Comportamiento Actual

DESCRIPCIÓN CANTIDAD MEDICIÓN

No Alfombras 82000 Unidades
Precio Promedio 320 Pesos
Costo Variable 280 Pesos
Deudas Difícil Cobro 2 Porcentaje
Período Promedio Cobro 40 Días
Número días Año 365 Días

Propuesta
DESCRIPCIÓN CANTIDAD MEDICIÓN
IncrementoVentas 5000 Unidades
Período Promedio Cobro 48 Días
Deudas Difícil Cobro 2,5 Porcentaje
Ventas Futuras 87000 unidades
Tasa rendimiento requerida 14% Porcentaje

1.1 Contribución total a utilidad

DESCRIPCIÓN CANTIDAD MEDICIÓN
Valor total Ventas Actuales $ 22,960,000 Pesos
Valor Total Ventas Futuras $ 24,360,000 Pesos
Utilidad Por Unidad $ 40 Pesos
Utilidad Actual $ 3,280,000 Pesos
Utilidad futura $ 3,480,000 Pesos
Contribución total a utilidad $ 200,000 Pesos
Rotación cuentas por cobrar actual 9.1 Días
Rotación cuentas por cobrar Futura 7.6 Días

1.2 Costo de la inversión Marginal en las cuentas por cobrar

Costo variable total de las ventas anueales Rotación
Condiciones actuales $ 22,960,000 9.1
Plan propuesto $ 24,360,000 7.6
Inversión promedio de las cuentas por cobrar
Condiciones actuales $ 2,516,164
Plan propuesto $ 3,203,507
Costo de la inversión Marginal en las cuentas por cobrar
Inversión promedio del plan propuesto $ 3,203,507
- Inversión promedio del plan presente $ 2,516,164
= Inversión marginal de las cuentas por cobrar $ 687,342
* Rendimeinto requerido de la inversión 14%
Costo de la inversión Marginal en las cuentas
= por cobrar $ 96,228
1.3 El costo de deudas incobrables
Plan propuesto $ 696,000
Condiciones actuales $ 524,800
Costo de deudas cobrables marginales $ 171,200
Total Costos marginales $ 267,428
UTILIDAD NETA MARGINAL -$ 67,428
a) Costo aproximado de renunciar al descuento por pago en efectivo de cada proveedor
Costo de renunciar al descuento por pago en efectiv 1% X 365 =
45
Costo de renunciar al descuento por pago en efectiv 2% X 365 =
20
Costo de renunciar al descuento por pago en efectiv 2% X 365 =
40

COSTO APRÓXIMADO DE RENUNCIAR AL

PROVEEDOR
DESCUENTO POR PAGO EN EFECTIVO
X 8.11%
Y 36.50%
Z 18.25%

b) La empresa debe considerar renunciar al descuento por pago en efectivo:

Analisis para el proveedor X: La empresa debe considerar renunciar al descuento por pago en efectivo ya que el costo de e
interes bancario 6,89% frente al 15%.

Analisis para el proveedor Y: La empresa debe tomar el descuento por pago en efectivo ya que el costo de renunciar a est
bancario que pagaría al acceder al financiamiento a corto plazo.

Analisis para el proveedor X: La empresa debe considerar renunciar al descuento por pago en efectivo ya que el costo de e
interes bancario -3.25%.

COSTO APRÓXIMADO DE RENUNCIAR AL DESCUENTO

PROVEEDOR POR PAGO EN EFECTIVO DE CADA PROVEEDOR
X 8.11%
Y 36.50%
Z 18.25%

apalancamiento con entidades financieras y 2% X 365 =

renunciar al descuento por pago en efectivo, ya que
aunque prolongue el tiempo de pago el costo es 60
menor.
 8.11%

36.50%

18.25%

efectivo ya que el costo de esta acción es inferior al costo del

ue el costo de renunciar a este sería mayor al del interes

efectivo ya que el costo de esta acción es inferior al costo del

TASA DE INTERÉS ANUAL RESULTADO

15% 6.89%
15% -21.50%
15% -3.25%

12.17%
3.1 Costo total del interes sobre el prestamo en 90 días 2,219,178
90,000,000 10% 90 365 2,219,178
90,000,000
3.2 Tasa efectiva a 90 días sobre el prestamo 2.47%
4.1 • ¿Qué interés debe pagar AFLORE por disponer de ese monto durante un año?
$ 25,000,000 Monto prestamo
$ 2,500,000 Interes a pagar durante un año
$ 5,000,000 Imovilizado
$ 20,000,000 Recibido
4.2 • ¿Cuál es la tasa efectiva de interés anual sobre los fondos?
12.5% Tasa efectiva de interes
4.3 • Si la empresa mantiene un saldo de $ 5.000.000, o más en su cuenta de cheques, ¿cuál es
la
Contasa
unefectiva anual? Explique.
monto mínimo de $5.000.000 la tasa efectiva anual sigue siendo la
misma de 12,5%, ya que no necesita mas dinero para cumplir con el
requerimiento del banco del saldo compensado.
4.4 • Si la empresa normalmente mantiene un saldo de $ 2.500.000 en su cuenta de cheques,
¿cuál es la tasa efectiva anual?
22,500,000 Monto recibido
11.1%
costo del interes Tasa
del efectiva
crédito, anual,
puesto que le compromete al deudor a crear confianza a la
entidad financiera y así obtener beneficios de ésta.
de cheques, ¿cuál es

cuenta de cheques,

ear confianza a la
5.1 • ¿Cuál fue la parte promedio no utilizada de los fondos comprometidos?
Monto continuo $ 40,000,000
Monto utilizado $ 25,000,000
Monto promedio no utilizado $ 15,000,000
5.2 • ¿Cuál fue la comisión de compromiso durante el año?
Monto promedio no utilizado $ 15,000,000
Comision de compromiso anual $ 75,000

5.3 • ¿Cuál fue el costo efectivo del contrato?

Interes pagado sobre el prestamo $ 2,250,000
Comision de compromiso anual $ 75,000
Monto promedio no utilizado $ 15,000,000
Costo efectivo del contrato 15.5%