UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS

ESPE-L

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ADMINISTRATIVAS Y DELCOMERCIO

MODELOS DE SIMULACIÓN FINANCIERA

FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL

Eco. María Elena Jerez

 Thalia Andagua
 Lady Quila

1. FUNCIONES FINANCIERAS
 1.1 Funciones para conversión de tasas.

Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los
siguientes:
ARGUMENTO SIGNIFICADO Y OBSERVACIONES
Núm_per y Es la cantidad de periodos de capitalización de interés que hay en un
año.
Núm_per_año Por periodo de capitalización por las veces que el interés se reinvierte
durante un periodo.
Int_nominal Es la tasa de interés nominal anual expresada en términos decimales.
Tasa_efectiva Es la tasa de interés efectiva anual, es decir la rentabilidad que
efectivamente se recibiría si los intereses que se perciben por la
inversión son reinvertidos en las mismas condiciones por el tiempo que
resta del año.
FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA
INT.EFECTIVO Devuelve la tasa de interés efectiva anual, INT.EFECTIVO(int_nomi
si se conoce la tasa de interés nominal nal, núm_per_año)
anual y el número de capitalizaciones.
Hay que tener especial cuidado con esta
función, ya que solo produce resultados
confiables cuando la cantidad de períodos
de pago en el año tiene valores exactos,
TASA.NOMINAL Devuelve la tasa de interés nominal anual, TASA.NOMINAL(tasa_
si se conocen la tasa de interés efectiva efectiva, núm_per)
anual y el número de períodos de
capitalización de interés que hay en un
año.

1.2 Funciones de series uniformes

Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los
siguientes:
ARGUMENTO SIGNIFICADO Y OBSERVACIONES
Va Es el valor actual de una serie de pagos futuro iguales. Si este
argumento se omite, se considerará 0.
Pago Es el valor que se paga cada periodo durante la anualidad, este valor no
cambia.
Nper Es la cantidad total de períodos en una anualidad.
Tasa Es la tasa de interés por periodo.
Vf Es el valor futuro o el saldo en efectivo que desea lograr después de
efectuar el último pago.
Tipo Es el número 0 ó 1 e indica la forma de pago de la cuota entre vencido
y anticipado.
 Defina tipo como:
 0 ó se omite al final del período y;
 1 al principio del período
Periodo Especifica el número de la cuota que se estudia y se debe encontrar
entre el intervalo 1 y Nper.

Per_inicial y Especifican el número ordinal de la primera y la última cuota de un

Per_final periodo determinado.
Estimar Es una tasa de interés estimada para que el Excel empiece los cálculos
de la tasa de interés de una serie. Si el argumento se omite se supone
que es 10%
FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA
VF Devuelve el valor futuro de una inversión. VF(tasa, nper, pago, va,
Equivale a los pagos que se hacen y la tipo)
tasa de interés constante.
VA Devuelve el valor actual de una inversión VA(tasa, nper, pago, vf,
que recibirá abonos periódicos constantes tipo)
en el futuro, a una tasa de interés
constante.

TASA Devuelve la tasa de interés por período de TASA(nper, pago, va,

pago de una anualidad; esta tasa es la que vf, tipo, estimar)
hace equivalentes el pago constante con el
valor presente o con el valor futuro.
NPER Devuelve la cantidad de períodos que NPER(tasa, pago, va, vf,
debe tenerse una inversión para que sea tipo)
equivalente a una serie de pagos
periódicos iguales.
PAGO INT Arroja el monto del interés pagado por PAGOINT(tasa,
una inversión en un periodo determinado. período, nper, va, vf,
tipo)
PAGO PRIN Muestra el monto abonado al capital de PAGOPRIN(tasa,
una inversión en un periodo determinado. período, nper, va, vf,
tipo)
PAGO.INT.ENTRE Muestra el monto de los intereses pagados PAGO.INT.ENTRE(tas
entre dos fechas. a, nper, vp, per_inicial,
per_final, tipo)

PAGO.PRINC.ENT Devuelve el monto de los abonos a capital PAGO.PRINC.ENTRE(

RE efectuados entre dos fechas. tasa, nper, vp,
per_inicial, per_final,
tipo)

1.3 Funciones de evaluación de proyectos

Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los
siguientes:
ARGUMENTO SIGNIFICADO Y OBSERVACIONES
Tasa Es la tasa de descuento que se utiliza para calcular el valor presente.
Valor1, valor 2, Acepta hasta 29 rangos. Y son los rangos que contienen los valores a
los cuales se les va a calcular el valor presente.
Valores Es un rango que contiene los flujos de caja a los cuales se debe calcular
la TIR. Este rango debe tener un valor positivo y uno negativo para su
cálculo.
Tasa_financiamient Es la tasa de interés que se paga sobre el dinero utilizado en los flujos
o de caja.
Tasa_reinversión Es la tasa de interés a la que se reinvierten los flujos de caja del
proyecto a medida que ingresan.

Fechas Es un calendario de fechas de pago del flujo de caja.

FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA

VNA Devuelve el valor presente de los flujos VNA(tasa, valor1,
futuros de una inversión a partir del flujo valor2, ...)
de caja del negocio.
TIR Devuelve la de una inversión, expresada TIR(valores, estimar)
en una tasa de interés equivalente al
mismo período en que se presente la
inversión.
TIRM Devuelve la tasa interna de rentabilidad de TIRM(valores,
un flujo de caja periódico teniendo en tasa_financiamiento,
cuenta el costo en que se incurre para tasa_reinversión)
financiar los egresos del negocio y el
beneficio obtenido por la reinversión de
los ingresos que genera la inversión.
VNA.NO.PER Devuelve el valor presente neto de un VNA.NO.PER(tasa,
flujo de caja que no tiene periodicidad valores, fechas)
constante.
TIR.NO.PER Devuelve la TIR para un flujo de caja que TIR.NO.PER(valores,
no tiene periodicidad constante. fechas, Estimar)

2. FUNCIONES ESTADÍSTICAS
2.1 Funciones de tendencia central
 FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA
PROMEDIO Devuelve la media aritmética de los PROMEDIO(número1,
argumentos de la función. Normalmente número 2 . . .)
se utiliza un sólo argumento, en el cual se
relaciona el rango de donde se encuentran
ubicados los datos a los que se le calculará
la media aritmética.
MODA Devuelve el valor que más se repite en MODA(número1,
una serie de datos. Normalmente se utiliza número 2 . . .)
un solo argumento, en el cual se relaciona
el rango de donde se encuentran ubicados
los datos a los que se le calculará la moda.
MEDIANA Devuelve el número que se encuentra en MEDIANA(número1,
medio de un conjunto de números, es número 2 . . .)
decir, la mitad de los números es mayor
que la mediana y la otra mitad es menor..
FRECUENCIA Agrupa datos desagrupados, por lo cual FRECUENCIA(datos,
calcula la frecuencia con que se repiten grupos)
los valores de un rango y devuelve un
matriz vertical de números.
PERCENTIL Devuelve el valor que de acuerdo con la PERCENTIL(matriz, k)
distribución de los datos sin agrupar,
corresponde a una posición determinada
llamada k (el valor de k se encuentra entre
0 y 1 inclusive).

3. Funciones de Dispersión
3.1 Funciones Estadísticas de dispersión

FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA

MÁXIMO Devuelve el valor más alto que se MAX(número1, número
encuentra dentro de una serie de datos sin 2 . . .)
agrupar.

MÍNIMO Devuelve el valor más bajo que se MIN(número1, número

encuentra dentro de una serie de datos sin 2 . . .)
agrupar.

DESVIACIÓN Calcula la dispersión de los valores con DESVEST(número1,

ESTANDAR respecto al valor promedio. número 2 . . .)
 4. Funciones de Forma
4.1 Funciones Estadísticas de Forma

FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA

COEFICIENTE DE Devuelve la asimetría de una distribución COEFICIENTE.ASIME
ASIMETRÍA con respecto a su media. El resultado TRÍA(número1, número
positivo indica una distribución que se 2 . . .)
extiende hacia valores más positivos; el
resultado negativo indica una distribución
que se extiende hacia valores más
negativos.
CURTOSIS Devuelve la curtosis de un conjunto de CURTOSIS(número1,
datos, que caracteriza la elevación o el número 2 . . .)
achatamiento de una distribución en
relación con la distribución normal. Una
curtosis positiva indica una distribución
relativamente elevada, mientras que una
curtosis negativa indica una distribución
relativamente plana.

5. Funciones de regresión y correlación

5.1 Funciones estadísticas de regresión

FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA

COEFICIENTE DE Devuelve la proporción de la variación COEFICIENTE.R2(con
DETERMINACIÓN de Y que se puede explicar a través de la ocido_y, conocido_x)
variable X.

COEFICIENTE DE Mide la relación que se presenta entre COEF.DE.CORREL(ma

CORRELACIÓN dos variables. Las relaciones pueden ser triz1, matriz2)
directas cuando las dos variables se
mueven en el mismo sentido o inversas
cuando una variable se mueve con signo
contrario a las variaciones de la otra
variable.
COVARIANZA Mide el grado en que dos variables COVAR(matriz1,
presentan variaciones similares matriz2)
(covarían).

6. Funciones Matemáticas

6.1 Función Matemática

 FUNCIÓN SIGNIFICADO FÓRMULA
ALEATORIO Devuelve un número aleatorio mayor o ALEATORIO()
igual que 0 y menor que 1, distribuido
uniformemente. Cada vez que se calcula
la hoja de cálculo, se devuelve un número
aleatorio nuevo.

SUMAPRODUCTO Multiplica los componentes SUMAPRODUCTO(M

correspondientes de las matrices atriz1, Matriz2,
suministradas y devuelve la suma de esos Matris3 . . .)
productos.

VALOR Devuelve el valor absoluto de un número. ABS(Número)

ABSOLUTO El valor absoluto de un número es el
número sin su signo.

SUMA Suma las celdas que en un rango SUMAR.SI(Rango,

CONDICIONAL coinciden con un criterio estipulado. Criterio, Rango_suma)

RESIDUO Devuelve el residuo o resto de la división RESIDUO(número,

entre número y un divisor. El resultado núm_divisor)
tiene el mismo signo que divisor.

REDONDEAR Redondea un número a la cantidad de REDONDEAR(número

decimales especificado. , núm_decimales)

Consideración Final

Las Funciones de Excel ofrecen agilidad a las hojas de cálculo, plantear la solución de
problemas complejos construyendo las fórmulas requiere de tiempo y sobre todo de un gran
esfuerzo, por lo tanto es indudable la facilidad que ofrecen las funciones para plantear y
solucionar dichos problemas de una manera fácil, pero principalmente rápida. Es decir que,
conocer la operación real de estas funciones, en especial el significado de las respuestas que
ofrecen, será un gran paso adelante en la solución veloz de problemas para mejorar el análisis de
las respuestas.
Bibliografía

Gutiérrez Carmona, J. (2008). Modelos Financieros con Excel Herramientas para mejorar la
toma de decisiones empresariales, Segunda Edición.