ANÁLISIS COSTO-

VOLUMEN-UTILIDAD
 ANÁLISIS INTEGRAL

• Análisis de Margen de Contribución

• Análisis de punto de equilibrio
• Método matemático
• Método Grafico
• Margen de seguridad
• Grado de Apalancamiento operativo
• Análisis de sensibilidad
 ANÁLISIS DE MARGEN DE
CONTRIBUCIÓN
• El análisis de contribución implica el empleo de una
serie de técnicas analíticas para determinar y
evaluar los efectos que sobre las utilidades pueden
tener los cambios en el volumen de ventas (esto es,
en las unidades vendidas), en los precios de venta,
en los costos fijos y en los costos variables. Se
enfoca en el margen de contribución, que es el
ingreso por ventas menos los costos variables
totales.
ESTADO DE RESULTADOS BAJO EL ENFOQUE
DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
• Para fines internos de la administración es preferible
un estado de resultados bajo el enfoque del
margen de contribución.
• El estado de resultados tradicional es estático, en
tanto que el estado de resultados bajo el método
del margen de contribución es dinámico.
• La mayoría de las decisiones de la administración
que se relacionan con las operaciones (ya sea
directa o indirectamente) se basa, de algún modo,
en el conocimiento de los componentes fijo y
variable del costo.
 UTILIDAD DEL MARGEN DE
CONTRIBUCIÓN
El margen de contribución es útil para identificar y analizar algunas situaciones
de índole financiero en la empresa, y tomar decisiones al respecto.
1. Si el margen de contribución es positivo, permite absorber el costo fijo y
generar un margen para la utilidad o ganancia esperada. Cuanto mayor sea el
margen de contribución, mayor será la utilidad (el costo fijo es siempre fijo así
varíe el margen de contribución).
2. Cuando el margen de contribución es igual al costo fijo, no deja margen
para la ganancia (no genera utilidad), por lo que se considera que la empresa
está en el punto de equilibrio (ni gana ni pierde).
3. Cuando el margen de contribución no alcanza para cubrir los costos fijos es
preciso tomar medidas porque al estar trabajando a pérdida se corre el riesgo
de quedarse sin capital de trabajo suficiente.
4. Cuando el margen de contribución es negativo, es decir, los costos variables
superan las ventas, se está ante una situación crítica que necesariamente debe
conducir a suspender la producción del bien en cuestión.
• Si bien lo ideal es manejar productos con un alto
margen de contribución, la aplicación de esta regla
dependerá de cada empresa y de cada producto en
particular. Un margen de contribución bajo se puede
compensar con una alta rotación del producto. Así, el
menor margen multiplicado por un alto número de
unidades vendidas puede ser más rentable que un
producto con mayor margen de contribución pero una
menor rotación.
• Se recomienda también que la empresa disminuya los
costos fijos. Así, el margen de contribución tendrá que
cubrir un menor valor y quedará una mayor proporción
para la utilidad o ganancia.
 ANÁLISIS DE EQUILIBRIO

• Emplea los mismos conceptos que el análisis del

margen de contribución; sin embargo, pone énfasis
en el nivel de producción o de actividad
productiva, en el cual los ingresos por ventas son
exactamente iguales a los costos: no hay ni utilidad
ni pérdida.
• Por lo general, el análisis de punto de equilibrio se
calcula por : a) el método matemático b) y el
método grafico.
MÉTODO MATEMÁTICO

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

PE (Q)=
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

PE (Q)=
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

PE ($)= 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
1 −
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

PE ($)=
% 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖𝑜𝑛
 MÉTODO GRAFICO
Unidades Monetarias

$2,000 $4,000 $5,000 $ 6,000 $8,000 $10,000

Unidades Monetarias
Unidades Monetarias
MÉTODO GRAFICO
 MARGEN DE SEGURIDAD

• El margen de seguridad es la relación de las ventas

planificadas (o de las ventas reales) a las ventas de equilibrio.
Indica a la administración qué tan cerca del punto de las
ventas de equilibrio está operando la compañía.

𝑰𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 − 𝑷𝒖𝒏𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒆𝒒𝒖𝒊𝒍𝒊𝒃𝒓𝒊𝒐 ($)

𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝒅𝒆 𝑺𝒆𝒈𝒖𝒓𝒊𝒅𝒂𝒅 =
𝑰𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝒅𝒆 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔

• Interpretación: Es el porcentaje máximo que la empresa

podría reducir el nivel de ventas antes de obtener pérdidas
operativas.
 MARGEN DE SEGURIDAD

• Por ejemplo, analice los siguientes datos para dos empresas .

EMPRESA «A» EMPRESA «B»

Margen de Seguridad 12,50 % 33,33%

EMPRESA «A» EMPRESA «B»
 GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO
• El grado del apalancamiento operativo especifica
en cuánto cambiará la utilidad, dados un aumento
o una disminución en el ingreso.

𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝒅𝒆 𝑪𝒐𝒏𝒕𝒓𝒊𝒃𝒖𝒄𝒊ó𝒏
GAO =
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒗𝒂

• Interpretación: Un cambio porcentual en las ventas

darán como resultado el cambio porcentual en la
utilidad en operación
 GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO

EMPRESA «A» EMPRESA «B»

GAO 8 3
GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO

EMPRESA «A»

Di s minución de 10 %

VENTAS PLANIFICADAS 100000 90000

COSTOS VARIABLES TOTALES 20000 18000
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 80000 72000
COSTOS FIJOS TOTALES 70000 70000
UTILIDAD OPERATIVA 10000 2000

Di s minución de 80 %
 ANÁLISIS DE VARIACIONES O
SENSIBILIDAD
• Este método aplica el concepto de la variabilidad
que permite analizar los efectos sobre la
rentabilidad de la empresa
 ANALISIS DE VARIACIONES
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN PUNTO DE EQUILIBRIO
ALT PETICION UTILIDAD MUO ANALISIS
IMPORTE RAZON $ Q

ORIGINAL
INCREMENO DE 10%
1 EN EL PRECIO
DISMINUCIÓN DE 10%
2 EN LA CANTIDAD
INCREMENO DE 10%
3 EN EL COSTO VARIABLE
DISMINUCIÓN DE 5%
4 EN COSTOS FIJOS