ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA MI FRUTA

S.A.S.

ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

A DICIEMBRE 31
ANALISIS VERTICAL

AÑO 1 AÑO 2
ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2
5% 32%
EFECTIVO Y BANCOS $ 2.882.057,07 $ 24.260.987,54
12% 10%
CLIENTES $ 7.012.501,50 $ 7.460.509,17
-7% -6%
PROVISIÓN DEUDAS MALAS ($ 4.207.500,90) ($ 4.476.305,50)
0% 0%
INVENTARIO PEP $ 0,00 $ 0,00
49% 38%
INVENTARIO PT $ 27.785.424,71 $ 28.901.761,30
59% 74%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 33.472.482,38 $ 56.146.952,51
0% 0%
TERRENOS $ 0,00 $ 0,00
0% 0%
EDIFICACIONES $ 0,00 $ 0,00
21% 16%
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 11.880.000,00 $ 11.880.000,00
5% 4%
MUEBLES Y ENSERES $ 3.000.000,00 $ 3.000.000,00
0% 0%
VEHÍCULOS $ 0,00 $ 0,00
9% 7%
EQUIPO DE COMPUTO $ 4.970.000,00 $ 4.970.000,00
11% 9%
DIFERIDOS $ 6.425.000,00 $ 6.425.000,00
-6% -9%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA ($ 3.444.666,67) ($ 6.889.333,33)
41% 26%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 22.830.333,33 $ 19.385.666,67
100% 100%
TOTAL ACTIVOS $ 56.302.815,71 $ 75.532.619,18
0% 0%
PASIVOS
38% 14%
OBLIGACIÓN BANCARIA $ 21.333.333,33 $ 10.666.666,67
0% 27%
PROVEEDORES $ 0,00 $ 20.419.337,46
13% 11%
IVA POR PAGAR $ 7.480.001,60 $ 7.957.876,45
10% 6%
IMPORENTA POR PAGAR $ 5.750.270,49 $ 4.867.344,34
61% 58%
TOTAL PASIVOS $ 34.563.605,42 $ 43.911.224,92
0% 0%
PATRIMONIO
18% 13%
CAPITAL SOCIAL $ 10.064.418,70 $ 10.064.418,70
2% 3%
RESERVA LEGAL $ 1.167.479,16 $ 2.155.697,56
19% 26%
RESERVE ESTATUTARIA $ 10.507.312,43 $ 19.401.278,00
0% 0%
DIVIDENDOS $ 0,00 $ 0,00
39% 42%
TOTAL PATRIMONIO $ 21.739.210,29 $ 31.621.394,26
100% 100%
PASIVO + PATRIMONIO $ 56.302.815,71 $ 75.532.619,18
ANÁLISIS VERTICAL

Para este estado financiero se acostumbra representar cada cifra como un porcentaje de los
subtotales y estos últimos como un porcentaje de los totales. Para simplificar la
representación del análisis, únicamente se tomarán las partidas corrientes y del patrimonio
por considerarse las de mayor relevancia para FRUTAS SAS. De los activos corrientes, sin
lugar a dudas, la cifra más importante es la de inventarios de mercancías y esto tiene su
explicación por el carácter  comercial que tiene la empresa. Para el año 1 esta cifra ocupa el
49% del total de activos, mientras que para el año 2, el 38%.

Las cuentas clientes ocupan el segundo lugar dentro de los activos corrientes, observándose
un aumento para el segundo año.

Podemos deducir que en el año el activo corriente representa al 74%, un activo con un peso
muy elevado, situación favorable para la empresa puesto que contaría con estos recursos al
convertirlos en efectivo. Al compararlo con el año anterior, se puede evidenciar un
incremento del 15%, demostrando un manejo de los mismos. Por otro lado, dentro de estos
activos el cliente no tiene mucho peso; es decir que su liquidez no depende de los clientes.

Entre los pasivos corrientes la cifra mayor es la de cuentas con proveedores la cual
representa para los dos años aproximadamente un 27% e indica que la empresa está
haciendo uso de una fuente de financiación de relativo bajo costo.
 ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

A DICIEMBRE 31
ANALISIS HORIZONTAL

VAR. VAR.RELATIVA O
ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 ABSOLUTO PORCENTUAL

$21.378.930,47 742%
EFECTIVO Y BANCOS $ 2.882.057,07 $ 24.260.987,54
$448.007,67 6%
CLIENTES $ 7.012.501,50 $ 7.460.509,17
$268.804,60 6%
PROVISIÓN DEUDAS MALAS ($ 4.207.500,90) ($ 4.476.305,50)
$0,00 0%
INVENTARIO PEP $ 0,00 $ 0,00
$1.116.336,59 4%
INVENTARIO PT $ 27.785.424,71 $ 28.901.761,30
$22.674.470,13 68%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 33.472.482,38 $ 56.146.952,51
$0,00 0%
TERRENOS $ 0,00 $ 0,00
$0,00 0%
EDIFICACIONES $ 0,00 $ 0,00
$0,00 0%
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 11.880.000,00 $ 11.880.000,00
$0,00 0%
MUEBLES Y ENSERES $ 3.000.000,00 $ 3.000.000,00
$0,00 0%
VEHÍCULOS $ 0,00 $ 0,00
$0,00 0%
EQUIPO DE COMPUTO $ 4.970.000,00 $ 4.970.000,00
$0,00 0%
DIFERIDOS $ 6.425.000,00 $ 6.425.000,00
$3.444.666,66 100%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA ($ 3.444.666,67) ($ 6.889.333,33)
TOTAL ACTIVO NO $3.444.666,66 -15%
CORRIENTE $ 22.830.333,33 $ 19.385.666,67
$19.229.803,47 34%
TOTAL ACTIVOS $ 56.302.815,71 $ 75.532.619,18
$0,00 0%
PASIVOS
$10.666.666,66 -50%
OBLIGACIÓN BANCARIA $ 21.333.333,33 $ 10.666.666,67
$20.419.337,46 #¡DIV/0!
PROVEEDORES $ 0,00 $ 20.419.337,46
$477.874,85 6%
IVA POR PAGAR $ 7.480.001,60 $ 7.957.876,45
$882.926,15 -15%
IMPORENTA POR PAGAR $ 5.750.270,49 $ 4.867.344,34
$9.347.619,50 27%
TOTAL PASIVOS $ 34.563.605,42 $ 43.911.224,92
$0,00 0%
PATRIMONIO
$0,00 0%
CAPITAL SOCIAL $ 10.064.418,70 $ 10.064.418,70
$988.218,40 85%
RESERVA LEGAL $ 1.167.479,16 $ 2.155.697,56
$8.893.965,57 85%
RESERVE ESTATUTARIA $ 10.507.312,43 $ 19.401.278,00
$0,00 0%
DIVIDENDOS $ 0,00 $ 0,00
$9.882.183,97 45%
TOTAL PATRIMONIO $ 21.739.210,29 $ 31.621.394,26
$19.229.803,47 34%
PASIVO + PATRIMONIO $ 56.302.815,71 $ 75.532.619,18
ANALISIS HORIZONTAL

En el análisis horizontal realizado al bance se puede evidenciar un incremento significativo

de un 68% en los activos de la empresa. El disponible de caja-bancos se incrementó de
manera exorbitante ya que paso un 742%. La empresa está aprovechando una fuente de
financiación de bajo costo financiero como son las deudas con los proveedores. El cambio
de las demás partidas del balance, tanto en cifras absolutas como relativas están a más o
menos dentro del crecimiento de los ingresos operacionales.

Para obtener un punto de referencia en cuanto al crecimiento de la empresa se debe contar

con información de periodos anteriores, también se considera importante conocer el
desarrollo de la industria y la economía en general, con el fin de ubicar los resultados de la
empresa dentro de este contexto. Vale la pena resaltar el hecho de que los resultados
obtenidos en el análisis dependen en gran medida de la persona que lo realiza.

SOLIDEZ

Formula: Activo total / Pasivo total

AÑO 1 AÑO 2

56.302.815 /34.563.605 75.532.619 / 43.911.224

1,6 1,7

El indicador de solidez del año 2 muestra que para el año dos, por cada peso que debe la
empresa cuenta con 1,7 para cancelarla ya sea a corto o largo plazo, para el año 1 muestra
presenta una relación de 1,6 que presenta una mínima variación entre los dos años.

INDICADORES DE SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO
 Formula: Pasivos total / Activos total

AÑO 1 AÑO 2

34.563 .605/56.302.815 43.911.224 / 75.532.619

0,6 0,5

Este indicador presenta que el año 2 presento en el activo 0,5 y para el año 1 fue de 0,6;
presenta una disminución mínima. Por cada peso que la empresa posea en el activo, 0,5 esta
financiado por los acreedores