Crisis y Reestructuraciones Empresariales

Febrero del 2019

Retrospectiva de la crisis bancaria española

Tras la crisis económica mundial surgida en 2008, el sector financiero español sufrió cambios
drásticos. Aunque al principio las autoridades creyeron que el impacto sería menor sí se
implementaba un sistema de regulación y supervisión de las entidades, la verdad no tardó en
manifestarse la necesidad de establecer una reestructuración del sistema financiero español,
considerando que presentaban severos problemas de capital y de financiación.

Para ese entonces, se originó un entorno económico inestable para la banca española con
intereses cercanos a cero y grandes incertidumbres de índole macroeconómicas. No tardó en
estallar la burbuja inmobiliaria que afectó los balances de los bancos y amenazó su solvencia. Estos
hechos influyeron en la dinámica del sector, su estructura y regulación.

Bajo las directrices de las autoridades gubernamentales las entidades financieras presionaron
hacia la baja los tipos de intereses, lo que repercutió negativamente en la rentabilidad del sector y
obligó a los bancos a buscar fuentes de ingresos alternativas para recuperar la rentabilidad.

Acto seguido, el gobierno español inició un proceso de reestructuración del sector, el cual
consistió en ejecutar fusiones, adquisiciones, la reforma del régimen jurídico de las cajas de
ahorros, entre otras medidas. De esta manera se redujo significativamente el número de
entidades financieras.

Posteriormente, se impuso una estricta política de regulación y supervisión tanto a nivel nacional
como internacional. Ahora las entidades financieras se veían obligadas a asignar el capital de
manera eficiente y cumplir cabalmente con nuevos requerimientos de solvencia, liquidez, capital y
comercialización de productos.

La suma de todos estos factores demanda una definición de la nueva realidad bancaria, donde
además del desafío de recuperar la rentabilidad, el sector se enfrenta a la emergente
transformación digital como una poderosa herramienta para desarrollar nuevos modelos de
negocios. Todo lo explicado anteriormente genera cambios en el comportamiento del
consumidor, y por ende, en el sector financiero. El cliente de esta era está familiarizado con las
tecnologías y considera que la experiencia de la banca tradicional es prácticamente obsoleta.
Fintech, el nuevo modelo de servicio financiero

En todo este contexto surgieron dos competidores emergentes: la figura denominada Gafa y las
Fintech. El primer modelo hace referencia a las grandes compañías tecnológicas Google Amazon,
Facebook, Apple, y cómo estas han ido más allá de su área para ofrecer servicios financieros,
abarcando así nuevos nichos rentables del negocio bancario.

Mientras que las Fintech, también conocidas como startups, son las empresas que ofrecen
productos y servicios financieros valiéndose de las tecnologías de la información y la comunicación
(TICs) , tales como: páginas de internet, redes sociales y aplicaciones para teléfonos inteligentes.

Para efectos de este estudio consideramos conveniente relacionar la reestructuración que sufrió el
sistema financiero español y la consecuente aparición de este tipo de empresas, pues sin duda,
“Las Fintech están cambiando el mercado del crédito en España”1, tal como se titula el artículo a
analizar, y que se considera está relacionado con el módulo: Crisis y Reestructuraciones
Empresariales.

La tecnología y la evolución del negocio crediticio

Tal como señala el artículo, el panorama de las finanzas está cambiando y se puede decir que el
sector financiero tradicional se enfrenta en la actualidad a nuevas situaciones y modelos, donde la
era digital (la tecnología) ha desencadenado una reestructuración del negocio crediticio.

En este sentido, las Fintech, “término inglés que proviene de crear una palabra con la primera
sílaba de Finance y Technology (finanzas y tecnología), o lo que es lo mismo la Tecnología
Financiera”, le han salido a la paso a la crisis de la banca tradicional y han encontrado en la
Internet todo el entorno propicio (infraestructura idónea, mercado en crecimiento) para su
desempeño operativo y el desarrollo de su actividad económica. Todo esto devela el ingenio de las
Fintech y su capacidad de adaptarse a las nuevas condiciones del mercado, implementando
métodos productivos flexibles, ágiles e innovadores.

1
https://www.elconfidencialdigital.com/articulo/negocio/empresas-fintech-estan-cambiando-mercado-
credito-espana/20190211184932121582.html?utm_content=email&utm_term=Las%20empresas
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%5Cu00F1a
Este tipo de compañías han desarrollado un modelo de negocio altamente competitivo que
ofrece préstamos a través de trámites online, simplificando así el proceso operativo; y que
además garantiza la disponibilidad de la plataforma las 24 horas del día desde cualquier sitio que
disponga de Internet.

Cuentan, además, con ventajas a nivel de costos, especialización y uso de las herramientas
digitales de punta, lo que les permite crear soluciones innovadoras y ofrecerle una experiencia
agradable al usuario. Todo esto se traduce en un incremento en la facilidad del servicio y la
satisfacción del cliente, por lo que se han convertido en una amenaza competitiva para las
entidades financieras tradicionales.

Un dato de interés es que según un estudio realizado por Eset : 53% de los usuarios pasan más de
seis horas al día conectados a Internet 2. Las Fintech no solo contemplan la incorporación de las
TICs en su modelo de negocio, sino que se han adaptado al cambio en los patrones de conducta de
los consumidores jóvenes y han tomado en cuenta la evolución demográfica de la población
mundial, es decir, han dado respuesta a las necesidades de las llamadas generación millennial y
centennials, y no cabe duda que su enfoque es futurista y apunta a la hiperconexión, la
velocidad e instantaneidad, palabras que resumen las exigencias de la generación táctil (la
generación T comprende a los niños nacidos desde el 2010 hasta la actualidad).

Competencia creciente

Otro factor influyente en la reestructuración empresarial es la competencia creciente. “Cada vez

más y más empresas intentan entrar al mercado de los créditos en España, y están usando las
nuevas tecnologías para prestar el dinero de una forma más rápida y fácil”. Ante esta situación
algunas Fintech apuestan por modernizar aún más el modelo de negocio enfocándose en el
servicio de atención al cliente y buscan diferenciarse ofreciendo atención personalizada e
interactiva (asistencia conversacional las 24 horas), por lo que se prevé que “Los chatbot entrarán
en escena en el sector de los préstamos”.

Considerando que la tecnología, y en este caso particular el uso de la Internet, es una de las
fuentes impulsoras de la globalización, no resulta descabellado vaticinar un incremento en la
apertura de los mercados para este tipo de compañías prestamistas. Tampoco es absurdo señalar
2
https://www.elnuevodiario.com.ni/suplementos/tecnologia/464849-53-usuarios-pasan-mas-seis-horas-
dia-conectados-in/
su viabilidad para operar en el ámbito nacional con menos regulaciones que la banca tradicional, y
que en un mediano plazo se podrían disipar las barreras geográficas y conquistar así nuevos
mercados internacionales.

El caso de Facebook y WhatsApp

Las fusiones y adquisiciones de empresas (“Mergers and Acquisitions”) son un fenómeno que se
dan regularmente en la economía actual y que forman parte de los planes estratégicos
corporativos. La empresa Facebook no es ajena a este fenómeno.

Vale decir que Facebook cuenta con un total de 18 millones de usuarios mensuales tan solo en
España, de los cuales 13 millones acceden desde su teléfono móvil y 12 millones acceden a la
plataforma online diariamente. Su principal fuente de ingresos es la publicidad. El número de
empresas que se anuncian en Facebook superan los 1,5 billones.

En Febrero de 2014 Facebook anunció la compra de la empresa líder de servicios de mensajería

instantánea para dispositivos móviles: WhatsApp. Esta adquisición tuvo un valor de 19 mil millones
de dólares. Facebook admitió que el objetivo era entrar en el negocio de la telefonía móvil.

En ese entonces, Facebook dejó claro que por lo pronto no introduciría publicidad en la
aplicación, así como tampoco aumentaría la cuota de suscripción que abonan anualmente los
usuarios. El plan no era obtener rentabilidad a corto plazo, sino que la intención era crecer en un
lapso entre 10 y 15 años. Mark Zuckerberg, CEO de la compañía, dijo que buscaba expandir la
base de usuarios de su red social y así proteger su rentable modelo de negocio.

Sin duda, esta adquisición ha permitido a Facebook acceder a los números de teléfono de más de
450 millones de usuarios que en un futuro podrían enlazar sus cuentas de WhatsApp con las de
Facebook. Como estrategia se decidió que WhatsApp funcionará como una división independiente
y conservará su marca.

Facebook tenía previsto utilizar los datos de los usuarios de WhatsApp (los lugares donde han
estado, sus números de teléfono móvil, los millones de mensajes diarios y el histórico de todas las
conversaciones personales, de negocios y conexiones) para comprender mejor a los usuarios y
perfeccionar el impacto que la publicidad puede tener sobre ellos. El objetivo era expandirse
geográficamente, especialmente en Europa, India y América, territorios en las que WhatsApp tiene
una fuerte presencia. Lógicamente, la finalidad era incrementar los ingresos que obtiene por
publicidad.

Otro de las metas era lograr incorporarse en el sector de las telecomunicaciones, específicamente
al de la telefonía móvil. Vale recordar que Facebook ya había fracasado en su intento de ganarse el
mercado de la mensajería instantánea en la telefonía móvil cuando lanzó su servicio de
mensajería móvil “Facebook Messenger”.

Otro aspecto de interés es que Facebook se enfrentaba para esa época a una pérdida progresiva
de usuarios, especialmente en los Estados Unidos, donde estaba perdiendo la fidelidad de los más
jóvenes. Un estudio reveló que unos 3 millones de jóvenes se había dado de baja de borrado la
red social desde 2011, y son precisamente estos los usuarios más activos.

Otra reestructuración que sufrió Facebook fue su incursión en el negocio de la banca digital. Para
el 2017 la compañía empezó a ofrecer servicios financieros en el mercado español, y empezó a
figurar oficialmente como “entidad de dinero electrónico” dentro del Registro Oficial del Banco de
España. Las personas físicas y jurídicas con cuenta en Facebook podían realizar operaciones como
transferencias de fondos y pagos. Este servicio había entrado en marcha en EEUU en el 2016.

Asimismo, Facebook estableció las convenientes alianzas y colaboraciones con otras empresas
para obtener sinergias y beneficios comunes. Tal es el caso de su alianza con la compañía
colombiana Efecty, pues ahora los clientes de Efecty podrán realizar giros a través de la red social.

Los usuarios solo deben ingresar a la fanpage de Efecty y entrar al tag “Haz tus giros”, luego es
necesario tomarse una foto del rostro (la cual quedará almacenada y plenamente cifrada con
reconocimiento facial en la base de datos de la compañía). “De esta manera, los montos de los
giros realizados en la página de Efecty en Facebook serán debitados a través de la plataforma de
Pagos Seguros en Línea (PSE)” 3.

3
https://www.larepublica.co/finanzas/facebook-se-convierte-en-herramienta-para-que-clientes-de-efecty-
puedan-hacer-giros-2712927
 WEGRAFÍA

 Redacción Confidencial Digital. “Las empresas Fintech están cambiando el

mercado de crédito en España”. Tomado en
https://www.elconfidencialdigital.com/articulo/negocio/empresas-fintech-
estan-cambiando-mercado-credito-espana/20190211184932121582.html?
utm_content=email&utm_term=Las%20empresas%20Fintech%20est%5Cu00E1n
%20cambiando%20el%20mercado%20de%20cr%5Cu00E9dito%20en%20Espa
%5Cu00F1a.

 Redacción El Nuevo Diario (21 de mayo de 2018). “53% de los usuarios pasan más
de seis horas al día conectados a Internet”. Tomado en
https://www.elnuevodiario.com.ni/suplementos/tecnologia/464849-53-
usuarios-pasan-mas-seis-horas-dia-conectados-in/.

 Redacción La República (12 de abril del 2018). “Facebook se convierte en

herramienta para que clientes de Efecty puedan hacer giros”. Tomado en
https://www.larepublica.co/finanzas/facebook-se-convierte-en-herramienta-
para-que-clientes-de-efecty-puedan-hacer-giros-2712927.