PESQUERA EXALMAR S.A.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (Anuales al 31 de Diciembre del 2019 - en miles de dólares )

Analisis Vertical Analisis Horizontal

CUENTA 2019 2018 2019% 2018% Var. Abs. $ Var. %
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3,807 29,928 0.83% 8.65% -26,121 -87.28%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 14,764 7,714 3.22% 2.23% 7,050 91.39%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 33,016 24,467 7.21% 7.07% 8,549 34.94%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 3,097 1,294 0.68% 0.37% 1,803 139.34%
Inventarios 48,376 13,945 10.56% 4.03% 34,431 246.91%
Gastos Pagados por Anticipado 1,687 1,924 0.37% 0.56% -237 -12.32%
Total Activos Corrientes 104,747 79,272 22.86% 22.92% 25,475 32.14%
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros 464 464 0.10% 0.13% 0 0.00%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 166,487 149,888 36.34% 43.33% 16,599 11.07%
Activos Intangibles (neto) 97,732 64,556 21.33% 18.66% 33,176 51.39%
Plusvalía 88,719 51,708 19.36% 14.95% 37,011 71.58%
Total Activos No Corrientes 353,402 266,616 77.14% 77.08% 86,786 32.55%
TOTAL DE ACTIVOS 458,149 345,888 100.00% 100.00% 112,261 32.46%
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 52,898 19,643 11.55% 5.68% 33,255 169.30%
Cuentas por Pagar Comerciales 31,504 12,789 6.88% 3.70% 18,715 146.34%
Otras Cuentas por Pagar 27,820 5,204 6.07% 1.50% 22,616 434.59%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 726 666 0.16% 0.19% 60 9.01%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 9,350 2,618 2.04% 0.76% 6,732 257.14%
Provisión por Beneficios a los Empleados 7,155 3,470 1.56% 1.00% 3,685 106.20%
Total Pasivos Corrientes 129,453 44,390 28.26% 12.83% 85,063 191.63%
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 80,400 41,246 17.55% 11.92% 39,154 94.93%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 18,951 28,973 4.14% 8.38% -10,022 -34.59%
Provisiones 4,950 2,312 1.08% 0.67% 2,638 114.10%
Total Pasivos No Corrientes 104,301 72,531 22.77% 20.97% 31,770 43.80%
Total Pasivos 233,754 116,921 51.02% 33.80% 116,833 99.92%
PATRIMONIO
Capital Emitido 90,336 90,336 19.72% 26.12% 0 0.00%
Primas de Emisión 69,721 70,137 15.22% 20.28% -416 -0.59%
Otras Reservas de Capital 3,609 3,609 0.79% 1.04% 0 0.00%
Resultados Acumulados 60,729 64,885 13.26% 18.76% -4,156 -6.41%
Total Patrimonio 224,395 228,967 48.98% 66.20% -4,572 -2.00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 458,149 345,888 100.00% 100.00% 112,261 32.46%
ntas por cobrar comerciales, esto quiere decir que la empresa para el 2019 se han duplicado las cuentas por cobrar eso genera poca liquidez para la empresa.

nte, nos damos cuenta que la empresa a adquirido equipos para produccion como sistemas operativos "activos intagibles".

ADRI

ADRI

ambios materiales ya que las ganancias fueron reinvertidas, la unica diferencia material es en resultados acumulados por reenvircion.
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ESTADO DE RESULTADOS
(Anuales al 31 de Diciembre del 2019 - en miles de dólares )

Analisis Vertical Analisis Horizontal

Cuenta 2019 2018 2019% 2018% Var. Abs. $ Var. %
Ventas Netas de Bienes 192,284 182,992 100.00% 100.00% 9,292.00 5.08%
Costo de Ventas -129,042 -137,712 -67.11% -75.26% 8,670.00 -6.30%
Ganancia (Pérdida) Bruta 63242 45280 32.89% 24.74% 17,962.00 39.67%
Gastos de Ventas y Distribución -7,039 -5,740 -3.66% -3.14% -1,299.00 22.63%
Gastos de Administración -7,192 -4,986 -3.74% -2.72% -2,206.00 44.24%
Otros Ingresos Operativos 1,143 2,165 0.59% 1.18% -1,022.00 -47.21%
Otros Gastos Operativos -6,722 -4,882 -3.50% -2.67% -1,840.00 37.69%
Ganancia (Pérdida) Operativa 43432 31837 22.59% 17.40% 11,595.00 36.42%
Ingresos Financieros 664 94 0.35% 0.05% 570.00 606.38%
Gastos Financieros -6,501 -7,732 -3.38% -4.23% 1,231.00 -15.92%
Diferencias de Cambio neto 217 684 0.11% 0.37% -467.00 -68.27%
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 37812 24883 19.66% 13.60% 12,929.00 51.96%
Gasto por Impuesto a las Ganancias -13,145 -5,185 -6.84% -2.83% -7,960.00 153.52%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 24667 19698
Podemos darnos cuenta para el periodo 2019 la empresa a tenido mayores ingresos
12.83%en ventas
10.76%
netas, pero
4,969.00
esta puede ser
25.23%
no real ya que no todas las ventas han generado ingresos directamente, tambien en el pe
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RATIOS FINANCIEROS de los años 2018 y 2019

RATIO FÓRMULA 2019 2018 INTERPRETACIÓN

Para el año 2019 Exalmar obtuvo una liquidez corriente de S/. 0.81
cantidad desfavorable porque el pasivo corriente es insuficiente para
(Activo Corriente)
RAZON CIRCULANTE 0.81 1.79 cubrir las deudas a corto plazo, sin embargo en el año 2018 obtuvo S/.
Pasivo Corriente
1.79. Esto es producto del mayor endeudamiento financiero, de
proveedores y otras cuentas al corto plazo.

Para el año 2019 Exalmar obtuvo una liquidez severa de S/. 0.44 lo que
nuevamente indica la existencia de activos ociosos y para el 2018 obtuvo
(Activo Corriente - Existencias) Pasivo
PRUEBA ACIDA 0.44 1.47 S/.1.47 lo que refleja el mayor endeudamiento a corto plazo, en parte por
L Corriente
el incremento de mercaderias en stock, síntoma de poca rotación de
I inventarios.
Q
U
I
D El capital de trabajo obtenido fue de
E -S/.24,706.00 para el 2019 y S/. 34,882.00 para el 2018, lo que indica
CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente -S/. 24,706.00 S/. 34,882.00
que la empresa a pérdida fondo de maniobra para poder generar valor en
Z la empresa.

Para el año 2019 se cuenta con efectivo y equivalente de efectivo por un

monto de S/.0.03 por cada sol de deuda corriente, lo que refleja una
RAZON DE EFECTIVO Efectivo y Equivalente de Efectivo / Pasivo S/. 0.03 S/. 0.67 reducción sustancial de la capacidad de pago de deudas de corto plazo,
Corriente comparado con el año 2018, en la cual se contaba con S/.0.67 de efectivo
por cada sol de pasivo corriente.

S Endeudamiento Total (Pasivo Cte + Pasivo No Cte) * 100 Patrimonio 104.17% 51.06%
Esto refleja el sobreendeudamiento que ha sufrido la empresa en el
O último año.
L
V
E
N
C
I
A
L
V
E
N
C
I (Pasivo Cte + Pasivo No Cte) * 100 Activo el activo total fue finanaciado en 51% y 34% respectivamente con
Endeudamiento Activo 51.02% 33.80%
A Total recursos de terceros.

Las cuentas por cobrar fueron liquidadas en promedio 13.02 (13) veces
Rotación de Cuentas por (Ventas)
13.02 23.72 durante el ejercicio 2019 y 23.72 (24) veces para el ejercicio 2018 lo que
Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar
indica demasiada lentitud.

El stock de mercaderías de Exalmar tuvo una rotación en el almacén de

G 2.66 veces para el ejercicio 2019 y 9.87 veces para el 2018. Expresado de
E otro modo, cada mercaderia se demora en promedio 137 días en venderse
Rotación de Inventarios (Costo de Ventas) Existencias 2.67 9.88
S durante el 2019, mientras que en el 2018 cada producto del almacén se
demoraba 37 días en promedio en venderse, lo que indica una
T disminución acelerada en la rotación de existencias.
I
Ó
N

Las cuentas por pagar fueron liquidadas en promedio 4.08 veces durante
el ejercicio 2019 y 10.76 veces para el ejercicio 2018, lo que indica que la
empresa está pagando con lentitud. Expresado de otro modo, cada cuenta
Rotación de Cuentas por (Costo de Ventas)
Pagar
4.08 10.76 por pagar se demora en promedio 89 días en ser cancelada durante el
Cuentas por Pagar
2019, mientras que en el 2018 cada deuda se demoraba 34 días en
promedio en ser pagada, lo que indica una disminución en el pago de
cuentas por pagar.

Para los años 2019 y 2018 por cada nuevo sol invertido en activos la
Rentabilidad de lo Invertido (Utilidad Neta) * 100
(ROA)
5.38% 5.69% empresa obtuvo S/.0.05 y S/.0.06 respecto de la utilización de sus activos
Activo Total
totales lo que indica que no está siendo rentable.
R
E
N
T
A
B
I
L
I
D
A
R
E
N
T
A
Por cada nuevo sol de ventas netas la empresa obtuvo 12.83% y 10.76%
B Margen de Utilidad
(Utilidad Neta) * 100
12.83% 10.76% de utilidad neta sobre sus ventas netas lo que está muy por debajo de lo
I Ventas Netas
debido.
L
I
D
A
D
Para el año 2019y 2018 por cada nuevo sol de capital aportado por los
Rentabilidad del Patrimonio (Utilidad Neta) * 100 propietarios se generó 10.99% y 8.60% respecto de la utilización de su
10.99% 8.60%
(ROE) Patrimonio capítal propio lo que indica que una reducción del capital, al no generar la
rentabilidad suficiente.