HISTORIA DE LA CAJA MUNICIPAL DE

CREDITO POPULAR DE LIMA

La CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA es una empresa fundada el 20 de

enero de 1947, por Ley N° 10769
Se le conoce como la “Caja Metropolitana”, pues es propiedad de la Municipalidad Metropolitana
de Lima
Inició sus operaciones el 8 de septiembre de 1949
Por otro lado, cuenta con autonomía económica y financiera. Es una sociedad anónima
integrada al sistema financiero nacional que se rige por su Estatuto, y además por la Ley N°
26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, la Ley N° 10769, la Ley General de Sociedades y las
disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca y Seguros, el Banco Central de
Reserva del Perú y la Contraloría General de la República
Es una empresa consagrada a brindar créditos pignoraticios al público en general, teniendo
además la facultad de realizar operaciones activas y pasivas con los concejos provinciales y
distritales, y así también con las empresas municipales dependientes de los primeros, fuera de
brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas
Su finalidad es incentivar el ahorro, desarrollar el crédito de consumo en las modalidades de
préstamos pignoraticios y personales, dar adicionalmente créditos a la micro y pequeña
empresa, y además hipotecarios para financiación de vivienda

PROVEE LOS SIGUIENTES PRODUCTOS Y/O SERVICIOS CAJA

MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA
1. Brindar créditos pignoraticios al público en general

1. Captar ahorros del público

2. Operar con moneda extranjera
3. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos
4. Emitir giros contra sus propias oficinas o bancos corresponsales
5. Actuar como fiduciarios en fideicomisos
6. Efectuar préstamos en general con o sin garantía específica,
7. Emitir cartas fianzas

LA ORGANIZACION DE CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR

DE LIMA ESTA COMPUESTA DE LA SIGUIENTE MANERA Y CON
UNA CANTIDAD APROXIMADA DE EMPLEADOS DE
1. Gerente de Administración y Finanzas - Sr. Jorge Angeles Angeles
2. Jefe del Area de Desarrollo - Sr. Ronald Alain Bourgeois Carpio
3. Adquisiciones y Contrataciones - Sr. Reynaldo Rodríguez
4. Gerente de Negocios - Sr. Jorge Falconí Fort
5. Gerente General - Sr. Pietro Malfitano Malfitano
6. Gerente de Operaciones y Canales - Sr. Danilo R. Figueroa Olivos
7. Gerente de Riesgo - Srta. María del Pilar Novoa Herrera
8. Presidente de Directorio - Sr. Eduardo Francisco González García
9. Organo de Control Institucional - Sr. Carlos H. Del Campo González
10. Oficina Legal - Sr. Ronald Saldaña
11. Jefe de Recursos Humanos - Sr. Felimer Dioses Peralta

EL FUTURO DE CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA

SE PERFILA DE LA SIGUIENTE MANERA
Aspira ser una empresa importante en el sector financiero, ofreciendo productos y servicios,
fundamentalmente a las personas, así como a las micro, pequeñas y medianas empresas

LA ACTIVIDAD ECONOMICA DE CAJA MUNICIPAL DE CREDITO

POPULAR DE LIMA ASCIENDE AL MONTO ANUAL DE
Al 31 de diciembre del 2005, el capital social de la Caja Metropolitana ascendió a S/26’983,626.
Mientras que el total de ingresos registrado durante el año 2003 fue superior a 34 millones de
soles. Por lo que toca al 2004 sobrepasó los 40 millones de soles; ahora, en cuanto a la
variación porcentual de los ingresos de dichos años, aproximadamente fue del 15%

EN CUANTO A INFRAESTRUCTURA,CAJA MUNICIPAL DE CREDITO

POPULAR DE LIMA CUENTA CON
1. Cuenta con 16 agencias ubicadas en Lima

CABE SEÑALAR LO SIGUIENTE SOBRE CAJA MUNICIPAL DE

CREDITO POPULAR DE LIMA
Las exportaciones crecieron en el año 2005 un 36,7%, alcanzando los US$
17 247 millones, superior en US$ 4 630 millones al de 2004; en cambio las importaciones
aumentaron en 23%, alcanzando los US$ 5163 millones en el 2005, mayor a US$ 2793
millones, monto del año 2004

ALGUNOS DE LOS PRINCIPALES

EJECUTIVOS, REPRESENTANTES O
DIRECTORES DE CAJA MUNICIPAL DE
CREDITO POPULAR DE LIMA
 Apoderado Castro Diaz Jose Luis    

Apoderado Garcia Calderon Sandoval Alfredo Carlos    

Apoderado Tuncar Muñoz Humberto Frank    

Contador Ravelo Pinillos Guillermo Felipe    

Gerente Lazo Manrique Julio Fernando Felipe    

Gerente General Coz Espinoza Jose Oscar Armando    

Jefe Recursos Human. Dioses Peralta Felimer    

ALGUNOS ESTABLECIMIENTOS ANEXOS DE LA EMPRESA CAJA

MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA
1.  Av. Avenida Via Evitamiento - - Lima / Lima / Ate
2.  Av. Avenida Arica 498 - Lima / Lima / Breña
3.  Av. Avenida Guardia Civil 340 - Lima / Lima / Chorrillos
4.  Av. Avenida Tupac Amaru 659 - Lima / Lima / Comas
5.  Av. Avenida Horacio Urteaga 1493 - Lima / Lima / Jesus Maria
6.  Av. Avenida La Molina 1011 - Lima / Lima / La Molina
7.  Av. Avenida Colonial 2398 - Lima / Lima / Lima
8.  Jr. Jiron Carabaya 841 - Lima / Lima / Lima
9.  Cal. Calle Julio C. Tello 1001 - Lima / Lima / Lince
10.  Av. Avenida Mendiola Alfredo 3631 - Lima / Lima / Los Olivos
11.  Jr. Jiron Castilla 1123 - Lima / Lima / Magdalena Del Mar
12.  Av. Avenida Larco 1068 - Lima / Lima / Miraflores
13.  Av. Avenida Sucre 556 - Lima / Lima / Pueblo Libre (magdalena Vieja)
14.   - - - Lima / Lima / Puente Piedra
15.  Av. Avenida Angamos Este 2619 - Lima / Lima / San Borja
16.  Av. Avenida Aviacion 2479 - Lima / Lima / San Borja
17.  Av. Avenida Petit Thouar 3261 - Lima / Lima / San Isidro
18.  Av. Avenida Proceres De Independencia 1627 - Lima / Lima / San Juan De Lurigancho
19.  Av. Avenida La Marina 2537 - Lima / Lima / San Miguel
20.  Cal. Calle Preciados 140 - Lima / Lima / Santiago De Surco
21.  Cal. Calle Monte Grande 198 - Lima / Lima / Santiago De Surco
22.  Cal. Calle Solidaridad - - Lima / Lima / Villa El Salvador
23.  Av. Avenida Bolognesi 700 - Ancash / Santa / Chimbote
24.  Cal. Calle San Jose 106 - Arequipa / Arequipa / Arequipa
25.  Cal. Calle Del Comercio 360 - Cajamarca / Cajamarca / Cajamarca
26.  Av. Avenida De La Cultura 2009 - Cusco / Cusco / Cusco
27.  Av. Avenida Giraldez 239 - Junin / Huancayo / Huancayo
28.  Av. Avenida España 2451 - La Libertad / Trujillo / Trujillo
29.  Av. Avenida El Dorado 1005 - Lambayeque / Chiclayo / Chiclayo
30.  Av. Avenida Balta 315 - Lambayeque / Chiclayo / Chiclayo
31.  Av. Avenida Sanchez Cerro 1350 - Piura / Piura / Piura
32.  Av. Avenida Saenz Peña 181 - Prov. Const. Del Cal / Prov. Const. Del Callao / Callao
33.  Av. Avenida San Martin 776 - Tacna / Tacna / Tacna

ALGUNAS MARCAS REGISTRADAS:

1. Cajaplazo
2. Cajacts
3. Taxi Metropolitano
4. Ahorro Inteligente
5. Prendapyme
6. Credito Inteligente
7. Doble Interes
8. Prendamas
9. La Caja Fuerte De La Ciudad
10. La Caja De Todos
11. Caja Metropolitana
12. Caja Metropolitana
13. Ik Caja De Lima
14. Prendamas
15. La Caja De Lima
16. Prendamas
17. Cajagas
18. Caja Metropolitana
19. Caja Municipal De Credito Popular De Lima Muni Check
20. Te Da Mas Por Tu Prenda
21. Mas Ventajas En Un Solo Producto
22. Tu Mejor Socio
23. Caja Municipal De Credito Popular De Lima
24. Cmcpl Caja Municipal
25. Cajapyme
26. Cm Caja Metropolitana
27. Prendamas
28. Casa&mas
29. Cajapyme
30. Prestamo Rapido Y Seguro
31. Prestamo Rapido Y Seguro
32. La Caja Fuerte De La Ciudad
33. Caja De Lima
34. Su Mejor Opcion
35. Caja Peru

ALGUNAS EMPRESAS QUE COMPARTEN EL MISMO RUBRO CON

CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA
1.   Banco De La Nacion
2.   Cofide - Corporacion Financiera De Desarrollo S.a .
3.   Caja Munic. Ahorro Y Credito De Trujillo S.a
4.   Caja Municipal De Ahorro Y Credito Cusco S.a.
5.   Ent.des.peq.y Microemp.edpyme Edyficar
6.   Credifondo S.a. S.a.f.
7.   Global Exchange S.r.l
8.   America Leasing S.a.
9.   Caja Municipal De Ahorro Credito Ica Sa
10.   Caja Municipal De Ahorro Y Credito De Pa Ita S.a.
11.   Eafc Maquisistema S.a.
12.   Caja Rural De Ahorro Y Credito Senor De Luren Sa
13.   Caja Munic. Ahorro Y Credit Del Santa Sa
14.   Edpymes Proempresa S.a.
15.   Financiera Tfc S.a

NOTICIAS
El mundo de la cultura cierra filas con Humala en Perú
ABC.es
- 01 Jun 2011
- hace 52 minutos
Los cineastas observan que, «al margen de las legítimas aprensiones» sobre los «postulados
iniciales» del candidato de Gana Perú, la sociedad debe apoyarle. En el manifiesto aclaran que
su respaldo, «no es un cheque en blanco». ...
Artículos relacionados »
recortado de Google - 6/2011
Suspenden temporalmente el paro al sur de Perú para permitir las ...
EFE
- 01 Jun 2011
 - hace 2 horas
Walter Aduviri, del Frente de Defensa de Recursos Naturales en la región sur de Puno, señaló a
Efe que su organización suspende temporalmente el paro, lo que fue confirmado por la
Confederación Nacional de Comunidades del Perú Afectadas por la Minería ...
Artículos relacionados »
recortado de Google - 6/2011
Adex prevé que TLC con Japón beneficiará exportación de productos ...
Andina
- 31 May 2011
- hace 3 horas
El Acuerdo de Asociación Económica (AAE) bilateral sucrito entre Perú y Japón, conocido como
Tratado de Libre Comercio (TLC), permitirá un mayor dinamismo de las exportaciones de
productos como espárragos, sacha inchi, pota, aceite de pescado y pez ...
Artículos relacionados »
recortado de Google - 6/2011
CSIC y el Consulado de Perú proponen revivir la Exposición ...
Europa Press
- 31 May 2011
- hace 9 horas
El Consejo Superior de Investigaciones Científicas (CSIC), junto con el Consulado General del
Perú en Sevilla, han inaugurado este martes la exposición 'Perú en Sevilla 1929. Un viaje en el
tiempo a la Exposición Iberoamericana', con la que ofrecen ...
Artículos relacionados »
recortado de Google - 6/2011
con la tecnología de

MARCADORES

COMENTARIOS
Si desea puede agregar opiniones sobre esta empresa aquí.
Persona:freddy antonio quiroz sosaComentario:porque me sale en reporte crediticio de
cliente que debo, si yo nunca e solicitado un credito Ventajas:vivir mal
economicamenteDesventajas:crecimiento de mi familia
1. Fecha:  2007-12-06
2. Evaluación:  
3. Atención al cliente:  
4. Calidad de Productos o Servicios:  
5. Prontitud:  
6. Gama de Productos o Servicios:  
 7. Costo relativo al Producto o Servicio:  
Si usted es colaborador de CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA , puede estar
interesado en los servicios financieros que proveemos tanto en créditos hipotecarios como
créditos personales.
Si usted es el webmaster de CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA , y quisiera
incluir el vínculo de la página web de su empresa, por favor haga clic aquí.

CreditosPeru.com SAC intenta a través este directorio, representar la clasificación las

principales empresas peruanas y sus respectivos datos informativos, los mismos que son
dominio público. CreditosPeru.com SAC sin embargo, no se hace responsable por la
exactitud, vigencia ni relevancia los datos aquí presentados.

PAGINA NPRINCIPAL DE :Directorio de las principales empresas y

entidades del Perú
Peru's Main companies - The PEP Rank

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

4. CLASES

4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país.
En la actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central
de Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A
continuación examinaremos cada una de éstas instituciones.

4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las

reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero
nacional.

4.1.2. BANCO DE LA NACIÓN

Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del

sector público.

4.1.3. BANCA COMERCIAL

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del

público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese
dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.

Entre estos bancos tenemos:

- Banco de Crédito
- Banco Internacional del Perú – INTERBANK
- Banco Continental
- Banco Financiero del Perú
- Banco Wiesse
- Banco Sudamericano
- Banco de Trabajo

4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las
mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.
4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

4.2.1. FINANCIERAS

Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad
consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con
valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

Entre estas tenemos:

- Solución Financiero de Crédito del Péru

- Financiera Daewo SA
- Financiera C.M.R

4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste
en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y
micro-empresas.

Entre estas tenemos:

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo

4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA –

EDPYME

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente

a los empresarios de la pequeña y micro-empresa .

- Nueva Visión S.A.

- Confianza S.A
- Edyficar S.A
- Credinpet
4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en

general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos
Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de
los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.

4.2.5. CAJAS RURALES

Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-
empresa.
- Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín
- Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur
- Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca
- Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete

4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de

las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.

a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e

inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a
cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes
por un valor predeterminado.

- Wiese Leasing SA
- Leasing Total SA
- América Leasing SA

b. EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas,
títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a
personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la
administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de
encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

5. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

5.1 OPERACIONES

Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:

- Operaciones de préstamos
- Operaciones de crédito
- Operaciones de Intermediación

La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están

vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo,
productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crédito
no están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica. Podemos, por
tanto, decir que en un préstamo se financia el precio de algo, mientras que en un
crédito se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero durante un período
de tiempo.

Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en función
de las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:

- Préstamos de garantía Real

- Préstamos de garantía personal

Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son:

- Cuentas de crédito
- Tarjetas de crédito
Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni
créditos; la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie
de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos
encontramos con las siguientes operaciones:

- El leasing
- El descuento comercial
- Anticipos de créditos comerciales
- El factoring
- Avales

Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es
su distribución entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.

La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.

a. Operaciones a corto plazo

- Descuento comercial
- Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito
- Factoring

b. Operaciones a largo plazo

- Préstamos con garantía hipotecaria
- Préstamos con garantía personal
- Leasing

En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son:

a. Operaciones a corto plazo

- Tarjetas de crédito
b. Operaciones a largo plazo
- Préstamos hipotecarios
- Préstamos personales.

5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.

Están referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras
a sus clientes, entre las cuales tenemos:

Nota: significa= sí, X = no

BIBLIOGRAFÍA

- ANTHONY Robert 1998 : Administración Financiera

- APAZA MEZA, Mario 2002 : Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Edit. Pacífico Lima Perú
- BELLIDO SÁNCHEZ, Pedro : Administración Financiera. Ed.Técnico científico
Lima – Perú
- LUGO ABAN José1998 : Contabilidad Administrativa. Edit. San Marcos
- INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN : Matemáticas Financieras Edit. Pacífico Lima
Perú
 EL PACIFICO 2002
- URIAS VALIENTE, Jesús1999 : Análisis de Estados Financieros Mac.Gran – Hill
España
- WESTON FRED,Brigham 1999 : Manual de Administración Financiera. Edit.
Interamericana España
CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR DE LIMA

Abreviatura: CMCPL
Dirección: AV. NICOLAS DE PIEROLA 1785
Departamento: LIMA
Provincia: LIMA
Distrito: LIMA
Teléfono: 428-6215
Fax: 427-6845
Página Web: www.cajametropolitana.com.pe
 
Misión: Brindar servicios financieros a los niveles
medio y bajo de la población, fomentar el ahorro, desarrollar los créditos
pignoraticio, personal, micro empresarial e hipotecario; con adecuados niveles de rentabilidad
en función al riesgo del segmento atendido.

FUNCIONES:

 OTORGAR CREDITOS PIGNORATICIOS

 OTORGAR CREDITOS PYMES
 OTORGAR CREDITOS COMERCIALES Y CONSUMO
 CAPTAR AHORROS, DEPOSITOS A PLAZO
 OTORGAR CREDITOS HIPOTECARIOS
 OTORGAR CREDITOS INMOBILIARIOS

2.1. Operaciones activas.

[Son aquéllas mediante las cuales, las entidades reciben recursos y disponibilidades de
sus asociados o de entidades crediticias, para aplicarlas y manejarlas de acuerdo con sus
propios fines. Las más importantes son los depósitos irregulares, en ahorro o a término
(CDAT), la emisión de obligaciones y el redescuento].

Nota: El numeral 2.1. destacado en rojo entre corchetes fue modificado por la Circular
Externa 0020 de 2003. El nuevo texto es el siguiente:

Son todas aquellas que suponen la colocación o disposición de recursos por parte de la
entidad, o que tienen la virtud de colocar real o potencialmente a dicha organización en
posición de acreedor. Es decir, son las concesiones u otorgamiento de crédito a sus
asociados de sumas dinerarias bajo el compromiso de una restitución futura en la forma,
plazo y condiciones pactadas de acuerdo con la ley. Dentro de las operaciones
crediticias de mayor importancia, se destacan: el mutuo, los descuentos y la apertura de
crédito.
2.2. Operaciones pasivas.

[Son todas aquellas que suponen la colocación o disposición de recursos por parte de la
entidad financiera, o que tienen la virtud de colocar real o potencialmente a dicha
institución en posición de acreedor. Es decir, son las concesiones u otorgamiento de
crédito a sus asociados de sumas dinerarias bajo el compromiso de una restitución
futura en la forma, plazo y condiciones pactadas de acuerdo con la ley. Dentro de las
operaciones crediticias de mayor importancia, se destacan: el mutuo, los descuentos y la
apertura de crédito].

Nota: El numeral 2.2. destacado en rojo entre corchetes fue modificado por la Circular
Externa 0020 de 2003. El nuevo texto es el siguiente:

Son aquellas mediante las cuales, las entidades reciben recursos y disponibilidades de
sus asociados, para aplicarlas y manejarlas de acuerdo con sus propios fines. Las más
importantes son los depósitos de ahorro, los certificados de depósitos de ahorro a
término (CDAT), los depósitos de ahorro contractual o programado y los depósitos de
ahorro permanente.

2.3. Operaciones de servicios o neutras.

[Son aquellas que no implican ni la captación ni la colocación de recursos, sino como su

nombre lo indica un servicio que presta la entidad por el cual cobra una remuneración.
Dentro de esta categoría podemos ubicar las exigibilidades por servicio de recaudo.

Los aportes no quedan comprendidos dentro de dichos conceptos, puesto que no

integran el pasivo de la cooperativa sino que constituyen parte del patrimonio de la
entidad. Por esta misma razón, debe resaltarse que no quedaron comprendidas dentro de
esa nueva definición de la actividad financiera las operaciones de crédito realizadas por
las cooperativas con sus asociados apoyadas únicamente en los aportes de los mismos ni
las demás operaciones en las cuales no se presente la captación de ahorros de los
asociados para su posterior colocación, inversión o aprovechamiento.

Las cooperativas de crédito o también denominadas de aporte y crédito (es decir las que
no captan ahorros de sus asociados pero les efectúan préstamos con base en sus
aportes), por las razones antes expuestas, no ejercen actividad financiera en los términos
del artículo 39 de la Ley 454 de 1998].

Nota: El numeral 2.2. destacado en rojo entre corchetes fue modificado por la Circular
Externa 0020 de 2003. El nuevo texto es el siguiente:

Son aquellas que no implican ni la captación ni la colocación de recursos, sino como su

nombre lo indica un servicio que presta la entidad por el cual cobra una remuneración.
Dentro de esta categoría podemos ubicar las exigibilidades por servicio de recaudo.

Los aportes no quedan comprendidos dentro de dichos conceptos, puesto que no

integran el pasivo de la cooperativa sino que constituyen parte del patrimonio de la
entidad. Por esta misma razón, debe resaltarse que no quedaron comprendidas dentro de
esa nueva definición de la actividad financiera las operaciones de crédito realizadas por
las cooperativas con sus asociados apoyadas únicamente en los aportes de los mismos ni
las demás operaciones en las cuales no se presente la captación de ahorros de los
asociados para su posterior colocación, inversión o aprovechamiento.

Las cooperativas de crédito o también denominadas de aporte y crédito (es decir las que
no captan ahorros de sus asociados pero les efectúan préstamos con base en sus
aportes), por las razones antes expuestas, no ejercen actividad financiera en los términos
del artículo 39 de la Ley 454 de 1998.

BIBLIOGRAFIA:

LEXCOLOMBIANA®

Biblioteca Legal Digital

Roa Editores Ltda.

No. Telefónico: (1) 2173463

No. Celular: 310 8831556

FACTORING Y JOINT VENTURE EN
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

 
CARLOS TORRES MORALES

1.1) EL FACTORING: 

Es la operación mediante la cual el “Factor” adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica,
denominada “Cliente”, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a
cambio de una retribución.

Los instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas, facturas conformadas y títulos valores
representativos de deuda. Dichos instrumentos se transfieren mediante endoso o por cualquier otra forma que
permita la transferencia en propiedad al “Factor”. Dicha transferencia comprende la transmisión de todos los
derechos accesorios, salvo pacto en contrario. 

1.2) LA LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS Y ORGÁNICA DE LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS: 

El Artículo 221º de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros aprobada por Ley Nº 26702 (en adelante, la Ley General) señala lo
siguiente: 

“Artículo 221º.- Las empresas podrán realizar las siguientes operaciones y servicios, de acuerdo a lo dispuesto
por el capítulo I del título IV de esta sección segunda: (...)

10. Realizar operaciones de factoring. (...)”.

Al respecto, el Anexo-Glosario de la Ley General contiene la siguiente definición de “empresas”: 

“Empresas: Las empresas del sistema financiero y de seguros autorizadas a operar en el país y sus subsidiarias,
con excepción de aquellas que prestan servicios complementarios”.

Como vemos, la Ley General faculta a las empresas que pertenecen al sistema financiero a realizar operaciones
de factoring. 

En ese sentido, las cooperativas de ahorro y crédito no autorizadas a operar con recursos del público al no
formar parte del sistema financiero [1]  (a pesar de que corresponde a la Superintendencia de Banca y Seguros
la regulación de sus actividades) no se encontrarían facultadas para realizar operaciones de factoring. 

1.3) Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring aprobado por Resolución SBS Nº 1021-98:

El Artículo 6º del Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring aprobado por Resolución SBS
Nº 1021-98 (en adelante, el Reglamento) prevé lo siguiente: 

“Artículo 6º.- EMPRESAS FACULTADAS PARA ACTUAR COMO FACTORES

Las empresas facultadas para operar como Factores son las siguientes:

1.- Empresas de factoring que hayan sido autorizadas por esta Superintendencia.

2.- Empresas bancarias y otras empresas de operaciones múltiples autorizadas para realizar las operaciones
previstas en el módulo 1 del Artículo 290º de la Ley General.”

En ese sentido, el Artículo 6º de la Ley General señala cuáles son las empresas de operaciones múltiples: 

“Artículo 16º.- CAPITAL MINIMO.

[1] El Artículo 16º de la Ley General hace expresa referencia a las empresas del sistema financiero:
“Artículo 16.- Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere el capital social, aportado
en efectivo, alcance las siguientes cantidades mínimas:

A. Empresas de Operaciones Múltiples:

1. Empresa Bancaria (...)

2. Empresa Financiera (...)

3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito (...)

4. Caja Municipal de Crédito Popular (...)

5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa EDPYME (...)

6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público(...)

B. Empresas Especializadas:

1. Empresa de Capitalización Inmobiliaria (...)

2. Empresa de Arrendamiento Financiero (...)

3. Empresa de Factoring (...)

4. Empresa Afianzadora y de Garantías.

5. Empresa de Servicios Fiduciarios

C. Bancos de Inversión (...)”.

 

 
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en
efectivo, alcance las siguientes cantidades mínimas:

A. Empresas de Operaciones Múltiples:

1. Empresa Bancaria S/. 14'914,000

2. Empresa Financiera S/. 7,500,000

3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito S/. 678,000

4. Caja Municipal de Crédito Popular S/. 4'000,000

5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME S/. 678,000

6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público S/. 678,000

7. Caja Rural de Ahorro y Crédito S/. 678,000

(...)”.

Bajo estas circunstancias, de acuerdo a lo dispuesto por el Reglamento, las Cooperativas de Ahorro y Crédito no
autorizadas a operar con recursos del público no podrían desarrollar operaciones de factoring debido a que no
constituyen “empresas de factoring”[2], “empresas bancarias” y tampoco “empresas de operaciones múltiples”. 

1.4) El Reglamento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a operar con recursos de público
aprobado por Resolución SBS Nº 540-99:

El Artículo 5º del Reglamento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a operar con recursos de
público aprobado por Resolución SBS Nº 540-99 contempla cuáles son las operaciones y servicios autorizados
que pueden desarrollar dichas personas jurídicas:

“Artículo 5º.- Operaciones y servicios autorizados

Las cooperativas sólo pueden operar válidamente con sus asociados, estando facultadas a realizar las siguientes
operaciones activas y pasivas:
a) Recibir depósitos de sus asociados.

b) Otorgar a sus asociados créditos directos con arreglo a las condiciones que señale el respectivo
reglamento de créditos de la cooperativa.

c) Otorgar avales y fianzas a sus asociados, a plazo y monto determinados.

d) Adquirir, conservar y vender acciones y bonos que tengan cotización en bolsa, emitidos por
sociedades anónimas establecidas en el país, así como certificados de participación en Fondos Mutuos
y Fondos de Inversión. Asimismo, podrá ser socia de otras cooperativas, así como adquirir acciones o
participaciones en sociedades que tengan por objeto brindar servicios a sus asociados o tengan
compatibilidad con su objeto social, no siendo necesario en estos casos que las acciones o
participaciones se encuentren cotizadas en bolsa.

e) Recibir líneas de crédito de entidades nacionales o extranjeras.

f) Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades.

g) Efectuar operaciones de crédito con otras cooperativas o empresas del sistema financiero.

h) Brindar servicios de caja y tesorería a sus asociados.

i) Efectuar depósitos en instituciones financieras o en otras entidades del sistema cooperativo de

ahorro y crédito de las cuales sean asociados.

[ [2]  El Artículo 14º del Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring aprobado por Resolución
SBS Nº 1021-98 define a las “empresas de factoring” del siguiente modo: “Artículo 14º.- Las empresas de
factoring son sociedades anónimas cuyo objeto social consiste principalmente en la adquisición de facturas,
facturas conformadas y títulos valores representativos de deudas, mediante factoring y descuento”.
j) Otras operaciones y servicios que autorice la Superintendencia, debiendo las cooperativas canalizar su
solicitud a través de la Federación, la cual previamente emitirá opinión.”

Como vemos, las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a captar recursos del público no se
encuentran expresamente autorizadas por la referida norma para realizar operaciones de factoring. Y si bien,
consideramos que la relación contenida en el artículo 5 antes citado no resulta taxativa, existen normas
expresas (comentadas anteriormente), que reservan las actividades de “factoring” a determinadas empresas. 

Ahora bien, conforme a lo señalado, somos de la opinión que las Cooperativas de Ahorro y Crédito no
autorizadas a operar con el público, no pueden ofrecer “comercialmente” servicios de “factoring” a cualquier
persona, pues dicha actividad está reservada para determinados tipos de empresas sujetas a la supervisión de
la SBS. 

Sin embargo, consideramos que en la medida que se trate de un servicio interno, vale decir, exclusivamente
entre socios, no existe impedimento legal alguno. Obviamente, cuando nos referimos a servicios internos
(exclusivamente entre socios), ello implicaría que tanto quien entrega las facturas a la Cooperativa (vale decir,
el acreedor), como aquél que debe honrarlas (vale decir, el deudor), deben ser socios de la Cooperativa. 

Si el acreedor es socio de la Cooperativa y el deudor resulta un tercero, podrían generarse problemas ya que el
tercero podría exigir a la Cooperativa que acredite su autorización para actuar como “Factor”, vale decir, para
prestar servicios de “factoring”. 

No obstante lo señalado, consideramos que existen otros mecanismos que si bien no calificarían como
“Factoring”, permitirían a las cooperativas alcanzar similares objetivos, sin que pueda ser cuestionado su
proceder. 

1.5) CONCLUSIONES: 

 Nuestro ordenamiento vigente sólo faculta a las Empresas Bancarias, Empresas de Operaciones Múltiples y
Empresas de Factoring, a realizar operaciones de factoring. 

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito que sólo operan con sus socios, no forman parte del sistema financiero y
tampoco califican como “empresas de factoring”, por lo cual no pueden dedicarse a estas actividades,
prestando servicios de “factoring” a cualquier persona. 

Sólo en la medida que tanto el acreedor como el deudor, fueran socios de la Cooperativa, consideramos que
resulta viable la prestación de servicios de “factoring”, siempre que éstos sean sólo accesorios o
complementarios al objeto social de la Cooperativa. 

Otros mecanismos podrían ser utilizados por las Cooperativas para lograr similares objetivos a los del factoring,
sin que pudiera ser cuestionado. 

JOINT VENTURE

2.1) Concepto y características principales del Contrato de Joint Venture:

El Contrato de Joint Venture es un contrato de colaboración, destinado a desarrollar un negocio específico con
el fin de obtener un beneficio económico. Para el efecto, las partes intervinientes realizan aportes que pueden
ser de dinero, de bienes, derechos, entre otros, y asumen el riesgo de compartir beneficios y pérdidas. 

Entre sus principales características podemos distinguir las que a continuación se señalan: 

2.1.1. En el Contrato de Joint Venture cada una de las partes participa en forma activa en la
realización de las actividades propias del negocio, coordinando mutuamente entre sí, de
acuerdo a los procedimientos que se establezcan en el contrato. 

2.1.2. Los bienes que aportan las partes para la realización del negocio, continúan siendo de
propiedad exclusiva de aquéllos. 

2.1.3. En este tipo de contrato cada una de las partes se vincula en forma individual con terceros en
el desarrollo de la actividad que le corresponde en el negocio. De ahí que, sean titulares de
derechos y obligaciones a título individual; vale decir que, la Cooperativa de Ahorro y Crédito
que sea parte en contratos de esta naturaleza, será en consecuencia titular de dichos
derechos y obligaciones a título individual. 

2.2) Contrato de Joint Venture dentro del marco legal que rige a las Cooperativas de Ahorro y Crédito:
 2.2.1 En materia de Joint Ventures o Consorcios, no existe una disposición que establezca un régimen
de aprobación para su celebración, por lo cual, el Contrato Joint Venture puede ser celebrado
a iniciativa de la Gerencia o del Consejo de Administración (dependiendo de las facultades
conferidas a éstos órganos estatutariamente por cada Cooperativa de Ahorro y Crédito). 

2.2.2 En efecto, el artículo 4° del Decreto Ley N° 25789, dispone los siguiente: 

“Artículo 4°.- Las Cooperativas, cualquiera sea su tipo o modalidad, no requieren de

autorización para celebrar y realizar los actos y contratos permitidos por la Legislación
Nacional”

En ese sentido, y en concordancia con el literal f) del inciso 7 de la Vigésimo Cuarta

Disposición Final y Complementaria de la Ley N° 26702, Ley General del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, que
señala: 

“Vigésimo Cuarta:

(...)

7. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a captar recursos del público tienen
las siguientes características:

(...)

f) Se rigen por la Ley General de Cooperativas y disposiciones complementarias y

modificatorias.

Consideramos que las Cooperativas de ahorro y Crédito pueden celebrar válidamente

Contratos de Joint Venture. 

En nuestra opinión, la celebración de este tipo de contratos no infringiría el artículo 5° de la

Resolución SBS N° 0540-99, Reglamento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito no
autorizadas a operar con recursos del público, puesto que en estricto la numeración del
artículo 5° sobre operaciones y servicios autorizados no resulta taxativa ni infringe lo
previsto en el artículo 41° de la Ley General de Cooperativas ni lo dispuesto por el artículo
440° y siguientes de la Ley General de Sociedades, en concordancia con el artículo 62° de la
Constitución: 

“Artículo 62°.- La libertad de contratar garantiza que las partes puedan pactar válidamente
según las normas vigentes al tiempo del contrato(...)”.

Si el contrato de Joint Venture o mejor dicho, los resultados del mismo no resultan
beneficiosos para la Cooperativa, ello tendrá que ser evaluado en forma interna, vale decir,
por la Gerencia, el Consejo de Administración y finalmente la Asamblea General. 

2.3) CONCLUSIONES:

Las Cooperativas, cualquiera sea su modalidad, pueden realizar, sin autorización alguna, los actos y contratos
permitidos por la legislación nacional. 

Los contratos de Joint Venture son contratos que pueden ser celebrados por cualquier persona natural o
jurídica, sin más limitaciones que las establecidas en forma genérica por la Ley General de Sociedades y
por la voluntad de las partes. 

La conveniencia de su celebración corresponde a los órganos administrativos de la Cooperativa, y la evaluación

de sus resultados, adicionalmente a la Asamblea General.