Bogotá D.

C
29 agosto de 2020
Señores: Sociedad el Futuro S.A.S

Por medio de la presente nos permitimos comunicar el concepto, producto del análisis realizado a la
enajenación del bien en propiedad de la acción societaria.
Artículo 72 del estatuto tributario Nacional: Considerando una utilidad de la venta por valor de
$5.000.000.000 aplicando los costos de este proceso al valor de la venta del inmueble es pertinente que para el
cálculo de los impuestos tomando el Costo Fiscal como Avalúo Comercial, en este caso dividendos por
$3.000.000.000 obtenidos luego de restar la depreciación del inmueble a la utilidad obtenida por la
enajenación, se reste del costo fiscal, las depreciaciones correspondientes, obteniendo una recuperación por
depreciación de $2.000.000.000, que conforme con el artículo 49 del E.T constituyen la base de renta líquida
gravable para la estimación de los impuestos, “Ley 1819/2019 art.51” sobre la que al aplicar el impuesto
básico de renta del 32%, ($640.000.000), se obtienen dividendos a distribuir entre los accionistas por valor de
$1.360.000.000 no constitutiva de renta ni ganancia ocasional: Art.49 E.T.
Para poder determinar los impuestos sobre los dividendos de $3.000.000.000 se aplica de igual manera el
impuesto de renta del 32%, ($960.000.000), obteniendo una utilidad total de $2.040.000.000.
Así pues, sobre el subtotal de los dividendos obtenidos según incisos anteriores $1.360.000.000 +
$2.040.000.000 = $3.400.000.000, se restan las 300 UVT conforme con el artículo 242 y la Ley 2010/2019,
Art. 35 y se calcula el impuesto de retención de dividendos del 10%, ($334.658.950), obteniendo una utilidad
neta a repartir entre accionistas de $3.065.341.050; para este escenario la totalidad de impuestos aplicados por
la enajenación del inmueble asciende a $1.934.568.950, que sobre el valor de la utilidad de la venta del activo,
representan una tasa efectiva de tributación del 38.69%.
Artículo 90 del estatuto tributario Nacional: Para ese escenario es preciso partir de lo dictado por la Ley
2010/2019, la cual en su artículo 61 indica que la diferencia entre el precio de la venta y el costo del activo
dará por resultado la renta bruta. Así pues, el precio de la venta, $12.000.000.000, será el valor comercial al
cual aplicados los costos por $7.000.000.000 generará una utilidad compuesta en una parte por la renta líquida
gravable por recuperación de depreciación, $2.000.000.000 y otra por las ganancias ocasionales gravables,
$3.000.000.000. Al aplicar el impuesto básico de renta del 32%, ($640.000.000) y el impuesto derivado de las
ganancias ocasionales ($300.000.000) se obtiene el valor que finalmente representa la utilidad no constitutiva
de renta ni ganancia ocasional a repartir entre los accionistas: $4.060.000.000, conforme con lo dispuesto en
el artículo 49 del E.T.
En objeto de distribuir los dividendos entre los 5 accionistas, es preciso tomar la utilidad antes calculada a la
cual se le deberán restar las 300 UVT, ($53.410.500), conforme con lo declarado en el artículo 242 del E.T y
el impuesto de retención sobre los dividendos del 10%, ($400.658.950), dejando para repartir entre los
accionistas un monto de $3.659.341.050.
En este escenario la suma total de impuestos pagados asciende a $1.340.658.950, correspondiente a sumar el
valor del impuesto básico de renta sobre la renta líquida gravable $640.000.000, más el impuesto del 10%
sobre las ganancias ocasionales, $300.000.000, más el impuesto de retención sobre los dividendos,
$400.0658.950.
Finalmente, el total de impuestos pagados ante el valor de la utilidad en la enajenación del inmueble
corresponde al 26.81% como tasa efectiva de tributación.
Como resultado al concepto aquí analizado y expuesto, se puede concluir que la diferencia entre el total de
impuestos pagados según el artículo 72 y 90 del E.T es de $(1.934.658.950 - 1.340.658.950) = $594.000.000,
equivalentes al 11.88% en tasa efectiva de tributación.