UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS

Asignatura: Análisis financiero

Tarea Modulo 7

Catedrática: Dra. Diriam Alfaro Rubio

Alumna: Heydi Yorgeni Peña Peña

201820120056

Campus: Choloma, cortes

Carrera: Lic. En Contaduría Financiera

29/07/2020
Determine los flujos de efectivo para las empresas que desarrollaron
en el Modulo 4, utilizando el método directo e indirecto. Pueden
apoyarse en la explicación de los flujos de efectivo en el libro
mencionado es bastante entendible, por lo que no creo se les
dificulte. Recuerden que lo importante es identificar cuáles son las
actividades de inversión, financiamiento y operación.
Metodo indirecto

EL MINGO
Estado de flujo de efectivo
Año terminado al 31 de Diciembre de 2019

Flujos de efectivo por las actividades operativas:

Utilidad neta L 86,368.98
Ajustes para reconciliar la utilidad neta con el efectivo neto
por las actividades operativas:
+ Depreciación / gastos de amortización L 189,000.00
– Incrementos en activos circulantes distintos del efectivo
Incremento en cuentas por cobrar -L 38,700.00
Incremento en inventarios -L 20,700.00
Incremento de titulos valor a c/p -L 17,640.00
Incremento de documentos por cobrar a C/p -L 6,480.00
+ Incrementos en pasivos circulantes
Incremento activos diferidos -L 10,440.00
Incremento en obligaciones bancarias a c/p L 32,400.00
Incrementos cuentas por pagar a c/p L 8,100.00 L 135,540.00
Efectivo neto de las actividades operativas L 221,908.98

± Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

– Compras de activos a largo plazo
Incremento en activo terreno -L 588,420.00
Incremento en activo edificio -L 842,076.00
Incremento en maquinaria y equipo -L 93,780.00
Efectivo neto por (usado para) las actividades de inversión -L 1,524,276.00

± Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:

Incremento documento por pagar a L/P L 1,814,582.04
Efectivo neto proporcionado por (usado para) las actividades de financiamiento L 1,814,582.04
Decremento o incremento neto en efectivo L 512,215.02

+ Efectivo al 31 de diciembre de 2018 L 2,845,639.00

= Efectivo al 31 de diciembre de 2019 L 3,357,854.02
Metodo directo
EL MINGO
Estado de flujo de efectivo
Año terminado al 31 de Diciembre de 2019
Entradas
Cobros a clientes L 8,680,320.00
Intereses recibidos
Dividendos recibidos
Entradas de efectivo totales L 8,680,320.00

Salidas
Pago a proveedores -L 7,959,040.96
titulos valores c/p -L 17,640.00
Pagos por intereses -L 419,372.00
Pagos por impuestos a la utilidad -L 251,642.97
Salidas totales -L 8,647,695.93

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas L 32,624.07

Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

Adquisición de activos de planta -L 93,780.00
Adquisicion terreno -L 588,420.00
Adquisicion edificio -L 842,076.00
Efectivo neto usado para las actividades de inversión -L 1,524,276.00

Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:

Entradas de efectivo por la emisión de acciones comunes
Entradas de efectivo por la emisión de documentos por pagar
documentos por pagar a largo plazo L 1,814,582.04
Pago de dividendos L 188,732.22
Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento L 2,003,314.26

Incremento neto en efectivo L 511,662.33

Efectivo inicial L 2,845,639.00
Efectivo Final L 3,357,301.33
Conclusiones

El flujo de efectivo aumento en comparación con el año anterior,

vemos que la mayor parte del efectivo de la compañía es
proveniente de las actividades de financiamiento, esto es aceptable
pero lo ideal es que la mayor parte del efectivo provenga de las
actividades operativas. Ya que las actividades operativas deben ser
la principal fuente de efectivo para el éxito a largo plazo.

En este caso el saldo de efectivo ha ido creciendo con el paso del

tiempo lo cual es un buen signo.

Recomendación

Enfocarse en el giro de la empresa, crear estrategias para que en el

futuro su flujo de efectivo sea mayormente proveniente de sus
operaciones y no de financiamiento. Claro sin descartar este porque
también cumple con importante función pero lo ideal es que las
operaciones sean las generadoras principales de liquidez.
Metodo indirecto

TOPACIO
Estado de flujo de efectivo
Año terminado al 31 de Diciembre de 2019

Flujos de efectivo por las actividades operativas:

Utilidad neta L 386,743.46
Ajustes para reconciliar la utilidad neta con el efectivo neto
por las actividades operativas:
+ Depreciación / gastos de amortización L 238,340.80
– Incrementos en activos circulantes distintos del efectivo
Incremento en cuentas por cobrar -L 59,024.00
Incremento en inventarios -L 86,778.88
Incremento de titulos valor a c/p -L 166,810.88
Incremento de documentos por cobrar a C/p -L 19,200.00
+ Incrementos en pasivos circulantes
Incremento activos diferidos -L 174,344.64
Incremento en obligaciones bancarias a c/p L 57,600.00
Impuestos por pagar L 184,163.55
otros pasivos acumulados L 13,600.00
Incrementos cuentas por pagar a c/p L 20,160.00 L 7,705.95
Efectivo neto de las actividades operativas L 394,449.41

± Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

– Compras de activos a largo plazo
Incremento propiedad planta y equipo -L 142,400.00
Incremento en activo edificio y terrenos -L 1,392,000.00

Efectivo neto por (usado para) las actividades de inversión -L 1,534,400.00

± Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:

Utilidad acumulada L 994,483.17
Incremento deuda a L/P L 1,155,397.83
Efectivo neto proporcionado por (usado para) las actividades de financiamiento L 2,149,881.00
Decremento o incremento neto en efectivo L 1,009,930.41

+ Efectivo al 31 de diciembre de 2018 L 6,312,065.00

= Efectivo al 31 de diciembre de 2019 L 7,321,995.40
Metodo directo
TOPACIO
Estado de flujo de efectivo
Año terminado al 31 de Diciembre de 2019
Entradas
Cobros a clientes L 26,759,776.00
Intereses recibidos
Dividendos recibidos
Entradas de efectivo totales L 26,759,776.00

Salidas
Pago a proveedores -L 22,926,293.68
titulos valores c/p -L 166,810.88
Pagos por intereses
Aumento activos diferidos -L 174,344.64
Pagos por impuestos a la utilidad -L 1,104,981.30
Salidas totales -L 24,372,430.50

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas L 2,387,345.50

Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

Adqui s i ci on propi eda d pl a nta y equi po -L 142,400.00
Adquisicion terreno y edificio -L 1,392,000.00

Efectivo neto usado para las actividades de inversión -L 1,534,400.00

Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:

Deuda a largo plazo L 1,155,397.83

Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento L 1,155,397.83

Incremento neto en efectivo L 2,008,343.33

Efectivo inicial L 6,312,065.00
Efectivo Final L 7,321,995.40
Conclusiones

La mayoría de efectivo de la compañía es proveniente de las

actividades de financiamiento, esto es aceptable pero no lo ideal,
pues la mayor parte del efectivo es conveniente que provenga
mayormente de las actividades operativas para que la compañía
pueda tener éxito a largo plazo.

El efectivo neto tuvo un incremento de 1, 009,930.41, esto es un

buen signo porque favorece la expansión de la compañía.

Recomendaciones

La compañía debe enfocarse en que sean las actividades operativas

las principales generadoras de efectivo para tener un mayor
crecimiento en el futuro.