UNIVERSIDAD DE ESPECIALIDADES ESPÍRITU SANTO

FACULTAD DE POSTGRADO
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS CON MENCIÓN EN EMPRESAS DE SERVICIO

Trabajo de la sesión tres de la asignatura:

Gestión Financiera, Impositiva y Contable

Análisis del Flujo de Efectivo

Autores:
Alicia V. Aldaz Borja
Gloria E. Vásconez Criollo

Docente:
Ec. Michelle Díaz

Guayaquil, Ecuador
2019
Tarea en parejas. Un integrante de la pareja cargará su desarrollo en Excel y el otro el
archivo en Word, el archivo deberá de contener el nombre de los dos integrantes.

El ejercicio a desarrollar es el 12.5c, se requiere:

1. En un archivo de Excel desarrollar el EFE (año 2006 - 2007 solamente)

2. En un archivo de Word realizar un análisis de los hallazgos de no más de 500

palabras.  

Estado de Flujo de Efectivo

La Comercial S.A.
2006 – 2007

Actividades de Operación
Clientes $ -650,00
Deudores $ -50,00
Depreciación $ 400,00
Proveedores $ 50,00
Utilidad (perdida) del ejercicio $ 500,00
Subtotal $ 250,00

Actividades de Financiamiento

Docs. por Pagar L/P $ -300,00

Capital Social $ 250,00
Subtotal $ -50,00

Actividades de Inversión
N/A $ -

Recursos Generales Neto $ 200,00

Saldo Inicial de Caja y Bancos $ 500,00
Saldo Final de Caja y Bancos $ 700,00
Análisis
La empresa La Comercial S.A. muestra en su Estado se Flujo de Efectivo del periodo 2006 –
2007 lo siguiente:

La empresa ha tenido una variación positiva en cuanto al flujo de efectivo en el periodo

analizado de $200.00, sustentado a través de las actividades de operación que comprenden el
ciclo de las compras, abastecimiento, producción, entrega, ventas y cobranzas además de las
depreciaciones, dando como resultado un superávit de $250.00, la cual nos indica que la
empresa está siendo administrada de forma eficiente y eficaz, basando sus recursos a través de
su giro comercial y no en obligaciones contraídas con terceros o apalancamiento. Posee
autosuficiencia para el pago de sus deudas, lo que representa un pro para la empresa. Las
actividades de financiamiento comprenden las transacciones de acreedores y accionistas,
generando -$50, se determina que la empresa fue financiada mediante apalancamiento por parte
de sus accionistas y de préstamos a terceros. Al tener valor negativo, la empresa gira sus propios
recursos para pagar sus obligaciones. La empresa no ha cancelado dividendos, pero decidió
capitalizar la utilidad por aplicar. La empresa no ha generado actividades de inversión, la
empresa no adquiere ni vende sus activos.
Se concluye que la empresa La Comercial S.A. es una empresa sólida, autosustentable que goza
del trabajo mancomunado de sus colaboradores, especialmente de sus accionistas. La empresa
debe de generar estrategias efectivas frente a sus deudores, procurando mantener el óptimo flujo
de efectivo para seguir cumplimiento con sus obligaciones. Además, se recomienda, un manejo
eficiente en cuanto a sus ingresos y gastos con la finalidad de no incurrir en resultados
negativos.