Punto critico :BBVA BANCO CONTINENTAL(JOSE NIEVES ESTACIO)

Normativa a considerar:

a. TUO LIR (art.37 inciso h) nos dice los siguiente: “serán deducibles las provisiones que,
habiendo sido ordenadas por la Superintendencia de Banca y Seguros, sean
autorizadas por el Ministerio de Economía y Finanzas, previa opinión técnica de la
Superintendencia Nacional de Administración Tributaria – SUNAT,” y que se trate de
provisiones:
 Específicas
 Que no formen parte del patrimonio efectivo.
 Vinculadas exclusivamente a riesgos de crédito, clasificados en las categorías
de problemas potenciales, deficientes, dudosos y pérdida.
b. Ley 26702(ley general de superintendencia Banca y Seguros y AFP), Art.184 y 185 nos
dice en específico que provisiones forman parte de patrimonio efectivo .Se entiende por
patrimonio efectivo al importe extra-contable que sirve de respaldo para cubrir riesgo
de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional.

Tomemos en cuenta:
CATEGORIA DE CLIENTE TIPO DE PROVISIÓN

GENERICA Se constituye de manera

preventiva sobre créditos de
CATEGORIA NORMAL
deudores con categoría
normal
CATEGORIA CON PROBLEMAS Se constituye de manera
POTENCIALES ESPECIFICA preventiva sobre créditos de
CATEGORIA DEFICIENTE
CATEGORIA DUDOSO
deudores con categoría
CATEGORIA PERDIDA CCP,CD,CD,CP

El artículo 133 de la Ley 26702 señala: Las provisiones exigidas por la SBS pueden ser
genéricas o específicas.
Según lo explicado, se puede ver que la normativa tributaria solo acepta deducibilidad para
aquellas provisiones que sean específicas. Ahora, para el caso de BBVA en sus EE.FF 2016 se
ha de verificar si consideró deducible aquellas provisiones que cumplen el concepto de
específicas , además de estar ordena por la SBS tiene que estar autorizada por el MEF y
cumplir con presentar con una opinión técnica por parte de SUNAT.Si cumple con lo
mencionado además del inciso h) del art 37 de la LIR no presentaría ningún problema de lo
contrario debió haber realizado un reparo con fines de calcular la base imponible para la
determinación de impuesto a la renta.

COMPAÑÍA PACIFICO DE SEGUROS Y REASEGUROS(Jhonatan

Fernandez Montesinos)

Pacifico Compañía de Seguros y Reaseguros (en adelante “la Compañía”) nace de la

fusión por absorción efectuada el 1 de agosto de 2017 entre El Pacifico Vida Compañía
de Seguros y Reaseguros (en adelante “EPV” o “Pacífico Vida”) en calidad de
absorbente y El Pacifico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros (en
adelante “PPS” o “Pacífico Peruano Suiza”) en calidad de absorbida.
La actividad económica de la Compañía comprende la contratación y administración de
toda clase de seguros de riesgos generales y de vida, operaciones de reaseguros, realizar
inversiones financieras e inmobiliarias, así como la realización de actividades conexas,
dentro de los alcances de la Ley No.26702 - Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros y/o de
acuerdo con disposiciones emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante “SBS”).
Cuentas por cobrar por operaciones de seguros, neto
A continuación, se presenta la composición del rubro a la fecha del estado de situación
financiera:
Provisión para cobranza dudosa
El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre de
2018 es el siguiente:

De acuerdo a la Resolución SBS No.7037-2012 y la Resolución SBS No.4008-2015,

para efectos del
cálculo de la provisión de cobranza dudosa para cuentas por cobrar por operaciones de
seguro, se
deberá provisionar los documentos que cumplen con los siguientes requisitos:
- Todos los documentos por cobro de primas que tengan 60 y 90 días entre su
fecha de
vencimiento de pago y el último día calendario del mes de proceso. La provisión
corresponde al
50% como mínimo para las primas impagas con antigüedad igual o mayor a
sesenta (60) días, y
al 100% para las primas impagas con antigüedad igual o mayor a noventa (90)
días.
- Todos los documentos por cobros de primas cuya vigencia de la póliza se
encuentre vencida. La
provisión corresponde al 100% de la prima pendiente de cobro.
- En el caso de las entidades del Estado, la provisión por deterioro de las primas
que se encuentran
pendientes de cobro será aplicable una vez terminada la vigencia de la póliza de
seguros. La
 provisión corresponde al 100% de la prima pendiente de cobro.
- En el caso de los productos cuya prima final se determine de manera posterior a
la vigencia de la
póliza, se constituirá una provisión del 100% del ajuste en la prima, calculado al
finalizar la
vigencia de la póliza, a partir del día siguiente de vencido el plazo de pago que
figura en el
documento de cobranza de dicha prima. Este tratamiento es aplicable a las
primas por cobrar de
seguros con primas de depósito, a aquellas que se ajusten en base a la
siniestralidad, a las
pólizas de transporte, entre otros seguros de similares características.
- En el caso de los seguros masivos comercializados a través de los canales de
banca seguros y
comercializadores (canales no tradicionales), se constituirán las provisiones por
deterioro de
acuerdo con lo siguiente: (i) las primas impagas con antigüedad igual o superior
a setenta y cinco
(75) días se provisionarán aplicando un coeficiente del 50% como mínimo,
mientras que las
primas impagas con antigüedad igual o superior a ciento cinco (105) días
deberán ser objeto de
100% de provisión.
- Todos los documentos por cobro de primas que formen parte del mismo
fraccionamiento que los
documentos seleccionados de acuerdo a los criterios anteriores, aun no
encontrándose vencidos
los plazos para efectuar los pagos.
- En adición, en el caso de seguros de vida, los beneficios de la póliza podrán
utilizarse para saldar
o prorrogar la cobertura, en caso ocurra un incumplimiento en el pago de la
prima.
- Por otro lado, las primas reclamadas judicialmente se provisionarán
individualmente en función de
 las circunstancias de cada caso.

Base legal
Artículo 37° inciso i) de la Ley del Impuesto a la Renta
A fin de establecer la renta neta de tercera categoría se deducirá de la renta bruta los
gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, así como los vinculados con la
generación de ganancias de capital, en tanto la deducción no esté expresamente
prohibida por esta ley, en consecuencia, son deducibles:
i)Los castigos por deudas incobrables y las provisiones equitativas por el mismo
concepto, siempre que se determinen las cuentas a las que corresponden. No se
reconoce el carácter de deuda incobrable a:
i. Las deudas contraídas entre sí por partes vinculadas.
ii. Las deudas afianzadas por empresas del sistema financiero y bancario,
garantizadas mediante derechos reales de garantía, depósitos dinerarios o
compra venta con reserva de propiedad.
iii. Las deudas que hayan sido objeto de renovación o prórroga expresa.
Artículo 21° incisos f) numeral 1) y 2) e inciso g) numeral 1) del Reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta.
Para efecto de determinar la Renta Neta de Tercera Categoría, se aplicará las siguientes
disposiciones:
f) Para efectuar la provisión de deudas incobrables a que se refiere el inciso i) del
Artículo 37° de la Ley, se deberá tener en cuenta las siguientes reglas:
1) El carácter de deuda incobrable o no deberá verificarse en el momento en que se
efectúa la provisión contable.
2) Para efectuar la provisión por deudas incobrables se requiere:
a) Que la deuda se encuentre vencida y se demuestre la existencia de
dificultades financieras del deudor que hagan previsible el riesgo de
incobrabilidad, mediante análisis periódicos de los créditos concedidos o por
otros medios, o se demuestre la morosidad del deudor mediante la
documentación que evidencie las gestiones de cobro luego del vencimiento de
la deuda, o el protesto de documentos, o el inicio de procedimientos judiciales
de cobranza, o que hayan transcurrido más de doce (12) meses desde la fecha
de vencimiento de la obligación sin que ésta haya sido satisfecha; y
 b) Que la provisión al cierre de cada ejercicio figure en el Libro de Inventarios y
Balances en forma discriminada.
La provisión, en cuanto se refiere al monto, se considerará equitativa si guarda relación
con la parte o el total si fuere el caso, que con arreglo al literal a) de este numeral se
estime de cobranza dudosa.
g) Para efectuar el castigo de las deudas de cobranza dudosa, se requiere que la deuda
haya sido provisionada y se cumpla, además, con alguna de las siguientes condiciones:
1. Se haya ejercitado las acciones judiciales pertinentes hasta establecer la
imposibilidad de la cobranza, salvo cuando se demuestre que es inútil
ejercitarlas o que el monto exigible a cada deudor no exceda de tres (3)
Unidades Impositivas Tributarias. La exigencia de la acción judicial alcanza,
inclusive, a los casos de deudores cuyo domicilio se desconoce, debiendo
seguírseles la acción judicial prescrita por el Código Procesal Civil.
Tratándose de empresas del Sistema Financiero, éstas podrán demostrar la
imposibilidad de ejercitar las acciones judiciales por deudas incobrables, cuando
el Directorio de las referidas empresas declare la inutilidad de iniciar las
acciones judiciales correspondientes. Dicho acuerdo deberá ser ratificado por la
Superintendencia de Banca y Seguros, mediante una constancia en la que
certifique que las citadas empresas han demostrado la existencia de evidencia
real y comprobable sobre la irrecuperabilidad de los créditos que serán materia
del castigo.
La referida constancia será emitida dentro del plazo establecido para la
presentación de la declaración jurada anual del ejercicio al que corresponda el
castigo o hasta la fecha en que

BANCO AZTECA DEL PERÚ S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 Y
EL DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES(Jose Magallanes)
La SBS, mediante Oficio No. 61612-2010, solicitó al Banco, con fines prudenciales, mantener
ratios de cobertura de la cartera pesada no menores al 100%. Al 31 de diciembre 2019 y
diciembre de 2018 la provisión para créditos incobrables representa el 100% de su cartera
pesada conformada por los créditos deficientes, dudosos y pérdida.

El movimiento de la provisión para créditos incobrables fue el siguiente (expresado en miles de

soles):

De acuerdo con normas de la SBS, la cartera de créditos presenta la siguiente clasificación por
riesgo

La totalidad de los créditos de consumo del Banco se encuentran dirigidos a personas

naturales en la modalidad de préstamos, tarjetas de crédito y créditos de consumo.

ANALISIS DE LOS PUNTOS CRITICOS FINANCIEROS Y DE RIEZGO

BANCO AZTECA DEL PERU S.A(JOSE DURAND BARRERA)
PERFIL DE LA ORGANIZACION

El Banco Azteca del Perú S.A. inicio operaciones el año 2008, replicando en el Perú el modelo
de negocio del Banco Azteca de México, canal financiero del Grupo Elektra, que se
desenvuelve en el rubro de venta minorista de electrodomésticos a través de las tiendas
Elektra. El Grupo Elektra S.A.B. de C.V. pertenece al Grupo Salinas y opera en diversos países
de Latinoamérica y en EE.UU, en sectores de negocios retail, financiero, de administración de
fondos de pensiones y de seguros. El Banco Azteca enfoca sus operaciones en atender las
necesidades de consumo de personas en los segmentos socioeconómicos C y D, a través de
créditos de libre disponibilidad y de créditos de financiamiento para la adquisición de
productos en las tiendas Elektra. Dicho segmento presenta mayor riesgo por su bajo nivel de
bancarización, la falta de cultura financiera y por el casi nulo historial crediticio con que
cuenta, así como por la informalidad existente en sus negocios y la consiguiente incertidumbre
en la generación de flujos económicos tangibles

CLASIFICACION DE RIEZGO

FUENTE: Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS 2018 EXPRESADA EN (%)

FUENTE: MEMORIA ANUAL 2018 BANCO AZTECA

 PUNTOS CRITICOS

DETERIORO DE LA CARTERA DE CREDITOS

El Banco Azteca viene presentando constante deterioro en la cartera de créditos directa desde
hace varios años, no solo en cuanto a disminución en el saldo de créditos (que a diciembre del
2018 representó 51.51% de los créditos directos respecto al ejercicio 2013), sino también por
la situación de la calidad de cartera, en comparación a los inicios de la operación del Banco.
Explicado principalmente por la incorrecta admisión de las operaciones de créditos, por
debilidades en las políticas crediticias aplicadas y por ineficientes políticas de seguimiento en
cobranzas. Ello ocasionó deterioro de cartera e incremento en la ejecución de castigos. Debido
a ello, en marzo del 2016, el Directorio nombró a un nuevo Gerente General, quien realiza un
ordenamiento a nivel gerencial y en el área de Negocios. Esta nueva administración
implementó cambios básicos y primordiales en el proceso de colocaciones, reforzó el área de
cobranzas, e iniciaron el desarrollo de proyectos para nuevos productos (que a la fecha, no han
sido implementados). Dichas acciones tuvieron indicios de recuperación en cuanto a
incremento de colocaciones en el año 2017 (cartera bruta de S/ 406.43 millones, +9.96% en
relación al año 2016, a valores constantes). Respecto a la morosidad, esta se incrementó en el
año 2017 en relación al año 2016 (9.46% vs 9.24%).
Durante el año 2018, la tendencia de decrecimiento de la cartera bruta volvió a presentarse,
registrando 12.94% de decrecimiento (S/ 353.84 millones vs S/ 406.43 millones, a valores
constantes)

El
permanente decrecimiento que presenta el Banco durante el ejercicio 2018 se explica
principalmente por fallas de predicción en el score actual, que obligó al Banco a cambiar su
metodología de evaluación de créditos, ocasionando procesos lentos de admisión y cosechas
de mayor riesgo. A ello se agregan menores créditos otorgados en las campañas de préstamos
provenientes de las tiendas Elektra, debilidad de la fuerza de ventas para colocar créditos,
ajustes en las políticas de admisión de créditos ligeramente más rigurosas que la Unidad de
Administración de Riesgos continua implementando, entre otros factores

CALIDAD DE LA CARTERA

Los clientes atendidos por el Banco son de alto riesgo, principalmente por su bajo nivel de
bancarización y por su casi nula experiencia crediticia, y por las características propias de sus
ingresos, definidos con elevados niveles de informalidad e inestabilidad en su generación

Al 31 de diciembre del 2018, la cartera atrasada (vencida y en cobranza judicial), fue de S/

33.13 millones, -13.85% en relación al 31 de diciembre del 2017 (S/ 38.45 millones); dicha
reducción se explica por una mayor cantidad de castigos en el periodo analizado (+7.65%, S/
110.39 millones). En ese sentido (por la ejecución de castigos con el fin de limpiar la cartera), el
ratio de morosidad básica disminuye ligeramente a 9.36% al 31 de diciembre del 2018 (9.46%
al 31 de diciembre del 2017). Al incluir el monto de castigos realizados en el ejercicio 2018,
dicho ratio se eleva de manera alarmante a 30.91% al 31 de diciembre del 2018 (27.70% al 31
de diciembre del 2017), lo que además se encuentra fuera del rango del modelo de negocio. El
costo operativo es asumido por el modelo de evaluación y por la gestión del negocio en el
Banco Azteca, lo que se encuentra implícito en el costo financiero de los créditos que es muy
superior al promedio de la banca tradicional, pues la rentabilidad cubre el deterioro de la
cartera, a través de provisiones por riesgo de incobrabilidad, a lo que se agrega el compromiso
de cobertura del Banco. En ese sentido, al 31 de diciembre del 2018, el Banco cuenta un ratio
de provisiones sobre cartera atrasada de 202.98% y con un ratio de provisiones sobre cartera
pesada de 109.92% (de acuerdo con su compromiso de mantener una cobertura de 100% de la
cartera pesada).

SOLVENCIA

El Banco Azteca cuenta con el respaldo del Grupo Elektra, el que ha sido confirmado con la
decisión de capitalizar 100% de las utilidades obtenidas en los últimos ejercicios. Respecto a las
utilidades del ejercicio 2017, el Banco aún no ha aprobado su capitalización, ni tampoco el
reparto de dividendos, por lo tanto son consideradas como utilidades acumuladas al 31 de
diciembre del 2018. El Banco cuenta con un ratio de capital global de 25.10% al 31 de
diciembre del 2018, suficiente para solventar sus operaciones, sin requerir aumentos de
capital.
La estructura de pasivos, el mayor componente son los depósitos (S/ 321.88 millones), y en
menor proporción de provisiones y otros (S/ 34.48 millones). Respecto al fondeo de terceros,
en los últimos periodos, el Banco inició un proceso de reducción de tasas de interés pasivas
para mejorar la gestión de gastos financieros y reducir los excedentes de liquidez. Ello
desincentivó la captación de depósitos de montos altos y de mayor costo, y pasó a contar con
una base de depositantes de menor monto promedio y de mayor dispersión.

Al 31 de diciembre del 2018, el saldo de depósitos se redujeron 11.03% respecto al 31 de

diciembre del 2017 (S/ 321.88 millones vs S/ 361.78 millones). En cuanto a número de
depositantes, estos se incrementaron a 739,446 al 31 de diciembre del 2018 (721,381 al 31 de
diciembre del 2017).
RIEZGO DE LIQUIDEZ

Los depósitos captados por el Banco provienen de una base de clientes superior a 700 mil, de
los cuales solo 0.01% son personas jurídicas, lo que genera mucha sensibilidad a la fluctuación
de tasas de interés, por lo que su manejo constituye el principal mecanismo para la
administración de la liquidez. Por ello, el Banco ha decidido contar con una forma más
eficiente de liquidez que consiste en estabilizar los pasivos y cumplir los requerimientos
normativos, pues actualmente cuentan con excedentes de liquidez superiores a los requeridos
por la normativa vigente. Al 31 de diciembre del 2018, el Banco Azteca presenta indicadores de
liquidez holgados, siendo el RLMN de 28.68% y RLME de 71.78%, ambos por encima de los
ratios mínimos requeridos por la SBS (8% y 10%, respectivamente). La exposición a moneda
extranjera del Banco Azteca es muy reducida y proviene principalmente de depósitos captados
en dólares vinculados a remesas del exterior, y en menor proporción a depósitos captados en
las ventanillas del Banco, que representaron 3.96% del total de los depósitos a diciembre 2018.
Dichos saldos se encuentran cubiertos con encaje en la misma moneda.

DECRECIMIENTO DE COLOCACIONES

El cambio en la metodología de admisión de créditos realizado en periodos anteriores para el

incremento de cartera y de ingresos, no ha dado resultado, pues el Banco todavía presenta
decrecimiento marcado de las colocaciones (-12.94% entre los años 2018 y 2017) y deterioro
de cartera (9.36% de morosidad básica y 30.91% de morosidad incluyendo castigos, ambos al
cierre del 2018). Ello conllevó a la disminución de los ingresos financieros en el ejercicio 2018,
siendo estos de S/ 276.66 millones (netos del ingreso por fluctuación de mercado), dicha cifra
es 5.16% menor que lo registrado en el ejercicio 2017 (S/ 291.71 millones a valores
constantes). Sin embargo, dicha reducción de ingresos no es tan elevada en términos
porcentuales, como la caída del saldo de colocaciones, en los mismos términos, explicado por
el mix de productos con que cuentan.
 RIEZO DE MERCADO

El Banco está expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. El riesgo
de mercado comprende el riesgo de interés y de cambio a) Riesgo de interés: El Banco se
dedica principalmente a proveer financiamiento a corto y mediano plazo a personas naturales.
Los fondos para el financiamiento son obtenidos principalmente del mercado local. El Banco
no tiene una mayor exposición al riesgo de tasa de interés, debido a que los activos y pasivos
se encuentran pactados principalmente a tasas de interés fijas y con la Gerencia de Tesorería
se administra y control a dicho riesgo que surge de sus actividades de financiamiento e
inversión. b) Riesgo de cambio: El Banco realiza operaciones principalmente en su moneda
funcional, por lo que la Gerencia estima que cualquier fluctuación de la moneda funcional
respecto de la moneda extranjera no afectará en forma adversa los resultados de sus
operaciones. El Banco controla el riesgo de moneda a través del calce de activos y pasivos en
moneda extranjera. Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado
por la oferta y la demanda del Sistema Financiero Nacional. Al 31 de diciembre de 2018 el tipo
de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en dólares
estadounidenses fijado por la SBS era de S/ 3.373 (S/ 3.241 en el año 2017) por cada dólar
estadounidense.

El Banco tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera (expresado en miles de
dólares estadounidenses):

DEMANDAS LABORALES

Al 31 de diciembre de 2018 existen demandas laborales y procesos civiles-administrativos

iniciados en los años 2010 a 2018 contra el Banco por aproximadamente S/ 46,331 mil (S/
33,136 mil en 2017)

SITUACION TRIBUTARIA

La pérdida tributaria al 31 de diciembre de 2018 asciende a S/ 51 mil ha sido determinado

como sigue (expresado en miles de soles), La Compañía ha optado por el método que permite
imputar su pérdida tributaria arrastrable contra las rentas netas que obtenga en los cuatro (4)
ejercicios inmediatos posteriores al de su generación.