FORMATO DE PRESENTACIÒN DE RESULTADOS - TALLER FLUJO DE SOCIOS

FECHA : MARZO DE 2020

Para proyectar los resultados de la firma se debe:

1. Determinar las ventas físicas
Año 1 Año2 Año 3
Ventas de contado (unidades) 70,000 80,000 100,000
2. Proyectar el servicio de la deuda (capital e interés)

(valores en millones de $)
Año 0 Año 1 Año2 Año 3
6 Principal 15
6 Pagos a principal 5 5 5
6 Saldo que causa intereses 15 10 5
Intereses 20% sobre saldos 3 2 1
3. Proyectar la depreciación

(valores en millones de $)
Año 0 Año 1 Año2 Año 3

5 Maquinaria por depreciar 18

5 Depreciación anual 6 6 6

5 Gasto pre-operativo por diferir 3

Diferido anual 1 1 1
4. Proyectar estado de pérdidas y ganancias

(valores en millones de $)
Año 1 Año2 Año 3

2, 8 Ventas a $1.000 unidad 0 70 80 100

3 Costo variable a $700 unidad 0 49 56 70

Margen de Operación Bruto 0 21 24 30

4 Costo Fijo 0 10 10 10

Margen Neto de Operación 0 11 14 20

Intereses 0 3 2 1

Depreciación 0 6 6 6

Diferido gastos 0 1 1 1

Utilidad Gravable 0 1 5 12

7 Impuestos 40% 0 0.40 2.00 4.80

Utilidad despues de impuestos 0 0.60 3.00 7.20

 5. Elaborar el Estado de Flujo de Fondos de Efectivo

(valores en millones de $)
Año 0 Año 1 Año2 Año 3

FUENTES DE FONDOS
5 Caja inicial 0 9 9 9

6 Aporte social 15 0 0 0

6 Crédito inicial 15 0 0 0

Utilidad antes de impuestos 0 1 5 12

Depreciación 0 6 6 6

Diferidos gastos 0 1 1 1

TOTAL FONDOS 30 17 21 28

USOS DE FONDOS
Compra de maquinaria 18 0 0 0

Estudios y gastos pre-operativos 3 0 0 0

Pago de deuda 0 5 5 5

Pago de impuestos 0 0.4 2 4.8

Reparto a socios 0 2.60 5.00 18.20

TOTAL USOS SIN CAJA FINAL 21 8 12 28

SALDO CAJA FINAL (KTNO) 9 9 9 0

TOTAL USOS CON CAJA FINAL 30 17 21 28

6. Elaborar el Flujo Neto de Socios (base para análisis rentabilidad)

(valores en millones de $)
Año 0 Año 1 Año2 Año 3
11 Flujo Neto Socios -15 2.60 5.00 18.20
RENTABILIDAD 7.60 7.40
Valor Presente Neto 3.01 TIO exigida = 15%

Tasa Interna de Retorno 23.65%

ROE 72% Rentabilidad 120% 0.6

ROI 51% Rendimiento

Periodo de Repago (años) 2.72

BALANCE AL FINAL DEL SEGUNDO AÑO

(valores en millones de $)
ACTIVOS PASIVOS

Antes del Después del

Reparto Reparto

Caja 16 9 Obligaciones Bancos

Maquinaria 6 6 Impuestos por pagar

Gastos pre operativos 1 1 Capital

Deuda socios 2 4 Utilidad del ejercicio

TOTAL 25 20

-30
1.51666667
4.9.
11
PASIVOS

Antes del Después del

Reparto Reparto

5 5
2 0

15 15
3 0

25 20