Modelo Estados Financieros y Flujo de Efectivo 2649.sin Resolver

ESTADOS FINANCIEROS
BALANCES GENERALES
(Miles de pesos colombianos)
Activos ACTUAL ANTERIOR

Activos corrientes
Disponible 483,502 213,366
Inversiones negociables 110,082 542,263
Deudores, neto 35,071,894 28,350,835
Inventarios 4,331,666 4,848,073
Gastos pagados por anticipado 54,788 73,372
Total de los activos corrientes 40,051,932 34,027,909
Activos no corrientes
Gastos pagados por anticipado - -
Deudores a largo plazo - -
Inversiones permanentes, neto 2,907,641 2,689,505
Propiedades, planta y equipo, neto 22,951,227 20,193,452
Proiedades de inversion - -
Intangibles 7,141,463 4,058,545
Otros activos - -
Valorizaciones de activos 93,032,863 93,032,863
Total de los activos 166,085,126 154,002,274
Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 21,323,868 14,287,030
Bonos ordinarios en circulacion - -
Proveedores y cuentas por pagar 7,313,904 12,449,748
Impuestos, gravámenes y tasas 712,493 461,641
Obligaciones laborales 461,224 857,361
Provisiones 163,850 163,850
Obligaciones laborales - -
Total de los pasivos corrientes 29,975,339 28,219,630
Pasivos a largo plazo
Obligaciones financieras 3,223,621 812,584
Otros pasivos 21,967,892 17,816,442
Interes minoritario - -
Total de los pasivos 61,903,078 51,767,490
Patrimonio de los accionistas, ver estado adjunto 104,182,048 102,234,784

Total de los pasivos y patrimonio de los
accionistas 166,085,126 154,002,274
- -
ESTADOS DE RESULTADOS
ACTUAL ANTERIOR
Ingresos operacionales 66,359,959 57542026

-
Total ingresos brutos operacionales 66,359,959 57,542,026
Devoluciones, rebajas y descuentos (121,123) -
Total ingresos netos operacionales 66,238,836 57,542,026
Costo de venta 60,479,497 55,948,302
Ganancia bruta 5,759,339 1,593,724
Gastos de administración y ventas 3,961,581 452,125
Ganancia operacional 1,797,758 1,141,599
Ingresos (gastos) no operacionales
Ingresos financieros 1,313,056 121,000
Gastos financieros (3,094,389) (352,000)
Corrreccion monetaria -
Otros, neto 1,959,319 15,150
Ganancia antes de la provisión para
impuesto sobre la renta 1,975,744 925,749
Provisión para impuesto sobre la renta 28,480 24,955

Ganancia neta 1,947,264 900,794
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

ACTUAL ANTERIOR
Capital suscrito y pagado
Saldo al comienzo del periodo 238,892 238,892
Movimiento neto del periodo - -
Saldo al final del periodo 238,892 238,892
Prima en colocacion de acciones
Saldo al comienzo del periodo - -
Saldo al final del periodo - -
Utilidades retenidas apropiadas
Apropiaciones de los accionistas 4,538,798 3,638,004
Dividendos pagados en efectivo - -
Saldo al final del periodo 4,659,676 3,758,882
Utilidades retenidas no apropiadas
Saldo al comienzo del año 4,538,798 3,638,004
Apropiaciones de los accionistas (4,538,798) (3,638,004)
Ganancia neta del año, ver estado adjunto 1,947,264 900,794
Saldo al final del año 1,947,264 900,794
Revalorización del patrimonio
Saldo al comienzo del periodo 4,303,353 4,303,353
Superávit por valorizaciones de activos
Movimiento neto del año - 91,586,066
Saldo al final del año 93,032,863 93,032,863
Superávit por metodo de participacion
Saldo al comienzo del año
Movimiento neto del año - -
Saldo al final del año - -
Superávit por ajuste en conversion
Saldo al comienzo del año - -
Total del patrimonio de los accionistas 104,182,048 102,234,784

El saldo de utilidades retenidas apropiadas está compuesto por:
Reserva legal - -
Otras reservas - -
- -
EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Periodo actual
INGRESOS OPERACIONALES
66,359,959
TOTAL INGRESOS BRUTOS OPERACIONALES 66,359,959
DEVOLUCIONES REBAJAS Y DESCUENTOS
TOTAL INGRESOS NETOS OPERACIONALES 66,359,959
COSTO DE VENTA
GANANCIA O PERDIDA BRUTA 66,359,959
GASTOS DE ADMINSITRACION Y VENTAS
GANANCIA O PERDIDA OPERACIONAL 66,359,959
OTROS INGRESOS Y EGRESOS NO OPERACIONALES
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
CORRECCION MONETARIA
OTROS, NETO
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 66,359,959
PROVISION IMPUESTO DE RENTA
GANANCIA O PERDIDA NETA 66,359,959
TOTAL ACCIONES DE LA COMPAÑÍA

GANANCIA O PERDIDA NETA POR ACCION #DIV/0!
Periodo anterior
57,542,026
57,542,026
57,542,026
57,542,026
57,542,026
57,542,026
57,542,026
#DIV/0!
EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Nota: Se realiza desde el periodo anterior y se hace el movimiento automaticamente del patrimonio
PERIODO ACTUAL
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

SALDO AL COMIENZO DEL AÑO 238,892
MOVIMIENTO NETO DEL PERIODO
SALDO AL FINAL DEL AÑO 238,892
PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES

SALDO AL COMIENZO DEL AÑO -
SALDO AL FINAL DEL AÑO -
UTILIDADES RETENIDAS APROPIADAS

SALDO AL COMIENZO DEL AÑO 3,758,882
APROPIACIONES DE LOS SOCIOS O ACCIONISTAS 57,542,026
DIVIDENDOS PAGADOS EN EFECTIVO
SALDO AL FINAL DEL AÑO 61,300,908
UTILIDADES RETENIDAS NO APROPIADAS

APROPIACIONES DE LOS SOCIOS O ACCIONISTAS (57,542,026)
GANANCIA NETA DEL AÑO, VER ESTADO ADJUNTO 66,359,959
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO

SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES DE ACTIVOS

SUPERÁVIT POR METODO DE PARTICIPACION

SUPERÁVIT POR AJUSTE EN CONVERSION

TOTAL PATRIMONIO 133,649,909
EL SALDO DE UTILIDADES RETENIDAS APROPIADAS ESTÁ COMPUESTO POR:

RESERVA LEGAL
OTRAS RESERVAS
TOTAL -
CIONISTAS
PERIODO ANTERIOR
238,892
238,892
120,878
3,638,004
3,758,882
3,638,004
(3,638,004)
57,542,026
57,542,026
4,303,353
4,303,353
1,446,797
1,446,797
-
-
67,289,950
-
NOMBRE DE LA COMPAÑÍA: EL EJEMPLO S.A.
Debito Credito CONTROL
USO FUENTE DESCUADRE DESCUADRE
UTILIZADO PARA PROVISTO POR No. de diferencias 1
NOTA - LEER LOS COMENTARIOS
SOLO PODRA MODIFICAR LAS CELDAS CON EL SIGUIENTE COLOR
PERIODO ACTUAL PERIODO ANTERIOR MOVIMIENTO REFERENCIA

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 483,502 213,366 270,136 USO
INVERSIONES TEMPORALES 110,082 542,263 (432,181) FUENTE
DEUDORES, NETO 35,071,894 28,350,835 6,721,059 USO
INVENTARIOS, NETO 4,331,666 4,848,073 (516,407) FUENTE
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 54,788 73,372 (18,584) FUENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 40,051,932 34,027,909
ACTIVO A LARGO PLAZO

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
DEUDORES
INVERSIONES PERMANENTES 2,907,641 2,689,505
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 22,951,227 20,193,452
PROPIEDADES DE INVERSION
INTANGIBLES 7,141,463 4,058,545
OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES DE ACTIVOS 93,032,863 93,032,863
TOTAL ACTIVO 166,085,126 154,002,274
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 21,323,868 14,287,030 (7,036,838) FUENTE
BONOS ORD. EN CIRCULACION - - - -
PROVEEDORES Y CUENTAS POR PAGAR 7,313,904 12,449,748 5,135,844 USO
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 712,493 461,641 (250,852) FUENTE
OBLIGACIONES LABORALES 461,224 857,361 396,137 USO
PROVISIONES 163,850 163,850 - -
OTROS PASIVOS - - - -
TOTAL PASIVO CORRIENTE 29,975,339 28,219,630
PASIVO A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS 3,223,621 812,584
CUENTAS POR PAGAR 6,736,226 4,918,834
OTROS PASIVOS 21,967,892 17,816,442
INTERES MINORITARIO - -
PATRIMONIO 133,649,909 67,289,950
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 195,552,987 119,057,440
CONTROL (29,467,861) 34,944,834
AUMENTO O DISMINUCION EN EL CAPITAL DE TRABAJO 4,268,314
DEPURACION DE LAS CUENTAS A LARGO PLAZO

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO MOVIMIENTO REFERENCIA
SALDO INICIAL - -
Aumento o disminucion - CONTROL
SALDO FINAL - - - OK
DEUDORES MOVIMIENTO REFERENCIA

SALDO INICIAL - 1
Aumento o disminucion 2,689,505 USO CONTROL
SALDO FINAL 2,689,505 - (2,689,505) DESCUADRE
Provision cargada a resultado (siempre +)
INVERSIONES PERMANENTES MOVIMIENTO REFERENCIA

SALDO INICIAL 2,689,505
Ajuste por inflación -
Utilidad o perdida en venta de acciones 80,000 USO
Producto de la venta de inversiones permanentes (114,000) FUENTE
Utilidad metodo de participacion -
Superavit metodo de participacion - Contra Patrimonio
Diferencia en cambio inversiones permenentes -
Compra de inversiones permanentes 252,136 USO -
Dividendos recibidos en efectivo - CONTROL
SALDO FINAL 2,907,641 2,907,641 - OK
Provision de inversiones permamentes (siempre +)
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO MOVIMIENTO REFERENCIA

Adiciones ajuste por inflación -
Adiciones costo histórico 4,536,107 USO
Producto de la venta de propiedad planta y equipos (1,120,000) FUENTE
Utilidad o perdida en venta de propiedad planta y equipos (454,900) FUENTE
Retiro de propiedad planta y equipos -
Depreciación del año (203,432) FUENTE -
Amortizacion de la correccion monetaria diferida - Contra Patrimonio
SALDO FINAL 22,951,227 22,951,227 - OK
Provision propiedad planta y equipos (siempre +)

PROPIEDADES DE INVERSION MOVIMIENTO REFERENCIA
SALDO INICIAL -
Amortizacion del credito mercantil - -
INTANGIBLES MOVIMIENTO REFERENCIA

Amortizacion del intangibles (652,785) FUENTE
Amotizacion del credito por correccion monetaria diferida - -
Aumento o disminucion 3,735,703 USO CONTROL
SALDO FINAL 7,141,463 7,141,463 - OK
OTROS ACTIVOS MOVIMIENTO REFERENCIA

SALDO INICIAL -
amortización - -
VALORIZACION DE ACTIVOS MOVIMIENTO REFERENCIA

SALDO INICIAL 93,032,863 -
Aumento o disminucion - Contra Patrimonio CONTROL
SALDO FINAL 93,032,863 93,032,863 - OK
OBLIGACIONES FINANCIERAS MOVIMIENTO REFERENCIA

SALDO INICIAL 812,584
Diferencia en cambio -
Traslado a corto plazo o pago de obligaciones a largo plazo - -
Nuevas obligaciones 2,411,037 FUENTE CONTROL
SALDO FINAL 3,223,621 3,223,621 - OK
CUENTAS POR PAGAR MOVIMIENTO REFERENCIA

Aumento o disminucion 1,817,392 FUENTE CONTROL
SALDO FINAL 6,736,226 6,736,226 - OK
OTROS PASIVOS MOVIMIENTO REFERENCIA

Aumento o disminucion 4,151,450 FUENTE CONTROL
SALDO FINAL 21,967,892 21,967,892 - OK
INTERES MINORITARIO MOVIMIENTO REFERENCIA

SALDO INICIAL - -
PATRIMONIO MOVIMIENTO REFERENCIA

Utilidad del año 66,359,959 FUENTE
Dividendos pagados -
Impuesto al patrimonio pagado -
Revalorizacion del patrimonio -
Valorizacion de activos - - Contra cuentas de balance
Superavit por el metodo de participacion de las inversiones - - Contra cuentas de balance -
Capitalizacion o descapitalizacion - CONTROL
SALDO FINAL 133,649,909 133,649,909 - OK
SITUACIONES ESPECIALES
INVENTARIOS MOVIMIENTO REFERENCIA

Ajuste por inflacion - -
Consumos o compras (516,407) FUENTE CONTROL
SALDO FINAL 4,331,666 4,331,666 - OK
CORRECCION MONETARIA
Inventarios -
Propiedad, Planta y equipos -
Inversiones permanentes -
Credito mercantil -
Cargos diferidos -
Otros activos -
Patrimonio -
Amortizacion CMD -
CORRECCION MONETARIA PARA EL FLUJO DE EFECTIVO -
CORRECCION MONETARIA PARA EL ESTADO DE CAMBIO -
EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE CAMBIO DE FLUJO DE EFECTIVO
GANANCIA O PERDIDA NETA DEL AÑO 66,359,959
DEPRECIACIÓN DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 203,432

AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES -
AMORTIZACIÓN DE CARGOS DIFERIDOS 652,785
AMORTIZACIÓN DE CARGOS OTROS ACTIVOS -
UTILIDAD O PERDIDA METODO DE PARTICIPACION -
UTILIDAD O PERDIDA EN LA VENTA DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 454,900
UTILIDAD O PERDIDA EN LA VENTA DE INVERSIONES (80,000)
DIFERENCIA EN CAMBIO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS -
DIFERENCIA EN CAMBIO DE INVERSIONES PERMANENTES -
PROVISION DE CUENTAS POR COBRAR -
PROVISION DE INVERSIONES -
PROVISION DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS -
CORRECCION MONETARIA -
CAPITAL DE TRABAJO DE LAS OPERACIONES DEL AÑO 67,591,076
VARIACION NETA DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS OPERACIONALES

DEUDORES (9,410,564)
INVENTARIOS 516,407
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 18,584
PROVEEDORES Y CUENTAS POR PAGAR (3,318,452)
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 250,852
OBLIGACIONES LABORALES (396,137)
PROVISIONES -
OTROS PASIVOS 4,151,450
EFECTIVO NETO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 59,403,216
ACTIVIDADES DE INVERSION
PRODUCTO DE LA VENTA DE INVERSIONES PERMANENTES 114,000
PRODUCTO DE LA VENTA DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS 1,120,000
RETIRO DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS -
DISMINUCION EN EL COSTO DEL PROPIEDADES DE INVERSION -
DISMINUCION EN LOS INTANGIBLES -
DISMINUCION EN LOS OTROS ACTIVOS -
DIVIDENDOS RECIBIDOS EN EFECTIVO -
EFECTIVO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION 1,234,000
COMPRA DE INVERSIONES PERMANENTES (252,136)

COMPRA DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS (4,536,107)
AUMENTO EN EL COSTO PROPIEDADES DE INVERSION -
AUMENTO EN LOS INTANGIBLES (3,735,703)
AUMENTO EN LOS OTROS ACTIVOS -
EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION (8,523,946)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
AUMENTO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 2,411,037
AUMENTO EN INTERES MINORITARIO -
CAPITALIZACION DE LA COMPAÑÍA -
AUMENTO OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 7,036,838
AUMENTO EN BONOS DE FINANCIACION -
EFECTIVO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION 9,447,875
DISMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO -

DISMINUCION EN INTERES MINORITARIO -
DESCAPITALIZACION DE LA COMPAÑÍA -
DIVIDENDOS PAGADOS EN EFECTIVO -
DISMUNICION OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO -
DISMUNICION EN BONOS DE FINANCIACION -
EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION -
VARIACION DE EFECTIVO 61,561,145
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO 755,629
SALDO INICIAL DEL FINAL S/CALCULO 62,316,774
SALDO INICIAL DEL FINAL S/CALCULO 593,584
DIFERENCIA 61,723,190
VARIACIONES DEL EFECTIVO
EFECTIVO 270,136
INVERSIONES NEGOCIABLES (432,181)
TOTAL VARIACION DEL EFECTIVO SEGÚN EST CBIO SIT FIN (162,045)
DIFERENCIA 61,723,190
EL EJEMPLO S.A.
ESTADOS FINANCIEROS
30 DE ABRIL DE 2008 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2007
EL EJEMPLO S.A.
BALANCES GENERALES
30 de junio 31 de diciembre
Activos de 2008 de 2007
Activos corrientes
Disponible 483,502 213,366
Inversiones negociables 110,082 542,263
Deudores, neto 35,071,894 28,350,835
Inventarios 4,331,666 4,848,073
Gastos pagados por anticipado 54,788 73,372
Total de los activos corrientes 40,051,932 34,027,909
Activos no corrientes
Gastos pagados por anticipado - -
Deudores a largo plazo - -
Inversiones permanentes, neto 2,907,641 2,689,505
Propiedades, planta y equipo, neto 22,951,227 20,193,452
Credito mercantil - -
Cargos diferidos 7,141,463 4,058,545
Otros activos - -
Valorizaciones de activos 93,032,863 93,032,863
Total de los activos 166,085,126 154,002,274
Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 21,323,868 14,287,030
Bonos ordinarios en circulacion - -
Impuestos, gravámenes y tasas 712,493 461,641
Obligaciones laborales 461,224 857,361
Provisiones 163,850 163,850
Obligaciones laborales - -
Total de los pasivos corrientes 29,975,339 28,219,630
Pasivos a largo plazo
Obligaciones financieras 3,223,621 812,584
Otros pasivos 21,967,892 17,816,442
Interes minoritario - -
Total de los pasivos 61,903,078 51,767,490
Patrimonio de los accionistas, ver estado adjunto 133,649,909 67,289,950

Total de los pasivos y patrimonio de los
accionistas 195,552,987 119,057,440
29,467,861 (34,944,834)
EL EJEMPLO S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Período de 6 meses terminado Año terminado en

en 30 de junio de 31 de diciembre de
2008 2007
Ingresos operacionales
- 66,359,959 57,542,026
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
Total ingresos brutos operacionales 66,359,959 57,542,026
Devoluciones, rebajas y descuentos - -
Total ingresos netos operacionales 66,359,959 57,542,026

Costo de venta - -
Ganancia bruta 66,359,959 57,542,026
Gastos de administración y ventas - -
Ganancia operacional 66,359,959 57,542,026
Ingresos (gastos) no operacionales

Ingresos financieros - -
Gastos financieros - -
Corrreccion monetaria - -
Otros, neto - -
Ganancia antes de la provisión para

impuesto sobre la renta 66,359,959 57,542,026
Provisión para impuesto sobre la renta - -

Ganancia neta 66,359,959 57,542,026
Ganancia neta por acción (en pesos colombianos) #DIV/0! #DIV/0!

EL EJEMPLO S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

2008 2007
Capital suscrito y pagado
Saldo al final del periodo 238,892 238,892
Prima en colocacion de acciones
Saldo al comienzo del periodo - -
Saldo al final del periodo - -
Utilidades retenidas apropiadas
Saldo al comienzo del periodo 3,758,882 120,878
Apropiaciones de los accionistas 57,542,026 3,638,004
Dividendos pagados en efectivo - -
Utilidades retenidas no apropiadas
Apropiaciones de los accionistas (57,542,026) (3,638,004)
Ganancia neta del año, ver estado adjunto 66,359,959 57,542,026
Revalorización del patrimonio
Saldo al comienzo del periodo 4,303,353 4,303,353
Superávit por valorizaciones de activos
Superávit por metodo de participacion
Superávit por ajuste en conversion
Total del patrimonio de los accionistas 133,649,909 67,289,950

El saldo de utilidades retenidas apropiadas está compuesto por:
Reserva legal - -
Otras reservas - -
- -
EL EJEMPLO S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

2008 2007
Flujos de efectivo de actividades de operación

Ganancia neta del año 66,359,959
Ajustes para conciliar la ganancia neta del año con el efectivo
neto provisto por las actividades de operación:
Depreciación de propiedad, planta y equipo 203,432
Amortización de intangibles -
Amortización de cargos diferidos 652,785
Amortización de cargos otros activos -
Utilidad o perdida método de participación -
Utilidad o pérdida en la venta de propiedad, planta y equipo 454,900
Utilidad o pérdida en la venta de inversiones (80,000)
Diferencia en cambio de obligaciones financieras -
Diferencia en cambio de inversiones permanentes -
Provisión de cuentas por cobrar -
Provisión de inversiones -
Provisión de propiedad planta y equipos -
Corrección monetaria -
67,591,076 -
Variación neta de activos y pasivos operacionales

Deudores (9,410,564)
Inventarios 516,407
Gastos pagados por anticipado 18,584
Proveedores y cuentas por pagar (3,318,452)
Impuestos gravámenes y tasas 250,852
Obligaciones laborales (396,137)
Provisiones -
Otros pasivos 4,151,450
Efectivo neto (utilizado en) provisto por las
actividades de operación 59,403,216 -
Flujos de efectivo utilizado en actividades de inversión
Producto de la venta de inversiones permanentes 114,000
Producto de la venta de propiedad planta y equipos 1,120,000
Retiro de propiedad planta y equipos -
Disminución en el costo del crédito mercantil -
Disminución en los cargos diferidos -
Disminución en los otros activos -
Dividendos recibidos en efectivo -
Efectivo utilizado en actividades de inversión 1,234,000 -
Flujos de efectivo provisto por actividades de Inversion

Compra de inversiones permanentes (252,136)
Compra de propiedad planta y equipos (4,536,107)
Aumento en el costo del crédito mercantil -
Aumento en los cargos diferidos (3,735,703)
Aumento en los otros activos -
Efectivo utilizado en actividades de inversión (8,523,946) -
Flujos de efectivo provisto por actividades de financiación

Aumento de obligaciones financieras a largo plazo 2,411,037
Aumento en interés minoritario -
Capitalización de la compañía -
Aumento obligaciones financieras a corto plazo 7,036,838
Aumento en bonos de financiación -
Efectivo provisto por actividades de financiacion 9,447,875 -
Flujos de efectivo utilizado en actividades de financiación

Disminución de obligaciones financieras a largo plazo -
Disminución en interés minoritario -
Descapitalización de la compañía -
Dividendos pagados en efectivo -
Disminución obligaciones financieras a corto plazo -
Disminución en bonos de financiación -
Efectivo utilizado en actividades de financiación - -
Aumento en el disponible e inversiones negociables 61,561,145

Disponible e inversiones negociables al comienzo del año 755,629
Disponible e inversiones negociables al final del año 62,316,774 -
Se ha realizado un estudio detallado de la compañía para observar los malos manejos de gestión e
hemos observado lo siguiente:
La compañía no cuenta con un buen manejo de su efectivo o en sus políticas no hay políticas que c
recursos de la compañía como tal, como también se observa que la administración sin consultar a l
haya dado resultado en comprar a menor precio y vender a mayor debió enfocarse más en su activ
ingresos para la compañía.
Cual fue el origen de la compra de las PPYE
La compañía esta endeudándose con pasivos de corto y largo plazo para “financiar” la compra de la
busca de una mejor optimización de los recursos que al final de cuenta no tuvo aumento significat
aumentaron los costos de la producción igual. Provocando que el aumento en las obligaciones financ
nuestro mercado aumento significativamente. Nuestros costos no bajaron con respecto a la inver
Provocando así que la empresa pague con sus ingresos los prestamos e interese que iban a disminu
Pues la respuesta a esta duda es que la empresa está financiando sus activos adquiriendo nuevas o
como a largo plazo; es decir la empresa está aumentando el valor de los pasivos financieros para in
servido para seguir generando y aumentando los ingresos esperados o en su defecto una para ayud
producción, lo cual hace que no se pueda cubrir los pagos de manera óptima y rápida de los pasivos
sus intereses. Asimismo, para tener una mayor claridad sobre si la empresa tiene los ingresos o ut
gastos financieros adecuadamente, se realizó un estudio con el indicador financiero de cobertura
resultado bajo y poco alentador lo cual nos ayuda a comprobar nuestra hipótesis sobre el mal man
pasando la empresa.
Sin embargo y a pesar de que la empresa logro deshacerse de gran parte de su inventario en stoc
con el año anterior, no es suficiente debido a que la empresa realiza sus ventas a crédito es decir
manera rápida y constante, lo cual se suma al hecho de que la maquinaria no está obteniendo la pro
se realicen a crédito no ayuda a mejorar la circulación del efectivo, puesto que, solo se tiene el di
los clientes pagan, además, se puede observar que la empresa si está cumpliendo con el plazo de p
reafirma que la empresa está adquiriendo nuevos créditos para cubrir el pago de sus acreedores y
fijos, también la cartera se puede que no tiene un retorno adecuado y de esta manera no tiene un
operativa.
Se le recomienda a la empresa, que estudien sus políticas contables y generen nuevas ideas de me
nuevos proyectos y así tratar de buscar un aumento en sus utilidades, de igual manera se consider
está pasando la entidad la compra e inversión de nuevas máquinas ya que se puede concluir que las
teniendo los resultados más óptimos, por lo que es necesario replantear todos los procesos para b
puede seguir con su rentabilidad a través del tiempo y que en futuros flujos se obtengan mayores
manejos de gestión en los que la administración ha caído y
no hay políticas que conlleven a un mejor manejo de los

ación sin consultar a los propietarios compra aunque le
carse más en su actividad principal que buscar otros
nciar” la compra de las mulas y mejora del software en

vo aumento significativo. Pues a pesar que las ventas
as obligaciones financieras haya sido en vano. Ya que
on respecto a la inversión que se realizo.
se que iban a disminuir nuestros costos y no fue así.

adquiriendo nuevas obligaciones financieras tanto a corto
vos financieros para invertir en activos fijos que no han
defecto una para ayudar a disminuir los costos de
rápida de los pasivos financieros es decir, las deudas y
tiene los ingresos o utilidades suficientes para cubrir sus
anciero de cobertura de gastos lo que nos arrojó un
esis sobre el mal manejo y momento por el que está
su inventario en stock durante el presente año comparado

tas a crédito es decir, el efectivo no está circulando de
está obteniendo la productividad esperada, que las ventas
ue, solo se tiene el dinero disponible en el momento de que
ndo con el plazo de pago de sus proveedores, lo que
o de sus acreedores y para las compras de nuevos activos
ta manera no tiene un capital para financiar la parte
n nuevas ideas de mercado, para que puedan invertir en

al manera se considera poco rentable por el momento que
puede concluir que las nuevas maquinarias no están
os los procesos para buscar una forma de que la empresa
se obtengan mayores índices de efectivo.

Modelo Estados Financieros y Flujo de Efectivo 2649.sin Resolver

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ESTADOS FINANCIEROS

Activos ACTUAL ANTERIOR

Pasivos y patrimonio de los accionistas

Total de los pasivos 61,903,078 51,767,490

Patrimonio de los accionistas, ver estado adjunto 104,182,048 102,234,784

Ingresos operacionales 66,359,959 57542026

Provisión para impuesto sobre la renta 28,480 24,955

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Total del patrimonio de los accionistas 104,182,048 102,234,784

TOTAL INGRESOS BRUTOS OPERACIONALES 66,359,959

DEVOLUCIONES REBAJAS Y DESCUENTOS

TOTAL INGRESOS NETOS OPERACIONALES 66,359,959

GANANCIA O PERDIDA BRUTA 66,359,959

GASTOS DE ADMINSITRACION Y VENTAS

GANANCIA O PERDIDA OPERACIONAL 66,359,959

OTROS INGRESOS Y EGRESOS NO OPERACIONALES

GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 66,359,959

PROVISION IMPUESTO DE RENTA

GANANCIA O PERDIDA NETA 66,359,959

TOTAL ACCIONES DE LA COMPAÑÍA

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES

UTILIDADES RETENIDAS APROPIADAS

UTILIDADES RETENIDAS NO APROPIADAS

REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO

SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES DE ACTIVOS

SUPERÁVIT POR METODO DE PARTICIPACION

SUPERÁVIT POR AJUSTE EN CONVERSION

TOTAL PATRIMONIO 133,649,909

EL SALDO DE UTILIDADES RETENIDAS APROPIADAS ESTÁ COMPUESTO POR:

PERIODO ACTUAL PERIODO ANTERIOR MOVIMIENTO REFERENCIA

ACTIVO A LARGO PLAZO

PASIVO A LARGO PLAZO

CONTROL (29,467,861) 34,944,834

AUMENTO O DISMINUCION EN EL CAPITAL DE TRABAJO 4,268,314

DEPURACION DE LAS CUENTAS A LARGO PLAZO

DEUDORES MOVIMIENTO REFERENCIA

Provision cargada a resultado (siempre +)

INVERSIONES PERMANENTES MOVIMIENTO REFERENCIA

Provision de inversiones permamentes (siempre +)

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO MOVIMIENTO REFERENCIA

Provision propiedad planta y equipos (siempre +)

INTANGIBLES MOVIMIENTO REFERENCIA

OTROS ACTIVOS MOVIMIENTO REFERENCIA

VALORIZACION DE ACTIVOS MOVIMIENTO REFERENCIA

OBLIGACIONES FINANCIERAS MOVIMIENTO REFERENCIA

CUENTAS POR PAGAR MOVIMIENTO REFERENCIA

OTROS PASIVOS MOVIMIENTO REFERENCIA

INTERES MINORITARIO MOVIMIENTO REFERENCIA

PATRIMONIO MOVIMIENTO REFERENCIA

INVENTARIOS MOVIMIENTO REFERENCIA

GANANCIA O PERDIDA NETA DEL AÑO 66,359,959

DEPRECIACIÓN DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 203,432

CAPITAL DE TRABAJO DE LAS OPERACIONES DEL AÑO 67,591,076

VARIACION NETA DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS OPERACIONALES

EFECTIVO NETO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 59,403,216

EFECTIVO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION 1,234,000

COMPRA DE INVERSIONES PERMANENTES (252,136)

EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION (8,523,946)

DISMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO -

VARIACION DE EFECTIVO 61,561,145

SALDO INICIAL DEL EFECTIVO 755,629

SALDO INICIAL DEL FINAL S/CALCULO 62,316,774