ROSEMBER RAMIREZ

Enunciado:

Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado dándole vueltas a la

reunión que mantuvo con el banco hace ya más de una semana. Por supuesto antes de la reunión
semanal del Comité de Dirección se ha sentado con el Director General y le ha comentado tanto que el
Banco del Cantábrico ha accedido de buen grado a ampliar la póliza de crédito con la que se están
financiando las nuevas aperturas de tiendas y puntos de venta. También le ha transmitido la petición del
banco de los presupuestos de los nuevos puntos de venta previstos, así como el calendario de aperturas
previsto.
A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha pasado por alto que el Director
General no haya dado mayor importancia a esta petición y simplemente haya comentado: “Papeles,
siempre andan pidiendo papeles.”
En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente preocupación por el hecho de que
las previsiones no se cumplen casi nunca y que, aunque si bien es verdad que las ventas han sido por lo
general mayores a las esperadas, también ha sucedido que los gastos y las inversiones han sobrepasado
trimestre a trimestre las cantidades previstas.
El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado cuenta de ello y que, aunque no
le gustaba, como las ventas han ido evolucionando mejor que las previsiones no ha podido pararse a
analizar el asunto, entre otras cosas porque ha estado demasiado ocupado con las nuevas aperturas y la
puesta en funcionamiento de los nuevos sistemas e instalaciones de producción y de logística para
poder abastecer la creciente demanda. De modo que no ha podido ocuparse del tema de las
desviaciones de las previsiones, que pese a todo le siguen preocupando.
De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en próximo Comité de Dirección
prepare una propuesta de acción para investigar las causas y sobre todo establecer procedimientos para
que las previsiones sean más ajustadas a la realidad.
El Director Financiero que lleva toda la semana a vueltas con el asunto le confiesa que las previsiones
con que hasta ahora han funcionado no son del todo correctas por incompletas, inconexas y no del todo
organizadas. Y que es necesario plantearse en serio la implantación de un sistema de presupuesto que
abarque todas las áreas: puntos de venta, centros de producción y de distribución y que permita hacer
una mejor planificación y toma de decisiones dentro de la empresa y en particular al propio Comité de
Dirección y al Director General mismo.
De hecho Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de costes y de contabilidad de la
empresa y elaborar un presupuesto general de la empresa de forma integrada desde cero prescindiendo
por completo de los sistemas en uso actualmente.
El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta blanca para elaborar una
propuesta de acción.
Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los tiempos de la facultad y
empieza a hacer una lista de preguntas, esto siempre le ayudó a pensar
1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del
presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?

2. Porque habirá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.
 Marketing y ventas
 Producción
 Contabilidad
 Compras

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de forma

independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.

4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han venido
haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más,

5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos de venta?

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y por
descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta nuevos o recién
abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido analizarlos por separado
los de nueva apertura de los ya consolidados?

7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?

Al día siguiente tras haberlo pensado tranquilamente tiene las ideas claras, como sucede muchas veces
todo es más sencillo si se ve con algo de distancia. Las respuestas a las preguntas que escribió ayer han
sido la clave. Pide que no le pasen ninguna llamada, despacha los asuntos de trámite y se sienta a
escribir la propuesta para el Comité de Dirección
ROSEMBER RAMIREZ
RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS
Pregunta 1
 ¿Por dónde empezar?
Lo primero es elaborar un presupuesto del costo de sus productos y servicios, establecer que
tanto se vende y que tanto se ingresa mensualmente.
 ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del presupuesto?
Lo primero es revisar los flujos de Caja y tener en cuenta los gastos fijos y variables.
 ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? ¿Y por qué?
Esta labor debe estar a cargo de los sectores de producción, finanzas, contabilidad, conocen a la
perfección la información de la empresa.

Pregunta 2. Porque habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.
 Marketing y ventas: Calculan costos de actividades de marketing, y elaboran las proyecciones
de las ventas.
 Producción: Calculan costos de la producción de los productos.
 Contabilidad: Elaboran la relación de ingresos por ventas en comparación a los costos por
producción.
 Compras: Calculan el volumen de la producción y ventas para hacer las estimaciones de las
compras.

Pregunta 3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de

forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.
Pienso que debe resultar de la integración de todos los presupuestos, dado que nos debe conllevar a
aproximaciones muy cercanas según los requerimientos para la operación (fondo de maniobra) y los
recursos necesarios para que la empresa opere de manera segura en términos financieros aun con las
nuevas inversiones que se tienen previstas.

Pregunta 4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han
venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más,
Proporcionan datos reales de la operación de la empresa, reducen la incertidumbre abriendo puertas a
fuentes de financiación, son considerados parte fundamental en la elaboración del presupuesto general

Pregunta 5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos
de venta?
Los presupuestos de los puntos de venta abren puertas a fuentes de financiación y además ofrecen datos
reales de la operación de la empresa, con esta información sí que tendría mucho sentido empezar por
ahí.
Pregunta 6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y
por descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta nuevos o recién
abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido analizarlos por separado los
de nueva apertura de los ya consolidados?
Sí que tiene sentido analizarlos por separado dado que los de la nueva apertura tienden a ser inestables,
mientas que los ya están consolidados suelen ser permanecer estables si tomamos como referencia los
ingresos y los gatos.

Pregunta 7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?
Considero que sí tendría algo que ver, más con el hecho de que, debemos tener en cuenta factores
externos que podrían desestabilizar la empresa y hacerla perder rentabilidad.