TRABAJO DE INDICADORES FINANCIERO

Integrante:

Chaparro Guillen Gerardo

Espitia Palomo Leidy Michel

Docente: González Tunjano Ferney

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

FINANZAS II

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONOMIA Y FINANZAS

BOGOTA D.C.

2020
 1. ¿Que son los Indicadores de diagnóstico financiero?

Son un conjunto de indicadores que a diferencia de los indicadores del análisis financiero,

miden su análisis en términos más dinámicos y no estáticos, se construye no solamente a partir de

las cuentas del Balance General sino además de cuentas del Estado de Resultados y Flujo de

Caja.

2. ¿Cuáles son y que interpretación puede dar de cada uno?

 EVA: Utilidad antes de impuestos – Activos * Costo de capital.

Se puede decir que una empresa solo puede crear valor si la tasa de rendimiento del capital es

mayor que el costo de oportunidad o la tasa de rendimiento que los accionistas pueden ganar en

otro negocio con riesgos similares. De lo contrario, si la empresa puede pagar los costos de

producción o ventas, los gastos operativos y los costos de capital, y tiene un valor residual,

entonces la empresa tendrá EVA o creará valor.

 Contribución Marginal: Ingresos operacionales – Costos y Gastos variables.

También se considera un excedente de ingresos en relación con los costos variables, que deben

cubrir los costos fijos, las ganancias y la actualidad.

 Margen de Contribución: Contribución marginal / Ventas.

Determina cada peso generado en la venta y usa el resto para cubrir costos y gastos fijos.

 Punto de Equilibrio: Costos fijos / Margen de Contribución.

 Representa el nivel de actividad gracias al beneficio realizado (la diferencia entre el nivel de

ventas y los gastos variables, que se deriva implícitamente de esta cantidad de Negocios) para

cubrir todos los demás gastos del año, es decir, gastos fijos.

 Ebitda: Utilidad operativa + Depreciación + Amortización + Provisiones.

Determine una o más utilidades obtenidas por la empresa o proyecto, pero no considere gastos

financieros, impuestos y otros gastos contables que no impliquen salidas de efectivo, como

depreciación y amortización. En otras palabras, determina la capacidad de generar efectivo en la

empresa.

 WACC: ((Deuda/Activo)*TIO*(1-Imp))+(Patrimonio/Activo)*TIO.

La rentabilidad mínima que debe generar el activo o el coste que necesita la empresa para

financiarlo.

 Estructura Financiera: Pasivos/Activo y Patrimonio/Activo.

La proporción de activos financiados mediante deuda de terceros o fondos propios.

 KTNO: CxC+Inventarios-CxP Proveedores.

El capital de trabajo neto operativo determina el capital requerido para las operaciones de

una manera más acorde con los procedimientos operativos de la organización.

3. ¿Qué Aportan cada Indicadores de diagnóstico financiero a la toma de Decisiones?

 EVA: Capacidad de la empresa de pagar sus costos y gastos y contar con capital

después de los mismos.

  Contribución Marginal: Excedente de ingresos en relación con los costos variables

después de deducir los costos.

 Margen de Contribución: Ayuda a saber la utilidad que tiene la empresa por cada

producto vendido y así tomar decisiones.

 Punto de Equilibrio: Se realiza con el fin de saber cuántas utilidades debe vender una

empresa para no obtener ni perdidas ni ganancias.

 Ebitda: Ayuda a verificar con cuanto capital cuenta la empresa antes de deducir los

gastos financieros, ayudando a tomar decisiones a la hora de realizar una inversión.

 WACC: La rentabilidad mínima que debe generar el activo o el coste que necesita la

empresa para financiarlo.

 Estructura Financiera: Sirve para tomar decisiones respecto a cuanto porcentaje del

activo se encuentra invertido o con cuanto activo se cuenta para suplir los pasivos y la

participación del patrimonio en el activo.

 KTNO: Ayuda a tomar decisiones de si la empresa está realizando de manera correcta

su cartera y si la misma cubre los pagos a proveedores y se obtiene ganancia de las

mismas CXC.

4. ¿Que son los Indicadores Económicos y cuáles son?

Son datos estadísticos, recogidos en diferentes sectores de la economía, que nos permiten

entender y comparar el desarrollo económico que ha tenido un país, gobierno, entidad, entre otras

instituciones.

 PIB Real (Producto Interno Bruto).

 Producto Industrial.
  IPC (Índice de precio al consumidor)

 PPI (Índice de precios al Productor)

 CES (Estadísticas actuales de empleo).

 Inflación.

 Ventas de comercio minorista y ventas de servicios de alimentos.

 Inventarios y ventas de fabricación y comercio

5. ¿Cuántos indicadores financieros es conveniente utilizar y porque?

- Ratio de endeudamiento

El ratio de endeudamiento nos indica la relación entre el importe total de las deudas y el valor

de su patrimonio neto. Una empresa tiene dos vías de capitalizarse: propia, a través de los socios;

y ajena, con créditos u otros mecanismos que generan deuda.

Ratio de endeudamiento =  Pasivo  / Patrimonio Neto

Esta relación financiera es muy útil para saber si existe un equilibrio entre los recursos propios

y lo que la empresa debe. Indica cuántos euros de financiación ajena tiene la empresa por cada

euro de financiación propia. Se suele considerar que una empresa equilibrada se encuentra en

valores en torno al 0,40 o 0,60.

Todas las fórmulas de este artículo suelen dar valores decimales del tipo 0,17 o 0,98.

Multiplicando por 100 los convertimos en valores porcentuales. En este caso, entre el 40% y el

60% es un rango óptimo para el endeudamiento.

- Ratio de solvencia
 El ratio de solvencia nos muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas y

obligaciones si necesita responder con sus activos. Por ejemplo, ante una deuda agresiva en caso

de contar con patrimonio en forma de inmuebles. Indica cuántos euros tiene la empresa por cada

euro de deuda:

Ratio de solvencia  =   Activo / Pasivo

Muestra, en cierto modo, la potencia de una empresa ante un imprevisto. Suele usarse el

ejemplo de un vehículo atascado en el barro. De nada sirve saber que el vehículo corre mucho,

necesitamos un arranque de potencia puntual y elevada. Un valor por debajo de 1,5 indica una

solvencia baja y conviene o bien disponer de un activo mayor, o bien reducir pasivo.

- Ratio de liquidez

El ratio de liquidez indica la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de sus deudas a

corto plazo (periodo inferior a un año). Para ello, se comparan los bienes y derechos líquidos y/o

liquidables con respecto a las deudas a pagar en 12 meses.

Ratio de liquidez  =   Activo Corriente / Pasivo Corriente

El capital líquido en forma de euros en la cuenta corriente de la empresa forma parte del activo

corriente, mientras que la venta futurible de un inmueble de baja demanda lo colocaría fuera de

esa liquidación. Lo ideal es que esté en torno a 1 o 100%. Es decir, que podamos hacer frente a

cada euro de deuda con un euro propio. Explicado de otro modo, que no tengamos que ampliar

deuda para pagar deuda.

- Prueba ácida
 Otra métrica interesante es el ratio de tesorería, un método para conocer la solvencia del día a

día de la empresa que deja a un lado las existencias. En una de las ecuaciones de abajo

el disponible hace referencia al dinero líquido y el realizable a los bienes que pueden convertirse

en líquido rápidamente:

Prueba ácida =   (Disponible + Realizable) / Pasivo Corriente

Prueba ácida  = (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo Corriente

Este ratio tiene mucha relación con el ratio de liquidez pero va un paso más allá en la

inmediatez. Es más conservador y se intenta que esté un par de puntos por encima del 100%, con

cierto superávit u holgura económica.

- Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero nos enseña cuándo nos interesa acudir al apalancamiento

financiero a la hora de aumentar el importe de una inversión determinada. Aunque suena

complejo, el apalancamiento financiero es tan simple como hacer uso de fondos externos para

realizar una inversión.

Ratio de apalancamiento financiero  =  (Activo / Fondos Propios)  x  (BAT / BAIT)

La fórmula es ligeramente más compleja que las anteriores, pero no mucho más, y en realidad

implica dos ratios multiplicándose: el apalancamiento (Activo / Fondos Propios) y el resultado

económico BAT / BAIT. El BAT es el beneficio antes de impuestos y el BAIT antes de intereses

e impuestos.
 Si este ratio es mayor que 100%, indica que es rentable recurrir a financiación ajena, pero es

importante destacar que el ratio de apalancamiento financiero no habla de riesgo. Esta situación

implica un riesgo doble: una inversión y un endeudamiento.

6. ¿En su Concepto cuales Indicadores seria convenientes utilizar y que aportan a la toma de

decisión?

Solvencia:

El ratio de solvencia nos muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas y

obligaciones si necesita responder con sus activos.

Ratio de solvencia  =   Activo / Pasivo

Ratio de liquidez

El ratio de liquidez indica la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de sus deudas a

corto plazo (periodo inferior a un año). Para ello, se comparan los bienes y derechos líquidos y/o

liquidables con respecto a las deudas a pagar en 12 meses.

Ratio de liquidez  =   Activo Corriente / Pasivo Corriente

7. Prueba ácida

Otra métrica interesante es el ratio de tesorería, un método para conocer la solvencia del día a

día de la empresa que deja a un lado las existencias.

Prueba ácida =   (Disponible + Realizable) / Pasivo Corriente

Prueba ácida  = (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo Corriente

8. Seleccione un Estado Financiero de una empresa cualquiera e identifique como está

conformado.
 El estado de situación financiera es un estado que refleja la situación financiera de una

empresa, está conformado por el Activo pasivo y patrimonio o capital contable. Esto con el fin de

dictaminar la posición financiera.

REFERENCIA BIBLIOGRAFICA

https://incp.org.co/Site/2012/agenda/7-if.pdf

http://www.gletir.com/los-10-principales-indicadores-economicos-que-mirar-y-por-que/

https://www.incp.org.co/analisis-financiero-mediante-indicadores-para-la-toma-de-decisiones/

https://www.monografias.com/trabajos100/estado-situacion-financiera/estado-situacion-

financiera.shtml#:~:text=El%20Estado%20de%20Situaci%C3%B3n%20Financiera%20com

%C3%BAnmente%20denominado%20Balance%20General%2C%20es,y%20patrimonio%20o

%20capital%20contable.