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______________________
Coordinador del Jurado
Yogry Castillo
C. I. 4.339.572
______________________ _____________________
Axa Rojas Luis Castillo
C. I. 4.524.840 C. I. 5.164.358
______________________
Directora de División de Postgrado
Gisela Páez
RESUMEN
ABSTRACT
The This research is framed within the study of feasibility economic, supported in
documentary research and field, with the purpose determine the economic feasibility of
reception, cadastre selection and arrangement in the process of solid waste collection in
the city of Maracaibo, to present a viable and cost-effective alternative that will entail to
the solution of the serious problem facing this city in this field, this infrastructure with
what should be discussed include the municipality for the collection of solid waste, and
also the cadastral lifting of the solid waste collection process to subsequently determine
the location, structure, machinery and equipment of transfers, elements that allow you to
analyze centres the economic feasibility and demonstrating the economic and financial
autonomy of these centers of transfers. This should identify the elements involved in the
management of waste, through an analysis in the solid waste in the city of Maracaibo
administration offices.
Key Words: solid waste, cadastre, study of feasibility, collection processes, centres of
transfers.
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la investigación, viabilidad de la investigación, resultados esperados y estratégicos, y
otros logros de la investigación.
Capitulo IV: Contempla el análisis de los datos y el análisis de los resultados a
través de la aplicación de técnicas e instrumentos de investigación, fundamentalmente
la aplicación de proyecciones financieras y análisis de mercado.
Por ultimo se presentan las conclusiones, recomendaciones y anexos.
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CAPITULO I
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domésticos generados en la Ciudad de Maracaibo, usualmente son concentrados por
sus habitantes en un solo recipiente, siendo éstos, en primer lugar, descargados a un
solo camión recolector, y éstos a su vez, los transportan a un solo sitio de disposición
final, donde, en el mejor de los casos, se logra separar a algunos de esos residuos para
reciclarlos o rehusarlos.
1.2. Objetivo
1.2.1. Objetivo General:
• Desarrollar un estudio de factibilidad económica del catastro en el proceso de la
recolección de los desechos sólidos en la ciudad de Maracaibo, para la ubicación
de Centros de Transferencias.
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1.2.2. Objetivos Específicos:
• Analizar la infraestructura con lo que cuentan el municipio para la recolección de
los desechos sólidos.
• Analizar el catastro del proceso de recolección de los desechos sólidos en la
ciudad de Maracaibo
• Determinar la ubicación de los centros de transferencias
• Diseñar la infraestructura para los centros de recepción y selección.
• Realizar la factibilidad económica de estos centros de recepción y selección, que
demuestren la autonomía económica.
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1.4.3. Delimitación teórica
Se utilizo la teoría de factibilidad económica, con el propósito de demostrar la
viabilidad que tendrán los centros de transferencias propuesto en esta investigación,
para ser económicamente autónomos, e inclusive una actividad económica de gran
rentabilidad
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CAPITULO II
MARCO TEORICO
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sistemas de control de ciclos que monitoreen automáticamente la utilización y servicio
de las unidades.
Finalmente los materiales seleccionados serían, donde fuera factible, procesados
en ubicaciones adyacentes (Ej. Recuperación de papel/cartón, plástico, vidrio, etc.), o
transportados por medio de unidades convencionales a los sitios de proceso o
disposición final.
• Partículas : 8 Kg./t
• SO2 : 0.5 Kg./t
• Óxidos de Nitrógeno (NOx) : 3 Kg./t
• Hidrocarburos : 15 Kg./t
• CO : 42 Kg./t
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los pulmones mediante la reducción de la acción de los cilios. La respiración continua
de aire contaminado disminuye la función de limpieza normal de los pulmones.
Las basuras atraen ratas, insectos, moscas y otros animales que transmiten
enfermedades; contaminan el aire al desprender químicos tóxicos (Bióxido de carbono y
otros), polvos y olores de la basura durante su putrefacción. Además, los vertederos de
basura cuando llueve, contribuyen a contaminar las aguas superficiales y subterráneas.
2.1.2.2. Composición de los residuos sólidos en Venezuela
Tabla 1: Venezuela, generación aparente y reciclaje de los residuos sólidos. Año 1998.
(Esquema explicativo).
Tabla 1
Con relación al control que sobre el medio ambiente se debe tener en cuanto al
manejo y disposición de residuos sólidos, son varias las leyes y normativas, sobre todo
ahora que de acuerdo a la Constitución Nacional, en el Capítulo IX De los Derechos
Ambientales, que contempla que todas las actividades susceptibles de generar daños a
los ecosistemas deben ser previamente acompañadas de estudios de impacto
ambiental.
20
La Ley Orgánica del Ambiente, La Ley Penal del Ambiente y sus Normas Técnicas
(Decretos2.210, 2.216, 2.218, 2.635, 1.257, 1.232, 1.221), contemplan el marco legal
que se debe tomar en cuenta a la hora de hacer proyectos relacionados con actividades
susceptibles de degradar al ambiente que tengan alguna relación con la gestión de los
residuos sólidos.
• Decreto 1.232, mediante el cual se crea una Comisión Técnica Nacional para los
Residuos y Desechos que tendrá por objeto asesorar al ejecutivo Nacional en el
establecimiento de políticas, investigación, planificación y coordinación en
materia de desechos sólidos, semisólidos, peligrosos o no.
• Decreto 2.216 relativo a las Normas para el Manejo de los Desechos Sólidos de
Origen Doméstico, Comercial, Industrial o de Cualquier otra Naturaleza que no
sean peligrosos. (Ver: Decreto 2.216)
• Resolución 230 por la cual se dictan las Normas Sanitarias para Proyecto y
Operación de un Relleno Sanitario de Residuos Sólidos de Índole Atóxico.
• Reglamento General de Plaguicidas.
2.1.5.- Política sobre aseo urbano domiciliario, período 2008 al 2012, en Maracaibo
21
2.1.6. Estudio de factibilidad económica.
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Por otro lado, SEDESOL, (Secretaria de Desarrollo Social de México) desarrollo un
manual técnico sobre generación, recolección y transferencia de residuos sólidos
municipales (2009), para llevar a cabo un estudio, es necesario elegir las zonas, calles,
rutas, equipos y cuadrilla de personal representativo del servicio de barrido. Al personal
involucrado se le debe explicar el objetivo del estudio y la forma en que este se
realizará, haciendo énfasis en que, para que los resultados del estudio sean válidos,
deben de realizar todas las actividades acostumbradas durante el cumplimiento de su
trabajo; con el fin de evaluar correctamente los métodos empleados en la operación que
se trate.
El manual de SEDESOL, antes mencionado, es de gran importancia en la
elaboración del presente estudio, por cuanto detallo todas las actividades en la
generación, recolección y transferencia de los desechos sólidos, facilitando el análisis y
posterior diseño del nuevo modelo propuesto en el presente trabajo.
En este mismo sentido Víctor D. Phillips y otros, de la Universidad Autónoma de
Chapingo, México (2009), Manual para el manejo de los residuos sólidos cuyo propósito
de este manual es para que las comunidades cuenten con una herramienta básica muy
sencilla que ofrece alternativas para el manejo de los residuos sólidos, que permita
orientar a las autoridades responsables, amas de casa y publico en general para llevar
un buen manejo y disposición final de los residuos sólidos, así como les permita
instrumentar políticas organizativas a fin de obtener mejores soluciones. En este
manual nos muestra de manera sencilla y práctica de que forma los habitantes de
cualquier comunidad podemos contribuir a la solución de un problema serio y molesto.
Los resultados del estudio de mercado deben dar como producto proyecciones
realizadas sobre datos confiables, de tal manera que:
a. Desde este punto de vista, la aprobación del crédito con base en la existencia de un
mercado potencial que hará factible la producción y venta de la planta planeada y
obtener así ingresos que les permitirá tanto la cancelación del crédito como el
incremento del capital de la misma.
C. Estudio financiero.
2.1.7. El Catastro
Atencio Ibelise, 2007, Evaluación económica de los enclaves en las zonas urbanas
de clase alta. Trabajo especial de grado para optar al titulo de Ingeniero Geodesta en la
Universidad del Zulia.
Define catastro como el registro administrativo dependiente del Estado en el que se
describen los bienes inmuebles rústicos, urbanos y de carácter especial.
MARCO METODOLOGICO
27
3.4. Cronograma de Actividades
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CAPITULO IV
29
En el Casco Central, (que abarca los mercados Las Pulgas y Las Playitas) se
utilizan cajas estacionarias, las cuales tienen una gran capacidad de almacenaje de
desechos sólidos. (IMAU 2009).
ZONA 1:
La tabla 2 muestra las parroquias que agrupa la zona 1, delimitada por el Instituto
Municipal de Aseo Urbano (IMAU)
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Tabla 2: Ruta de IMAU
Parroquias Días de Recolección Horarios
Olegario Villalobos Lunes y Martes Nocturno
Chiquinquirá Lunes y Martes Nocturno
Santa Lucia Lunes y Martes Diurno
Bolívar Lunes y Martes Nocturno
Juana de Ávila Martes y Viernes Diurno
Coquivacoa Martes y Viernes Diurno
Caracciolo Parra Pérez Miércoles y Sábado Diurno
Raúl Leoni Miércoles y Sábado Diurno
Fuente: IMAU
ZONA 2
La tabla No. 3 muestra las parroquias que agrupa la zona 2, delimitada por el Instituto
Municipal de Aseo Urbano (IMAU)
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4.2.3. Determinar la ubicación de los centros de transferencias
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decir, una crecimiento demográfico que representan un gran problema por la cantidad
de desechos sólidos que en ese zona se generan.
Centro de Transferencia Centro: Este centro de transferencia estaría ubicado por
los alrededores de los Estadio Alejandro Borges, Luís Aparicio y el cuartel El
Libertador, en el cual llegarían los desechos sólidos de parte de la zona No. 1, es decir
las parroquias: Bolívar, Caracciolo Parra Pérez. Raúl Leoni, por cuanto en estas
parroquias se encuentran el centro de Maracaibo, más específicamente el mercado Las
Pulgas y sus alrededores, que representan un gran problema por la cantidad de
desechos sólidos que en ese zona de la ciudad se genera.
Centro de Transferencia Sur: Este centro de transferencia estaría ubicado en el
extremo sur de la ciudad, antes de la Plaza de la Banderas, y en ella llegarían los
desechos sólidos de la zona No. 2, es decir las parroquias: Cacique Mara, Cecilio
Acosta, Cristo de Aranza, Luís Hurtado Higuera.
Centro de Transferencia Oeste: Este centro de transferencia estaría ubicado en el
extremo oeste de la ciudad, y cubriría la zona 3, la cual comprende las parroquias:
Idelfonso Vásquez, Venancio Pulgar, Antonio Borjas Romero, San Isidro y Francisco
Eugenio Bustamante.
La figura 2, muestra los sitios seleccionados para la instalación de los centros de
transferencias en el proceso de recolección de desechos sólidos en la ciudad de
Maracaibo.
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4.2.4. Diseñar la infraestructura para los centros de recepción y selección (Centros de
Transferencias).
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4.2.4.1. Características constructivas
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4.2.5. Realizar la factibilidad económica de estos centros de recepción y selección
(Centros de Transferencias), que demuestre la autonomía económica.
4.2.5.1.2. Mercado
Las cifras analizadas correspondientes al análisis del mercado, nos demuestra una
alta potencialidad en la demanda de los producto reciclables, tal como se demuestra en
el capítulo correspondiente.
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4.2.5.1.4. Organización de los Centros de Transferencias:
• Plástico
• Papel / cartón
• Metales ferrosos y no ferrosos
• Vidrio
Usos:
Estos desechos son utilizados en primer lugar por empresas dedicadas a el
reciclaje de estos materiales, y vendido posteriormente a múltiples empresas dedicadas
a la elaboración de productos terminados, que utilizan estos productos por cuanto
reducen los costos de producción.
Bien durable:
Los desechos de plástico, vidrio, aluminio, papel y los metales ferrosos son
productos degradables, pero en a muy largo tiempo, unos más que otros, por lo que
representa un grave problema de higiene y salud para la humanidad.
Tiempo de descomposición de los desechos sólidos:
La vida útil de los desechos plásticos, vidrios, aluminio, papel y metales ferrosos y
no ferrosos dependerá de su uso, pero aun cuando éstos sean desechados, podrán ser
reciclados y transformados nuevamente, según la organización no gubernamental
VITALIS, la basura al aire libre puede durar muchos años tal como se muestra en la
tabla 6
39
4.2.5.2.2. Estudio de la demanda.
40
Estudios estadísticos (Tabla 7) han señalado una distribución porcentual
estadísticamente significativa de materiales reciclables tanto orgánicos como
inorgánicos generados en el Municipio Maracaibo del Estado Zulia.
41
recolectores de materiales reciclables para que aporten sus experiencias en pro de un
beneficio común para la comunidad.
42
4.2.5.2.4. Mercado Potencial para el proyecto:
4.2.5.2.5. Precios
Básicamente, el criterio establecido para la fijación de precios se realiza tomando
en cuenta el costo de recolección del producto, incluyendo el costo de comercialización
y venta, y el comportamiento del mercado, manteniendo siempre una utilidad que
permita seguir compitiendo en el mercado, a continuación se presenta en la tabla 9 los
precios.
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4.2.5.2.5.2. El tipo de consumidores:
4.2.5.3. Organización
45
El capital de trabajo se estima para los primeros tres meses de operaciones de los
centros de transferencias, en la tabla 11, donde se especifican las partidas que
contempla el capital de trabajo.
4.2.5.4.2. Financiamiento
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Tabla 12: SERVICIO DE LA DUEDA
47
a corto, mediano y largo plazo; las proyecciones están presentadas tomando en cuenta
la nueva inversión.
• Estructura de Ingresos
• Proyecciones de los Ingresos
• Estructura de costos fijos y variables
• Proyecciones estructurada de costo
• Estados de Ganancias y Perdidas
• Flujo de Caja Proyectado
• Capacidad de Pago Proyectado
Gastos de Producción: Estos gastos están estimados para los 10 años del
proyecto; las proyecciones, para el primer año, arrojaron los costos siguientes:
Expresados en Bolívares:
Situación del Proyecto Bs. 17.237.300,00
Nota: para los otros años del proyecto se calculó un 10% de incremento
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Tabla 13: Estructura del Costo del Proyecto para un Centro de transferencia
CONCEPTOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
1.- Costo de Producción
Mano de Obra Directa 1.022.400 1.124.640 1.237.104 1.360.814 1.496.896 1.646.585 1.811.244 1.992.368 2.191.605 2.410.766
Mano de Obra Indirecta 235.200 258.720 284.592 313.051 344.356 378.792 416.671 458.338 504.172 554.589
Fletes 12.960.000 14.256.000 15.681.600 17.249.760 18.974.736 20.872.210 22.959.431 25.255.374 27.780.911 30.559.002
Carga Social 628.800 691.680 760.848 836.933 920.626 1.012.689 1.113.958 1.225.353 1.347.889 1.482.678
Comida Personal 203.940 224.334 246.767 271.444 298.589 328.447 361.292 397.421 437.164 480.880
Seguro Social 138.960 152.856 168.142 184.956 203.451 223.796 246.176 270.794 297.873 327.660
Empaque 2.000.000 2.200.000 2.420.000 2.662.000 2.928.200 3.221.020 3.543.122 3.897.434 4.287.178 4.715.895
Electricidad 48.000 52.800 58.080 63.888 70.277 77.304 85.035 93.538 102.892 113.181
Total Costo de produc. 17.237.300 18.961.030 20.857.133 22.942.846 25.237.131 27.760.844 30.536.928 33.590.621 36.949.683 40.644.652
2,. Gasto Adm. Y Venta
Sueldos y Salarios 132.000 145.200 159.720 175.692 193.261 212.587 233.846 257.231 282.954 311.249
Carga Social 66.000 72.600 79.860 87.846 96.631 106.294 116.923 128.615 141.477 155.625
Seguro Social 13.200 14.520 15.972 17.569 19.326 21.259 23.385 34.237 37.661 41.427
Vigilancia privada 20.000 22.000 24.200 26.620 29.282 32.210 35.431 51.875 57.062 62.769
Estibas 15.000 16.500 18.150 19.965 21.962 24.158 26.573 29.231 32.154 35.369
Mant. Maquin. Y Equipos 4.000.000 4.400.000 4.840.000 5.324.000 5.856.400 6.442.040 7.086.244 7.794.868 8.574.355 9.431.791
Depreciación Maq.y Eq. 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Teléfono 6.000 6.600 7.260 7.986 8.785 9.663 10.629 11.692 12.862 14.148
Artículos de Limpieza 24.000 26.400 29.040 31.944 35.138 38.652 42.517 46.769 51.446 56.591
Papelería 12.000 13.200 14.520 15.972 17.569 19.326 21.259 23.385 25.723 28.295
Total Gastos. Ad. Y Vt. 5.288.200 5.717.020 6.188.722 6.707.594 7.278.354 7.906.189 8.596.808 9.377.904 10.215.694 11.137.263
3.- Gastos Financieros
Intereses 1.155.317 1.031.924 900.959 761.958 614.427 457.844 291.651 115.261
Amortización 2.010.851 2.134.244 2.265.208 2.404.209 2.551.740 2.708.324 2.874.517 3.050.907
Intereses Diferido 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000
Total Gastos Financieros - - 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168
COSTO TOTAL 22.525.500 24.678.050 30.512.023 33.116.608 35.981.652 39.133.201 42.599.904 46.434.693 50.631.545 55.248.083
Fuente: Desarrollo del autor.2010
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Gasto de Administración y Ventas: Las partidas que integran los Gastos de
Administración y Ventas y sus respectivas las proyecciones se comportaron para los
dos primero años de la siguiente manera:
Expresado en Bolívares:
Situación del Proyecto
1 Año Bs. 5.288.200,00
Nota: para los otros años del proyecto se calculó un 10% de incremento
50
Tabla 14: Capacidad de Producción por Centro de Transferencia, Medidas en Kilos
La generación de residuos en la ciudad de Maracaibo es el siguientes:
Número de
Kilos Diarios Habitantes Total Kilos por Día Manejo de cada
Por Habitantes (Aproximado) Centro de
Por día Transferencia
Vidrio 17.186.400 17.478.569 17.775.704 18.077.891 18.385.216 18.697.764 19.015.626 19.338.892 19.667.653 20.002.003
Metales Ferrosos 558.000 567.486 577.133 586.945 596.923 607.070 617.390 627.886 638.560 649.416
Metales No Ferrosos 55.800 56.749 57.713 58.694 59.692 60.707 61.739 62.789 63.856 64.942
TOTAL 62.440.200 63.501.683 64.581.212 65.679.093 66.795.637 67.931.163 69.085.993 70.260.455 71.454.882 72.669.615
Fuente: IMAU; VITALIS, desarrollo del autor 2010
51
Tabla 15: Ingresos Proyectados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Productos Precio Producción Ingresos Precio Producción Ingresos Precio Producción Ingresos Precio Producción Ingresos
Bs. p/K p/ Kilos Bs. Bs. p/K p/ Kilos Bs. Bs. p/K p/ Kilos Bs. Bs. p/K p/ Kilos Bs.
Plástico 1,20 17.856.000 21.427.200 1,32 18.159.552 23.970.609 1,45 18.468.264 26.815.920 1,60 18.782.225 29.998.970
Papel/cartón 0,40 26.784.000 10.713.600 0,44 27.239.328 11.985.304 0,48 27.702.397 13.407.960 0,53 28.173.337 14.999.485
Vidrio 0,45 17.186.400 7.733.880 0,50 17.478.569 8.651.892 0,54 17.775.704 9.678.871 0,60 18.077.891 10.827.753
Metales ferrosos 0,50 558.000 279.000 0,55 567.486 312.117 0,61 577.133 349.166 0,67 586.945 390.612
Metales no ferrosos 3,20 55.800 178.560 3,52 56.749 199.755 3,87 57.713 223.466 4,26 58.694 249.991
TOTAL 40.332.240 45.119.677 50.475.383 56.466.810
Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
Producción Precio Producción Ingresos Precio Producción Ingresos Precio Producción Ingresos Precio Producción Ingresos
Bs. p/K p/ Kilos Bs. Bs. p/K p/ Kilos Bs. Bs. p/K p/ Kilos Bs. Bs. p/K p/ Kilos Bs.
Plástico 1,76 19.101.523 33.559.847 1,93 19.426.249 37.543.401 2,13 19.756.495 41.999.803 2,34 20.092.355 46.985.179
Papel/cartón 0,59 28.652.284 16.779.924 0,64 29.139.373 18.771.701 0,71 29.634.742 20.999.901 0,78 30.138.533 23.492.590
Vidrio 0,66 18.385.216 12.113.007 0,72 18.697.764 13.550.821 0,80 19.015.626 15.159.304 0,88 19.338.892 16.958.713
Metales ferrosos 0,73 596.923 436.977 0,81 607.070 488.846 0,89 617.390 546.872 0,97 627.886 611.786
Metales no ferrosos 4,69 59.692 279.665 5,15 60.707 312.862 5,67 61.739 349.998 6,24 62.789 391.543
TOTAL 63.169.421 70.667.631 79.055.879 88.439.812
Año 9 Año 10
Producción Precio Producción Ingresos Precio Producción Ingresos
Bs. p/K p/ Kilos Bs. Bs. p/K p/ Kilos Bs.
Plástico 2,57 20.433.925 52.562.320 2,83 20.781.302 58.801.468
Papel/cartón 0,86 30.650.888 26.281.160 0,94 31.171.953 29.400.734
Vidrio 0,96 19.667.653 18.971.712 1,06 20.002.003 21.223.655
Metales ferrosos 1,07 638.560 684.405 1,18 649.416 765.644
Metales no ferrosos 6,86 63.856 438.019 7,55 64.942 490.012
TOTAL 98.937.617 110.681.513
Fuente. Desarrollo del autor 2010
52
Tabla 16: Estado de Ganancias y Perdidas
Situación del Proyecto
CONCEPTOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
INGRESOS
Ventas Netas 40.332.240 45.119.677 50.475.383 56.466.810 63.169.421 70.667.631 79.055.879 88.439.812 98.937.617 110.681.513
EGRESOS
Costos de
Producción 17.237.300 18.961.030 20.857.133 22.942.846 25.237.131 27.760.844 30.536.928 33.590.621 36.949.683 40.644.652
Gasto de Admón. 5.288.200 5.717.020 6.188.722 6.707.594 7.278.354 7.906.189 8.596.808 9.377.904 10.215.694 11.137.263
Gastos
Financieros 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168
COSTO
TOTAL 22.525.500 24.678.050 30.512.023 33.116.608 35.981.652 39.133.201 42.599.904 46.434.693 50.631.545 55.248.083
Utilidad antes
ISLR 17.806.740 20.441.627 19.963.360 23.350.202 27.187.769 31.534.430 36.455.975 42.005.119 48.306.072 55.433.430
I. S. L. R. 6.024.892 6.920.753 6.758.142 7.909.669 9.214.441 10.692.306 12.365.631 14.252.341 16.394.665 18.817.966
Utilidad Neta 11.781.848 13.520.874 13.205.217 15.440.533 17.973.327 20.842.124 24.090.343 27.752.779 31.911.408 36.615.464
Impuestos
Municipales 403.322 451.197 504.754 564.668 631.694 706.676 790.559 884.398 989.376 1.106.815
Utilidad liquida 11.378.526 13.069.677 12.700.464 14.875.865 17.341.633 20.135.448 23.299.785 26.868.381 30.922.032 35.508.649
Fuente: Desarrollo del autor 2010
53
5.2.5.5.6. Presupuesto de caja:
Para analizar este instrumento financiero, se tomó como base las proyecciones
del Flujo de Caja, donde se pueden apreciar las partidas correspondientes a los
Ingresos y Egresos, la Utilidad Neta generada en cada año. Las partidas de ingresos
las componen las ventas estimadas para los 10 años de vigencia del
financiamiento.
En la Tabla 17 se aprecian las Proyecciones del Flujo de Caja para cada año, en
cifras que representan los beneficios resultantes de esta actividad económica, en
función de todas las estrategias que se han seguido para lograr alcanzar una mayor
proyección para el mercado nacional.
Basado al proceso de modernización planteado en este proyecto para el proceso
de recolección de los desechos sólidos, el presupuesto proyectado de caja es
bastante halagador, tanto para el primer año como para el resto; lo que se desprende
que la entidad financiera tiene asegurada la recuperación del crédito en las
condiciones establecidas.
54
Tabla 17: Flujo de Caja Proyectado
CONCEPTOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Ingresos Totales 40.332.240 45.119.677 50.475.383 56.466.810 63.169.421 70.667.631 79.055.879 88.439.812 98.937.617 110.681.513
Costos totales 22.525.500 24.678.050 30.512.023 33.116.608 35.981.652 39.133.201 42.599.904 46.434.693 50.631.545 55.248.083
Costo de Produc. 17.237.300 18.961.030 20.857.133 22.942.846 25.237.131 27.760.844 30.536.928 33.590.621 36.949.683 40.644.652
Gasto Adm. Y Venta 5.288.200 5.717.020 6.188.722 6.707.594 7.278.354 7.906.189 8.596.808 9.377.904 10.215.694 11.137.263
Gastos Financieros 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168 3.466.168
Utilidad antes ISLR 17.806.740 20.441.627 19.963.360 23.350.202 27.187.769 31.534.430 36.455.975 42.005.119 48.306.072 55.433.430
I. S. L. R. 6.024.892 6.920.753 6.758.142 7.909.669 9.214.441 10.692.306 12.365.631 14.252.341 16.394.665 18.817.966
Utilidad Neta 11.781.848 13.520.874 13.205.217 15.440.533 17.973.327 20.842.124 24.090.343 27.752.779 31.911.408 36.615.464
Impuestos Municipales 403.322 451.197 504.754 564.668 631.694 706.676 790.559 884.398 989.376 1.106.815
Utilidad Liquida 11.378.526 13.069.677 12.700.464 14.875.865 17.341.633 20.135.448 23.299.785 26.868.381 30.922.032 35.508.649
Depreciación 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Flujo de Cada 12.378.526 14.069.677 13.700.464 15.875.865 18.341.633 21.135.448 24.299.785 27.868.381 31.922.032 36.508.649
Fuente: Desarrollo del autor 2010
55
5.2.5.5.7. Punto de equilibrio (situación proyectada):
Se dice que una empresa esta en su punto de equilibrio, cuando los egresos y
los ingresos se igualan sin producir utilidades; para este cálculo los rubros que
componen la estructura de costos se clasifican en:
Costos Fijos: aquellos que tienen que erogarse en cantidad constante para una
misma planta, independientemente del nivel del volumen de producción.
Costos Variables: se relacionan con la producción, y aumentan o disminuyen en
proporción directa al volumen de la producción.
Para el caso del actual proyecto en desarrollo, los costos variables lo constituye
el costo de producción y los costos fijos lo componen los gastos de administración y
ventas y los gastos financieros, de esta forma utilizando la formula de punto de
equilibrio:
P.E. = CF
1-CV
V
CF = 9.654.890,00
CV = 20.857.133,00
1 - CV/V = 0,59
P. E. = 16.453.851,00
El resultado anterior nos muestra que para el tercer año el punto de equilibrio es
de 16.453.851,00, o cuando los ingresos y egresos se igualan en este monto.
Logrando este equilibrio cuando la producción tan solo alcanza un 32,60% de su
capacidad para este tercer año y el 67.40% restante es utilidades neta, ver figura 4.
56
5.2.5.5.8. Valor Presente Neto o Valor Actual Neto (VAN):
El valor actual neto consiste en descontar en el tiempo los valores del flujo de
caja generado por un proyecto, para determinar el valor presente de estos flujos
futuros utilizando una tasa de descuento, que generalmente es la tasa que
represente el costo ponderado del capital. Siguiendo el lineamiento anterior para
aceptar un proyecto utilizando como factor el VAN, el valor de este debe ser mayor a
cero para considerar aceptable el proyecto. De esta forma, para el flujo de caja del
proyecto de modernización de la Planta, el VAN fue de Bs. 88.738.817,60, utilizando
una tasa de descuento del 12%, considerando las tasas pasivas del mercado (cta.
corriente, plazos, bonos, etc.).
Lo anterior expuesto se traduce en que el valor del VAN mayor a cero determina
un factor clave de aceptación del proyecto por considerarse rentable. (Ver Tabla No.
18)
5.2.5.5.9. Tasa interna del retorno (T.I.R.):
57
La Tasa Interna del Retorno es un instrumento financiero que permite medir la
actualización del crédito, aplicada a los ingresos y gastos de un proyecto, para cada
año de vida de la inversión, bajo este criterio como factor de selección de un
proyecto, este se considera rentable si el valor del TIR es mayor a la tasa de
descuento utilizada para el calculo del VAN.
En concordancia con el lineamiento anterior el flujo de caja proyectado del
actual estudio, arrojo un valor para el TIR del 71.38%, lo cual indica que el proyecto
de inversión de la imprenta es altamente rentable. (ver Tabla 18).
Situación proyectada:
• Tasa Interna de Retorno 71,38%
Esta tasa fue calculada tomando en cuenta el Flujo de Caja anual para cada año
de vida del proyecto, demostrando de esta forma la rentabilidad de la inversión a
corto plazo.
58
TABLA 18
Cálculos: VAN, TIR, Tasa de Descuento
Flujo de Caja por Período -20.000.000 12.378.526 14.069.677 13.700.464 15.875.865 18.341.633
21.135.448 24.299.785 27.868.381 31.922.032 36.508.649
59
4.2.5.6. Análisis financiero:
Indica las variables que más afectan el resultado económico de un proyecto y las
variables que tienen poca incidencia en el resultado final. En la Tabla No 19, se
presentan 2 escenarios: en el primero, hay un aumento de un 20% en los gastos de
producción y en los de administración y ventas; en este contexto ese incremento
disminuye la T.I.R. y el VAN en un pequeño margen lo que se traduce en que hay
poca incidencia por el aumento. En el segundo escenario, hay una disminución de un
20% en el los Ingresos, disminuyendo el VAN y la TIR en un margen regular creando
una sensibilidad mediana ante este cambio. (ver Tabla 19)
60
TABLA 19
Análisis de Sensibilidad
Escenario 1(Incremento del 20% en Gastos de Producción y 20% en Gastos de Administración.)
Flujo de Cada por Período -20.000.000,00 9.405.160 10.812.174 9.672.877 11.504.473 13.592.055
15.969.865 18.676.597 21.739.001 25.238.668 29.215.902
VAN 62.752.871,38
TIR 54,60%
Interpretación: Un incremento en los costos disminuye el Van y el TIR en un muy margen pequeño, lo cual se traduce a una
pequeña sensibilidad a los cambios de los costos.
VAN 42.168.375,78
TIR 41,81%
Interpretación: Una disminución en el ingreso, disminuye el Van y el TIR en un margen regular, lo cual se traduce a una
mediana sensibilidad a los cambios en los ingresos.
Conclusión: El proyecto actual es mucho mas sensible a la variación y/o cambios en los ingresos, que a una variación del costo;
aun así las variaciones presentadas en los escenarios resultan positivas para la aprobación del proyecto, ya que el VAN se mantiene
sobre 0 y el TIR se mantiene sobre el valor de la tasa de descuento.
61
CONCLUSIONES
62
RECOMENDACIONES:
Los países desarrollados vienen gestionando con éxito sus residuos sólidos,
gracias al poder económico que poseen. Sin embargo estos esfuerzos no son
suficientes para reducir eficazmente los residuos sólidos generados por las sociedades
consumistas como el nuestro. Es por ello la importancia de la puesta en marcha de
estos centros de transferencias en el proceso de recolecceción de los desechos sólidos
en la ciudad de Maracaibo, convirtiendo esta inversión en el inicio del potencial de la
explotación de los reciclados.
Los países en crecimiento como Venezuela, que tienen ciudades con amplia
diversidad económica, social y cultural, y sobre todo, con un crecimiento demográfico
muy acelerado, como es el caso de la ciudad de Maracaibo, por lo de se deben
seleccionar y aplicar estrategias de gestión de residuos sólidos, que corrija la grave
problemática de la basura, siendo estos centros de transferencias una alternativa para
alcanzar calidad ambiental digna que merece nuestra ciudad.
63
BIBLIOGRAFIA
64
ANEXOS
65
Anexo 1
Tasa de
AÑO Crecimiento Población
2000 1,60 1.800.042
2001 1,56 1.828.123
2002 1,52 1.855.910
2003 1,48 1.883.378
2004 1,44 1.910.498
2005 1,40 1.937.245
2006 1,38 1.963.979
2007 1,48 1.993.046
2008 1,49 2.022.742
2009 1,49 2.052.881
2010 1,49 2.083.469
2011 1,49 2.114.513
2012 1,49 2.146.019
2013 1,49 2.177.995
2014 1,49 2.210.447
2015 1,49 2.243.383
2016 1,49 2.276.809
2017 1,49 2.310.734
2018 1,49 2.345.163
2019 1,49 2.380.106
Fuente: Instituto Nacional de Estadística
66
Anexo 2
Generación Generación de
per capita
de Desechos
desechos sólidos en
Sólidos Maracaibo
AÑO Población Diarios Diarios
2009 2.052.881 1,2 2.463.458
2010 2.083.469 1,2 2.500.163
2011 2.114.513 1,2 2.537.416
2012 2.146.019 1,2 2.575.223
2013 2.177.995 1,2 2.613.594
2014 2.210.447 1,2 2.652.536
2015 2.243.383 1,2 2.692.059
2016 2.276.809 1,2 2.732.171
2017 2.310.734 1,2 2.772.880
2018 2.345.163 1,2 2.814.196
2019 2.380.106 1,2 2.856.128
Fuente: INE y Desarrollo del Autor 2010
67