda 0.70 0.70 0.70 0.70
Créditos corporativos 0.70 0.70 0.70 0.70
Créditos a grandes empresas 0.70 0.70 0.70 0.70
Créditos a medianas empresas 1.00 1.00 1.00 1.00
Créditos a pequeñas empresas 1.00 1.00 1.00 1.00
Créditos a microempresas 1.00 1.00 1.00 1.00
Créditos de consumo revolvente 1.00 1.00 1.00 1.00
Créditos de consumo no revolvente 1.00 1.00 1.00 1.00
Problema potencial 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
El requerimiento de constituir provisiones procíclica para la cartera de créditos ha sido

desactivado el 27 de noviembre de 2014 mediante Circular No.B-2224-2014.
La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicación del componente procíclico

dependiendo del comportamiento del porcentaje del promedio anual del producto bruto interno
(PBI) si está por encima o debajo del 5%.
La SBS ha establecido que durante la desactivación de la aplicación del componente procíclico,

las instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar utilidades por la
reversión de dichas provisiones, las cuales deben ser sólo utilizadas para el registro de
provisiones específicas obligatorias.
Cuando la deuda se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para

colocaciones de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos respectivamente
castigados se reconoce como un ingreso en el estado de resultados integrales.
La provisión para riesgo de incobrabilidad en contratos de créditos es mantenida a un nivel tal

que, a criterio de la Gerencia de la Caja, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la
cartera de créditos a la fecha del estado de situación financiera.
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Provisión de sobreendeudamiento de la cartera minorista -
En cumplimiento de la Resolución SBS No 6941-2008 la Caja constituye una provisión genérica

adicional del 1% sobre la deuda directa. Dicha provisión es aplicable a la deuda directa de
créditos a pequeñas empresas, créditos a microempresas, créditos de consumo revolvente y
créditos de consumo no revolvente, de los clientes clasificados por la Caja como Normal, según
corresponda.
Las provisiones para créditos directos se presentan deducidas del saldo del correspondiente
activo (Nota 7), y las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo (Nota 19).
2.7.2 Deterioro de inversiones -
La Caja evalúa, trimestralmente, si existe evidencia de que un instrumento clasificado como

inversión disponible para la venta e inversión mantenida hasta el vencimiento, registra un
deterioro en su valor. Para ello considera las condiciones siguientes:
Primer filtro -
Al cierre de cada trimestre, para toda la cartera de inversiones afecta a deterioro, la Caja evalúa
las siguientes condiciones:
a) Disminución significativa del valor razonable: en el caso que el valor razonable a la

fecha de cierre disminuya por debajo del 50% de su costo.
b) Disminución prolongada en el valor razonable: en el caso que el valor razonable
promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los últimos doce meses, y la caída
acumulada del valor razonable en ese periodo sea por lo menos del 20%.
El mencionado análisis se realiza en la moneda original del instrumento, sin embargo, en caso
de existir deterioro, éste se registra contablemente en la moneda funcional (Sol).
En caso de cumplirse al menos una de las condiciones antes mencionadas (a o b), se evalúa si
éstas se encuentran justificadas por las circunstancias mencionadas en el segundo filtro.
Segundo filtro -
Para aquellas inversiones que no tuvieron problemas de deterioro como resultado del primer
filtro, la Caja evalúa las siguientes circunstancias:
1) Deterioro de la situación financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo
económico.
2) Condiciones adversas de la inversión y del emisor.
3) Disminución en la clasificación de riesgo como consecuencia de factores adicionales a
los mencionados en el presente filtro.
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4) Interrupción en el pago de intereses o capital debido a dificultades financieras del
emisor.
5) Interrupción de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades financieras
del emisor.
6) Renegociación forzada de las condiciones contractuales del instrumento por factores
legales o económicos vinculados al emisor.
7) Evidencia de que el emisor entrará en proceso de restructuración forzosa o quiebra.
8) Disminución del valor por cambios normativos.
9) La Caja no tiene la intención y la capacidad de mantener la inversión con pérdidas
hasta el recupero del valor.
Si por lo menos dos de los factores antes analizados son afirmativos, la empresa determinará el
importe de cualquier pérdida por deterioro del valor y lo registra dependiendo del tipo de
instrumento, como se menciona a continuación:
Inversiones disponibles para la venta -
Cuando los instrumentos financieros clasificados en esta categoría sufren un deterioro de su

valor, la pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales se
reclasifica del patrimonio al resultado del ejercicio.
El importe de la pérdida acumulada que haya sido reclasificada del patrimonio al resultado del
ejercicio será la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos
cualquier pérdida por deterioro del valor de ese activo financiero previamente reconocido en
resultados.
Inversiones a vencimiento -
El importe de la pérdida incurrida por deterioro del valor se calculará como la diferencia entre su
valor en libros (costo amortizado) al momento de constatarse el deterioro y el valor presente de
los flujos de caja futuros que se esperan recuperar, descontados a la tasa de interés efectiva
original (TIR de compra). El importe en libros del instrumento se reducirá y el importe de la
pérdida se reconocerá en el estado de resultados integrales.
2.8 Inmuebles, mobiliario y equipo -
Los inmuebles, mobiliario y equipo están registrados al costo de adquisición, menos la

depreciación acumulada y el importe acumulado de cualquier pérdida por deterioro del valor que
haya sufrido a lo largo de su vida útil. Los desembolsos posteriores a la adquisición sólo se
reconocen como activo cuando sea probable que la Caja obtenga beneficios económicos
futuros derivados y el costo del activo pueda ser medido con fiabilidad. Los gastos de
mantenimiento y reparación se afectan a los resultados del ejercicio en que se incurren y toda
renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del
activo más allá del rendimiento estándar originalmente evaluado. El costo y la depreciación
10
acumulada de los inmuebles, mobiliario y equipo retirados o vendidos se eliminan de las
cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se registra en el estado de resultados
integrales.
Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisición. Estos bienes no
se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estén operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación es calculada por el método de línea recta

considerando las siguientes vidas útiles estimadas:
Años
Edificios 20
Instalaciones, mobiliario y equipo 10
Mejoras en propiedades alquiladas 20
Unidades de transporte 5
Equipos de cómputo 4
Tasa de
Depreciación
Edificios y otras construcciones 5% anual

Instalaciones 10% anual
Muebles y enseres 10% anual
Equipos de procesamiento de datos 25% anual
Vehículos 20% anual
La vida útil y el método de depreciación son revisados en forma periódica por la Gerencia sobre la
base de los beneficios económicos previstos para los componentes de inmuebles, mobiliario y
equipo.
2.9 Activos intangibles -
Los intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable
que los beneficios económicos futuros atribuibles que generen fluyan a la Caja y su costo pueda
ser medido confiablemente.
Los activos intangibles incluidos en el estado de situación financiera corresponden principalmente

a las adquisiciones y desarrollo de software utilizado en las operaciones propias. Estos activos
se amortizan siguiendo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada, que es de
hasta 8 años, de acuerdo a la autorización recibida por parte de la Superintendencia mediante
Oficio N°23000-2014-SBS de fecha 04 de julio de 2014
La vida útil y el método de amortización se revisan periódicamente para asegurar que sean
consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de intangibles.
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2.10 Deterioro de activos no financieros -
La Caja revisa y evalúa el deterioro de sus activos intangibles e inmueble, mobiliario y equipo
cuando ocurren eventos o circunstancias que indican que el valor en libros del activo no se
recuperará de su uso o de su venta. Las pérdidas por deterioro corresponden al importe en el que
el valor en libros de los activos intangibles e inmueble, mobiliario y equipo excede su valor
recuperable. El valor recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos
para el retiro de los activos y el valor en uso. El valor razonable es el precio que sería recibido
por la venta del activo en una transacción entre partícipes de mercado. El valor en uso
corresponde al valor presente del estimado de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener
del uso continuo del activo y de su venta al término de su vida útil.
La Caja usa el valor en uso a nivel de UGE (grupo de activos más pequeños capaz de generar
flujos de efectivo identificables), como referencia del valor recuperable. El valor en uso se estima
mediante flujos de caja descontados, aplicando una tasa de descuento antes de impuestos con
base en la fórmula del costo de capital que aplicaría el inversionista.
Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, no se reconocieron pérdidas por deterioro

en el estado de resultados integrales.
2.11 Beneficios sociales de los trabajadores -
Participación en las utilidades -
La Caja reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en las utilidades
sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación tributaria
vigente.
Vacaciones y otros beneficios al personal -
Las vacaciones del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se
reconocen sobre la base del devengado.
Compensación por tiempo de servicios -
La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula, según la
legislación vigente, por el íntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe ser
cancelada mediante depósitos en entidades del sistema financiero elegidas por los trabajadores.
El cálculo se hace por el monto que correspondería pagarse a la fecha del estado de situación
financiera, se incluye en la cuenta provisión para beneficios sociales de los trabajadores, y se
presenta en el estado de situación financiera en el rubro “Obligaciones con el público”.
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2.12 Provisiones y contingencias -
Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Caja tiene una obligación presente legal o asumida como
resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la
obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y
ajustadas en cada período para reflejar la mejor estimación a la fecha del estado de situación
financiera.
Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en nota a
los estados financieros, a menos que la posibilidad de salida de recursos sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es
probable que se produzcan ingresos de recursos.
2.13 Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados
Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se incluyen en el rubro Otros Activos, se
registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor
insoluto de la deuda, el que sea menor.
A través de la Resolución SBS N°1535-2005, de octubre de 2005, la SBS ha realizado algunas

modificaciones y precisiones adicionales al Reglamento para el tratamiento de los Bienes
Adjudicados, Recuperados y sus provisiones y al Manual de Contabilidad para las Empresas del
Sistema Financiero; en consecuencia, la constitución y registro de provisiones para estos bienes
ha sido modificada, conforme a las siguientes pautas:
 20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos
en la medida que la provisión determinada por el valor de tasación no sea mayor.
 Para bienes diferentes a inmuebles, una provisión mensual equivalente a 1/18 del
costo en libros de los bienes menos la provisión inicial del 20%.
 De acuerdo con las normas de la SBS, el exceso de provisión que se determine por el
recalculo de la provisión no puede ser reconocido como ingreso, debiendo utilizarse en
el futuro para las provisiones que requieran los activos de la Caja.
 Para efectos de la constitución de provisiones, vencido el plazo de la tenencia de los
bienes inmuebles, las empresas deberán constituir provisiones conforme el siguiente
esquema:
(a) En el plazo de tres años y medio, las empresas deberán constituir una
provisión mensual uniforme, al vencimiento de cada mes, sobre el valor neto en libros
obtenido el décimo octavo (18) o décimo segundo (12) mes, dependiendo si contaron
13
con la prórroga o no, respectivamente, hasta completar un monto equivalente al cien
por ciento (100%) del costo en libros de los bienes no vendidos.
(b) La actualización de las valuaciones de dichos bienes implicará

necesariamente la constitución de provisiones por desvalorización en caso el valor
neto de realización del bien resulte inferior a su valor neto en libros.
2.14 Impuesto a la renta -
El gasto por impuesto a la renta del período comprende el impuesto a la renta corriente y el
impuesto a la renta diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados integrales.
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias
promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera. La
gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos
respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación.
El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las
diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus
respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se
determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas y que se espera
sean aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta
pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que
se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias
temporales.
2.15 Reconocimiento de ingresos y gastos -
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que
se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de
interés pactadas con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como
ingreso cuando se perciben.
Si, en opinión de la Gerencia, existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad del
principal de algún crédito, la Caja suspende el reconocimiento de los intereses en el estado de
resultados integrales y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden,
reconociéndolos como ganados en la medida que se cobren. Cuando la Gerencia determina que
la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la
recuperación del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo
devengado.
14
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y valores
negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos
financieros.
Los otros ingresos y gastos de la Caja son registrados en el período en el que se devengan.
2.16 Nuevos pronunciamientos contables
El Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) oficializó la aplicación en el Perú de

las siguientes normas:
a) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2018:
- Resolución No.001-2018 EF/30, emitida el 27 de abril de 2018, la cual oficializa las

modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”; NIC 28 “Inversiones en Asociadas
y Negocios Conjuntos”; y a las Mejoras Anuales Ciclo 2015-2017.
- Resolución No.002-2018 EF/30, emitida el 29 de agosto de 2018, la cual oficializa la
versión 2018 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, la modificación a la NIC 19 “Beneficios a los
Empleados”, y el Marco Conceptual para la Información Financiera.
- Resolución No.001-2017 EF/30, emitida el 13 de enero de 2017, la cual oficializa las
modificaciones a la NIIF 4 “Contratos de Seguros”.
- Resolución No.002-2017-EF/30, emitida el 28 de abril de 2017, la cual oficializó las
mejoras anuales a las normas NIIF Ciclo 2014-2016, la interpretación CINIIF 22
“Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas” y las
modificaciones a la NIC 40 “Propiedades de Inversión”.
- Resolución No.003-2017-EF/30, emitida el 23 de agosto de 2017, la cual oficializó la
versión 2017 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC.
Con vigencia a partir del 2019
Oficializadas por el CNC mediante Resolución No.005-2017 EF/30 emitida el 13 de

diciembre de 2017 -
- Postergación de la aplicación de la NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias

procedentes de contratos con clientes” al 1 de enero de 2019.
Oficializadas por el CNC mediante Resolución No.001-2018 EF/30 emitida el 27 de abril de

2018
- Modificaciones a la NIC 28 - Participaciones de largo plazo en asociadas y negocios

conjuntos. Estas modificaciones son efectivas para periodos anuales que comenzaron
en o a partir del 1 de enero de 2019.
- Modificaciones a la NIIF 9 - Características de cancelación anticipada con compensación
negativa. Estas modificaciones son efectivas para periodos anuales que comenzaron en
o a partir del 1 de enero de 2019.
15
Con vigencia a partir del 2020, oficializadas por el CNC mediante Resolución No.001-
2019 EF/30 emitida el 11 de enero de 2019
- Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8 - Definición de material o con importancia relativa.

Estas modificaciones son efectivas para periodos anuales que comenzaron en o a
partir del 1 de enero de 2020.
- Modificaciones a la NIIF 3 - Definición de negocio. Estas modificaciones son efectivas
para periodos anuales que comenzaron en o a partir del 1 de enero de 2020.
- Modificaciones a las Referencias al Marco Conceptual en las Normas NIIF. Estas
modificaciones son efectivas para periodos anuales que comenzaron en o a partir del 1
de enero de 2020.
Normas no oficializadas por el CNC
- CINIIF 23 “La Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias”,
efectiva para períodos anuales que comenzaron en o a partir del 1 de enero de 2019.
- NIIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para periodos anuales que comenzaron en o a partir
del 1 de enero de 2019.
- NIIF 17 “Contratos de Seguro”, efectiva para periodos anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2021. Adicionalmente, el IASB postergó la aplicación de la NIIF 17
hasta el 1 de enero de 2022.
Al 31 de diciembre de 2018, el Consejo Normativo de Contabilidad oficializó la aplicación en el

Perú de nuevas NIIFs y/o modificaciones, principalmente las NIIF 9, 15 y 16; sin embargo, la SBS
a través del Manual de Contabilidad para entidades Financieras o Resoluciones específicas,
establece el tratamiento contable respectivo, por lo que, lo normado en dichas NIIF no tendrán
ningún efecto en la preparación de sus estados financieros, a menos que la SBS las adopte en el
futuro.
3. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia

histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se
consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
a) Estimados y criterios contables críticos -
La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia de la Caja realice

estimaciones y supuestos para la determinación de los saldos de activos, pasivos y montos de
ingresos y gastos, y para revelación de activos y pasivos contingentes, a la fecha de los estados
financieros. Si más adelante ocurriera algún cambio en las estimaciones o supuestos debido a
variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el efecto del cambio sería
16
incluido en la determinación de la utilidad o pérdida del ejercicio en que ocurra el cambio, y de
ejercicios futuros de ser el caso. Las estimaciones significativas relacionadas con los estados
financieros corresponden a la provisión para incobrabilidad de créditos; y la determinación del
impuesto a la renta.
Provisión para incobrabilidad de cartera de créditos –
La Caja constituye provisiones específicas y genéricas para la cartera de créditos, en base a los
criterios establecidos por la SBS. La provisión genérica incluye a la provisión genérica
obligatoria, a la provisión procíclica y a la provisión por sobreendeudamiento.
La provisión específica se realiza en base a la clasificación por riesgo de los clientes en la
categoría con problemas potenciales, deficiente, dudoso o pérdida.
La provisión procíclica se constituye cuando se activa la regla procíclica por la SBS y se
determina sobre los créditos en categoría de riesgo normal.
Impuesto a la renta -
La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la

legislación tributaria aplicable. La Caja busca asesoría profesional en materia tributaria para
efectos de adoptar la mejor decisión sobre asuntos tributarios. Aun cuando la Gerencia considera
que sus estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación
con la administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro.
4. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO
De acuerdo con la legislación vigente, las operaciones en moneda extranjera, se efectúan a

través del sistema financiero nacional a las tasas de cambio fijadas en el mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, los tipos de cambio publicados por la

Superintendencia de Banca y Seguros para las transacciones en dólares americanos son:
12-2019 12-2018
Tipo de Cambio Fijo dispuesto por SBS 3.314 3.373
Exposición al riesgo de cambio
Al 31 de diciembre la entidad tiene los siguientes importes en moneda extranjera expuesta al

riesgo de cambio:
Al 31 de Al 31 de
Diciembre de Diciembre de
2019 2018
US$. Mm US$. Mm
ACTIVOS 136,972 149,192
PASIVOS -138,520 -150,550
-1,548 -1,358
_________ _________
17
5. DISPONIBLE
Los fondos disponibles están constituidos por US$121 millones y S/ 501 millones al 31 de
diciembre del 2019 (US$110 millones y S/ 394 millones al 31 de diciembre de 2018). Parte de
estos fondos se destinan a cubrir las necesidades de encaje legal que la Caja debe mantener por
las obligaciones con el público, los cuales están depositados en las bóvedas de la propia Caja y
en cuenta corriente del Banco Central de Reserva del Perú.
Los depósitos en moneda nacional y en moneda extranjera están sujetos al encaje promedio del
5.0% y del 32.2% respectivamente.
De conformidad con el artículo 161º de la ley Nº 26702 y Circulares Nº 005-2019-BCRP y 011-

2019-BCRP Del Banco Central de Reserva del Perú, Caja Arequipa está obligada a mantener un
encaje mínimo legal del 5.0% en moneda nacional y del 9.0% en moneda extranjera.
Los depósitos en bancos del país corresponden a saldos en soles y en dólares estadounidenses;
generan intereses a tasas de mercado y son de libre disponibilidad.
Al 31 de diciembre de 2019 la Caja mantiene fondos sujetos a restricción con el BCRP por
operaciones de reporte de monedas por US$ 36.3 millones, este rubro comprende
Al 31 de Al 31 de
Detalle Diciembre de Diciembre de
2019 2018
S/(000) S/(000)
Caja Oficina Principal, agencias 232,233 198,101
Bancos y otras empresas del sistema financiero 543,242 544,030
Canje 3,395 3,906
Otras disponibilidades 123,734 18,666
__________ __________
Total Fondos Disponibles 902,604 764,703
_________ _________
6. INVERSIONES
Al cierre de diciembre el total de inversiones se compone principalmente por certificados de

depósitos del Banco Central 86.7%, Certificados de Depósito de Entidades Financieras 5.7% y
Bonos de Entidades Financieras 7.6%.
Al 31 de diciembre este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/(000) S/(000)
Inversiones disponibles para la venta 143,755 156,012
Inversiones a vencimiento 9,598 6,539
__________ __________
Total Inversiones 153,353 162,551
__________ __________
18
7. CARTERA DE CREDITOS NETA
La Cartera de Créditos está conformada por préstamos pignoraticios, microempresas, pequeña

empresa, mediana empresa, de consumo e hipotecarios, está básicamente respaldada con
garantías recibidas de los clientes, las cuales están conformadas principalmente por: prendas de
oro, de bienes muebles, hipotecas, cuentas de ahorro y plazo en la misma Caja, prenda industrial
o de transporte, fianza solidaria o aval de persona jurídica o natural y autorizaciones del
empleado al empleador para efectuar descuentos directos por planilla para la cancelación de la
deuda; entre otros.
Las tasas de interés que rigen para las operaciones activas están reguladas por el mercado,
pudiendo ser fijadas libremente por la Caja Arequipa, según el tipo de crédito y la moneda en que
se otorga, en función a la oferta y demanda del mercado financiero de la localidad.
Con respecto a las provisiones para créditos registradas al 31 de diciembre de 2019 y diciembre
2018 está de acuerdo con las normas de la SBS vigentes a esas fechas.
El crecimiento de la cartera bruta a diciembre 2019 fue de 12.29% respecto a diciembre del
2018.
Al 31 de Diciembre este rubro comprende:
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/(000) S/(000)
Créditos directos
Créditos Vigentes 4,983,819 4,435,143
Créditos refinanciados 94,599 96,526
Créditos vencidos 165,772 132,958
Créditos en Cobranza Judicial 81,587 79,919
__________ __________
5,325,777 4,744,546
Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (407,260) (372,046)
__________ __________
Total créditos directos 4,918,517 4,372,500
Los créditos indirectos están compuestos por:

2019-12 2018-12
Detalle S/(000) S/(000)
Créditos indirectos
Avales y cartas fianzas 1,768 630
Líneas de créditos no utilizadas y créditos no 293,073 267,488
desembolsados
Total Créditos Indirectos 294,841 268,118
19
8. CUENTAS POR COBRAR

Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/(000) S/(000)
Otras cuentas por Cobrar
Fideicomiso-Dinero Electrónico 50 50
Cuentas pagadas por cuenta de terceros (*) 4,760 2,752
Comisiones por cobrar 434 489
Reclamos a Terceros 340 11
Adelantos de sueldos 51 76
Operaciones de reporte (**) 1,653 1,375
Otros 30 1
Provisión para cuentas por cobrar -594 -567
__________ __________
Total cuentas por Cobrar 6,724 4,187

__________ __________
(*) Los importes más relevantes corresponden a facturas emitidas a La Positiva por desgravamen
y comisiones por recaudaciones de seguros por un total de S/ 3.9 millones de soles y por cuentas
por cobrar a Essalud por subsidios de los trabajadores por S/ 740 mil soles.
(**) Corresponde a operaciones de reporte con garantía de instrumentos de renta variable

establecidos en la tabla de valores referenciales publicada por BVL, de las cuales 15 son
en moneda nacional por un importe S/ 568 mil y 7 en moneda extranjera por un importe de USD
327 mil.
9. BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS Y FUERA DE USO
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/(000) S/(000)
Títulos y Metales Adjudicados 2,437 2,070
Inmuebles recibidos como Adjudicados 14,154 18,327
Maquinaria y Unidades de Transporte Adjudicados 151 0
Menos: Provisiones para pagos adjudicados (6,436) (6,595)
__________ __________
Total Bienes recibidos en pago y adjudicados 10,306 13,802

_________ _________
Al 31 de diciembre contamos con 3 vehículos y 69 inmuebles, cuyos valores han sido

provisionados en cumplimiento a lo establecido por las Resoluciones de la SBS vigentes a la
fecha.
20
10. PARTICIPACIONES
Al 31 de diciembre de 2019 este rubro comprende:
Al 31 de Al 31 de
Detalle País Diciembre de Diciembre de
2019 2018
S/(000) S/(000)
FOCMAC (Fondo de Cajas Municipales) Perú 1,202 1,177
Provisiones P/Riesgo País-Asociadas Perú 0 (122 )
__________ __________
Total Participaciones 1,202 1,056

__________ __________
Este rubro mantiene la Inversión que la Caja tiene como aportes en el FOCMAC (Fondo de Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito).
El FOCMAC es una institución de segundo piso, especializada en apoyar financieramente en el
desarrollo de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito e Instituciones Microfinancieras.
11. INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO
Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 este rubro comprende:
Depreciación
Detalle año 2019 Costo Acumulada Costo Neto
S/ (000) S/ (000) S/ (000)
Terrenos 8,244 0 8,244
Edificios y otras Construcciones 27,482 (9,161) 18,321
Instalaciones 1,772 (1,300) 472
Mobiliario y Equipo de Oficina 28,900 (12,996) 15,904
Equipos de Cómputo 39,157 (15,402) 23,755
Vehículos 16,626 (6,684) 9,942
Maquinarias 3,183 (1,388) 1,795
Obras en Ejecución 7,163 0 7,163
Instalaciones en Bienes Alquilados 66,205 (10,756) 55,449
Total Inmuebles, Mobiliario y Equipos. 198,732 (57,687) 141,045
Depreciación
Detalle año 2018 Costo Acumulada Costo Neto
S/ (000) S/ (000) S/ (000)
Terrenos 8,244 0 8,244
Edificios y otras Construcciones 26,819 (7,797) 19,022
Instalaciones 3,397 (2,717) 680
Mobiliario y Equipo 26,462 (11,849) 14,613
Equipos de Cómputo 26,763 (11,639) 15,124
Vehículos 13,354 (4,956) 8,398
21
Maquinarias 3,231 (1,262) 1,969
Obras en Ejecución 4,667 0 4,667
Instalaciones en Bienes Alquilados 48,178 (8,261) 39,918
Total Inmuebles, Mobiliario y Equipos. 161,115 (48,481) 112,635
12. INTANGIBLES
Los activos intangibles incluyen el software, el Core bancario y el ERP administrativo mantenidos
por la Caja para la ejecución de sus operaciones.
La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los intangibles, la vida útil y el método de
amortización utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio
económico y las expectativas de vida.
En opinión de la Gerencia de la Caja, no existe evidencia de deterioro del valor de los activos
intangibles mantenidos por la Caja al cierre de diciembre de 2019.
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Intangible 29,546 30,190

(-) Amortización Acumulada (18,925) (20,797)
_________ _________
Total Intangibles 10,621 9,393
_________ _________
13. IMPUESTOS CORRIENTES
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Crédito por Impuesto a la Renta (*) 0 930

Impuesto General a las Ventas 0 (553)
_________ _________
Total Impuestos Corrientes 0 377
_________ _________
(*) Comprende el saldo a favor acumulado de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta.
22
14. IMPUESTOS DIFERIDOS
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Impuesto a la Renta NIC 12 47,851 41,247

_________ _________
Total Impuestos Diferidos 47,851 41,247
_________ _________
15. OTROS ACTIVOS
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Pagos Anticipados (*) 13,337 10,042

Bienes Diversos 10 10
Operaciones en Trámite (**) 1,103 2,410
_________ _________
Total Otros Activos 14,450 12,462
_________ _________
(*) Los pagos anticipados comprenden seguros, alquileres, publicidad, suscripciones entre otros
gastos pagados por adelantado.
(**) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante
los últimos días del mes, las cuales son reclasificadas al mes siguiente a sus cuentas definitivas
del estado de situación financiera.
16. OBLIGACIONES Y DEPOSITOS
Al 31 de diciembre de 2019 las obligaciones y depósitos están compuestos de la siguiente

manera:
a) Obligaciones con el Público
23
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Obligaciones a la Vista 518 312

Obligaciones por Cuentas de Ahorro 1,432,747 1,305,174
Obligaciones por Cuentas a Plazo 3,000,202 2,840,960
Otras Obligaciones 308,536 278,394
_________ _________
Total Obligaciones con el Público 4,742,003 4,424,840
_________ _________
Depósito de Empresas del Sistema Financiero
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Ahorros, entidades del sistema financiero 7,595 339

Plazos, entidades del sistema financiero 89,780 29,000
Gastos por Depósitos de empresas en el sistema finan. 757 21
_________ _________
Total Depósitos 98,132 29,360
_________ _________
Total Obligaciones con el Público y Depósitos de 4,840,135 4,454,200
empresas del Sistema Financiero
_________ _________
La Caja establece libremente las tasas de interés que rigen para sus operaciones pasivas, que se
realizan en moneda nacional y en moneda extranjera, en función a la oferta y demanda, al tipo de
captación y la moneda en que se pacta, las mismas que concuerdan con los dispositivos legales
vigentes.
17. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2019, los adeudos están compuestos por:

Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Adeudos y obligaciones con empresas del país
COFIDE (i) 209,946 88,973
BANCO DE LA NACIÓN (vii) 0 2,547
_________ _________
Sub-Total 209,946 91,520

_________ _________
24
Adeudos y obligaciones con empresas del
exterior y organismos internacionales
ACTIAM INSTITUCIONAL MICRO (iv) 16,809 17,108
CII (ii) 13,312 13,545
OIKOCREDIT (iii) 22,530 35,279
BLUE ORCHARD (v) 16,599 16,902
PETTELAAR (vi) 27,279 27,302
CAF (viii) 20,047 0
_________ _________
Sub-Total 116,576 110,136

_________ _________
Valores y Títulos
BONOS (ix) 20,115 20,111
_________ _________
Sub-Total 20,115 20,111

_________ _________
Total Adeudados 346,637 221,767

_________ _________
i. Los préstamos de COFIDE son otorgados bajo el Programa de Créditos Subordinados cuyo
objetivo es financiar las operaciones de crédito de los clientes de Caja Arequipa, así como
reforzar el Patrimonio Efectivo, dichos adeudos tienen un periodo de vigencia de hasta 10 años,
actualmente se mantiene un saldo total de S/ 169,136 mil y no cuenta con garantías por ser
deuda subordinada. Asimismo, se cuenta con dos deudas senior de S/ 20,000 mil, una otorgada
en Mayo de 2019 y otra en Diciembre de 2019, y a su vez se cuenta con un saldo de Créditos
Mivivienda de S/ 165 mil, el cual fue realizado desde Junio de 2019.
ii. El crédito otorgado por CII es de tipo subordinado, por un monto de USD 4,000 mil por un
periodo de 7 años. Vence en setiembre del 2020.
iii. El crédito Oikocredit fue otorgado por un monto de USD 10,000 mil por un periodo de 7 años, el
cual está computando en patrimonio efectivo. Vence en setiembre del 2021.
iv. ACTIAM INSTITUCIONAL MICRO es un fondo especializado en microfinanzas, quien ha
otorgado un préstamo subordinado a la Caja Arequipa por un monto de USD 5,000 mil, el cual
vence en noviembre del 2022.
v. El crédito otorgado por BLUEORCHARD MICROFINANCE FUND es de tipo subordinado, por
un monto de USD 5,000 mil por un periodo de 7 años y está computando en patrimonio
efectivo. Vence en Diciembre del 2023.
vi. El Crédito otorgado por ASN-Novib Microkredietfonds representado por su propietario legal
PETTELAAR EFFECTENBEWAARBEDRIFJF N.V. y que es administrado y representado por
TRIPLE JUMP B.V. fue otorgado por un monto de USD 2,000 mil por un periodo de 7 años y
está computando en patrimonio efectivo. Vence en Diciembre del 2023.
Asimismo, se ha tomado un crédito adicional otorgado por ASN-Novib Microkredietpool
representado por su propietario legal PETTELAAR EFFECTENBEWAARBEDRIFJF N.V. y que
es administrado y representado por TRIPLE JUMP B.V., el cual fue otorgado por un monto de
USD 6,000 mil en su equivalente en soles por un periodo de 8 años y está computando en
patrimonio efectivo. Vence en Julio del 2026.
25
vii. El día 12 de Abril del 2018 se desembolsó una deuda sénior otorgada por el Banco de la Nación
por S/ 5,000 mil por un periodo de un año, el cual se canceló el 07 de Abril del 2019. De
acuerdo al contrato de línea de crédito “PROMYPE”- asignación directa, suscrito entre el Banco
de la Nación y Caja Arequipa.
viii. El 06 de diciembre de 2019 se desembolsó una deuda sénior otorgada por la Corporación
Andina de Fomento por S/ 20,000 mil por un periodo de un año. cuyo objetivo del préstamo es
financiar a la pequeña y micro empresa en el Perú.
ix. El día 06 de Diciembre del 2017 se realizó la primera emisión de bonos corporativos por S/
20,000 mil a un plazo de cuatro años. Se hizo bajo el formato de oferta pública para el mercado
de inversionistas institucionales regulado por la Superintendencia de Mercado de Valores.
18. CUENTAS POR PAGAR
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Cuentas por Pagar Diversas (*) 40,951 36,364
Operaciones de reporte (**) 120,900 14,500
Participaciones, vacaciones y Remuneraciones 29,024 25,371
Proveedores 13,885 10,775
Primas al Fondo Seguro de Depósitos 4,896 4,632
Tributos por cuenta propia-ESSALUD , AFP, IGV 4,823 4,439
Gastos de cuentas por pagar 1,361 27
_______ _______
Total Cuentas por Pagar 215,840 96,108
________ ________
(*) Las cuentas por pagar diversas al 31 de diciembre 2019, incluyen principalmente provisiones
de facturas por 24.6 millones de soles y la provisión del bono de productividad anual por 12.7
millones de soles, el cual será pagado a los trabajadores en marzo 2020
(**) Al 31 de diciembre de 2019, la Caja mantiene 08 contratos de Repos de monedas con el

BCRP cuyos saldos generan intereses a una tasa efectiva anual que fluctúa entre 3.10% y 4.20%
y cuya fecha de vencimiento son entre febrero y junio 2020, los cuales están garantizados con
fondos restringidos.
19. PROVISIONES
26
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Provisiones para créditos contingentes

Específicas 4 5
Genéricas 9 3
Riesgo Sobreendeudamiento 123 1,233
________ ________
Total Provisiones para créditos contingentes 136 1,241
Provisiones para litigios y demandas
Poder Judicial 655 371
INDECOPI 32 91
Administrativo 98 60
SUNAT 6,969 8,122
________ ________
Total Provisiones para litigios y demandas 7,754 8,644
________ ________
Total Provisiones 7,890 9,885
________ ________
La provisión para litigios y demandas comprende provisiones por demandas laborales y

previsionales, así como por procesos civiles y arbitrales interpuestos contra Caja Arequipa.
Asimismo, de acuerdo a la clasificación de las controversias según la NIC 37, al 31 de diciembre
se mantienen Activos contingentes por S/ 1,433,735.87 soles y Pasivos contingentes por S/
12,014,617.50 soles
20. IMPUESTOS CORRIENTES
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Impuesto a la Renta 319 0

Impuesto General a las Ventas 1,813 0
_________ _________
Total Impuestos Corrientes 2,132 0
_________ _________
21. OTROS PASIVOS
27
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Ingresos por Inter. y comisiones cobrados por anticipado 28 13

Ingresos Diferidos por Adjudicados 956 946
Operaciones en trámite (*) 12,039 16,146
________ ________
Total Otros Pasivos 13,023 17,105
________ ________
(*) La cuenta operaciones en trámite corresponde a transacciones efectuadas los últimos días del
mes, reclasificadas al mes siguiente a sus cuentas definitivas.
22. PATRIMONIO
a) Capital
Al 31 de diciembre del 2019, el capital social de la Caja está representado por 506,773,087
acciones comunes suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un sol, haciendo un total
de S/ 506,773,087.00 soles. Al 31 de diciembre de 2018 se cerró con un capital de S/
452,795,718.00 soles.
b) Capital Adicional
Al 31 de diciembre de 2019, el capital adicional alcanza la cifra de S/ 182,447 soles, igual

que al 31 de diciembre de 2018.
c) Reserva legal
De acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, la Caja debe alcanzar una reserva
legal no menor al 35 por ciento de su capital social. Esta reserva se constituye mediante
el traslado anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas, llegando a la cifra
de S/ 135,000,340.65 soles al 31 de diciembre de 2019. Al 31 de diciembre de 2018 se
cerró con S/ 115,949,503.50 soles .
d) Ajustes al Patrimonio
Comprende el resultado (ganancia o pérdida no realizadas) por coberturas de flujo de

efectivo de las inversiones disponibles para la venta.
El saldo a diciembre 2019 fue de S/ 263,698.67 soles y al 31 de diciembre 2018 fue de
menos S/ 85,594.02 soles.
e) Resultado Neto del Ejercicio
28
Al 31 de diciembre de 2019 se ha obtenido una utilidad neta después del cálculo de
impuestos de S/ 138,796,540.18 soles. A diciembre de 2018 se obtuvo una utilidad de S/
127,005,575.91 soles.
e) Patrimonio efectivo
El patrimonio efectivo de la Caja es utilizado para calcular determinados límites y

restricciones legales de acuerdo a la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros.
Asimismo el patrimonio efectivo es calculado de acuerdo a las disposiciones establecidas
por la SBS, cuyos resultados se resumen en el siguiente cuadro:
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Capital pagado 506,773 452,796
Más :
Reserva Legal 135,000 115,949
Utilidades con acuerdo de capitalización 76,338 69,853
Deuda Subordinada Organismos Financieros 183,454 119,473
Provisiones genéricas para colocaciones de cobranza
dudosa 69,995 60,041
________ ________
Total Patrimonio Efectivo 971,560 818,112
________- ________-
Al 31 de diciembre de 2019, los activos y contingentes ponderados por riesgo crediticio

determinados por la Caja según la legislación aplicable a instituciones financieras
ascienden a S/ 5,555,557 miles (S/ 4,764,858 miles al 31 de diciembre de 2018).
Según la Ley General, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos
y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma de:
(i) El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10

(ii) El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y
(iii) Los activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe
incluir toda exposición en moneda nacional y extranjera.
Al cierre de diciembre, el patrimonio efectivo de la Caja representa el 14.36% de los

activos y contingentes ponderados por riesgo de mercado, operativo y de crédito (14.01%
al 31 de diciembre de 2018).
29
23. INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Ingresos Financieros
Intereses por Disponibles 17,037 11,975
Fondos Interbancarios 57 297
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vcmto. 4,023 5,310
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos 1,036,445 942,020
________ ________
Total Ingresos Financieros 1,057,562 959,602
Gastos Financieros
Obligaciones con el Público 169,593 159,017
Depósitos de Empresas del Sist. Financiero y Organismo 4,821 2,352
Adeudos y Obligaciones BCR 1,435 1,451
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del País 13,642 9,563
Adeudos y Obligaciones con Inst. Financieras del Exterior 9,043 8,724
Intereses de valores, títulos y obligaciones en circulación 1,452 1,452
Comisiones y Otros cargos por Obligaciones Financieras 212 142
Intereses de cuentas por pagar 70 22
________ ________
Total Gastos Financieros 200,268 182,723
_______ _______
MARGEN FINANCIERO BRUTO 857,294 776,879
________- ________-
24. PROVISION PARA CREDITOS DIRETOS

Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Provisiones para incobrabilidad de créditos 490,811 370,634
(-) Reversión de provisiones de Créditos Directos (285,461) (186,083)
(-) Ingresos por recuperación de cartera castigada (13,356) (13,765)
________ ________
Total Provisión para Créditos Directos 191,994 170,786
________ ________
MARGEN FINANCIERO NETO 665,300 606,093
_ ______- ________-
30
25. COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS
A continuación, se presenta la composición del rubro:
Al 31 de Al 31 de
Ingresos por Servicios Financieros Diciembre de Diciembre de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Ingresos por Cartas Fianzas 37 33
Custodia de Valores 10 8
Transferencias 78 62
Otros ingresos por servicios financieros 41,370 38,037
Total Ingresos por Servicios Financieros 41,495 38,140
_ ______- _______
Al 31 de Al 31 de
Gastos por Servicios Financieros Diciembre de Diciembre de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Mantenimiento de cuentas corrientes 10 11
Tarjetas de Crédito y Débito 1,848 1,700
Transferencias 61 97
Prima para Fondo de Seguro de Depósito 19,184 18,095
Otros servicios financieros 8,280 6,824
Total Gastos por Servicios Financieros 29,383 26,727
_ _______ _ _______
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 677,412 617,506
_______ _______
26. RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF)
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Inversiones a valor razonable con cambios en
resultados 1,166 456
Inversiones disponibles para la venta 0 174
Resultado por Operaciones de cobertura (1,025) 766
Ganancia (Pérdida) en participaciones 25 67
Utilidad / Pérdida por Diferencia de Cambio 6,540 2,938
Otros 2,257 3,309
_______ _______
Total ROF 8,963 7,710
__ _______ __ _______
31
Margen Operacional 686,375 625,216
_ ________ _________
27. GASTOS DE ADMINISTRACION
Los gastos de administración comprenden los gastos de personal, gastos de Directorio, gastos
por servicios de terceros y gastos por impuestos y contribuciones.
A continuación se presenta el detalle:
Al 31 de Al 31 de
Gastos de Personal y Directorio Diciembre de Diciembre de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Remuneraciones y Bonificaciones 153,379 141,431
Asignaciones, Otras Remunerac. y Participaciones 31,141 29,309
Gratificaciones 27,662 25,903
Vacaciones 13,920 12,567
Seguro de Vida y Accidentes de Trabajo 448 490
ESSALUD 15,491 14,250
Compensación por Tiempo de Servicios 15,362 14,270
Refrigerio, Uniformes, Asistencia Médica,
Capacitación, Viáticos, Otros. 21,275 21,596
Gastos de Directorio (Dietas, Viáticos, Gastos de
Viaje, Capacitación) 1,990 1,744
_______ _______
Total de Gastos de Personal y Directorio 280,668 261,560
Al 31 de Al 31 de
Servicios Recibidos de Terceros Diciembre de Diciembre de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Transporte 2,058 1,998
Reparación y Mantenimiento 11,928 10,244
Vigilancia y Protección 18,780 19,714
Publicidad 12,325 14,608
Seguros 10,896 10,920
Alquileres 27,852 25,052
Gastos Judiciales 5,422 5,643
Suscripciones 3,809 3,576
Relaciones Públicas y eventos 3,575 2,888
Otros 55,094 49,006
_______ _______
Total Servicios Recibidos de Terceros 151,739 143,649
32
Al 31 de Al 31 de
Impuestos y Contribuciones Diciembre de Diciembre de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Tributos a Gobiernos Locales 647 877
Superintendencia de Banca y Seguros 3,253 2,949
Aporte Federación peruana de CMACs 388 383
Otros Tributos 27 27
_______ _______
Total Impuestos 4,315 4,235
Total Gastos de Administración 436,722 409,444
_ _______ _ _______
28. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Depreciación y Amortización 30,115 25,946
_______ _______
Total Depreciación y Amortización 30,115 25,946
_ _______ _ _______
29. VALUACIÓN DE ACTIVOS Y OTRAS PROVISIONES
Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Provisión para Créditos Indirectos (1,105) 232
Provisiones para incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 1,199 1,585
Provisiones para bienes Realizables , recibidos y recup. 51 3,955
Provisión para litigios y demandas 626 152
_______ _______
Total Otras Provisiones 771 5,924
RESULTADO DE OPERACIÓN 218,767 183,902

_ _______ _ _______
30. OTROS INGRESOS Y GASTOS
Al 31 de Al 31 de
33
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Otros Ingresos 14,777 8,027
(-) Otros gastos ( 24,471) ( 10,202)
_______ _______
Total Otros Ingresos y Gastos (9,694) (2,175)
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA 209,073 181,727
_________ _______
31. IMPUESTO A LA RENTA

Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Resultado del Ejercicio antes de Impuestos 209,073 181,727
Impuesto a la Renta (70,276) (54,721)
_______ _______
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 138,797 127,006
_________ _______
32. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
Al 31 de diciembre de 2019 y diciembre 2018 este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
2019 2018
S/ (000) S/ (000)
Créditos Contingentes:
Avales y Cartas Fianza 1,768 630
Líneas de crédito no utilizadas 293,073 267,488
Otras Contingencias 977,987 865,132
Total Contingentes 1,272,828 1,133,250
Cuentas de Orden Deudoras
Cuentas incobrables castigadas 411,482 390,267
Rendimiento de créditos 30,549 27,344
Otras cuentas de orden deudoras 342,740 237,351
784,771 654,962
Cuentas de Orden Acreedoras
Garantías recibidas por operaciones de créditos 9,490,715 8,272,650
Valores y bienes recibidos en garantía 14,399 17,238
Otras cuentas de orden acreedoras 292,205 186,334
9,797,319 8,476,222
Totas Cuentas de Orden 10,582,090 9,131,184
34
En el saldo de cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se registran
principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde a la cuenta de
garantías recibidas, el cual esta expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del
contrato de préstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas
por la Caja.
33. SITUACION TRIBUTARIA
a) Los años 2015, 2016, 2017, 2018 y 2019 se encuentran pendientes de revisión por la
administración tributaria.
Cualquier impuesto adicional, intereses moratorios y otros, si se produjeran, serán

reconocidos en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la
Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de
importancia como resultado de éstas posibles revisiones.
En vista de la posición de la administración tributaria sobre el tema de los intereses en

suspenso, la Caja ha provisionado un importe de S/ 6,969,246.45, los cuales ya han sido
reparados tributariamente desde el año 2004, por lo que no afectarían los resultados del año
en que se realice la fiscalización.
La Caja ha determinado el impuesto a la renta a diciembre 2019 por S/ 70,275,941.35 (S/

54,721,156.74 al 31 de diciembre de 2018).
b) A partir del año 2005, se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN),
cuya base imponible está constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del
ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones y
amortizaciones.
La tasa del ITAN es del 0.4% para los años 2019 y 2018, aplicable al monto de los activos
que excedan de S/1,0 millón. El citado impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve
cuotas mensuales sucesivas. El monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a
cuenta del impuesto a la renta de los períodos tributarios de marzo a diciembre del
ejercicio gravable en el que se determinó el impuesto hasta la fecha de vencimiento de
cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularización del impuesto a la renta
del ejercicio gravable. La Caja ha calculado el Impuesto Temporal a los Activos Netos para
el año 2019 en S /21,041,210.00 (S/ 19,275,617 en el año 2018), el cual será fraccionado
en 9 cuotas de S/2,337,912.00
Se podrá solicitar la devolución del impuesto sólo en el caso que se sustente haber
incurrido en pérdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del impuesto la
renta.
35
c) Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, la tasa del Impuesto a las
Transacciones Financieras ha sido fijada en 0.005%, y se aplica sobre los cargos y débitos
en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo
que las operaciones se encuentren exoneradas.
34. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
El valor razonable es el monto por el que puede ser intercambiado un instrumento de inversión
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condición de
independencia mutua.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio

estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable.
El valor razonable no es el importe que la Caja podría recibir o pagar en una transacción forzada,
en una liquidación involuntaria o en una en caso de dificultades financieras.
Las metodologías y supuestos utilizados dependen de los términos y riesgos característicos de

los distintos instrumentos financieros, e incluyen lo siguiente:
- Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo y depósitos a corto plazo que
no representan riesgos crediticios significativos. Por lo cual, el valor en libros equivale a su
valor razonable.
- El valor razonable de las inversiones disponibles para la venta (instrumentos financieros de

deuda y capital) son valorizados y registrados a su valor de mercado. Los instrumentos
representativos de capital que no cuenten con precios cotizados en mercados activos y cuyo
valor razonable no pueda ser estimado de manera confiable, se medirán al costo.
- En el caso de las inversiones al vencimiento se encuentran registrados a su costo

amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
- El valor en libros de los créditos se encuentra afectado por la constitución de provisiones

genéricas y específicas. La Gerencia no ha determinado los valores de mercado de los
créditos, considera que el valor neto en libros de los créditos es inferior a su correspondiente
valor de mercado y es considerado como el mejor estimado del monto a recuperar a la fecha
de los estados financieros.
- Los adeudos y obligaciones financieras generan intereses a tasa fijas, considerándose que
los valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado.
- La valuación de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se efectúa al

valor razonable.
- En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a

valor razonable, se deberá actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la
36
metodología de la tasa de interés efectiva y a partir del costo amortizado obtenido se deben
reconocer las ganancias y pérdidas por la variación en el valor razonable.
La Gerencia considera que los valores razonables de los instrumentos financieros de la Caja no
difieren significativamente de sus valores en libros.
35. CONTINGENCIAS
Al 31 de diciembre de 2019, la Caja mantiene en litigio procesos laborales y civiles por un monto
aproximado S/ 7.7 millones los cuales han sido provisionadas de acuerdo a la NIC 37. Asimismo
mantiene activos contingentes por un monto de S/ 1.4 millones y como pasivos contingentes S/
12 millones, que no han sido registrados en los estados financieros de la Caja debido a que en
opinión de los asesores legales a cargo de los procesos corresponden a contingencias posibles.
36. EVOLUCIÓN DE RIESGOS
Las actividades de la Caja Arequipa se relacionan principalmente a la intermediación financiera.

La Caja recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas y diversos plazos, rentabilizándolos en
activos destinados principalmente al sector microfinanciero.
La Caja busca obtener márgenes financieros por encima del promedio del mercado, a través de
la colocación de préstamos y una eficiente estructura del fondeo. El portafolio de créditos
directos cuenta con una variedad de productos de financiamiento (Mediana Empresa, Pequeña
Empresa, Microempresa, Consumo Revolvente, Consumo No Revolvente e Hipotecario).
Asimismo, se cuenta también con una exposición a créditos indirectos (cartas fianza).
Por la naturaleza de sus operaciones, la Caja está expuesta a una variedad de riesgos
financieros y no financieros, los cuales son gestionados sobre la base de un conocimiento
técnico y experiencia de sus funcionarios.
Estructura Organizacional
En la siguiente figura se pueden observar los grados de coordinación y dependencia requeridos

para la gestión:
Las principales responsabilidades de la Unidad de Riesgos son:
37
a) Proponer las políticas, procedimientos y metodologías apropiadas para la Gestión Integral de
Riesgos en la empresa, incluyendo los roles y responsabilidades;
b) Velar por una Gestión Integral de Riesgos competente, promoviendo el alineamiento de las
medidas de tratamiento de los riesgos de la empresa con los niveles de apetito al riesgo y el
desarrollo de controles apropiados;
c) Guiar la integración entre la gestión de riesgos, los planes de negocio y las actividades de
gestión empresarial;
d) Establecer un lenguaje común de gestión de riesgos basado en las definiciones de la

Resolución S.B.S. N° 272-2017 y de los demás reglamentos aplicables;
e) Estimar los requerimientos patrimoniales que permitan cubrir los riesgos que enfrenta la
empresa, alertando sobre las posibles insuficiencias de patrimonio efectivo para cubrir los
riesgos identificados;
f) Informar a la Gerencia y al Comité de Riesgos los aspectos relevantes de la gestión de

riesgos para una oportuna toma de decisiones.
Las políticas y procedimientos que son desarrollados e implementados apropiadamente

permiten que La Caja pueda: Mantener estándares altos de colocación, monitorear y
controlar el riesgo, evaluar nuevas oportunidades de negocio, identificar y administrar
créditos con problemas.
Riesgo de Crédito
La Caja gestiona el riesgo de crédito a través del seguimiento de diversos indicadores ad hoc
como las cosechas crediticias, matrices de transición, e indicadores de calidad de cartera que se
basan en conceptos de pérdida esperada. Los cuales son reportados a Comité de Riesgos y
Directorio.
Al cierre del ejercicio 2019, los principales indicadores de riesgo de crédito mostraron resultados
según lo esperado, con un adecuado control sobre los saldos de cartera alto riesgo (vencidos +
judiciales + refinanciados + castigos), así como en los indicadores de gasto, según se puede
apreciar el siguiente resumen de indicadores:
Variación
Evolutivo de calidad de cartera
Puntos P.
CALIDAD DE CARTERA
∆% ∆%
31-dic-18 31-oct-19 30-nov-19 31-dic-19
MoM YoY
Tasa de mora ajustada 4.20% 4.89% 4.93% 4.79% -0.14 0.60
Ratio de gasto de provisión específica 2.79% 3.30% 3.16% 3.07% -0.09 0.28
Índice de concentración 4.20% 3.84% 3.73% 3.63% -0.10 -0.57
Índice de resistencia crediticia 1.91 1.97 2.09 1.73 -0.36 -0.18
38
Mora Contable 4.55% 5.37% 5.32% 4.71% -0.61 0.16
Mora Global 9.61% 10.24% 10.24% 9.76% -0.48 0.15
Ratio de Cartera Vencida sin IFIs 3.00% 3.42% 3.48% 3.31% -0.17 0.31
Ratio de Cartera Judicializada sin IFIs 1.80% 2.23% 2.09% 1.63% -0.46 -0.17
Ratio Cartera Refinanciada 2.23% 1.68% 1.72% 1.93% 0.21 -0.31
Ratio Cartera Reprogramada 0.31% 0.45% 0.43% 0.42% -0.01 0.11
Ratio de Castigos + venta de cartera
3.10% 3.45% 3.44% 3.38% -0.06 0.28
12 M
Mora contable corregida (sin IFIs) 4.80% 5.65% 5.58% 4.95% -0.63 0.15
Mora Global corregida (sin IFIs) 10.14% 10.78% 10.74% 10.26% -0.48 0.12
Cobertura de Provisiones sobre
119.1% 122.1% 120.7% 118.0% -2.73 -1.14
Cartera Alto Riesgo
(*) Tasa de Mora Ajustada: Morosidad que considera saldos de los créditos con más de 59 días de atraso, en relación a los
saldos con menos de 60 días de atraso en una ventana de 12 meses.
(*) Ratio de gasto de provisión específica: Incremento de provisiones específicas en relación a los créditos con menos de 60
días de atraso en una ventana de 12 meses.
(*) Índice concentración: Indicador que considera la desviación de la concentración de cartera sectorial y regional.
(*) Índice de resistencia crediticia: Indicador que determina el impacto del riesgo de crédito en la solvencia de la empresa,
medido a través del n° de veces que aumenta las provisiones específicas, para que el ratio de Capital Global no se encuentre
por debajo del 14% .
(*) Mora Global: Morosidad que considera cartera refinanciada, castigos y venta de cartera de los últimos 12 meses
A efectos de la presentación de la información comprendida en el siguiente cuadro, se precisa lo

siguiente:
Créditos no vencidos ni deteriorados

 Créditos comprendidos en la cuenta contable 1401 Créditos Vigentes
Créditos vencidos no deteriorados

 Créditos comprendidos en la cuenta contable 1405 Créditos Vencidos
Créditos deteriorados
Créditos no minoristas (mediana empresa)
 El deudor (titular principal) esté clasificado como deficiente, dudoso o pérdida.
 Esté en situación de refinanciado o reestructurado o judicial.
 Todos aquellos no incluidos en las categorías anteriores.
Créditos minoristas
 Atraso mayor a 90 días en alguno de los créditos del titular principal.
 Todos aquellos no incluidos en las categorías anteriores.
39
CRÉDITOS NO CRÉDITOS CRÉDITOS DE CRÉDITOS
AÑO 2019 TOTAL %
MINORISTA PEQUEÑAS Y CONSUMO HIPOTECARIO
CRÉDITOS NO VENCIDOS NI DETERIORADOS
NORMAL 431,795,498 3,061,307,648 1,056,300,587 210,006,814 4,759,410,548 90.2%
CPP 1,481,482 80,939,534 24,631,795 2,153,289 109,206,100 2.1%
DEFICIENTE 398,911 12,699,668 9,681,908 2,042,351 24,822,838 0.5%
DUDOSO 12,350 14,089,898 15,767,464 4,435,463 34,305,174 0.7%
PÉRDIDA - 1,616,466 1,654,675 671,876 3,943,017 0.1%
SUBTOTAL 433,688,241 3,170,653,214 1,108,036,429 219,309,793 4,931,687,677
CRÉDITOS VENCIDOS NO DETERIORADOS
NORMAL - 433 415 - 848 0.0%
CPP 1,042,960 5,632 - 17,657 1,066,249 0.0%
DEFICIENTE 472,437 17,094,369 482,794 66,327 18,115,926 0.3%
DUDOSO 405,557 35,009,752 4,459,417 348,447 40,223,173 0.8%
PÉRDIDA 52,025 90,364,913 16,360,229 252,645 107,029,813 2.0%
SUBTOTAL 1,972,979 142,475,100 21,302,854 685,076 166,436,009 3.2%
CRÉDITOS DETERIORADOS
NORMAL 2,041,381 7,957,116 1,533,570 2,008,898 13,540,965 0.3%
CPP 2,385,185 21,364,261 2,226,998 1,122,239 27,098,684 0.5%
DEFICIENTE 270,427 10,018,159 1,439,440 995,647 12,723,674 0.2%
DUDOSO 938,101 11,755,103 1,957,187 1,834,879 16,485,269 0.3%
PÉRDIDA 4,032,532 80,290,854 11,137,628 13,513,632 108,974,646 2.1%
SUBTOTAL 9,667,627 131,385,494 18,294,823 19,475,295 178,823,238 3.4%
CARTERA BRUTA 445,328,846 3,444,513,808 1,147,634,106 239,470,164 5,276,946,924 100%
PROVISIONES 9,151,798 252,653,236 67,682,015 20,809,628 350,296,678
PROVISIONES VOLUNTARIAS 2,700,571 37,415,567 13,748,546 3,234,455 57,099,139
TOTAL PROVISIONES 11,852,369 290,068,803 81,430,561 24,044,083 407,395,816
 Concentración de créditos por zona geográfica

En relación a los niveles de concentración de la Caja Arequipa por zona geográfica se aprecia
que la zona con mayor concentración “Sur Andina” ha aumentado su participación de 51.88%
en el 2018 a 54.06% en el 2019. La Caja viene aumentando su participación en otras zonas del
Perú a través de la apertura de agencias en las zonas Norte y Centro del país, lo cual ayudará a
una menor concentración en los próximos periodos.
Concentración de créditos por zona geográfica

Diciembre 2019
(Expresado en nuevos soles)
Total %
Macro Región
Año 2019 Año 2018 Año 2019 Año 2018
Apurímac - Cusco - Madre de Dios 735,197,988.94 650,240,718.01 13.93% 13.84%
Ayacucho - Huancavelica - Ica 334,970,567.01 284,866,636.69 6.35% 6.06%
Nor - Centro 367,889,395.07 332,718,637.77 6.97% 7.08%
Nor - Oriente 81,393,568.53 59,515,736.83 1.54% 1.27%
Norte 88,929,704.60 50,990,548.55 1.69% 1.09%
Selva 58,488,041.32 46,599,954.76 1.11% 0.99%
Sur Andina 2,664,259,815.61 2,437,926,391.33 50.49% 51.88%
Lima - Callao 945,817,842.47 836,505,476.72 17.92% 17.80%
Total 5,276,946,923.55 4,699,364,100.66 100.00% 100.00%
 Concentración de créditos por sector económico
Con respecto a los niveles de concentración por sector económico, al cierre de diciembre de
2019 se tienen cifras similares a las presentadas en el año 2018. Cabe señalar que se
mantuvo la tendencia de años pasados de reducir la participación de cartera en la actividad
40
“Comercio”, aunque a una velocidad menor respecto a años anteriores, en favor de diversas
actividades, principalmente ligadas al sector Servicios
Concentración de créditos por Sector Económico

Diciembre 2019
(Expresado en nuevos soles)
Saldos (S/.) %
Sector Económico
Año 2019 Año 2018 Año 2019 Año 2018
Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 157,593,978.04 181,373,963.44 3.82% 4.94%
Pesca 18,963,997.42 19,016,662.38 0.46% 0.52%
Minería 7,340,788.31 5,785,618.36 0.18% 0.16%
Alimentos, bebidas y tabaco 50,241,725.01 45,926,870.58 1.22% 1.25%
Textiles y cueros 79,688,852.13 73,360,759.87 1.93% 2.00%
Fab. de sustancias y prod. químicos 4,189,062.34 3,046,516.88 0.10% 0.08%
Madera y papel, caucho y plástico 33,945,372.84 33,344,192.45 0.82% 0.91%
Fab, de prods. minerales no metálicos 11,951,661.40 11,737,867.56 0.29% 0.32%
Fab. de metales 27,991,756.30 26,263,621.48 0.68% 0.72%
Resto de manufactura 22,369,356.77 19,932,149.55 0.54% 0.54%
Electricidad, Gas y Agua 4,701,926.75 3,929,268.54 0.11% 0.11%
Construcción 118,767,661.70 105,522,825.82 2.88% 2.87%
Comercio 1,857,210,187.94 1,609,502,557.45 44.98% 43.83%
Hoteles y Restaurantes 113,158,629.56 93,561,955.27 2.74% 2.55%
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 423,711,514.43 359,785,512.51 10.26% 9.80%
Intermediación Financiera 262,554,246.53 252,607,532.79 6.36% 6.88%
Activid Inmob. empresariales y de alq. 403,636,119.44 333,238,812.76 9.77% 9.08%
Otros no minoristas 291,825,816.84 242,525,147.27 7.07% 6.60%
Hipotecario para vivienda 239,470,163.76 251,473,097.88 5.80% 6.85%
Total 4,129,312,817.51 3,671,934,932.84 100% 100%
(*) El cuadro anterior solo contiene los saldos de cartera otorgada a actividades productivas y por tanto
excluye a operaciones hipotecarias y consumo
Riesgo de Liquidez
Caja Arequipa monitorea continuamente una serie de indicadores de liquidez, los cuales se
encuentran alineados al apetito al riesgo, cumpliendo a su vez con los límites internos y
regulatorios establecidos. Se dispone de señales de alerta, ejercicios de estrés y un plan de
contingencia de liquidez que establece las estrategias para la obtención de fondos necesarios,
que garanticen la continuidad de las operaciones al menor costo posible, en casos de crisis de
liquidez provenientes de factores propios o de los mercados.
En el siguiente cuadro se presenta un conjunto de pasivos financieros de Caja Arequipa, los
cuales se encuentran distribuidos en bandas temporales de acuerdo a fechas de vencimiento
contractuales y con metodologías de vencimiento incierto que son utilizadas para operaciones
pasivas, como es el caso de los ahorros. Los principales criterios utilizados provienen de las
41
notas metodológicas establecidas por la Superintendencia en la Resolución SBS Nº 9075-2012
“Reglamento para la gestión del riesgo de liquidez”.
Clasificación de pasivos financieros

Diciembre 2019
Expresado en soles
Más de 1 Más de 3
DISTRIBUCIÓN SEGÚN VENCIMIENTO RESIDUAL Hasta 1 mes Más de 1 año Total
hasta 3 meses hasta 12
Obligaciones por cuentas a plazo - Fondeo estable 99,046,865 180,489,210 543,907,310 78,274,417 901,717,802
Obligaciones por cuentas a plazo - Fondeo menos estable 111,618,873 177,973,551 628,328,406 372,495,861 1,290,416,691
Obligaciones por cuentas a plazo - Fondeo grandes acreedores 21,165,651 97,586,321 98,635,633 19,700,171 237,087,776
Otras obligaciones con el público y con instituciones recaudadoras de tributos 103,161,611 44,119,703 162,023,854 72,409,165 381,714,333
Fondos interbancarios pasivos - - - - -
Depósitos de empresas del sistema financiero y OFI 65,958,357 21,504,134 3,074,977 - 90,537,468
Adeudos y obligaciones financieras del país - 2,268 49,634,332 160,309,081 209,945,682
Adeudos y obligaciones financieras del exterior 13,587,701 294,164 33,356,025 69,338,400 116,576,290
Valores, títulos y obligaciones en circulación - 115,356 - 20,000,000 20,115,356
Cuentas por pagar - derivados para negociación - - - - -
Cuentas por pagar - otros - - - - -
Posiciones pasivas en derivados - Delivery - - - - -
Total (a) 414,539,059 522,084,706 1,518,960,536 792,527,096 3,248,111,396
Más de 1 Más de 3
DISTRIBUCIÓN SEGÚN SUPUESTOS Hasta 1 mes Más de 1 año Total
hasta 3 meses hasta 12
Obligaciones a la vista - Fondeo estable 48,540 35,534 - 210,483 294,558
Obligaciones a la vista - Fondeo menos estable 223,886 - - - 223,886
Obligaciones a la vista - Fondeo grandes acreedores - - - - -
Obligaciones por cuentas de ahorro - Fondeo estable 25,696,026 18,810,797 - 888,310,255 932,817,078
Obligaciones por cuentas de ahorro - Fondeo menos estable 23,460,727 17,174,444 - 398,775,876 439,411,046
Obligaciones por cuentas de ahorro - Fondeo grandes acreedores 26,118,000 15,872,279 - 18,528,323 60,518,602
Obligaciones por cuentas a plazo - Fondeo estable 25,294,417 18,516,798 - 398,369,225 442,180,440
Obligaciones por cuentas a plazo - Fondeo menos estable 8,581,780 6,282,299 - 113,853,554 128,717,632
Obligaciones por cuentas a plazo - Fondeo grandes acreedores 1,937 1,418 - 78,182 81,537
Otras obligaciones con el público y con instituciones recaudadoras de tributos - - - - -
Depósitos de empresas del sistema financiero y OFI 7,594,965 - - - 7,594,965
Cuentas por pagar - derivados para negociación - - - - -
Cuentas por pagar - otros 38,365,842 9,409,129 42,341,079 - 90,116,049
Posiciones pasivas en derivados - Delivery - - - - -
Contingentes 691,446 486,631 479,142 111,123 1,768,343
Total (b) 156,077,566 86,589,328 42,820,221 1,818,237,022 2,103,724,137
Total (a) + (b) 570,616,625 608,674,034 1,561,780,757 2,610,764,118 5,351,835,533
En el siguiente cuadro se presentan los resultados del Anexo 16-A (consolidado) de diciembre
2019, en el cual se pueden apreciar 03 brechas temporales negativas, no obstante, las brechas
acumuladas son positivas.
Cuadro de liquidez por plazos de vencimiento

Diciembre 2019
42
(Expresado en miles de soles)
CONSOLIDADO (miles de soles) 1M 2M 3M 4M 5M 6M 7M-9M 10M-12M 1A-2A 2A-5A >5A TOTAL
ACTIVOS 718,938 280,118 429,078 289,329 362,160 272,732 659,106 561,448 1,252,750 1,059,435 143,200 6,028,295
PASIVOS 570,617 302,322 306,352 209,721 238,574 197,418 430,138 485,930 1,010,164 1,431,823 168,777 5,351,836
BRECHA TEMPORAL 148,321 - 22,204 122,726 79,608 123,586 75,314 228,969 75,517 242,586 - 372,388 - 25,577 676,459
BRECHA ACUMULADA 148,321 126,118 248,844 328,452 452,038 527,352 756,320 831,838 1,074,424 702,036 676,459
Por otro lado, al cierre de diciembre 2019, Caja Arequipa posee ratios de liquidez promedio
mensuales de 19.45% en moneda nacional y de 83.13% en moneda extranjera. Asimismo, el
ratio de cobertura de liquidez (RCL) muestra adecuados niveles de activos líquidos de alta calidad
para hacer frente a sus necesidades en un escenario de estrés de liquidez, manteniendo
diariamente dicho indicador en niveles holgados respecto al límite regulatorio de 100%. En el
caso del ratio de inversiones liquidas (RIL), el promedio mensual en diciembre ascendió a
20.46%, manteniendo una holgura respecto al límite regulatorio de 5%
Riesgo de Mercado
 Riesgo de Tasa de Interés
La Caja Arequipa aplica los modelos regulatorios para determinar las ganancias en riesgo y
el valor patrimonial en riesgo por movimientos adversos en las tasas de interés. Para ello, se
elabora el Anexo Nº 7 de “Medición del riesgo de tasa de interés”, a través del cual se
distribuyen los saldos del activo y del pasivo que son sensibles al riesgo de tasa de interés.
En los siguientes cuadros se presenta un consolidado de estos Anexos para los años 2018 y
2019:
Año 2018
(Expresado en miles de soles)
Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6

Hasta 1 Más de 12
DESCRIPCIÓN hasta 2 hasta 3 hasta 6 hasta 12 Total
mes meses
meses meses meses meses
ACTIVO
Disponible 304,458 41,144 88,053 55,721 24,229 - 513,605
Fondos Interbancarios - - - - - - -
Inversiones Disponibles para la Venta e
27,889 4,257 18,908 54,067 50,890 6,539 162,551
Inversiones a Vencimiento
Créditos Vigentes 316,087 227,970 257,000 708,482 1,031,917 1,900,389 4,441,844
Cuentas por Cobrar sensibles y Otros
143 984 248 - - - 1,375
Activos sensibles
Pos. Activa en derivados de tasa de interés - - - - - - -
Pos. Activa en derivados de moneda
- - - - - - -
extranjera
Pos. Activa en otros derivados sensibles - - - - - - -
TOTAL ( I ) 648,577 274,354 364,210 818,270 1,107,036 1,906,927 5,119,375
43
PASIVO
Obligaciones con el Público 289,828 307,449 281,601 790,919 1,513,291 963,332 4,146,420
Obligaciones a la Vista (*) 202 8 8 23 46 - 287
Obligaciones por Cuentas de Ahorro (*) 43,077 114,736 114,736 344,208 688,417 - 1,305,174
Obligaciones por Cuentas a Plazo (*) 246,550 192,705 166,858 446,688 824,828 963,332 2,840,960
Depósitos del Sistema Financiero y O.I. 25,354 - - - - 4,006 29,360
Adeudados y Otras Obligaciones
15,538 243 2,719 4,021 2,724 176,412 201,656
Financieras
Cuentas por Pagar sensibles y Otros
- 5,021 - 9,507 - - 14,527
Pasivos sensibles
Valores, Títulos y Obligaciones en
- - 111 - - 20,000 20,111
Circulación
Pos. Pasiva en derivados de tasa de interés - - - - - - -
Pos. Pasiva en derivados de ME - - - - - - -
Pos. Pasiva en otros derivados sensibles - - - - - - -
TOTAL ( II ) (2) 330,721 312,712 284,432 804,447 1,516,014 1,163,749 4,412,075
DESCALCE MARGINAL EN MN ( I – II + III ) 317,856 -38,358 79,779 13,823 -408,978 743,178 707,300
DESCALCE ACUMULADO EN MN 317,856 279,498 359,277 373,100 -35,878 707,300
Año 2019
(Expresado en soles)
Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6

Hasta 1 Más de 12
DESCRIPCIÓN hasta 2 hasta 3 hasta 6 hasta 12 Total
mes meses
meses meses meses meses
ACTIVO
Disponible 252,024 40,786 90,215 178,233 52,938 - 614,196
Inversiones Disponibles para la Venta e
2,054 2,994 8,869 48,655 84,194 6,588 153,353
Inversiones a Vencimiento
Créditos Vigentes 356,773 251,926 348,258 739,841 1,111,655 2,183,820 4,992,272
Cuentas por Cobrar sensibles y Otros
189 704 301 458 - - 1,653
Activos sensibles
Pos. Activa en derivados de tasa de interés - - - - - - -
Pos. Activa en derivados de moneda
- - - - - - -
extranjera
Pos. Activa en otros derivados sensibles - - - - - - -
TOTAL ( I ) 611,041 296,410 447,643 967,187 1,248,786 2,190,408 5,761,475
PASIVO
Obligaciones con el Público 287,971 365,977 359,358 942,534 1,533,760 943,856 4,433,457
Obligaciones a la Vista 338 16 16 47 93 - 509
Obligaciones por Cuentas de Ahorro 46,951 125,981 125,981 377,944 755,889 - 1,432,747
Obligaciones por Cuentas a Plazo 240,683 239,980 233,362 564,543 777,778 943,856 3,000,202
44
Depósitos del Sistema Financiero y O.I. 73,553 - 21,504 3,075 - - 98,132
Adeudados y Otras Obligaciones
13,588 241 56 23,681 59,309 229,647 326,522
Financieras
Cuentas por Pagar sensibles y Otros
- 40,559 35,459 46,242 - - 122,261
Pasivos sensibles
Valores, Títulos y Obligaciones en
- - 115 - - 20,000 20,115
Circulación
Pos. Pasiva en derivados de tasa de interés - - - - - - -
Pos. Pasiva en derivados de ME - - - - - - -

Pos. Pasiva en otros derivados sensibles - - - - - - -
TOTAL ( II ) 375,113 406,777 416,493 1,015,533 1,593,069 1,193,504 5,000,488
DESCALCE MARGINAL EN MN ( I – II + III ) 235,928 -110,367 31,150 -48,346 -344,283 996,904 760,987
Por su parte, el indicador de ganancia en riesgo permite estimar las ganancias que
estarían involucradas ante una variación de las tasas de interés y, en el caso del valor
patrimonial en riesgo, se asocia al patrimonio en riesgo involucrado ante una variación de
las tasas de interés. Los resultados de la aplicación del modelo permiten apreciar que Caja
Arequipa mantiene un indicador de ganancias en riesgo muy por debajo del límite
regulatorio (5%) y no tiene requerimiento de capital adicional al tener un indicador de valor
patrimonial en riesgo muy por debajo del 15%.
Ganancias en riesgo y valor patrimonial en riesgo

(Expresado en soles)
DESCRIPCIÓN Año 2018 Año 2019
TOTAL GANANCIAS EN RIESGO

3,305,834 6,816,551
(expresado en moneda nacional)
TOTAL GANANCIAS EN RIESGO / PATRIMONIO

0.41 0.73
EFECTIVO (PE)
TOTAL VALOR PATRIMONIAL EN RIESGO

25,093,334 32,918,089
(expresado en moneda nacional)
TOTAL VALOR PATRIMONIAL EN RIESGO /

3.08 3.52
PATRIMONIO EFECTIVO (PE)
 Riesgo de Tipo de Cambio
Al cierre de diciembre 2019, Caja Arequipa mantuvo una posición global en moneda
extranjera de US$ 1.55 millones, 0.55% del patrimonio efectivo, que es consistente con
una baja exposición al riesgo de tipo de cambio.
45
Con la finalidad de medir el impacto que las variaciones de tipo de cambio ocasionan a
nuestra institución, la Unidad de Riesgos viene utilizando el VAR como herramienta para la
gestión del riesgo cambiario - VaR Paramétrico con 252 observaciones diarias. La
aplicación de este modelo a la posición global en moneda extranjera de diciembre 2019
estima una máxima pérdida esperada de US$ 52 mil para un horizonte de 10 días.
46

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CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE AREQUIPA

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2.11 Beneficios sociales de los trabajadores -

Participación en las utilidades -

Vacaciones y otros beneficios al personal -

Compensación por tiempo de servicios -

2.13 Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados

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(b) La actualización de las valuaciones de dichos bienes implicará

2.14 Impuesto a la renta -

2.15 Reconocimiento de ingresos y gastos -

2.16 Nuevos pronunciamientos contables

El Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) oficializó la aplicación en el Perú de

a) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2018:

- Resolución No.001-2018 EF/30, emitida el 27 de abril de 2018, la cual oficializa las

Con vigencia a partir del 2019