Derechos de Autor:

Bibliografía:
Bravo, D & Navarro, K. (2016). Estudio de Factibilidad para la Creación de una Empresa Prestadora de Servicios de Formación y
dora de Servicios de Formación y Capacitación en Finanzas Personales. Coorporación Universitaria Minuto de Dios, Bogotá.
de Dios, Bogotá.
 MESES ENERO 2016 FEBRERO 2016
ENTRADAS DE EFECTIVO

Ingresos
Ventas $ 5,670,000 $ 5,670,000

Total Ingresos (Disponible) $ 5,670,000 $ 5,670,000

COSTOS

Otros Costos ( pago horas capacitador) $ 960,000 $ 960,000

Total Costos $ 960,000 $ 960,000

SALIDAS DE EFECTIVO

EGRESOS
GASTOS $0 $0
PUBLICIDAD, PROPAGANDA Y PROMOCIÓN
$ 500,000 $ 500,000
ELEMENTOS DE ASEO Y CAFETERÍA $ 200,000 $ 200,000
ÚTILES Y PAPELERÍA $ 100,000 $ 150,000
SERVICIOS $ 300,000 $ 300,000
GASTOS DE PERSONAL $ 2,359,755 $ 2,359,755
GASTOS LEGALES $ 800,000 $0
ARRIENDO $ 800,000 $ 800,000
OTROS (intereses de capital de socios)
$0 $0
TOTAL EGRESOS $ 6,019,755 $ 4,309,755
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -$ 349,755 $ 1,360,245
III. Inversiones Fijas
1. Maquinaria y Equipo $ 2,480,245 0
2. Muebles y Enseres $ 1,000,000 $0
Subtotal $ 3,480,245 $0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO -$ 3,830,000 $ 1,360,245

INVERSIÓN INICIAL
-$ 12,000,000 -$ 3,830,000 $ 1,360,245
 FLUJO DE CAJA MENSUAL

MARZO 2016 ABRIL 2016 MAYO 2016 JUNIO 2016 JULIO 2016 AGOSTO 2016

$ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000

$ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000

$ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000

$ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000

$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
$ 150,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000
$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
$ 2,359,755 $ 2,359,755 $ 2,359,755 $ 2,359,755 $ 2,359,755 $ 2,359,755
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000

$0 $0 $0 $0 $0 $0
$ 4,309,755 $ 4,309,755 $ 4,309,755 $ 4,309,755 $ 4,309,755 $ 4,309,755
$ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245

$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245

$ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245 $ 1,360,245

SEPTIEMBRE 2016 OCTUBRE 2016 NOVIEMBRE 2016 DICIEMBRE 2016 TOTALES

$ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 68,040,000

$ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 5,670,000 $ 68,040,000

$ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 11,520,000

$ 960,000 $ 960,000 $ 960,000 $ 960,000

$0 $0 $0 $0 $0

$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 6,000,000

$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 80,000 $ 2,280,000
$ 150,000 $ 100,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 1,700,000
$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 3,600,000
$ 2,359,755 $ 2,359,755 $ 2,359,755 $ 2,359,755 $ 28,317,061
$0 $0 $0 $0 $ 800,000
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 9,600,000

$0 $0 $0 $0 $0
$ 4,309,755 $ 4,259,755 $ 4,309,755 $ 4,189,755 $ 52,297,061
$ 1,360,245 $ 1,410,245 $ 1,360,245 $ 1,480,245 $ 15,742,939

$0 $0 $0 $0 $ 2,480,245
$0 $0 $0 $0 $ 1,000,000
$0 $0 $0 $0 $ 3,480,245
$ 1,360,245 $ 1,410,245 $ 1,360,245 $ 1,480,245 $ 11,302,694

$ 1,360,245 $ 1,410,245 $ 1,360,245 $ 1,480,245 $ 11,302,694

Valor
Equivalente
hora 120.000.00
capacitación
empresarial
 FLUJO DE CAJA ANUAL
MESES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Ingresos 6.7% 6.7%
Ventas $ 68,040,000 $ 72,598,680 $ 77,462,792
Total Ingresos $ 68,040,000 $ 72,598,680 $ 77,462,792
COSTOS

Otros Costos ( pago horas capacitador) $ 11,520,000 $ 12,291,840 $ 13,115,393

EGRESOS
A. Fijos:

COSTOS VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
$ 6,000,000 $ 6,402,000 $ 6,830,934
ELEMENTOS DE ASEO Y
CAFETERÍA $ 2,280,000 $ 2,432,760 $ 2,595,755
ÚTILES Y PAPELERÍA $ 1,700,000 $ 1,813,900 $ 1,935,431
SERVICIOS $ 3,600,000 $ 3,841,200 $ 4,098,560
GASTOS DE PERSONAL $ 28,317,061 $ 30,214,304 $ 32,238,663
GASTOS LEGALES $ 800,000 $0 $0
ARRIENDO $ 9,600,000 $ 10,243,200 $ 10,929,494
OTROS $0 $0 $0
TOTAL EGRESOS $ 63,817,061 $ 67,239,204 $ 71,744,231
FLUJO DE CAJA ECONOMICO $ 4,222,939 $ 5,359,476 $ 5,718,560
III. Inversiones Fijas
1. Maquinaria y Equipo $ 2,480,245 $0 $0
2. Muebles y Enseres $ 1,000,000 $0 $0
Subtotal $ 3,480,245 $0 $0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO $ 742,694 $ 5,359,476 $ 5,718,560

INVERSIÓN INICIAL
-$ 12,000,000 $ 742,694 $ 5,359,476 $ 5,718,560

TEA 4%
0.04 VNA $ 9,666,367.51

TIR 23.63%

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

vamos a comparar el beneficio con el costo, si el beneficio excede al costo es un proyecto aceptable de lo contrario NO.
Si el VAN es positiva iniciamos el proyecto
porqué el VAN es: El valor presente de los beneficios y el valor presente de la inversion
En conclusion cuando el Van es positivo es porque los beneficios exceden los costos del proyecto.
Se Acepta el proyecto.
VAN negativo no quiere decir perdidas en los periodos.
El VAN siempre está definido y el es único.
El VAN depende del tiempo.
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
Es el maximo costo que el inversionista podria pagar por el capital
prestado.
Es una tasa porcentual que indica la rentabilidad promedio anual que
genera el capital que permanece en el proyecto.
Su valor no depende del tiempo
si el TIR mayor que el costo de oportunidad del capital, pasamos a la siguiente etapa
si el TIR = que el costo de oportunidad del capital, es indiferente invertir
si el TIR menor que el costo de oportunidad del capital, se debe rechazar o postergar el proyecto
 6.70%
AÑO 4 AÑO 5
6.7% 6.7%
$ 82,652,799 88,190,536
$ 82,652,799 $ 88,190,536 $ 388,944,806

$ 13,994,125 $ 14,931,731

AÑO 4 AÑO 5

$ 7,288,607 $ 7,776,943

$ 2,769,670 $ 2,955,238
$ 2,065,105 $ 2,203,467
$ 4,373,164 $ 4,666,166
$ 34,398,653 $ 36,703,363
$0 $0
$ 11,661,771 $ 12,443,109
$0 $0
$ 76,551,095 $ 81,680,018
$ 6,101,704 $ 6,510,518 $ 64,007,061

$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 6,101,704 $ 6,510,518

$ 6,101,704 $ 6,510,518

o aceptable de lo contrario NO.

 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIA
RUBRO
MES AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS
VENTAS 5,670,000 $ 68,040,000 $ 72,598,680
COSTO DE VENTAS
Total de ingresos 5,670,000 68,040,000 72,598,680
COSTOS
Otros Costos ( pago horas capacitador) 960000 11,520,000 12,291,840

TOTAL COSTOS 960000 11,520,000 12,291,840

GASTOS

PUBLICIDAD, PROPAGANDA Y PROMOCIÓN 500,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000

ELEMENTOS DE ASEO Y CAFETERÍA 200,000 $ 2,280,000 $ 2,432,760
ÚTILES Y PAPELERÍA 100,000 $ 1,700,000 $ 1,813,900
ARRIENDO 800,000 $ 9,600,000 $ 10,243,200
SERVICIOS 300,000 $ 3,600,000 $ 3,841,200
GASTOS DE PERSONAL 2,359,755 $ 28,317,061 $ 30,214,304
GASTOS LEGALES 800,000 $ 800,000 $0
DEPRECIACIÓN 7,500 90,000 93,600
OTROS 0 $0 $0
Total de Gastos 6,027,255 58,387,061 60,638,964
UTILIDAD OPERACIONAL -357,255 9,652,939 11,959,716
ADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 77,462,792 $ 82,652,799 88,190,536

77,462,792 82,652,799 88,190,536

13,115,393 13,994,125 14,931,731

13,115,393 13,994,125 14,931,731

$ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000

$ 2,595,755 $ 2,769,670 $ 2,955,238
$ 1,935,431 $ 2,065,105 $ 2,203,467
$ 10,929,494 $ 11,661,771 $ 12,443,109
$ 3,600,001 $ 4,373,164 $ 3,600,002
$ 32,238,663 $ 34,398,653 $ 36,703,363

$0 $0 $0
97,344 101,238 105,287

$0 $0 $0
63,396,688 67,369,601 70,010,467
14,066,103 15,283,197 18,180,069
BALANCE
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
GENERAL
ACTIVO
CORRIENTE $ 12,000,000 $ 68,040,000 $ 72,598,680 $ 77,462,792 $ 82,652,799
Disponible $ 12,000,000 $ 68,040,000 $ 72,598,680 $ 77,462,792 $ 82,652,799
Deudores $0 $0 $0 $0 $0
ACTIVO FIJO
Maquinaria y
$0 $ 2,480,245 $0 $0 $0
Equipo
Muebles y
$0 $ 1,000,000 $0 $0 $0
Enseres
SUBTOTAL
$0 $ 3,480,245 $0 $0 $0
FIJO
Depreciación
$0 $ 90,000 $ 93,600 $ 97,344 $ 101,238
Acumulada
ACTIVO
$0 $0 $0 $0 $0
DIFERIDO

Preoperativos $0 $0 $0 $0 $0

TOTAL
ACTIVO FIJO $0 $ 3,570,245 $ 93,600 $ 97,344 $ 101,238
NETO
TOTAL
$ 12,000,000 $ 71,610,245 $ 72,692,280 $ 77,560,136 $ 82,754,036
ACTIVOS
PASIVOS
PASIVO
CORRIENTE
Laborales por
Pagar
$ 28,317,061 $ 30,214,304 $ 32,238,663 $ 34,398,653
(Cesantías e
Ints.)
IMPUESTOS
SOBRE LAS $ 10,886,400 $ 11,615,789 $ 12,394,047 $ 13,224,448
VENTAS

Otros Pasivos $0 $0 $0 $0

TOTAL
PASIVO $ 39,203,461 $ 41,830,093 $ 44,632,709 $ 47,623,101
CORRIENTE
PATRIMONI
$ 12,000,000 $ 21,652,939 $ 23,959,716 $ 26,066,103 $ 27,283,197
O
CAPITAL $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000
UTILI Y/O
$0 $ 9,652,939 $ 11,959,716 $ 14,066,103 $ 15,283,197
PERD
TOTAL
PASVO MAS
12,000,000 $ 60,856,400 $ 65,789,809 $ 70,698,813 $ 74,906,298
PATRIMONI
O
AÑO 5

$ 88,190,536
$ 88,190,536
$0

$0

$0

$0

$ 105,287

$0

$0

$ 105,287

$ 88,295,823

$ 36,703,363

$ 14,110,486

$0

$ 50,813,849

$ 30,180,069
$ 12,000,000

$ 18,180,069

$ 80,993,918
SUELDO OPERATIVO (COSTOS) 1 Valor hora 40,000
SUELDO (COMERCIAL) 2 30 días calendario $ 689,454
AUXILIO TRANSPORTE 2 30 días calendario $ 77,700
COMISION 2 30 días calendario $0
PARAFISCALES (SALUD) 2 30 días calendario $ 58,604
PARAFISCALES (PENSIONES) 2 30 días calendario $ 82,734
PARAFISCALES ( RIESGOS
2 30 días calendario $ 7,198
LABORALES RIESGO I)
PROVISIÓN CESANTIAS 2 30 días calendario $ 57,432
PROVISIÓN INTERESES DE
2 30 días calendario $ 574
SESANTIAS

PROVISIÓN PRIMA DE SERVICIOS 2 30 días calendario $ 57,432

PROVISIÓN VACACIONES 2 30 días calendario $ 28,750
SUBTOTAL $ 1,059,878

valor proyectado
COSTOS POR HORA 70000 mensual en ventas
por paquete
valor en pesos por
TALLERES TIPOS HORAS cantidad horas
TALLER 6 SESIONES 6 420000 4200000
PAQUETE 2 SESIONES 3 210000 1470000
5670000
 240000 960000
$ 1,378,908 $ 1,534,308 CESANTIAS
$ 155,400 184116.96 INTE
$0 $ 1,718,425
$ 117,207
$ 165,469
$ 14,396
$ 114,863
$ 1,149

$ 114,863
$ 57,500
$ 2,359,755 ###
MAQUINARIA Y EQUIPO 120 VALOR 12500 MENSUAL
1 50000
2 50000
3 50000
4 50000
5 50000
6 50000
7 50000
8 50000
9 50000
10 50000
TOTAL 500,000

MUEBLES Y ENSERES 120 VALOR 3333.33333 MENSUAL

1 40000
2 40000
3 40000
4 40000
5 40000
6 40000
7 40000
8 40000
9 40000
10 40000
TOTAL 400,000
INTRODUCCION CONCLUSIONES
   
  Se determina que la idea de cre
El estudio de viabilidad financiera del proyecto bosquejado, es que tanto la TIR como la VAN so
muy necesario para la proyección futura del mismo, para ello resultado positivo.
fue necesario obtener información del mercado para saber
tasas etc., para realizar el estudio es necesario aprovechar El total de los ingresos están po
tasas como la TIR y la VAN que ayudan el la definición de la y gastos a medida que pasan lo
viabilidad lo cual arroja resultados positivos para la
rentabilidad de la empresa. Se tuvo en cuenta tres factores El PYG muestra que las cifras so
necesarios que son: por el monto de la inversión que son, los la proyección pero que a partir
años de vida útil en este caso que son 5 y el flujo de caja; por utilidades.
tanto el resultado nos permite dar respuestas oportuna ante
una eventualidad ya que ahí se define la toma de decisiones La TIR es de 57.69 % lo cual per
por que si no hay recursos no se puede apoyar un proyecto porcentaje de retorno de la inve
que no es rentable desde ningún punto de vista.
A la hora de hacer una evaluac
estará muy clara, por tanto la to
CONCLUSIONES
 
Se determina que la idea de creación de empresa es viable ya
que tanto la TIR como la VAN son positivas lo cual arroja un
resultado positivo.

El total de los ingresos están por encima del total de los costos
y gastos a medida que pasan los años.

El PYG muestra que las cifras son positivas en cada año según
la proyección pero que a partir del 3 año es significativa las
utilidades.

La TIR es de 57.69 % lo cual permite ver cuanto es el

porcentaje de retorno de la inversión.

A la hora de hacer una evaluación objetiva, la información

estará muy clara, por tanto la toma de decisiones se facilita.