República Bolivariana de Venezuela

Universidad Nacional Experimental

De los Llanos Occidentales “Ezequiel Zamora”
Convenio Enlauniv - Contaduría Pública

ESQUEMA A DESARROLLAR EN LA EXPOSICION DE INVERSIONES

(trabajo de investigación)

MI MEJOR AMIGO SON MI ZAPATOS.

JJA

Autor,

Astudillo José J;

V-8.433.903

Trimestre: 4 Sección: A
Asignatura: CP430240507

San Cristóbal, marzo 2020

 1- CICLO DE VIDA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN

La inversión es el acto mediante el cual se invierten ciertos bienes con el ánimo de obtener unos
ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de
actividad o negocio, con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un
consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo

Las primeras inversiones datan del siglo XVI. En aquella época se comerciaba mucho por vía
marítima y existía un gran riesgo de naufragios o atracos por parte de piratas. Esto viene a suceder en una
época en la que la explotación de las colonias estaba en auge, y productos como las especias resultaban en
botines muy lucrativos. Se estima que en aquella época un buque que realizara tan sólo 3 viajes al año podía
tener ganancias de hasta el 180% (una inversión saludable hoy en día genera ganancias del 30% y con
dificultades).

2-ASPECTOS GENERALES

2.1-Podemos encontrar distintas definiciones de inversión de economistas. Entre ellas,

podemos citar a:

Tarragó Sabaté que nos dice "la inversión consiste en la aplicación

de recursos financieros a la creación, renovación, ampliación o mejora de la
capacidad operativa de la empresa". (1)

Peumans, dice que "la inversión es todo desembolso de recursos financieros para
adquirir bienes concretos durables o instrumentos de producción, denominados bienes
de equipo, y que la empresa utilizará durante varios años para cumplir su objeto
social". (2)

Así podemos citar a otros autores, que han dado definiciones parecidas, pero que en
general todas llegan a una conclusión, que las inversiones consisten en un proceso por
el cual un sujeto decide vincular recursos financieros líquidos a cambio de expectativas
 de obtener unos beneficios también líquidos, a lo largo de un plazo de tiempo,
denominado vida útil, u horizonte temporal del proyecto.

2.2-SE ENTIENDE POR INVERSIÓN

A un conjunto de mecanismos de ahorro, ubicación de capitales y postergación del

consumo, con el objetivo de obtener un beneficio, un rédito o una ganancia, es decir,
proteger o incrementar el patrimonio de una persona o institución.

Dicho de otro modo, la inversión consiste en el empleo de un excedente

de capitales en una actividad económica o financiera determinada, o también en
la adquisición de bienes de alto valor, en lugar de aferrase al dinero “líquido”. Esto se
realiza con la esperanza de que la retribución sea cuantiosa y el dinero invertido se recupere
en un plazo no demasiado extenso.

La inversión, así, puede entenderse desde muchas perspectivas, tanto macro y

microeconómicas, es decir: en lo referente al manejo financiero de países enteros, o bien de
individuos y empresas.

 En el primer caso, la inversión se considera parte de la formación bruta de capital,

uno de los factores determinantes en la constitución del Producto Interno Bruto
(PIB). Los bienes producidos por una nación pueden ir al consumo interno, a las
exportaciones o ser adquirido como bien de inversión.
 En el otro, en cambio, se la entiende como al empleo de una porción de capital para
impulsar algún tipo de actividad económica o financiera a la espera de un retorno
(utilidades), o al menos de salvaguardar el capital de factores dañinos como la
inflación

3-TIPOS DE INVERSIONES

En primer lugar, las inversiones se clasifican dependiendo del tiempo en que se espera
obtener el retorno (rentabilidad). Puede hablarse así de:
  Inversiones temporales. De tipo transitorio, son hechas con el fin último de hacer que
los excedentes de capital de la producción ordinaria se vuelvan productivos, en lugar
de reposar en una cuenta bancaria. Suelen durar un plazo de un año y suelen realizarse
en valores de alta calidad, que puedan venderse fácil rápidamente.
 Inversiones a largo plazo. Se hacen por un período superior al año, sin esperar una
retribución inmediata y manteniendo su propietario durante dicho período.

4-Diferencias Entre Inversiones Temporales E Inversiones A Largo Plazo.

Inversiones temporales Inversiones a largo plazo

Consisten en documentos a corto plazo Son colocaciones de dinero en plazos

mayores de un año.

Las acciones se venden con más facilidad. Las acciones adquiridas a cambio de
valores que no son efectivo.

Se convierten en efectivo cuando se necesite. No están disponibles fácilmente porque

no están compuestas de efectivo sino
por bienes.

Las transacciones de las inversiones Consisten en valores de compañías: bonos

permanentes deben manejarse a través de varios tipos, acciones preferentes y
de cuentas de cheques. acciones comunes.

5-ELEMENTOS DE UNA INVERSIÓN

Las inversiones están compuestas por los siguientes elementos macroeconómicos, cuya
sumatoria proporciona la inversión total:
  Formación bruta de capital fijo (FBCF). Uno de los conceptos macroeconómicos
que mide el valor de adquisiciones de activos fijos nuevos y existentes, menos las
cesiones de activos que realice el Estado o el gobierno en cuestión.
 Formación neta de capital fijo. Se obtiene al descontar el consumo de capital
fijo (depreciación) a la formación bruta de capital fijo, y representa el valor de los
recursos que se han dispuesto para la inversión en activos fijos,
 Variación de existencias. Calculable mediante el cotejo de las existencias a final de
un período determinado, con su equivalente en un año anterior.

Similarmente, desde un punto de vista microeconómico, tenemos los elementos:

 Rendimiento esperado. Porcentaje de compensación por el capital invertido que se

espera obtener.
 Riesgo aceptado. El grado de incertidumbre sobre el rendimiento real que arrojará
la inversión (incluida la capacidad de pago).
 Horizonte temporal. Período durante el que se mantendrá la inversión: corto,
mediano o largo plazo.

Otra clasificación posible distingue entre inversiones públicas y privadas, de acuerdo

con el perfil de la transacción y del sujeto que la realiza. Igualmente, de acuerdo al
destino de los fondos (el objeto en el cual se invierte), pueden ser bienes raíces, acciones,
bonos o divisa extranjera

6-LOS 4 TIPOS DE INVERSIONES MÁS HABITUALES

Existen muchas formas de invertir para lograr que el dinero produzca beneficios. Sin embargo, cada
persona deberá saber dónde colocar sus activos. Para que la decisión sea acertada, antes hay
que conocer lo que hay detrás de los distintos tipos de inversiones:

1. Bonos: esta opción consiste en un préstamo que un inversionista hace a una

organización a cambio del pago de intereses durante un periodo establecido. Se trata
de una promesa de pago a la que el deudor queda comprometido. Existen diferentes
clases de bonos, aunque entre sus ventajas comunes se encuentran su seguridad y
negociabilidad. La rentabilidad de estos tipos de inversiones variará en función del
 riesgo. También hay que tener en cuenta que, si se desea recuperar la inversión
antes del plazo fijado para el vencimiento, es posible que la operación no resulte en
absoluto rentable.
2. Acciones: adquirir una porción de una empresa puede ser una inversión muy
acertada, aunque para llegar a ese punto antes siempre es recomendable estudiar la
compañía, su tamaño, funcionamiento, resultados y potencial. Para muchos, se trata
de una de los tipos de inversiones asociados a un mayor riesgo, puesto que son
bastantes las variables que entran en juego a la hora de determinar si la iniciativa
terminará con éxito o no, y algunas de ellas escapan del control del inversionista (y
de la propia empresa).
3. Fondos de inversión: bajo este término paraguas se acogen una variedad de tipos de
inversión que tienen en común un gran beneficio, la diversificación que
permiten. Además, otra ventaja en comparación a otras inversiones es
la disponibilidad del dinero, que garantiza la liquidez en cualquier momento. Sin
embargo, antes de planearse el destinar una cantidad a los fondos hay que tener en
cuenta que no se corrige la pérdida de valor que pueden sufrir por causas como la
inflación, algo que puede dar lugar a una rentabilidad incluso negativa.
4. Opciones: las opciones son contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no
la obligación, de comprar o vender un valor. Existen dos tipos de inversiones que
pueden encuadrarse en este grupo, las put y las call. Entre sus ventajas cabe destacar
la modulación del riesgo, puesto que está en manos del inversor el decidir hasta
dónde llegar. Además, no es necesaria una inversión mínima. No obstante, antes de
invertir en opciones hay que tener en cuenta cómo la volatilidad podría llegar a
afectar a los resultados.

En la actualidad, el inversor tiene múltiples opciones para hacer su dinero más

rentable. De los futuros financieros a las opciones de compra, o de las inversiones
alternativas a la inversión que se hace en un plan de pensiones. Cuál escoger dependerá
de la tolerancia al riesgo y del plazo en el que se desee disfrutar de los beneficios de la
operación.
7-PROCESO DE INVERSIÓN

FASE DESCRIPCIÓN

Se realiza la convocatoria y reciben los proyectos de los

Recepción de proyectos
emprendedores.

Se revisa que los proyectos llenen los requisitos de

un plan de negocios y el perfil de las oportunidades de
Prefiltro y asesoría inversión buscadas por los inversionistas ángeles. Si no es
así, se le da asesoría al emprendedor de cómo integrar su
plan de negocios.

En esta primera sesión se presenta el proyecto a

un grupo reducido de inversionistas (2 o 3) quienes deciden
Sesión de pre-evaluación
si se debe presentar al club de inversionistas y a su vez le
hacen observaciones al proyecto.

El emprendedor presenta su proyecto en un tiempo de 15-

20 minutos + 10 minutos de preguntas y respuestas antes el
conjunto de inversionistas ángeles. Es en esta sesión donde
Sesión de evaluación
se levanta el interés de los inversionistas por interesarse en
evaluar más a fondo la compañía. En cada sesión se
presenta alrededor de 2 a 3 proyectos.

Esta etapa suele ser la más importante en este proceso de

inversión. Es donde se estudió a detalle el plan de
Proceso de verificación de
negocios, se corrobora la información, se estudia el
información y
mercado, se platica con especialistas, se comprueba la
documentación
existencia de la compañía, la propiedad intelectual de
(Due Diligence)
la tecnología, historial crediticio, deudas y
acreedores, seguros, etc.

Se presentan los planes de negocios re-estructurados ante el

Presentación final grupo de inversionistas. Los inversionistas se interesan en
realizar una inversión.

En esta parte se otorga el fondo de acuerdo al plan

Fondeo
establecido entre el inversionista y el emprendedor.
8-OBJETIVOS DE LAS DECISIONES DE INVERSIÓN.

Aplicar las técnicas empresariales que ofrezcan una actualizada y completa información que
disipen la incertidumbre existente y en consecuencia, antes de tomar una decisión, se esté en
condiciones de estimar el riesgo que se corre.

Los análisis económicos sólo funcionan para aquellos objetivos o factores que pueden
reducirse a términos monetarios. Los resultados de estos análisis deben ponderarse con otros
objetivos o factores no monetarios (irreducibles), antes de tomar una decisión final.

9-CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES

Las inversiones se pueden clasificar de la siguiente forma:

9.1. Según la naturaleza de lo invertido:

a. Inversiones reales o productivas: consiste en la adquisición de bienes o activos

productivos, es decir, bienes cuya utilidad es la producción de otros bienes.

b. Inversiones financieras: no existe creación de riqueza, sino cambio de

titularidad del bien.

9.2. Según el sujeto que invierte:

a. Inversiones efectuadas por individuos.

b. Inversiones efectuadas por empresas.

c. Inversiones efectuadas por el Estado, Comunidades Autónomas o

Corporaciones Públicas.

9.3. Según la duración de la inversión:

a. Inversiones a corto plazo: tienen una duración inferior al año.

b. Inversiones a largo plazo: su duración es superior al año.

9.4. Según el objeto de la inversión:

a. Inversiones de renovación o de reemplazo: cuando se sustituyen equipos,

instalaciones por otros nuevos debido a causas internas, desgastes y averías, o a
causas externas como la obsolescencia.

b. Inversiones de expansión: para aumentar la capacidad de producción y venta y

atender así a una mayor demanda en el mercado.

c. Inversiones de modernización o innovación: buscan disminuir los costes,

simplificar el proceso productivo o mejorar el producto para hacer frente a la demanda.

d. Inversiones estratégicas:

• Ofensivas o agresivas: buscan nuevas penetraciones en el mercado.

• Defensivas: buscan mantener la posición en el mercado.

• Otras inversiones: pueden ser de carácter social, obligatorio, etc.

9.5. Según el grado de conocimiento que se tenga sobre la distribución futura de capitales:

• Inversiones en ambiente de certeza: conocimiento cierto de los resultados

futuros.

• Inversiones en ambiente aleatorio o de riesgo: el futuro sólo se conoce en

términos de probabilidad.

• Inversiones en ambiente de incertidumbre: no se conocen las probabilidades

de los resultados futuros.

9.6. Según la relación que guarden dos inversiones entre sí:

a. Inversiones independientes: la aceptación de una de las inversiones ni

influye en la realización de la otra.
 b. Inversiones interdependientes:

• Complementarias: la realización de una de ellas favorece la realización de la

otra.

• Sustitutivas: la realización de una de las inversiones dificulta la ejecución de

la otra.

9.7 Según el signo de los flujos monetarios que genera la inversión:

a. Inversiones simples o convencionales: existe un flujo neto de caja inicial o

incluso alguno consecutivo negativo, y todos los restantes son positivos.

b. Inversiones no simples o no convencionales: algún flujo neto de caja resulta

negativo y no es consecutivo con el inicial.

10-IMPORTANCIA DE LA INVERSIÓN
El término inversión es aquel que se utiliza para designar al acto mediante el cual un
individuo, una empresa o incluso un gobierno decide colocar parte de sus ganancias o
dividendos en una actividad que le permita obtener ganancias a largo plazo y que evite que
ese capital se pierda o derroche.
La inversión también es entendida como el gasto que un Estado debe llevar a cabo
en diferentes áreas como por ejemplo salud o educación y por lo tanto no es un derroche sino
algo importante y necesario para una población.
La inversión es uno de los actos más simples que pueden darse en la economía y de allí
justamente su importancia; cualquiera que cuenta con una mínima cantidad de capital puede
invertirlo y buscar con esa inversión obtener ganancias mayores a largo plazo. La inversión
es una decisión sería que debe tomarse con tiempo, sensatez y pensándose correctamente en
los diferentes elementos a evaluar ya que puede significar ganancias, así como también
pérdidas o riesgos que pueden a la persona hacer volver a cero.
Sin embargo, cuando es bien llevada y planeada, la inversión es siempre recomendada
ya que representa una decisión inteligente de colocar el capital en algo que pueda ser
productivo a futuro antes que derrocharlo de manera completa. Un ejemplo de inversión
cotidiana de un individuo puede ser la obtención de un automóvil que, a pesar de ser un gasto
importante, es decididamente una inversión a futuro ya que ese producto puede valorizarse y
además impide que la persona gaste los recursos de manera desordenada y sin control.
Por otro lado, el término inversión hace referencia a las decisiones que un Estado
debe llevar a cabo respecto de la manera que maneja los ingresos públicos de una población.
En este caso, la inversión es una decisión política ya que al colocarse el dinero en algunas de
las áreas de gobierno se limita la cantidad de dinero colocada en otras.
Un ejemplo muy claro de esto es cuando un Estado que es potencia mundial decide
invertir gran parte de su capital monetario en la industria militar para sostener ese lugar de
potencia dejando de invertir en otras áreas como las de protección social, salud, educación
que deben quedar en manos privadas y que hacen que gran parte de la población deba
solventar por sí misma esos gastos. Otro ejemplo bien distinto es el conocido como Estado
de Bienestar en el cual se decide invertir y dirigir el capital a las áreas sociales tales como
educación, salud, trabajo, viviendas, etc. con tal de asegurar a la población una alta calidad
de vida.

CONCLUSIÓN

La presente investigación permitió llegar a las siguientes conclusiones:

en nuestra actualidad para una empresa y/o persona es muy importante saber en qué se
puede invertir, para ello es necesario tener conocimientos básicos de lo que es en sí una
inversión y que beneficios se obtiene al realizarlo.

Muchas empresas, como también el mismo estado buscan invertir y que inviertan en
proyectos que se tiene para el desarrollo económico de un país y también esperar que en un
determinado tiempo este brote intereses y rentabilidad de tu dinero.

como estudiante tengo la idea de que invertir es tener un portafolio de inversión, en la cual
yo pueda ver dónde y cuánto debo invertir en un proyecto y que así mi dinero pueda crecer
en diferentes tiempos y no guardarlo bajo el televisor que a la larga no te da ningún
beneficio.

Invertir es muy interesante y se podrá lograr cuando se tienes los conceptos claros de lo que
es inversión.

 1. El análisis financiero se debe hacer empleando distintos procedimientos que

permitan medir aspectos tales como; el capital agregado a la empresa, la rentabilidad,
y el tiempo necesario para recuperar la inversión.

 2. El análisis de la rentabilidad implica comparar el beneficio que se obtendrá con el

costo de oportunidad. En este sentido, se llevará a cabo un proyecto de
inversión siempre que se obtenga un beneficio mayor al costo de oportunidad del
capital.

 3. Las inversiones se clasifican de acuerdo con las clases y montos de recursos

escasos usados, de acuerdo a si la inversión es táctica o estratégica, de acuerdo con la
actividad empresarial implícita, de acuerdo con la prioridad tal como absolutamente
esencial, de acuerdo con el tipo. le beneficios que se espera recibir, y de acuerdo a si
la inversión implica sustitución de instalaciones.

 4. La cartera de inversión, es una selección de documentos o valores que se cotizan

en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa, deciden ¿colocar¿ o
invertir su dinero.

 5. El riesgo se define como la variabilidad de los flujos de caja reales respecto de los
estimados.

 6. Los Inversionistas Institucionales son los bancos, sociedades financieras,

compañías de seguros, entidades nacionales de reaseguro y administradoras de fondos
autorizados por ley.

 7. La inversión de activo a largo plazo es fundamental para el crecimiento sano, que

significa la modernización de cualquier empresa.
 8. Las inversiones irrecuperables son aquellas inversiones financieras estimadas
irrecuperables debido a la insolvencia e incapacidad de pago del emisor del título, o
por encontrase vencidas por un período superior a un año.