UNIVERSIDAD DEL ALANICO

FACULAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

Docente: EDINSON MARENCO ALARCON
Taller: Evaluación de Proyectos

1. Un inversionista después de haber investigado el mercado estima que para vender en

unidades de mil del 1º; al 5º año de funcionamiento de un proyecto con uno de instalación;
en el 1º año 40.000; en el 2º año 25% mas más que en el 1º; en el 3º un 35% más que en el
1º; en el 4º un 45% más que en el 1º; en el 5º un 60% más que en el 1º. Necesita incurrir en las
siguientes inversiones.

Información

CONCEPTO VALOR VIDA UTIL % DE FINANCIACIÓN

SALVAMENTO
Edificio 9.500 20 30 Propia
Terreno 4.000 Propio
Maquinaria X 1.800 8 10 propia
Maquinaria Y 8.990 10 15 Externa
Maquinaria Z 2.300 5 20 Externa
Gastos de Constitución 620 Propia
Gastos de instalación 1.850
Capital de trabajo sin gasto de ¿? Externa
instalación
Gastos de financiación ¿? Propia

- La financiación externa se conseguirá a una tasa del 26% anual a 5 años con uno de gracia
- Los gastos de constitución y de instalación se diferirán a cinco años
- El proyecto debe incurrir en los siguientes egresos:

Materia Prima 2.000 Desperdicios 70

Mano de obra directa y prestaciones 500 Sueldo y Prest. Admón. 400
Material indirecto 140 Depreciación Admón. 30% del total
Mano de obra indirecta y Prestaciones 100
Servicios producción 210 Útiles de oficina 30
Depreciación Producción 70% del total Servicios Admón. 80
Mantenimiento 100 Aseo y limpieza 20
Sueldos Vendedores 60 Seguros 60
Prestaciones Vendedores 1.5% del total de ventas
Comisiones Vendedores 3.5% del total de ventas
Publicidad 30% total de ventas 1º año, 20% 2º año y 15% los restantes
- El costo de productos en procesos es del 20% del costo total de producción.
- El costo de productos terminados es del 30% del costo total de producción
- La cartera será 35% de los costos y gastos totales.
- La provisión de impuestos será del 30%
- Las utilidades se repartirán 15% - 2º año, 20% - 3º año, 50% - 4º y 5º año,

Se pide:
- Elaborar la Matriz de Ventas, Costos Y Gastos.
- Los Estados Proyectados de Pérdidas Y Ganancias
- Los Balances Generales Proyectados
- Los Flujos de Fondos Proyectados
- Las Planillas de Inversiones
- La Tendencia de la Rentabilidad del Proyecto desde el Punto de Vista Contable.
- Evaluar el Proyecto por el Método del Valor Presente Neto.
- Razón Beneficio Costo.
- Tasa Interna de Retorno.

NOTA: Anexo cuadros para desarrollar el ejercicio.

 MATRIZ DE VENTAS Y GASTOS

VENTS/AÑOS
1 2 3 4 5
VENTAS

COSTO DE PRODUCCIÓN
-Materia prima
-costos de producción
-Costos generales de
fabricación
-Materiales indirectos
-M.O. Indirecta y prestaciones
-Servicios
-Depreciación
-Mantenimiento
-Desperdicios
-Total costos de producción

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

-Sueldos y prestaciones
-Depreciaciones
-Útiles de oficina
-Servicios
-Aseo y Limpieza
-Seguros
-Total Gastos de Administración

GASTOS DE VENTAS

-Sueldos
-Prestaciones
-Publicidad
-Comisiones

TOTAL GASTOS DE VENTAS

TOTAL COSTOS Y VENTAS

UTILIDAD DE OPERACIÓN
 PLANILLA DE INVERSIONES
INSTALAC FUNCIONAMIENTO
C0NCEPTOS ION VALOR
AÑO 0 RESIDUAL
1 2 3 4 5

Edificio

Maquinaria X

Maquinaria Y

Maquinaria Z

Terrenos

Activos diferidos

Valor residual

Capital de trabajo

M.O. y prestaciones

Materias primas

Gastos administración

Gastos de ventas

Prod. En procesos

Prod. terminados

carteras

Gastos de financiación

Otros gastos y costos de

financiación
Inversión total

Inversión socios o propia

 FLUJO NETO DE CAJA
AÑOS INGRESOS EGRESOS FLUJO DE
CAJA

CUADRO DE DEPRECIACIÓN
ACTIVOS VALOR VIDA SALVAMENTO DEPRECIA VALOR
DEPRECIABLES UTIL % VALOR CIÓN RESIDUAL

TOTAL
 AMORTIZACIÓN E INTERESES

AÑO INTERESES VALOR ABONOA SALDO CAPITAL

CUOTA CAPITAL
0
1
2
3
4
5
6

CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO 1 2 3 4 5
Salario y prestaciones
Materia prima, insumos y partes
Gastos de administración
Gastos de ventas
Gastos de productos en procesos
Gastos de productos terminados
Cuentas por cobrar
Otros costos y gastos de financ.
TOTAL CAPITAL- TRABAJO SIN FINAC.
GASTOS DE FINANCIACIÓN
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO 1 2 3 4 5
Corriente
No depreciables
Depreciables
Depreciación acumulada
Activos diferidos
TOTAL ACTIVO
PASIVOS

Capital
Pasivo a largo plazo
Utilidad retenida
TOTAL PASAIVO

TENDENCIA DE LA RENTABILIDAD
AÑOS UTILIDAD ACTIVOS PATRIMON VENTAS RENTABILIDAD
NETA 2 TOTAL 3 IO 2/3 Empr. 2/4 Empr. 2/5 Empr.

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDADS

1 2 3 4 5
CONCEPTO

Ventas

-costo de ventas
Utilidad Bruta

-gastos de
administración

-Gastos de ventas

Utilidades de operación

-gastos de financiación

-gastos diferidos

Utilidad operacional
antes de imp.

-impuesto

Utilidad después de
impuestos
CUADRO DE INVERSIÓN
CONCEPTO PROPIO FINANCIADO TOTAL
Edificio
Maquinaria X
Maquinaria Y
Maquinaria z
Terrenos
Gastos de constitución
Gastos de instalación
Cap. Trab. Sin financiac.
Gastos de financiación
TOTAL

ESTADOS DE FUENTES Y USOS

FUENTES
CONCEPTOS 1 2 3 4 5
Utilidad neta
Depreciación
Amortización diferidos
TOTAL

USOS
CONCEPTOS 1 2 3 4 5
Amortización pasivos
Reparto de utilidades
Incremento activo
TOTAL