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UNIDAD 3-Documento 3B-OPTIMIZACIÓN-PL PDF
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Universidad ICESI
2019
PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
MODELOS DE PROGRAMACIÓN
EN FINANZAS
1. PROGRAMACIÓN LINEAL
Beneficio:
Margen Contribución ($/ud) 200.000 240.000
Producción (ud/mes) X1 X2
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PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
1.2.1 CONDICIONES
a) LINEALIDAD:
b) DIVISIBILIDAD:
c) POSITIVIDAD:
d) CERTEZA:
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PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
a) FUNCIÓN OBJETIVO:
Se da en términos de Optimizar.
b) RESTRICCIONES:
c) FORMA ESTÁNDAR:
Estas restricciones naturales son sumidas por la mayoría de los programas de solución, y no
hay necesidad de modelarlas.
Sin embargo otras formas no estandarizadas del modelo son admitidas por
los programas de solución por computador.
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PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
d) FORMAS MANEJABLES:
d2) Cambio de ≥ a ≤:
Xk Є [-∞ , + ∞]
Xk = Xk1 - Xk2
Xk1 Є [ 0, + ∞]
Xk2 Є [ 0, + ∞]
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1.2.3 MODELAJE
Ejemplo 3:
La escasez de una materia prima del producto MC impide fabricar más de 9 ud/día
de este. Optimizar el programa de producción. .
Tabla:
Forma Estándar
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1.3 SOLUCIÓN
X2
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r2
10
B C D r3
Z20 000
r1
20
X1
A 10 E
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c. Dibujar Z:
Z = 0 → Z ↑ con X1 ↑ y X2 t ↑
A = (0,0)
B = (0,9)
E = (12,0)
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Ejemplo 6: max Z = X1 + X2
(r1) 2X1 +X2 ≥ 4
(r2) 3X1 + 2X3 ≥ 0
X2
4
X1
(r2) (r1)
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X2
(r2)
2
Z
3 X1
(r1)
Ejemplo 8: max Z = X1 + X2
(r1) X1 + X2 ≤ 3
(r2) 2X1 + X2 ≥ 8
X2
X1
(r2) (r1)
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EJERCICIOS Z1
PROBLEMAS DE MEZCLAS
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4. El alimento para animales marca "Bull" se elabora con una combinación de trigo
y maíz. El trigo contiene el 10% de proteínas, 40% de almidones y 50% de
fibra por peso. El maíz contiene el 15% de proteínas, 50% de almidones y 35%
de fibra por peso. La receta para la elaboración del elemento X requiere un
mínimo de 45% de almidones y 40% de fibra; no existe restricción en cuanto a
la cantidad de proteínas. Si se produce un lote de por lo menos 1.000
toneladas de alimento, ¿cuántos kilos de maíz y cuántos kilos de trigo deben
usarse para minimizar los costos? El maíz cuesta $5.000 por kilogramo y el
trigo cuesta $3.000 por kilo.
5. PROBLEMA DE BRODUCCIÓN
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6. PROBLEMA DE TRANSPORTE
La empresa de acueducto de Agua Clara tiene tres depósitos con una entrada
diaria estimada de 15, 20 y 25 millones de litros de agua fresca por día,
respectivamente. La empresa tiene que abastecer cuatro áreas A, S, C y D, las
cuales tiene una demanda esperada de 8, 10, 12 y 15 millones de litros por
día, respectivamente. El costo de bombeo, en miles de pesos por millón de
litros es como sigue:
Áreas
Depósitos A B C D
1 2 3 4 5
2 3 2 5 2
3 4 1 2 3
7. PROBLEMA DE COMERCIALIZACIÓN
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PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
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-Los renglones de caja deben ser iguales o superiores al 30 por ciento de los
depósitos exigibles.
-Los activos riesgosos, definidos como los activos totales menos los
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ACTIVO Rendimiento
(%a)
- Caja y renglones de caja 0,0
Préstamos
- Préstamos comerciales 5,5
- Préstamos de vivienda y la
Organización de Veteranos 5,0
- Hipotecas convencionales 6,2
- Otros préstamos 6,9
Inversión
- Valores oficiales a corto plazo 3,5
- Valores oficiales a largo plazo 4,2
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La Colorado Beef Inc. (CBI), procesa dos clases de carne, cada una de las
cuales requiere técnicas de producción diferentes. La CBI necesita saber cuál
es su programa de producción, dado que el precio de venta a sus
distribuidores es de 1.800 y 1.500 dólares por tonelada para los grados A y B
respectivamente. Este precio se paga a la CBI, f.o.b. en la planta de Denver.
Contabilidad de costos ha estimado que la mano de obra directa cuesta el 40%
del precio de venta en ambos grados. Otros costos diferentes a los de la mano
de obra directa, matanza y empaque son de 250 dólares por tonelada, para
cada grado y los de matanza y empaque son de 300 dólares y 500 dólares por
tonelada para los grados A y B respectivamente.
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PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
2. PROGRAMACIÓN ENTERA
La programación Entera se da cuando una o más variables debe resultar entera por
su naturaleza (por ejemplo, número de barcos para construir, número de actores ara
contratar, etc.)
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PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
EJERCICIOS Z2
Actor A B C D E
Costo de contrato ($millones) 1000 1000 900 500 200
Conflictibilidad (puntos) 100 50 80 20 0
Propensión a Rating (%) 89 75 60 48 35
Considere ahora que SCM del problema anterior no desea contratar más de
dos actores estrella, reduciendo sus presupuesto para el caso a $ 1.500
millones.
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3. PROGRAMACIÓN BINARIA
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EJERCICIOS Z3
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Beneficio:
Margen Contribución ($/ud) 200.000 240.000
Producción (ud/mes) X1 X2
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Planteamiento inicial
FUNCIÓN
OBJETIVO 200.000 240.000 440.000
RESTRICCIÓN 1 6 12 18 1.200
RESTRICCIÓN 2 8 4 12 640
SOLUCIÓN 1 1
Solución
FUNCIÓN
OBJETIVO 200.000 240.000 27.200.000
SOLUCIÓN 40 80
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Ejercicios Z4
Los CHUKIES contribuyen con $10.000 por unidad a la utilidad y los ANGELIS con
$8.000 por unidad. La demanda diaria de unos y otros alcanza las 500 unidades en cada
caso.
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2. PROGRAMACIÓN ENTERA
La programación Entera se da cuando una o más variables debe resultar entera por
su naturaleza (por ejemplo, número de barcos para construir, número de actores ara
contratar, etc.)
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Beneficio:
Margen Contribución ($/ud) 200.000 240.000
Producción (ud/mes) X1 X2
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Planteamiento inicial
FUNCIÓN
OBJETIVO 200.000 240.000 440.000
RESTRICCIÓN 1 6 12 18 1.200
RESTRICCIÓN 2 8 4 12 640
SOLUCIÓN 1 1
Solución
FUNCIÓN
OBJETIVO 200.000 240.000 27.200.000
SOLUCIÓN 40 80
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Ejercicios Z4
Los CHUKIES contribuyen con $10.000 por unidad a la utilidad y los ANGELIS con
$8.000 por unidad. La demanda diaria de unos y otros alcanza las 500 unidades en cada
caso.
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10. PROYECTOS SIN CUANTIA: Inveruna Ltda., una importante firma inversionista, estudia
dos alternativas financieras de inversión con los siguientes movimientos de caja
asociados a cada una de ellas:
La tasa de oportunidad del inversionista es 25% anual y dispone de USD 300 millones en
el momento cero para realizar la inversión y de USD 35 millones en el momento 1.
d. Encuentre, si existe una tasa de oportunidad positiva, para la cual la inversión óptima
resultase en igual número de unidades de inversión de cada alternativa.
11. PROYECTOS CON CUANTIA: El señor Miorden Ago tiene la función de diseñar el
portafolio de la American Venture Capital (AVC), sociedad que invierte en grandes
proyectos de construcción. Ago está trabajando sobre un conjunto de tres proyectos en el
Antártico. Ha calculado, según el costo de capital de la AVC, el valor presente neto de
cada uno de los proyectos:
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PRINCIPIOS DE OPTIMIZACIÓN FINANCIERA Guillermo Buenaventura V.
El flujo de caja (USD) de cada proyecto, para los próximos cinco años, se da a
continuación:
La AVC contará, para invertir en estos proyectos, con los siguientes fondos, durante los
próximos cinco años:
AÑO FONDOS (USD)
1 17.500.000
2 5.500.000
3 4.500.000
4 4.500.000
5 4.500.000
La AVC puede tomar los fondos entregados por cada proyecto y los fondos no invertidos
en un año, para colocarlos en una fiducia que opera con un interés del 7% anual
Determine el plan de inversiones óptimas que debe presentar el señor Ago para la AVC.
Proyecto A B M N W Z
Inversión (millones USD) 50 20 10 15 25 35
VPN (millones de USD) 45 25 20 20 20 30
b. Plantee el modelo para resolver el caso a, asumiendo que los proyectos A, B y Z son
mutuamente excluyentes y obtenga la solución.
d. Plantee el modelo para resolver el caso c, asumiendo que los proyectos A, B y Z son
mutuamente excluyentes y obtenga la solución.
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