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Resumen Completo Ferrel
Resumen Completo Ferrel
Tipos de Competencia:
1. Competencia Pura: estructura de mercado que se da cuando hay muchas
empresas pequeñas que venden un producto estandarizado.
2. Competencia monopolista: estructura de mercado que se da cuando hay menos
empresas que en un ambiente de competencia pura. La diferencia de los bienes que
venden son de poca monta.
3. Oligopolio: estructura de mercado que se da cuando hay pocas empresas que
venden un producto.
4. Monopolio: una sola empresa vende un producto en un mercado dado.
El gobierno permite el monopolio porque el costo de creación de los bienes y
servicios prestados es tan grande que las empresas nuevas no podrían competir por
las ventas.
Monopolios derivados de los adelantos tecnológicos: tienen la protección de las
leyes de patentes, que conceden al creador de nueva tecnología un periodo durante
el cual ningún otro productor pude usar la misma tecnología sin su autorización.
Tipos de fusión:
Horizontal: productos similares a los mismos clientes.
Vertical: niveles industriales distintos, si bien relacionados.
Conglomerado: dos o mas empresas de industria no relacionadas.
Tipos de adquisición:
Amistosa: Ambas organizaciones acuerdan la decisión propuesta.
Hostil: una de ellas no quiere ser adquirida.
Actitud emprendedora: proceso de crear y administrar una empresa para lograr los
objetivos que se pretenden.
Pequeña empresa: toda compañía de propiedad y operación independientes que no
domina su área competitiva ni a más de 500 empleados. Sus funciones son crear
empleos innovar y exportar.
Giros que atraen a las pequeñas empresas: comercio minorista y mayorista, sector de
servicios, manufactura y alta tecnología.
Ventajas: independencia, bajo costo de creación y manutención flexibilidad de
adaptación enfoque específico y reputación.
Desventajas: tensión intensa, alto índice de fracaso, inexperiencia o incompetencia
administrativa, incapacidad frente al crecimiento.
Una pequeña empresa se inicia con un plan de negocios que es la declaración precisa
de los fundamentos de una empresa y explicación paso a paso de cómo piensa lograr sus
objetivos, al incluir un análisis de la competencia, cálculos de ingresos gastos
estrategias para conseguir fondos, después de elaborarlo, el empresario debe decidir
sobre la forma legal apropiada para operarla (sociedad propietario único, personal o
anónima), luego debe obtener el capital para poner la empresa en marcha.
Puede financiar con activos propios o conseguir ayuda de capitalistas de riesgo que son
personas u organizaciones que aceptan proporcionar fondos a cambio de participación
en la empresa. Financiamiento con deuda, ya sea de bancos, familiares o amigos.
Es frecuente que el banco requiera que el empresario presente un colateral, que es un
interés financiero de la propiedad o bienes muebles de la empresa como garantía del
pago adeudo. Además el propietario de la pequeña empresa podría ofrecer como
colateral algún activo personal como su casa en cuyo caso el préstamo se denomina
hipoteca. Si la pequeña empresa no paga el préstamo, la institución prestamista podría
embargar y vender el colateral para recuperar su capital.
Otras opciones son la líneas de crédito (el banco presta a la empresa el dinero según lo
requiera), crédito comercial (proveedores permiten que la empresa tenga la posesión de
bienes y los pague en una fecha posterior) o trueque (intercambio de bienes y servicios
entre empresas)
Los empresarios pueden iniciar una pequeña empresa desde cero o adquirir una
franquicia que es la licencia para vender productos de otras compañías o usar el nombre
de ellas en un negocio o ambas cosas.
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Capítulo 7 FH: Administración para la calidad y la competitividad
Administración: proceso ideado para lograr los objetivos de una organización mediante
el uso eficaz de sus recursos en un entorno cambiante
Administradores: personal de las organizaciones que toman las decisiones relativas al
uso de recursos y participa en la planeación, organización, contratación, dirección y
control de las actividades de la organización para el logro de sus objetivos.
Funciones administrativas:
1.- Planeación: proceso de determinación de los objetivos de una organización y de
decisión sobre la forma de lograrlos. (Misión: declaración de los propósitos
fundamentales y filosofía básica de una organización.)
Tipos de planes:
· Estratégicos: largo plazo
· Tácticos: corto plazo
· Operativos: muy corto plazo
· De contingencia: inmediatos, en caso de una crisis.
2.- Organización: estructuración de recursos y actividades para lograr objetivos de
manera eficaz y eficiente.
3.- Integración de personal: Contratación de personas para llevar a cabo el trabajo de
una organización.
4.- Dirección: acto de motivar y encabezar a los empleados para conseguir los objetivos
de una organización.
5.- Control: proceso de actividades de evaluación y corrección para mantener a una
organización en su debido curso.
Niveles de administración:
1. Altos directivos: Presidente y otros altos ejecutivos de una empresa como
directores ejecutivos, financieros y de operaciones con responsabilidades generales
en la organización
2. Administradores Intermedios: miembros de una organización que se encargan
de la planeación táctica con que se ponen en practica los lineamientos generales que
establecen los altos directivos.
3. Administradores de Primera Línea: Administradores que supervisan
trabajadores y las operaciones cotidianas de una organización.
Áreas administrativas:
1. Administradores Generales: administradores que manejan toda una empresa o
un segmento importante de ésta; no son especialistas, sino que coordinan las
actividades de administradores especializados.
2. Administradores Financieros: administradores enfocados en obtener los
fondos necesarios para la operación exitosa de una organización y en aprovecharlos
para lograr los objetivos de la organización misma.
3. Administradores de Producción y Operaciones: miembros de una
organización que desarrollan y administran las actividades relacionadas con la
transformación de recursos en bienes, servicios e ideas listos para el mercado.
4. Administradores de Recursos Humanos: encargados de la contratación de
personal y el trato formal con los empleados.
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5. Administradores de Marketing: Administradores encargados de la planeación,
fijación de precios y promoción de productos, así como de ponerlos a disposición de
los clientes.
Toma de decisiones:
1. Reconocer el problema
2. Ver opciones
3. Análisis de las opciones
4. Elegir la mejor opción
5. practica de la opción
6. Control de la opción
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Capitulo 8: Organización, trabajo en equipo y organización.
Grado de centralización:
Organización centralizada: su estructura se concentra en el extremo superior mientras
que es mínima la autoridad de toma de decisiones delegada en niveles inferiores.
Organizaciones descentralizadas: la autoridad de toma de decisiones se delega tan
abajo como sea posible en la cadena de mando.
Comunicación formal:
Ascendente: fluye desde los empleados hacia los niveles superiores de la organización,
abarca informes de avance, sugerencias de mejoras, solicitudes y quejas.
Descendente: de los niveles organizacionales superiores a los inferiores.
Horizontal: intercambio de información entre colegas del mismo nivel organizacional.
Los procesos de transformación ocurren en todas las organizaciones sin importar qué
produzcan o cuáles sean sus objetivos. El objetivo final es que los productos valgan más
que los costos combinados de los insumos.
Diferencias entre las empresas que fabrican bienes tangibles y las que brindan
servicios o ideas:
1. Naturaleza y consumo de los productos: La naturaleza de los productos del
proveedor de servicios, requiere contacto frecuente con los clientes. Además la
prestación de los servicios suele ocurrir en el punto de consumo. En contraste, los
fabricantes generan su producto lejos del cliente y de su uso real.
2. Uniformidad de los insumos: Los servicios son diferentes en virtud de
necesidades distintas, mientras que las tareas necesarias para fabricar son las mismas
para cada unidad producida. Las organizaciones de servicios tienden a un grado de
personalización mayor que las de manufactura.
3. Uniformidad del producto: Dado que el elemento humano es inherente a la
prestaron de servicios, estos se prestan de manera distinta en cada ocasión. En la
manufactura, el alto grado de automatización permite que los fabricantes generen
productos uniformes.
4. Mano de obra necesaria: Los prestadores de servicios requieren más mano de
obra dado el contacto frecuente con los clientes, el carácter perecedero de su
producto y el alto grado de variación de sus insumos y productos. En contraste, un
fabricante hace un uso más intensivo del capital dada la maquinaria y la tecnología
de la producción industrial de bienes muy similares.
5. Medición de la productividad: En los fabricantes, la medición es más directa en
virtud del carácter tangible del producto y su alto grado de uniformidad. En los
prestadores de servicio suele dificultarse por las variaciones de la demanda y de los
requisitos de servicio en cada caso además de la naturaleza intangible del producto.
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Planeación y diseño de sistemas operativos:
1. Planeación del producto:
En primer término se debe determinar qué necesitan los consumidores y luego
diseñar un producto que satisfaga tal necesidad, después deben planear su
producción
2. Diseño de los procesos operativos:
Antes de que una organización inicie la producción debe determinar el método
apropiado de transformación de recursos en el producto final. Los productos se
diseñan para su fabricación en uno de los siguientes tres procesos:
2.1 Estandarización: permite producir a menor costo y con mayor rapidez.
2.2 Diseño modular: la fabricación de un bien en unidades independientes o
módulos que puedan combinarse para crear productos distintos. Permite la
reparación de productos con lo que se reduce el costo de mano de obra.
2.3 Personalización: fabricación de productos de modo que satisfagan las
necesidades o deseos específicos d un cliente. Los productos generados de esta
manera suelen ser únicos.
3 Planeación de la capacidad instalada:
Capacidad instalada se refiere a la carga máxima del trabajo con que puede operar
una unidad, por ejemplo un restaurante y el número máximo de clientes que puede
atender. Si la capacidad es insuficiente no se satisfará la demanda y por ende se
perderán clientes. Por otra parte, cuando la capacidad es mayor que la requerida los
costos operativos aumentan innecesariamente en virtud de los recursos no usados.
4 Planeación de las instalaciones: Las compañías deben decidir donde ubicar sus
instalaciones operativas, qué diseño es optimo para fabricar los productos e incluso
qué tecnología se aplicara en el proceso de transformación.
Ubicación de las instalaciones:
Se debe prestar atención a factores como la proximidad con el mercado,
disponibilidad de materias primas, transporte, energía eléctrica, factores climáticos,
disponibilidad de mano de obra, características de la comunidad impuestos e
incentivos.
Diseño de las instalaciones:
1. Diseño de posición fija: Lleva todos los recursos necesarios para la fabricación
de un producto a un sitio central. El producto que podría ser un edificio de oficinas,
una casa, una planta hidroeléctrica o u puente no se mueve, en tales casos podría
hablarse de una organización de proyectos, las que habitualmente generan un solo
producto emplean mano de obra muy capacitada producen muy pocas unidades y
tienen un costo de producción unitario muy alto.
2. Diseño por procesos: Estructuran el proceso de transformación en departamentos
donde se agrupan procesos relacionados. Por ejemplo un hospital cuenta con
unidades de radiología obstetricia etc. En ocasiones se llama organizaciones
intermitentes a las de este tipo y son compañías que tienen productos de menor
magnitud que las organizaciones de proyecto, además de que sus productos no son
necesariamente únicos si no que poseen algunas diferencias significativas.
Administración de la logística:
La logística comprende todas las actividades necesarias para la obtención y
administración de materias primas y componentes, así como el manejo de los productos
terminados, su empaque y su distribución a los clientes.
Muestreo: que se inspeccione todo a una producción o solo una parte tiene que ver con
el costo de proceso de inspección, su naturaleza destructiva y el posible costo en vidas
humanas y seguridad por las fallas de los productos.
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Capitulo 10 FH: Motivación de la fuerza laboral:
Factores de Herzberg:
1. Higiénicos: se relacionan con el entorno laboral, no con el contenido del trabajo
mismo, abarcan sueldo adecuado, condiciones de trabajo seguras y cómodas,
políticas organizacionales justas y seguridad en el trabajo. No motivan
necesariamente, pero su ausencia produce insatisfacción.
2. Motivacionales: relacionados con el contenido del trabajo mismo, comprenden
logros, reconocimientos, participación, responsabilidades y progreso personal. Su
ausencia no siempre origina insatisfacción, pero su presencia motiva los empleados
para ser excelentes.
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Teorías X e Y de McGregor:
X: tradicional. Las personas sienten desagrado por el trabajo y prefieren ser dirigidas,
evitando responsabilidades.
Y: humanista. Las personas necesitan dirigirse y controlarse ellas mismas, se
comprometen con objetivos y aceptan y buscan responsabilidades.
Estrategias de motivación:
1. Modificación de la conducta mediante recompensas y castigos
2. Diseño de puestos
2.1 Rotación de puestos para evitar aburrimiento
2.2. Ampliación de puestos, se agregan más tareas
2.3. Enriquecimiento de puestos, se añaden factores motivacionales, aumenta la
sensación de responsabilidad del empleo y le brindan oportunidades de
crecimiento y progreso cuando puede exigir tareas más exigentes
2.4 Horarios flexibles
Recursos Humanos: Fuerzas de trabajo como facultades físicas y mentales que aplican
los trabajadores a la producción de bienes servicios
Administración de los recursos humanos: Actividades que regulan las necesidades del
personal – Ya sea los ingresos por su trabajo la satisfacción con éste, rendimiento
personal, tiempo de ocio, ambiente y futuro - y la contratación capacitación retribución
de personas que se encarguen de satisfacer esas necesidades.
Reclutamiento: Grupo de
capacitados, de los cuales
los administradores
seleccionan empleados
Inducción
Retribución a la
fuerza Laboral
Estrategia RRHH: Empresas deben considerar tres aspectos:
Cambio en la tecnología: Aplicar tecnología de punta ya sea en procesos
de producción y de información.
Estructura organizacional:
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General la adquisición de habilidades y conocimientos que se les deben
fomentar a los empleados, para que sus funciones sean más flexibles y se
logre formar una organización que aprende.
· Personal: activo más valioso.
· Capacidad de pronosticar con certeza las necesidades futuras del personal, es
esencial para la planeación de una empresa, lo que permite flexibilidad
estratégica de la misma.
Reclutamiento: Se considera a la promoción interna ya que el costo para llenar puestos
de vacantes es mas bajo que el de contratación externa, también es bueno para el estado
de ánimo de los empleados. La contratación externa consiste en avisos del diario,
revistas, agencias de empleo, instituciones de educación superior, Internet, etc.
Reclutamiento para puestos administrativos y profesionales se realizan en universidades
(como ahora en la u de chile!!!)
Retribución económica:
· Salarios: retribuciones económicas que se basan en las horas trabajadas (salario
por tiempo) Su desventaja radica en que los empleados no tienen incentivos para
aumentar la productividad y tienden a no maximizarla. Por otro lado pueden
basarse en la producción que logre el empleado, es decir por comisiones o por
pieza. Los salarios por pieza se basan en la producción alcanzada (motivan a
los empleados a supervisar su propia actividad y aumentar la producción). Los
salarios por comisiones consisten en el pago adicional que corresponde a un %
fijo de las ventas que generen.
· Sueldos: Retribución económica calculada por semana mes o año. A pesar de
que es un monto fijo, puede que la persona trabaje más que lo que le
corresponde y no recibe retribución adicional. Además de los sueldos, las
empresas pueden ofrecer bonos que son retribuciones adicionales por el
excepcional desempeño de los empleados, es una manera de incentivarlos a
mantener o aumentar la productividad actual. Otro modo de retribución
adicional es la del reparto de las utilidades, que consiste en dar un porcentaje
de las utilidades de la compañía a los empleados cuyo trabajo ayudo a
obtenerlas, esto hace que los empleados beneficiados se sientan comprometidos
con la empresa y sientan que su trabajo esta siendo considerado.
· Las prestaciones son retribuciones especiales como los planes de pensiones de
jubilación, seguros de gastos médicos, incapacidad y vida, pago de días feriados
y de descanso por vacaciones o enfermedad, membresía en cooperativas de
crédito, programas de salud, servicios de guardería y de cuidado de ancianos,
ayuda en adopciones y más. Estas prestaciones aumentan la seguridad de los
empleados y de algún modo mejoran su estado de ánimo y motivación.
Sindicato: Directivos
Lista de demandas y condiciones: Lista de demandas y concesiones:
· Aumento de sueldo · Programación de trabajo
· Tarifas de tiempo extra · Contratación y despido
· Prestaciones · Reducciones de sueldo
· Seguridad · Normas de producción
· Antigüedad · Disciplina
Negociación y arreglo
Ratificación del contrato Rechazo del contrato
contrato
Intercambios: Son los actos de entregar dinero, crédito, mano de obra o bienes a
cambio de bienes servicios o ideas.
La mercadotecnia crea utilidad que es la capacidad de un producto para satisfacer
carencias humanas.
1. Utilidad de lugar: se crea al hacer que el producto este disponible donde el
comprador desee adquirirlo.
2. Utilidad de tiempo: se genera haciendo que el producto este disponible cuando
los clientes quieren adquirirlo.
3. Utilidad de propiedad: se crea al transferir la propiedad de un producto al
comprador.
4. Utilidad de forma: se genera mediante el proceso de producción no con las
actividades del marketing.
Concepto de marketing: Idea de que una organización debe tratar de satisfacer las
necesidades de sus clientes mediante actividades coordinadas que también les permita
alcanzar sus propios objetivos.
La clave para elaborar una estrategia de mercadotecnia es lograr la mezcla adecuada que
cumpla con las necesidades del mercado meta y genere relaciones de largo plazo con los
clientes.
I. Estrategia de producto:
Desarrollo de nuevos productos:
1. Desarrollo de nuevas ideas: provienen del personal de investigación de
mercados, ingenieros y fuentes externas como agencias publicitarias y consultores
administrativos. A veces provienen también de los clientes.
2. Evaluación de nuevas ideas: el gerente de marketing debe considerar los
recursos y objetivos de la organización así como su capacidad para producir y
comercializar el producto. Aquí se analizan los deseos de los clientes, competencia,
cambios tecnológicos, tendencias sociales y cuestiones políticas, económicas y
ambientales. En lo fundamental son dos razones para el éxito de nuevos productos:
que satisfagan una necesidad o resuelvan un problema en mejor forma que los
productos actuales.
3. Análisis de negocios: evaluación básica de la compatibilidad del producto con
el mercado y su potencial o rentabilidad.
4. Desarrollo del producto: se desarrolla un prototipo que debe revelar los
atributos intangibles del producto.
5. Mercado de prueba: lanzamiento de ensayo de un producto en áreas limitadas
que representan al mercado potencial.
6. Comercialización: lanzamiento pleno de una estrategia de marketing completa
y producto para su éxito comercial.
Clasificación de productos:
1. Bienes de consumo: tienen como fin el uso domestico o familiar.
Productos de conveniencia: se compran sin una búsqueda prolongada y para
consumo inmediato.
Productos de compra comparativa: se compran después de que el consumidor
contrasta los productos en diversos establecimientos.
Productos especializados : requieren actividades de investigación y compra
mayores. El consumidor no esta dispuesto a aceptar sustitutos.
2. Productos industriales: se usan en procesos de manufactura.
Materias primas: productos naturales.
Equipo principal: productos grandes y costosos que se usan en actividades de
producción, por ejemplo, maquinarias pesadas.
Equipo accesorio: artículos usados en actividades de producción, de oficina o
actividades administrativas, por ejemplo, fax, computadores, calculadoras, etc.
Componentes : productos terminados y listos para ser incluidos en los productos
terminados de la compañía, por ejemplo, ruedas.
Materiales procesados: se usan directamente en las opereraciones productivas, por
ejemplo, barniz.
Insumos: Materiales que hacen posibles las actividades productivas, por ejemplo,
lápices, papel, pintura, etc.
Servicios Industriales: financieros, legales, seguridad, investigación de mercados,
limpieza, exterminación de plagas, etc.
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Línea de productos y mezcla de productos:
Línea de productos es un grupo de productos relacionados estrechamente a los que se
trata como unidad en virtud de similitudes en su estrategia de comercialización,
producción, uso final.
Identificación de productos:
1. Asignación de marca: proceso de nombrar e identificar el producto. Una marca
es un nombre, término, símbolo, diseño o combinación que distingue un producto de
otros.
Marca registrada: se presenta ante las oficinas de patentes y marcas de jurisdicción
correspondiente con lo que queda protegida legalmente contra su uso por cualquier
otra organización.
Marca de fabricante: marca que registra su fabricante, que es propietario de ella
para identificar a los productos desde el punto de producción hasta la venta.
Marca de distribuidor privado (marca propia): marca cuyos productos suelen
costar menos que los de marca de fabricante y que es propiedad de un mayorista o
minorista el cual controla.
Productos Genéricos: productos sin nombre de marca, frecuentemente embasados
en empaques blancos donde solo aparece el nombre genérico.
2. Empaque: envase externo que contiene y describe un producto. Se debe diseñar
para atraer y mantener la atracción de los consumidores.
3. Etiqueta: en ella se presentan datos importantes, ingredientes o contenido, datos
nutricionales, instrucciones de cuidado, sugerencias de uso, dirección y número de
larga distancia gratuita del fabricante y otra información útil.
4. Calidad de producto: grado en que un bien, servicio o idea satisface las
exigencias y requisitos de los clientes.
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II. Estrategia de precios:
Precio: valor que se asigna a un objeto intercambiado entre comprador y vendedor.
Objetivos: optimización de utilidades y ventas. Aumento de la participación de
mercado. Mantenimiento del status quo y supervivencia.
Canales de servicios:
Es usual que los servicios se distribuyan mediante canales de mercadotecnia directo, ya
que en general se producen y consumen simultáneamente.
IV Estrategia de Promoción:
Su función es comunicarse para facilitar directa o indirectamente los intercambios.
Se usa no tan solo para la venta de productos, sino también para influir en las opiniones
y actitudes.
La promoción incluye las ventas personales, propaganda no pagada y promoción de
ventas.
Mezcla de promoción:
Comunicaciones de mercadotecnia integradas : coordinación de la mezcla de
promoción y sincronización de la promoción misma como actividad unificada.
Publicidad: Forma de comunicación no personal que se trasmite por un medio masivo
de comunicación.
Ventas Personales: Comunicación directa y bidireccional con compradores reales y
potenciales.
Propaganda no pagada: comunicación impersonal que se trasmite por los medios
masivos de comunicación sin que la pague directamente la compañía a la cual hace
referencia.
Promoción de ventas: inducción directa en que se ofrece valor añadido o algún otro
incentivo a los compradores para que realicen un intercambio.
Objetivos de la promoción:
Aumentar la demanda de un producto, estimularla a través de la publicidad y la
promoción de ventas. Estabilizar las ventas al mantener el status quo, es decir, el nivel
de ventas actual del producto. Informar a los posibles compradores acerca de
organización y sus productos. Recordar a los consumidores respecto de la organización
establecida y que vende ciertos productos con usos y beneficios. Convencer a los
usuarios actuales de un producto de que tomaron la decisión adecuada, además de
indicar la forma de derivar satisfacción máxima del producto mismo.
Posicionamiento Promocional:
Uso de promociones para crear y mantener la imagen de un producto en la mente de los
compradores.
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Capitulo 14: Contabilidad
Naturaleza de la Contabilidad:
Usos internos:
El proceso contable
Ecuación contable:
Activo = Pasivo + capital contable
· Activos: Recursos económicos o bienes de valor que posee una organización,
como el efectivo inventarios, edificios y otros bienes tangibles e intangibles.
· Pasivos: deudas que una organización tiene con otras personas o entidades.
· Capital contable: Resta del activo menos el pasivo, que refleja valores
históricos.
El Ciclo Contable
El ciclo contable se refiere a todos los procesos por los cuales pasan los datos
financieros. Aquí se recopilan, se registran y se analizan los datos primarios de manera
constante durante la vida de una empresa. Éste consta de cuatro pasos:
1. Examen de los documentos fuente: Se recopilan y analizan los documentos
fuente que son cheques, recibos de tarjetas de crédito, notas de ventas y otros
documentos relativos a transacciones específicas. Luego se clasifican y se
registran en las cuentas apropiadas.
2. Registro de transacciones: Luego se procede a ordenar las transacciones de
manera cronológica. Éstas se registran en un “Diario” (básicamente es una lista)
3. Pase de asientos de las transacciones: Traspaso de la información del diario al
Mayor General el cual contiene secciones para cada cuenta
*Balanza de comprobación: Resumen de los saldos de los saldos de todas las cuentas
del mayor general. Si al calcular los totales no son iguales en la balanza de
comprobación, es decir no se mantiene la igualdad de la ecuación contable, quiere decir
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que ha habido un error en uno o mas de los asientos del mayor general, por lo que el
contador debe encontrar los errores para proceder a iniciar la preparación de los estados
financieros
4. Preparación de los estados financieros: La información usada para calcular
la balanza de comprobación sirve también para preparar los estados
financieros. Una vez elaborado, se cierran los libros de la organización y se
inicia el ciclo contable del ejercicio siguiente
Estados Financieros
Los estados financieros reflejan tres cosas: el estado de resultados, el balance general y
el presupuesto anual, pero los que son más conocidos por el público en general son el
primero y el segundo:
· Pasivos: el total de activos deben financiarse ya sea con pasivos o con capital
contable:
1. Pasivo circulante o de corto plazo:
a. Cuentas por pagar: 30 a 90 días para pagar estas cuentas.
b. Sueldos por pagar
c. Impuestos por pagar: Impuestos adeudados con base a los cálculos de
ganancias del trimestre.
d. Documentos por pagar: Prestamos de corto plazo de bancos u otras
instituciones financieras.
e. Otros pasivos circulantes
f. Pasivo circulante total: Suma de cuentas precedentes.
2. Pasivo de largo plazo: deudas largo plazo.
a. Deuda de largo plazo: vencimiento de mas de un año: bancos fondos de
pensiones, compañía aseguradas u otros prestamistas
b. Impuesto sobre la renta diferido: pasivo que adeuda al gobierno
c. Otros pasivos
3. Capital contable: Inversión de los propietarios.
a. Acciones comunes (valor par de un dólar)
b. Acciones n exceso de valor par
c. Utilidades retenidas: esta cuenta no representa efectivo. Re-inversión de
propietarios en activos, en vez de pagarlos como dividendos en efectivo.
d. Capital contable total: Inversión total de los propietarios.
4. Capital contable y pasivos: deudas de corto y largo plazo de la empresa
mas la inversión total de los propietarios. Éste DEBE ser igual al activo
total
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Análisis de razones:
Datos por acción: datos que usan los inversionistas para comparar los resultados
financieros de una compañía con los de otra sobre bases iguales, por acción. En general,
cuanta más acción tenga una compañía, tanto menor es el ingreso disponible por acción.
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Utilidades por acción: Utilidad neta dividida por la cantidad de acciones
en circulación. Mientras mas utilidades genere una empresa, más van a
valer las acciones.
Dividendos por acción: Efectivo que se recibe por cada acción que se
posee.
Análisis por giro industrial: A pesar que comparar los resultados financieros de una
empresa con los de los años anteriores es una excelente manera de analizar el
crecimiento de ésta, existe otra forma de estudiarla, y esa es comparando estos
resultados con sus competidores.
Instituciones Bancarias
Instituciones que aceptan depósitos de dinero y otorgan prestamos a consumidores y
empresas. Los tipos más importantes son:
· Banco comercial: Instituciones financieras más grandes y antiguas que se
basan en las cuentas de cheques y ahorros como fuentes de fondos para otorgar
prestamos a empresas e individuos.
· Sociedades de ahorro y crédito: Institución financiera que ofrece
principalmente cuentas de ahorros y préstamos de largo plazo para hipotecas
residenciales (compra de bienes raíces, usualmente una casa). Si esta deuda no se
liquida, la institución tiene el derecho de embargar la propiedad.
· Unión de crédito: instituciones financieras cuyos dueños y controladores
son sus propios depositantes que usualmente tienen en común al patrón, profesión,
gremio o religión.
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· Banco mutualista de ahorros: instituciones financieras similares a las de cajas
ahorros, que al igual que las cooperativas de crédito son propiedad de sus
depositantes.
Instituciones no bancarias:
Brindan servicios financieros como prestamos a corto plazo o productos de inversión,
pero no aceptan depósitos:
· Compañías aseguradoras: empresas que protegen a sus clientes contra pérdidas
financieras por ciertos riesgos especificados. (muerte, accidente o robo)
· Fondo de pensiones: Conjunto de inversiones administradas que establecen
personas, compañías, sindicatos y algunas organizaciones no lucrativas con el fin de
proporcionar ingreso posjubilatorio a sus miembros.
· Fondos mutualistas: compañía de inversión que junta las inversiones de personas e
invierte en valores muy diversificados.
· Casa de corretaje: Compañía que compra y vende acciones bonos y otros valores por
cuenta de sus clientes, además de brindar otros servicios financieros.