SISTEMA CONCURSAL

Presentado por:

FERNANDO VALVERDE JURO

PROFESOR

SILVA ZARATE CESAR YTAMIEL

ESCUELA: DERECHO CORPORATIVO

CICLO V

UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

ELABORADO EN EL CURSO DE:
DERECHO CONCURSOAL
LIMA
2015
 DEDICATORIA

Dedicamos el presente trabajo monográfico a nuestra

alma mater, por habernos abierto sus puertas para formar

en nosotros futuros profesionales de prestigio de la mano de

nuestros docentes caracterizados por su alto conocimiento y

eficiencia en su campo estudiantil.

ÍNDICE

CONTENIDO............................................................................................... PÁGINAS

1. Introducción................................................................................
1

2. Sistema Concursal......................................................................
2

2.1. Evolución...............................................................2

2.2. Aspectos generales................................................3

3. Procedimientos concursales.................................................... 7

3.1. Modalidades Del Sistema Concursal.............................7

3.2. Reestructuración Patrimonial.......................................18
3.3. Disolución y liquidación.................................................. 20

4. Quiebra...................................................................................... 22

5. Caso práctico ........................................................................... 24

6. Resumen ....................................................................................
40

7. Anexos .......................................................................................
44

8. Bibliografía ............................................................................... 51
 INTRODUCCIÓN
El proceso concursal se ha convertido en una herramienta necesaria
para solucionar las diversas situaciones de conflicto que se dan en el
marco de una crisis económica que pueden atravesar las empresas.

En efecto, la finalidad de los procesos concursales no es otra que la

de propiciar un ambiente idóneo para la negociación entre los
acreedores y el deudor sometido a concurso, que les permita llegar a
un acuerdo de reestructuración o, en su defecto, a la salida ordenada
del mercado, bajo reducidos costos de transacción.

De ahí que el objetivo que la ley concursal persigue sea la

recuperación del crédito a través de una eficiente administración o
asignación de recursos que le permita conseguir el máximo valor
posible del patrimonio del deudor.

El presente trabajo busca analizar la Ley Nº 27809 y sus

modificatorias, que es la que regula el Sistema Concursal en nuestro
país desde el año 2002, abarcaremos desde sus orígenes con la
promulgación de la Ley de Reestructuración Empresarial, Ley Nº
26116, los procedimientos concursales ordinarios y preventivos así
como los casos en que la junta de acreedores opte, por la
reorganización patrimonial o la disolución y liquidación del deudor,
y por último de la quiebra, que se presenta cuando el patrimonio del
deudor se extingue quedando acreedores pendientes de ser pagados.

1
 1. MARCO TEÓRICO.

SISTEMA CONCURSAL

1.1. Evolución del Sistema Concursal

El Sistema Concursal propiamente dicho se estableció en nuestro país en el año
1992 con la promulgación de la Ley de Reestructuración Empresarial, Ley Nº
26116, que derogó la Ley Procesal de Quiebras vigente hasta dicho momento y
cuyo fin era viabilizar la salida ordenada del mercado de las empresas en falencia
económica. El Sistema Concursal trajo consigo la posibilidad de reestructuración
de las empresas, ofreciéndoles una oportunidad importante a los acreedores de
decidir reestructurar los pasivos del deudor a tasas de intereses razonables que
permitan el reflotamiento de la empresa y la conservación de la unidad productiva
o, también, la liquidación ordenada de los pasivos y su distribución entre los
acreedores, respetando un orden de preferencia establecido en la propia ley. De
esta forma se otorgaba una mayor preponderancia a la decisión colegiada,
conjunta y mayoritaria, de los acreedores frente a la decisión individual del
deudor y sobre la base de la viabilidad económica financiera de la empresa
concursada.

Posteriormente, el sistema se fue perfeccionando con la dación de la Ley de

Reestructuración Patrimonial, Decreto Legislativo Nº 845, y el Texto Único
Ordenado de la Ley de Reestructuración Patrimonial, aprobado mediante
Decreto Supremo Nº
014-99/ITINCI.

Finalmente, la LGSC Ley Nº 27809, Ley General del Sistema Concursal (LGSC),
publicada en el diario Oficial El Peruano el 8 de agosto de 2002; así como las
modificatorias a la misma, establecidas por Ley Nº 28618, publicada el 29 de
octubre de 2005; Ley Nº 28709, publicada el 12 de abril de 2006; Decreto
Legislativo Nº 1050, publicado el 27 de junio de 2008; Decreto de Urgencia Nº
061-2009, publicado el 28 de mayo de 2009; y Decreto de Urgencia Nº 0212010,
publicado el 13 de marzo de 2010, coronan la evolución del Sistema Concursal
peruano, un sistema administrativo que difiere de los esquemas empleados en la
mayoría de países de la región y del mundo, en donde las fases del proceso son
mayoritariamente judiciales. En el Perú, el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual –INDECOPI, a través
de sus Comisiones de Procedimientos Concursales conduce el proceso y vela por
la legalidad del mismo, facilitando a los acreedores la adopción de acuerdos de
reestructuración para las empresas con viabilidad económica y financiero o la
adopción de un acuerdo de liquidación llevado a cabo ordenadamente bajo las
normas contendidas en la ley.

Sin embargo, la expedición de esta ley obedeció, en parte, a una serie de

problemas que las Comisiones de Procedimientos Concursales no podían
afrontar con la legislación previa. Según la exposición de motivos de la Ley, los
problemas más resaltantes eran:

a) Procedimientos amplios y muy detallados que impedían la celeridad de

tramitación y por consiguiente un retraso en la adopción de decisiones por
las juntas de acreedores.
b) Diversidad de leyes ad hoc en materia concursal que generaban
confusión y aumento del costo en la administración del sistema.
c) Normas de fiscalización y control insuficientes.
d) Inequidades en el tratamiento de la acreencia laboral.
e) Intervención inadecuada del Poder Judicial obstaculizando y suspendiendo las
decisiones administrativas y las de las juntas de acreedores.
La LGSC pretendía superar estas deficiencias y el Título Preliminar de la norma
es el primer paso para lograrlo, definiendo los principios generales del Sistema
Concursal.

1.2. Aspectos generales

 Objetivo de la Ley
 El objetivo de la presente Ley es la recuperación del crédito mediante la
regulación de procedimientos concursales que promuevan la asignación eficiente
de recursos a fin de conseguir el máximo valor posible del patrimonio del deudor.
 Finalidad de los procesos concursales
Los procedimientos concursales tienen por finalidad propiciar un ambiente
idóneo para la negociación entre los acreedores y el deudor sometido a concurso,
que les permita llegar a un acuerdo de reestructuración o, en su defecto, a la
salida ordenada del mercado, bajo reducidos costos de transacción.
 Aplicación
Las Comisiones de Procedimientos Concursales del INDECOPI son competentes
para conocer estos procedimientos de los deudores domiciliados en el Perú, así
como de las personas naturales o jurídicas domiciliadas en el extranjero en caso
de que se hubiera reconocido, por las autoridades judiciales peruanas la
sentencia extranjera que declara el concurso o cuando así lo disponen las normas
de Derecho Internacional Privado.
La autoridad concursal peruana tiene competencia para conocer los
procedimientos concursales que se promuevan contra deudores domiciliados en
el país, incluso en aquellos casos en que tienen sus bienes o derechos que
integren su patrimonio en el extranjero, esto es con la finalidad de que los
acreedores puedan recuperar los bienes del deudor ubicados en otro país.
No se encuentran comprendidas en la Ley, como deudores, las entidades
que integran la estructura del Estado, tales como los organismos públicos y demás
entes de derecho público; las administradoras privadas de fondos de pensiones,
las personas que forman parte del sistema financiero o del sistema de seguros.
Asimismo, tampoco se encuentran comprendidos en la Ley los
patrimonios autónomos, salvo las sociedades conyugales y sucesiones
indivisas.

La competencia territorial se determina por el domicilio del deudor. En el caso de

una persona jurídica es el señalado en los estatutos inscritos en los Registros
Públicos, y en el caso de personas naturales y sociedades conyugales su
domicilio es el que señala el Código Civil, para el domicilio de las sociedades
indivisas éste es el último domicilio conocido del causante.
La Comisión de Procedimientos Concursales y las Comisiones desconcentradas
de las Oficinas Regionales del INDECOPI son competentes para conocer los
procedimientos concursales regulados en la presente Ley. El Tribunal es
competente para conocer en última instancia administrativa.
Corresponde a las Comisiones señaladas fiscalizar la actuación de las entidades
administradoras y liquidadoras, deudores y acreedores sujetos a los
procedimientos concursales. La Comisión de Procedimientos Concursales del
INDECOPI podrá expedir directivas de cumplimiento obligatorio para regular la
actuación de las entidades administradoras y liquidadoras, así como de los
deudores y acreedores antes señalados.
La competencia de la Comisión para conocer cualquier asunto vinculado a un
procedimiento concursal se extiende hasta la fecha de declaración judicial de
quiebra del deudor o conclusión del procedimiento, salvo en lo previsto en el
numeral 125.4 del Artículo 125.” Patrimonio sujeto a los procedimientos concurso.

En forma general, el patrimonio comprendido en el procedimiento concursal es la

totalidad de los bienes, derechos y obligaciones del deudor concursal, con
excepción de sus bienes inembargables y aquellos expresamente excluidos por
leyes especiales.
El deudor cuyo patrimonio se encuentre sujeto al régimen de
sociedad de gananciales deberá sustituir dicho régimen por el de separación
de patrimonios, de conformidad con las exigencias y formalidades previstas en
las normas de orden civil, con el objeto de permitir la identificación exacta
de los bienes que integrarán su patrimonio comprendido en el procedimiento.
Esta condición constituye requisito de admisibilidad para el caso del deudor
que pretenda su sometimiento al régimen concursal previsto en la Ley, motivo
por el cual se ha modificado el Artículo 330º del Código Civil, en el sentido que
la Declaración de Inicio de Procedimiento Concursal Ordinario de uno de los
cónyuges determina de pleno derecho la sustitución del régimen de sociedad
de gananciales por el de separación de patrimonios, procediéndose a la
inscripción en el registro personal de oficio a solicitud de la Comisión de
Procedimientos Concursales competente del deudor, su cónyuge,
administrador o liquidador, Presidente de la Junta de Acreedores o cualquier
acreedor interesado.
El deudor sujeto al régimen de la sociedad de gananciales y que se declara
su sometimiento al régimen concursal, debe proceder a satisfacer la exigencia
prevista en el párrafo anterior de manera previa a la convocatoria a la junta de
acreedores que dispone la Comisión.
En el caso de sucesiones indivisas, forman parte de la masa concursal los
bienes materia de la herencia, habiéndose modificado el Artículo 846º del
Código Civil, en el cual se indica que a partir de la publicación e inscripción
registral del sometimiento de la sucesión a cualquiera de los procedimientos
concursales previstos, se produce la indivisión de la masa hereditaria o
intestada.
 créditos comprendidos en el concurso
Los créditos que quedan sujetos al procedimiento concursal son:
1.- Las obligaciones del deudor originadas hasta la fecha de la publicación en
el diario oficial El Peruano de la relación de deudores sometidos a los
procedimientos concursales, con excepción de los créditos reconocidos
después de dicha publicación en los procedimientos de disolución y
liquidación.
2.- Las obligaciones asumidas por el deudor derivadas de contratos de
arrendamiento financiero celebrados hasta la fecha indicada en el inciso
anterior, siempre que el titular de los créditos manifieste expresamente su
decisión de incorporar al concurso las cuotas originadas con posterioridad a
la fecha mencionada, presentando la solicitud de reconocimiento de crédito,
sometiéndose al Plan, Convenio y demás acuerdos que adopte la junta a partir
de su incorporación.
3.- En las sucesiones indivisas se considera como obligaciones, además de
las deudas que señala el Código Civil, las cargas indicadas en el Artículo 869º
del Código Civil.
 Créditos generados con posterioridad al inicio del concurso
Los créditos post concursales serán pagadas a su vencimiento, no siendo
aplicables las disposiciones contenidas en los Artículos 17 y 18, suspensión
de la exigibilidad de obligaciones y el marco de protección legal del
patrimonio, con la excepción prevista en el tercer párrafo del presente
artículo. Las solicitudes de reconocimiento de dichos créditos serán
declaradas improcedentes.
Los créditos referidos en el párrafo precedente podrán ser ejecutados a su
vencimiento, correspondiendo a la autoridad judicial encargada de la
ejecución el respeto del rango de las garantías otorgadas.

En los procedimientos de disolución y liquidación serán susceptibles de

reconocimiento los créditos post concursales, hasta la declaración judicial de
quiebra del deudor o conclusión del procedimiento concursal.

 Inscripciones
Son objeto de inscripción dentro de los 3 días siguientes de la
publicación de la situación de concurso y la relación de deudores
sujetos al proceso concursal, la resolución que declara la situación de
concurso o su disolución y liquidación en el Registro Personal, los
Registros Públicos donde se encuentren inscritos bienes, del deudor y
cualquier tipo de Registros donde aparezcan bienes o garantías constituidas
sobre bienes del deudor, y también en el Registro Mercantil o en el Registro
de Personas Jurídicas.
También es objeto de inscripción los acuerdos adoptados en junta, el Plan de
Reestructuración, el Convenio de Liquidación, el Acuerdo Global de
Refinanciamiento y el auto judicial que declara la quiebra.

MODALIDADES DEL SISTEMA CONCURSAL

1. PROCEDIMIENTO CONCURSAL ORDINARIO A SOLICITUD DEL

PROPIO DEUDOR
El inicio del Procedimiento Concursal Ordinario puede ser a solicitud del
deudor, el cual procede en los siguientes casos:

 Sí más de un tercio del total de las obligaciones del

deudor se encuentren vencidas e impagas por un período mayor de
30 días calendarios.

 Que tenga pérdidas acumuladas, deducidas las reservas, cuyo

importe sea mayor al tercio del capital pagado.

De cumplir con lo mencionado el deudor deberá expresar su petición

de llevar a cabo una reestructuración patrimonial o un procedimiento de
disolución y liquidación.

Cuando el deudor solicite llevar a cabo una Reestructuración

Patrimonial, debe acreditar, mediante un informe suscrito por su
representante legal y por contador público colegiado que sus pérdidas
acumuladas, deducidas las reservas, no superan al total de su capital
social pagado especificando los mecanismos y requerimientos para hacer
viable su reflotamiento, presentado una proyección preliminar de sus
resultados y flujo de caja por un periodo de 2 años.
En caso de no encontrarse el deudor en la situación precedente, es decir ,
tiene pérdidas acumuladas deducidas reservas superiores al total de
su capital social ,el deudor sólo podrá solicitar su disolución y
liquidación, la que se declarará con la resolución que declara la
situación de concurso de deudor.
Para el caso de las personas naturales, sociedades conyugales o
sucesiones indivisas, deben cumplir además, al menos uno de los
siguientes supuestos:
 Que más del 50% de sus ingresos se deriven del ejercicio de
una actividad económica desarrollada directamente y en nombre
propio por los mencionados sujetos.
 Que más de las dos terceras partes de sus obligaciones se
hayan originado en la actividad empresarial desarrollada por los
mencionados sujetos y/o terceras personas, respecto de las cuales
aquellos hayan asumido el deber de pago de las mismas.
 El deudor acompañará a su solicitud un Resumen Ejecutivo
fundamentando el inicio del Procedimiento Concursal Ordinario, la
viabilidad económica de sus actividades, de ser el caso y los medios
para solventar las obligaciones adeudadas. Presentará en lo que
resulte aplicable la siguiente documentación: Copia del acta de la
Junta de Accionistas o del órgano correspondiente en la que conste
el acuerdo para acogerse al Procedimiento Concursal Ordinario
 Nombre o razón social del deudor, su actividad económica, su
domicilio.
 Copia del documento de identidad y del poder de su
representante legal
 Copias del Balance General; Estado de Ganancias y Pérdidas; Estado
de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Flujos de Efectivo,
de los dos (2) últimos años; y de un cierre mensual con una
antigüedad no mayor de dos (2) meses a la fecha de presentación de
la solicitud. De tratarse de personas cuyo monto de obligaciones
supera las 500 UIT, los EEFF referidos deberán encontrarse
auditados.
 Información acerca de las fuentes de financiamiento a que ha
accedido el deudor durante los dos últimos ejercicios, así como sobre
 la forma en que se ha acordado el retorno de dicho financiamiento
y el tiempo que se ha destinado para ello.
 Copia de las fojas del libro de planillas correspondientes al último mes
 Una relación detallada de sus obligaciones de toda
naturaleza, precisando la identidad y domicilio de cada acreedor, los
montos adeudados por concepto de capital, intereses y gastos y la
fecha de vencimiento de cada una de dichas obligaciones.
 De cumplirse todos los requisitos establecidos la Comisión declarará
la situación de concurso del deudor.

A SOLICITUD DEL ACREEDOR

Los acreedores impagos solicitan el inicio del procedimiento concursal
ordinario cuando sus créditos exigibles que se encuentren vencidos, no
hayan sido pagados dentro de los 30 días siguientes a su vencimiento y
que, en conjunto superen el equivalente a 50 Unidad Impositivas
Tributarias vigentes a la fecha de presentación .El desistimiento de alguno de
los acreedores que presento la solicitud no será impidiendo para la
continuación del procedimiento después de emplazado el deudor.
Una vez verificada la existencia de los créditos invocados, la comisión
requerirá al emplazado para que dentro de los 20 días de notificado, se
apersone al procedimiento, presentando la documentación exigida por esta
ley. El emplazado puede solicitar que la información relativa a sus estados
financieros pueda ser declarada reservada.
APERSONAMIENTO DEL DEUDOR AL PROCEDIMIENTO
Al apersonarse el emplazado al procedimiento debe optar por alguna de las
alternativas:
 Pagando el íntegro de los créditos objeto del emplazamiento. Si
el acreedor se niega a recibir el pago, el deudor podrá consignar el
íntegro del monto emplazado en cuyo caso la obligación quedará
extinguida.
 La Comisión expedirá una resolución denegatoria de la solicitud de
inicio de concurso y declarará concluido el procedimiento, siempre
 que se acredite el pago o la consignación de los créditos materia del
emplazamiento.
 Ofreciendo pagar el íntegro de los créditos objeto del
emplazamiento. Se otorgará al acreedor el plazo de diez (10) días
para dar su conformidad. El silencio constituirá una aceptación del
ofrecimiento de pago.
 Oponiéndose a la existencia, titularidad, exigibilidad o cuantía de
los créditos objeto del emplazamiento, debiendo la Comisión
pronunciarse.
 Allanándose (acceder) a la solicitud.

Procede declararse la situación de concurso bajo los siguientes

supuestos:
 Cuando el acreedor solicitante rechace el ofrecimiento de pago
formulado por el emplazado.
 Cuando la oposición presentada por el deudor resulte
infundada o improcedente y cuando el acreedor haya desestimado la
opción de ofrecimiento de pago planteada subordinadamente por el
deudor.
 Cuando el emplazado reconoce el monto de los créditos materia del
emplazamiento y se allana a la solicitud presentada.
 Cuando el emplazado no se pronuncia sobre ninguna de las
alternativas previstas para el apersonamiento del emplazado al
procedimiento mencionadas anteriormente dentro del plazo de 20
días.

Cuando la oposición es fundada, se declara la denegación de la solicitud del

inicio del concurso y la conclusión del proceso.
El acreedor al manifestar su conformidad con el ofrecimiento de pago, trae
como consecuencia que se declare por concluido el procedimiento,
expidiéndose resolución denegatoria del mismo.

DIFUSIÓN DEL PROCEDIMIENTO

Al quedar consentida o firme la resolución que dispone la difusión del
procedimiento, la Comisión de Procedimientos Concursales del INDECOPI
dispone la publicación semanal en el diario oficial «El Peruano» de un listado
de los deudores que, en la semana precedente, hayan quedado sometidos a
los procedimientos concursales.
Además en la publicación se requerirá a los acreedores que soliciten el
reconocimiento de sus créditos, se les informará sobre el plazo
para el apersonamiento al procedimiento y se pondrá a su disposición en las
oficinas de la Secretaría Técnica la relación de obligaciones declaradas por el
deudor.

APERSONAMIENTO DE ACREEDORES AL PROCEDIMIENTO

Para que el acreedor tenga derecho a participar con voz y voto en la
reunión de
Instalación de Junta y en las posteriores se requiere:
 Que el acreedor solicite el reconocimiento de sus créditos dentro
del plazo de 30 días posteriores a la fecha de publicación del aviso
que informa sobre la situación de concurso.

 Que el acreedor obtenga el reconocimiento de su crédito.

 Carecerán de derecho a voz y voto en las Juntas quienes obtengan
el reconocimiento tardío de sus créditos.

No son tardías, las solicitudes de reconocimiento presentadas dentro del

plazo y cuyos créditos hayan sido declarados contingentes por la Comisión.
Una vez definida la contingencia, el titular del crédito, podrá participar en las
Juntas con derecho a voz y voto. Igual regla rige respecto de los créditos cuyo
reconocimiento se solicitó en forma oportuna, inicialmente denegados y
posteriormente reconocidos en vía de impugnación en sede administrativa o
judicial.

INEXISTENCIA DE CONCURSO
Si no se presentara más de un acreedor solicitando el reconocimiento de sus
créditos, en el plazo previsto en la Ley, o si habiéndose presentado más
solicitudes, éstas hubieran sido denegadas, la Comisión declarará el fin del
procedimiento por inexistencia de concurso.

RECONOCIMIENTO DE CRÉDITOS
El reconocimiento de crédito no es para tener derecho al cobro sino para
participar en las juntas de acreedores ,por lo que a la solicitud de
Reconocimiento de Créditos, los acreedores deben acompañar la
documentación e información necesaria que sustente el R.C., indicando los
montos por concepto de capital, intereses y gastos liquidados a la fecha de
publicación del aviso que informa sobre la situación de concurso y relación de
deudores sometidos al procedimiento concursal, e invocar el orden de
preferencia que al criterio del acreedor le corresponde con los documentos
que acredite dicho orden. Asimismo se debe incluir en la solicitud una
declaración jurada sobre existencia o inexistencia de vinculación con el
deudor.
En el caso de reconocimiento de créditos tributarios, cada entidad del sector
público presenta su solicitud a través del representante del Ministerio de
Economía y Finanzas o en forma independiente.

En el caso de los créditos de origen laboral, éstos son presentados para su

reconocimiento por su representante titular ante la Junta, designado conforme
a las normas de la materia o en forma independiente, por cada acreedor o
titular del crédito.

Procedimiento de reconocimiento de créditos:

Al culminar la fase de apersonamiento de los acreedores al procedimiento, la
secretaría Técnica notifica al deudor para que en un plazo no mayor de 10
días exprese su posición sobre las solicitudes de reconocimiento de créditos
presentadas.

La Secretaría Técnica tiene dos opciones:

a.- Al existir coincidencia entre lo expuesto por el deudor y acreedor, se emite
una resolución de reconocimiento del crédito en un plazo no mayor de 10 días
de b.- La falta de pronunciamiento del deudor, no impide que la Secretaria
Técnica expida su resolución en el mismo plazo de 10 días.

A partir de vencido el plazo de 10 días para expedir resolución, la Secretaría

Técnica tiene un plazo no mayor de 5 días para publicar en su local un aviso
detallando, en forma resumida, el contenido de sus resoluciones, precisando
el nombre del acreedor, el monto de los créditos por concepto de capital,
intereses y gastos y el orden de preferencia.

Los acreedores podrán formular oposición a dicha resolución dentro de los

5 días de la publicación.

La Comisión de Procedimientos Concursales es la competente para resolver

sobre:
 Reconocimiento de créditos invocados por acreedores
vinculados al acreedor.
 Los casos en que exista controversia o duda sobre la existencia del
crédito.
En estos casos se debe investigar la existencia, origen, legitimidad y cuantía
de los créditos por todos los medios, luego de lo cual la Comisión
procede a expedir la resolución respectiva.
La Comisión tendrá en consideración únicamente la documentación
presentada por las partes, que obre en sus archivos, hasta el quinto día
hábil posterior a la fecha en que la secretaría Técnica efectuó la publicación
del aviso donde detalla, de manera resumida, el contenido de las
resoluciones.
La comisión tiene facultad para requerir informes adicionales de considerarlo
conveniente.

DOCUMENTACIÓN SUSTENTATORIA DE LOS CRÉDITOS

 Para el reconocimiento de los créditos, estos deben estar sustentados en la
siguiente documentación:

 Declaraciones o Autoliquidaciones presentadas ante entidades

administradoras de tributos o de fondos previsionales suscritas por el
deudor.
 Sentencias judiciales consentidas o ejecutoriadas o laudos
arbitrales, siempre que su cuantía se desprenda del tenor de los
mismos o que hayan sido liquidados en ejecución de sentencia.
 El reconocimiento puede ser suspendido por mandato expreso
Del poder judicial, arbitro o tribunal arbitral
 Los Títulos Valores o documentos públicos suscritos por el
deudor, siempre que su cuantía se desprenda del tenor de los
mismos, salvo que la Comisión considere que requiere mayor
información.
 En el caso de los créditos de origen laboral, que se haya acreditado
el vínculo laboral de los trabajadores. La Comisión reconocerá los
créditos invocados, en mérito a la autoliquidación presentada por el
solicitante, salvo que el deudor acredite haberlos pagado o su
inexistencia.
 La Comisión procede anotar como contingentes los
créditos controvertidos judicial, arbitral o administrativamente.

También los créditos derivados de cartas fianzas no ejecutadas y de cartas

de crédito, siempre que al momentos de su presentación a la Comisión no
haya vencido el plazo para su honramiento.
Los titulares de los créditos contingentes podrán acudir a la Junta con
derecho a voz pero sin voto.

La Comisión podrá en el caso de los créditos de origen laboral y siempre que

el acreedor lo haya invocado, aplicar el principio de la primacía de la
realidad privilegiando los hechos verificados sobre las formas o apariencias
contractuales que sustentan el crédito.
 Las resoluciones de reconocimiento de créditos deben contener:
a.- La identificación del acreedor y del deudor.
b.- El monto de los créditos por concepto de capital, intereses y gastos, c.- El
orden de preferencia de los créditos
d.- La existencia o inexistencia de vinculación entre acreedor y deudor

ORDEN DE PREFERENCIA
En los procedimientos de disolución y liquidación, el orden de preferencia en
el pago de los créditos es el siguiente:

a.- Los que tienen como origen el pago de remuneraciones y beneficios

sociales adeudados a los trabajadores, los aportes impagos al Sistema
Privado de Pensiones o a los regímenes previsionales administrados por la
ONP, así como los intereses y gastos que por tales conceptos devenguen.

b.- Créditos alimentarios, incluyendo intereses devengados y gastos, en el

caso de personas naturales insolventes.

c.- Créditos garantizados con hipoteca, prenda, anticresis, warrants o

embargos que recaigan sobre bienes del insolvente así como cualquier otro
derecho que garantice la obligación y que cumpla con las formalidades de la
legislación correspondiente.

d.- Créditos de origen tributario del Estado, incluidos los de Essalud,

sean estos tributos, multas, intereses o gastos.

e.- Otros créditos según su antigüedad; si tienen semejante antigüedad y

constan
en un registro, por el orden en que se inscribieron en el mismo; si
no puede establecerse la antigüedad de manera efectiva, se pagará a
prorrata.
PROCEDIMIENTO CONCURSAL PREVENTIVO

Cualquier deudor podrá solicitar el inicio de un Procedimiento Concursal

Preventivo, que se regirá por el presente Título y supletoriamente por las
disposiciones sobre Reestructuración Patrimonial, siempre que no se
encuentre en ninguno de los supuestos establecidos para solicitar el
Procedimiento Concursal Ordinarios

Con este propósito deberá presentar una solicitud a la Comisión adjuntando la

documentación e información exigida para el Procedimiento Concursal
ordinario, en lo que resulte aplicable, la misma que constituye requisito
de admisibilidad de la solicitud.

ADMISIÓN DE LA SOLICITUD
Verificado el cumplimiento de los requisitos de admisibilidad antes señalados,
la Comisión admitirá a trámite la solicitud y dispondrá la publicación del aviso
informando del sometimiento del deudor al procedimiento concursal
preventivo.

ACREEDORES HÁBILES PARA PARTICIPAR EN JUNTA

Sólo tendrán derecho a participar en la Junta del Procedimiento Concursal
Preventivo los acreedores que presenten sus solicitudes de reconocimiento de
créditos en los términos establecidos para el Procedimiento Concursal
Ordinario

EFECTOS DE LA APROBACIÓN DEL ACUERDO GLOBAL DE

REFINANCIACIÓN
La aprobación del Acuerdo Global de Refinanciación se regirá por las
mayorías requeridas para la adopción de acuerdos del Procedimiento
Concursal Ordinario.
El Acuerdo Global de Refinanciación deberá contemplar necesariamente
todos los créditos reconocidos, así como aquellos que sin haber sido
verificados por la autoridad concursal se hubiese o hayan vengado hasta la
fecha de difusión del procedimiento, y será oponible a sus titulares para todos
los efectos establecidos en la Ley.

El Acuerdo Global de Refinanciación deberá detallar cuando menos:

a) El cronograma de los pagos a realizar.
b) La tasa de interés aplicable.
c) Las garantías que se ofrecerán de ser el caso.

La desaprobación del Acuerdo Global de Refinanciación determina la

conclusión del Procedimiento Concursal Preventivo, con excepción del caso
en que más del 50% de los acreedores que asistió a la Junta acordaran el
ingreso al procedimiento, en cuyo caso la Comisión emitirá resolución
disponiendo el inicio del procedimiento.

De aprobarse el Acuerdo Global de Refinanciación, y siempre que éste no

hubiese quedado resuelto, la Junta tendrá la facultad de volver a reunirse
exclusivamente para tratar aspectos concernientes a la reprogramación del
pago de las obligaciones, respetando las formalidades de la Ley.

La Junta podrá prorrogar la aprobación del Acuerdo Global de

Refinanciación por única vez hasta por un plazo máximo de quince 15 días
posteriores a su instalación. Para estos efectos, la Junta se entenderá
suspendida por el tiempo que medie entre la fecha de celebración de ésta y la
nueva fecha acordada.

El Acuerdo Global de Refinanciación aprobado por la Junta obliga al

concursado
y a todos sus acreedores, aun cuando se hayan opuesto a los acuerdos, no se
hayan asistido a la Junta por cualquier motivo, o no hayan solicitado
oportunamente el reconocimiento de sus créditos, con las limitaciones
establecidas para los acuerdos de capitalización de créditos.
DESAPROBACIÓN DEL ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIACIÓN
De no aprobarse el Acuerdo Global de Refinanciación, en el caso en que el
deudor solicitó la suspensión de la exigibilidad de sus obligaciones desde la
publicación del aviso informando del sometimiento del deudor al
procedimiento concursal preventivo, la Comisión emitirá resolución
disponiendo el inicio del Procedimiento Concursal ordinario de dicho
deudor, siempre que más del 50% de sus acreedores, en la Junta donde se
desaprobó el Acuerdo Global de Refinanciación, acordaran el ingreso a dicho
procedimiento. La resolución emitida por la Comisión es inimpugnable.

INCUMPLIMIENTO DEL ACUERDO GLOBAL DEREFINANCIACIO

Cuando el deudor incumpla con el pago de alguna de sus obligaciones en los
términos establecidos en el Acuerdo Global de Refinanciación, éste quedará
automáticamente resuelto. En este caso, cualquier acreedor podrá solicitar el
pago de los créditos que mantuviera frente al deudor, en las vías qué estime
pertinente y en las condiciones originalmente pactadas.
PRESENTACIÓN DE INFORMACIÓN FALSA
De constatarse la falsedad de declaraciones efectuadas por el deudor en el
curso del procedimiento, la Comisión declara la nulidad del mismo y del
Acuerdo Global de Refinanciación, en caso hubiere sido aprobado. El plazo
para declararla nulidad del acuerdo prescribe al año de la aprobación.

PERIODO DE INHIBICIÓN
El mismo deudor solamente podrá acogerse al Procedimiento Concursal
Preventivo una vez cada 12 meses contados desde la conclusión del
procedimiento anterior.

En todo lo no previsto en el presente Título será de aplicación las Normas

Generales de la Ley, así como las disposiciones que regulan el Procedimiento
Concursal Ordinario, en lo que resulte aplicable.

LA JUNTA DE ACREEDORES:
 Se instala con la asistencia del 66.6% en primera convocatoria en primera
de los créditos reconocidos y el 66.6% en segunda convocatoria de los
créditos asistentes. Luego de instalado la junta se tiene un plazo de 45 días
para decidir el destino del deudor. Es la asistencia obligatoria del
representante de la comisión (con voz pero sin voto y verifica asistencia
mínima requerida) y del deudor o su representante que manifieste su
posición respecto del procedimiento.

En el procedimiento concursal ordinario, la Junta de Acreedores podrá optar

por las siguientes alternativas.

En el procedimiento concursal preventivo, la Junta de Acreedores podrá

aprobar el Acuerdo Global de Refinanciación (AGR).

Atribuciones de la junta:

 Decidir el destino del deudor

 Supervisar la ejecución de los acuerdos
 Solicitar la elaboración de informes económicos al administrador o
liquidador
 Designar a los miembros del Comité
 Mayoría requerida para la adopción de acuerdos:
Acta de la junta:
Se registran todos los acuerdos tomados por la junta según LGS y deben ser
suscritas por el presidente, el representante de la comisión y el acreedor
designado dentro de los 10 días siguientes de realizado la junta. En
casos donde no participe el representante con las siguientes reuniones
después de la instalación será realizada únicamente por los dos restantes. La
copia de ser presentado a la Comisión como máximo dentro de los 3 días
siguientes para ser incorporado en su expediente.

El Comité:
La junta de acreedores va a delegar atribuciones a su comité el cual está
formado por.
4 miembros (el presidente de la junta, 3 miembros de créditos de diferente
origen), donde todos los acuerdos tomados por la junta serán suscritos en un
acta de acuerdos e informados en la siguiente reunión de junta por el
presidente del comité.

REESTRUCTURACIÓN PATRIMONIAL
Se da cuando la Junta de acreedores ha decido continuar las actividades del
deudor, según el plazo que se establezca en el Plan de reestructuración no
pudiendo exceder de esta fecha.

ATRIBUCIÓN DE LA JUNTA DE ACREEDORES:

Se suspende las funciones de la Junta de accionistas que son asumidas

por está junta la cual está facultada para tomar los acuerdos necesarios para
la administración y funcionamiento del deudor durante el procedimiento
incluso la aprobación de balances, transformación, fusión y escisión, cambio
del objeto social o su domicilio, y algunas modificaciones estatutarias.
Para ello la junta debe decidir sobre el régimen de administración
temporal del deudor tales como:
PLAN DE REESTRUCTURACIÓN:
La Junta de acreedores dentro de un plazo de 60 días debe aprobar este plan,
pudiendo el administrador del deudor presentar más de una propuesta de
Plan de reestructuración, vencido este plazo y la Junta de acreedores aún no
aprueba ningún plan se aplicar la disolución y liquidación.

Están obligados a cumplir los acreedores y deudores una vez aprobado el

Plan de
Reestructuración, en caso no cumplan cae en disolución y liquidación.
Contenido del Plan De reestructuración:

 Balance General a la Fecha de elaboración del Plan de

restructuración.
 Acciones que se propone ejecutar la administración.
 Relación de obligaciones originadas hasta la publicación, aun
tuvieran la calidad de contingentes.
 Propuestas para el financiamiento de la inversión
requerida para la continuación del deudor.
 Política laboral a adoptarse Régimen de intereses.
 Presupuesto que contenga los gastos y honorarios administrativos.
 Estado de flujos proyectado al tiempo previsto para el pago de la
totalidad de las obligaciones comprendidas en el procedimiento.
 El cronograma de pagos (modo, monto, fecha, lugar del pago a cada
acreedor).
 Régimen de provisión de créditos contingentes.

CONCLUSIÓN DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN:

Cuando la administración del deudor acredite ante la comisión la extinción de
los créditos contenidos en el Plan de Reestructuración. Trayendo como
consecuencia que la junta de socios, accionistas, asociados y titulares
reasuman sus funciones.
 LA DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN

Una vez que la junta acuerda la disolución y Liquidación esta no podrá

continuar desarrollando la actividad propia del giro del negocio, a excepción
que la Junta opte por la liquidación en marcha, la cual se efectuará en un
plazo de 6 meses, prorrogable por 6 meses adicionales.

RÉGIMEN DE ADMINISTRACIÓN

Tiene que ser una entidad registrada ante INDECOPI, por ello INDECOPI
exigirá a esta entidad administradora o liquidadora una Carta Fianza
entregada por una empresa del Sistema Financiero autorizada por SBS cada
vez que esta entidad asuma la conducción de un procedimiento concursal.

CONVENIO DE LIQUIDACIÓN

El acuerdo de liquidación se suscribe en el mismo acto en que se

acuerda la disolución y liquidación o 30 días después de dicho acuerdo
adoptado por el liquidador y el presidente.

El contenido del Convenio de Liquidación:

 Identificación del deudor, liquidador, presidente de la junta, la

fecha de aprobación.
 Proyección de gastos estimada por el liquidador a efectos de ser
aprobado porla junta.
 Los honorarios del liquidador (concepto, la forma y la oportunidad de
pago).
 Los mecanismos por el que el liquidador hará una información
periódica.
 Modalidad y condiciones de realización de los bienes.
 Para su aprobación se requiere del 66.6% de los créditos reconocidos
en primera convocatoria, del 66.6% de los créditos presentes en segunda
convocatoria. Por ello el liquidador se encargara que dentro de los 5 días
siguientes de celebrado el acuerdo se publique en el diario oficial El
Peruano comunicando el inicio de la disolución liquidación y la
aprobación del Convenio de Liquidación, requiriendo a quienes posean

documentos y bienes la entrega inmediata además el liquidador

solicitara la inscripción del Convenio en los Registros Públicos.

Efectos de la celebración del Convenio de liquidación:

 Produce un estado indivisible entre el deudor y los
acreedores (bienes y obligaciones aunque no estén vencidas).

 Los directores, gerentes y otros administradores cesan de sus

funciones
 La administración y representación legal le corresponde al
liquidador designado por la junta
 El liquidador administrar los bienes objeto de desapoderamiento.
 Todas las obligaciones de pago del deudor serán exigibles
aunque no se encuentren vencidas (descontándole el interés).

ENTREGA DE BIENES Y ACERBO DOCUMENTARIO

El deudor debe entregar al liquidador los libros, bienes y documentos
de su propiedad debiendo tomar el liquidador las medidas de seguridad y
levantar el inventario con intervención de un notario público, en caso el deudor
se negara a suscribir el inventario puede solicitar al juez de paz el descerraje y
apoyo de la fuerza pública para ingresar a sus oficinas.

PAGO DE LOS CRÉDITOS POR EL LIQUIDADOR

El liquidador debe pagar los créditos según el orden de preferencia hasta
donde alcanza el patrimonio del deudor.
Si se extingue el patrimonio del deudor una vez realizado uno o más
pagos y quedando pendientes el pago de los acreedores, el liquidador
debe solicitar en un plazo no mayor a 30 días la declaración judicial de
quiebra.
En caso que después de la liquidación sobre bienes se le entregar estos al
socio o accionistas.

LIQUIDACIÓN DE OFICIO:
 Cuando la junta de acreedores no se instale pese a ser válidamente
convocada.
 Cuando la junta de acreedores se instale pero no adopte
acuerdo sobre el destino del deudor.
 La junta de acreedores no apruebe el plan de reestructuración o
convenio de liquidación.
 Cuando la Junta no designe el reemplazo del liquidador.

QUIEBRA
DEFINICION

Una quiebra o bancarrota es una situación jurídica en la que una persona

empresa o institución (no puede hacer frente a los pagos que debe realizar,
porque éstos son superiores a sus recursos económicos disponibles. A la
persona física o jurídica que se encuentra en estado de quiebra se le
denomina fallido. Cuando el fallido o deudor se encuentra declarado
judicialmente en estado.
Dentro del sistema concursal se trata de un acto de constatación judicial que
se presenta cuando el patrimonio del deudor se extingue quedando acreedores
pendientes de ser pagados.
TRÁMITE

El liquidador deberá solicitar la quiebra del deudor en un plazo no mayor

de 30 días. Es competencia declarar la quiebra el Juez Civil.

Dentro de los 30 días posteriores a la presentación de la demanda, el

Juez, previa verificación de la extinción del patrimonio, sin más trámite,
declarará la quiebra y la incobrabilidad de la deuda. Dicho auto debe
ser publicado en el diario oficial “El Peruano” por dos días
consecutivos.

Consentida o ejecutoriada dicha resolución, concluirá el proceso y el juez

ordenara su archivo y la inscripción de la extinción del patrimonio del
deudor. Asimismo, emitirá los certificados de incobrabilidad para todos los
acreedores impagos.

En caso de que el proceso de liquidación se hubiese iniciado al

amparo de la Ley
General de Sociedades y se extinguiese el patrimonio del deudor el
juez tramitara la declaración de quiebra del deudor de conformidad con
las deposiciones de la Ley Concursal, no siendo necesario que dicho
deudor se someta al procedimiento concursal ordinario.

EFECTOS DE LA QUIEBRA.

Los efectos de la declaración de quiebra recaen sobre el quebrado, sea

una persona natural o jurídica, y perduran mientras se encuentren en este
estado y son:

 Está impedido de constituir sociedades o personas jurídicas o

formar parte de otras ya constituidas
 No podrá ejercer el cargo de director, gerente, apoderado o
representante de sociedades o persona jurídicas
 No podrá ser tutor o curador o representante legal de personas
naturales
 No podrá ser administrador o liquidador de deudores en los
procedimientos regulados en la Ley.

Estos efectos serán aplicables al Presidente del Directorio de la

empresa deudora así como al titular de esta.

Los efectos de la quiebra no impiden al deudor o sus representantes

el pleno goce de sus derechos civiles. Es decir, no se convierten en
incapaces.

Rehabilitación del Quebrado:

El quebrado deja de estar en estado de quiebra luego de cinco

años contando desde el auto de expedición de quiebra.
Está condicionado a que el deudor no haya sido condenado por
los delitos previstos en los artículos: 209°, 211°, y/o 213° del Código
Penal ni tuviera proceso penal iniciado por estos delitos.
Cesado el estado de quiebra, cualquier interesado podrá solicitar la
cancelación de las inscripciones que se hubieran realizado.
En caso que existiese condena por estos delitos el quebrado dejará
de serlo una vez cumplida la pena impuesta.
 CASO PRÁCTICO

LA REESTRUCTURACIÓN PATRIMONIAL EN LAS EMPRESAS TEXTILES DE

LIMA METROPOLITANA

En el caso de la empresa Textil de Lima Metropolitana: "El Consorcio Textil

del Pacífico" acogida al sistema de Concurso Preventivo en el año 1999 ; cuyo
desarrollo y resultados de la aplicación de la Ley de reestructuración Patrimonial
se detallan a continuación:

Los requisitos para acogerse al sistema de la referencia son los siguientes:

1. Solicitud a la Comisión de INDECOPI.

2. Proyecto de acuerdo Global de Refinanciamiento de Deuda.
3. Copia del acta de la Junta de Acreedores del 05 de Julio de 1999

4. Copia del acta de directorio del 17 de Agosto de 1999.

5. Informe relativo a la empresa, señalando su nombre o razón social, su actividad

económica, domicilio legal y los domicilios y localización en las que
tenga oficinas o realice actividades productivas, la identidad de su representante
legal, y los poderes con los que está facultado, así como una breve
explicación de la situación de la empresa mencionando los factores que han
afectado su marcha.

6. Relación detallada de las obligaciones precisando la identidad, domicilio de

cada acreedor, los montos adeudados por concepto de capital, intereses y gastos
y la fecha de vencimiento de cada una.

7. Relación detallada de obligaciones controvertidas jurídicamente precisando la

posición de demandantes y demandados respecto a su existencia y cuantía.
8.- Relación detallada de los bienes muebles e inmuebles, indicando cargas y
gravámenes que pesan sobre ellos.

9.- Relación detallada de cuentas por cobrar, indicando posibilidades de

recuperación.

10. Declaración Jurada de relación con acreedores vinculados (Acreedores del

grupo).

11.- Copia de poderes otorgados.

INICIACIÓN DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN PATRIMONIAL DE

CONSORCIO TEXTIL PACÍFICO S.A

Esta empresa inició su proceso de Reestructuración Patrimonial, en la

modalidad de Concurso Preventivo siguiendo las etapas siguientes.

1.- SOLICITUD DE CONCURSO PREVENTIVO Y PRESENTACIÓN DEL

PROYECTO DE ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIAMIENTO

2.- ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIACIÓN

 EL DEUDOR es una empresa industrial que opera en el sector

textil, cuya actividad principal es la fabricación y comercialización de
tejidos planos peinados y cardados, así como confecciones de tejido de
punto a partir del pelo de alpaca, lana de ovino y sus combinaciones con
otras fibras naturales, sintéticas y artificiales.
 Por Resolución de INDECOPI se admitió a trámite la solicitud
presentada por EL
DEUDOR para acogerse al proceso de Concurso Preventivo y por aviso
publicado el 11 de octubre de 1999, se hizo saber a los acreedores e
interesados que EL DEUDOR se había acogido al régimen de Concurso
Preventivo, indicándose el efecto que dicha publicación produce al suspender la
exigibilidad de todas las obligaciones del DEUDOR que se hubieran
devengado hasta esa fecha.
 Al 11 de octubre de 1999, EL DEUDOR reconoce que mantiene
obligaciones pendientes de pago por la suma de US$ 30’505,577.58
según se detalla.
 LOS ACREEDORES son todos aquellos que mantengan acreencias
frente a EL DEUDOR, que hayan sido o no reconocidos por la Comisión
de Reestructuración Patrimonial y con tal denominación, de LOS
ACREEDORES se les identificará en lo sucesivo.
 Con acuerdo aprobatorio de la Junta de Acreedores reunida en la
fecha, suscriben el presente ACUERDO GLOBAL DE
REFINANCIACION en los términos y condiciones que se puntualizados.

JUNTA DE ACREEDORES DE CONSORCIO TEXTIL DEL PACÍFICO S.A.

En el local de la Comisión de Reestructuración Patrimonial de la

Oficina Descentralizada de INDECOPI en la Cámara de Comercio de Lima se
reunió en primera convocatoria, la Junta de Acreedores de CONSORCIO TEXTIL
DEL PACIFICO S.A.
Asistieron los acreedores, los mismos que habían sido debidamente convocados
mediante avisos publicados en el diario oficial El Peruano el 31 de enero del 2000.

Se constató que se encontraban presentes y/o representados acreedores con el

quórum de 89.981% del total de los créditos reconocidos por la Comisión.

Acto seguido, a propuesta del representante del Banco Interamericano de

Finanzas, con el voto favorable del 89.981% de los créditos reconocidos, se eligió
como Presidente de la Junta de Acreedores al Banco Wiese Sudameris.
Asimismo, a propuesta de éste último, y con el mismo porcentaje, se eligió como
Vicepresidente de la Junta al Banco Sudamericano y se eligió como Secretario de
la Junta a Michell & Cía. S.A., también con el voto favorable del 89.981% de los
créditos reconocidos.

A propuesta de los respectivos representantes del Banco Sudamericano y del

Banco Interamericano de Finanzas, se designó por unanimidad al Banco Wiese
Sudameris y al Banco Latino, respectivamente, como representantes de
los acreedores en el Directorio de CONSORCIO TEXTIL DEL PACIFICO S.A.

Acto seguido, el Presidente sometió a consideración de la Junta, la designación

de un representante de los acreedores para que en calidad de Veedor, participe
en las Juntas de Accionistas de CONSORCIO TEXTIL DEL PACIFICO S.A. A
propuesta del representante del Banco Sudamericano, se designó por unanimidad
al Banco Wiese Sudameris como Veedor en las Juntas de Accionistas de dicha
empresa.

RECONOCIMIENTO DEL REPRESENTANTE LABORAL DE CONSORCIO

TEXTIL PACÍFICO S.A. ANTE LA JUNTA DE ACREDORES

Iniciado a solicitud de la empresa, ante el INDECOPI para acogerse al

proceso de Concurso Preventivo, y que fuera admitida; se tuvo que llevar a cabo
una Sesión de Directorio, cuya agenda principal comprendió la aceptación de la
carta de renuncia del Gerente General Sr. Olaf Hein Christiani por parte del
Directorio, la revocatoria de todos los poderes anteriores y nombramiento de
nuevos apoderados.

Se pide que según el Acuerdo Global de Refinanciación que se aprobó por

unanimidad y estaba siendo incumplido por Michell Industrial S.A. al no incorporar
un aporte de capital total de US$ 3’500,000, de los cuales US $ 2'500,000 se
realizarán en efectivo mediante compra de materia prima en el año 1 y US $
1`000,000 adicional en materia prima, y por ello es lógico y razonable que las seis
entidades bancarias acreedoras que otorgaran líneas de crédito por US $
8`300,000 aprox. No lo vengan haciendo de manera regular, toda vez que el
propio dueño o accionista mayoritario de Consorcio Textil del Pacífico S.A. no está
cumpliendo con el Acuerdo Global de Refinanciación es decir con la Ley de
Reestructuración. En el cual se solicita a la presidenta que permita el
otorgamiento de crédito y que no mande a LIQUIDACION la empresa.

ACTA DE ELECCIÓN DE REPRESENTANTES DE ACREEDORES LABORALES

(TRABAJADORES Y EX-TRABAJADORES) DE CONSORCIO TEXTIL DEL
PACÍFICO S.A.

Se reunieron en primera convocatoria (79.163% de las acreencias), los

trabajadores y ex-trabajadores que registran acreencias laborales al 11 de octubre
de 1999, en representación de ellos mismos o de otros acreedores laborales
según carta poder que presentaron con la finalidad de nombrar a los
representantes de las acreencias laborales que tiene la misma, quienes actuarán
a su vez en el proceso de Concurso Preventivo al que se ha acogido la empresa y
que ha sido admitido por la Comisión de Reestructuración Patrimonial de la
Oficina Descentralizada de INDECOPI ubicada en la Cámara de Comercio de
Lima.

PROYECTO DE ACUERDO GLOBALDE REFINANCIACIÓN DE DEUDAS

I. DATOS DE LA EMPRESA

1.- Razón Social: Consorcio Textil del Pacífico S.A.

 2.- Actividad Económica.- La empresa opera en el sector manufacturero
textil, su actividad principal es la fabricación y comercialización de tejidos planos
peinados y cardados, así como confecciones de tejidos de punto a partir del
pelo de alpaca, lana de ovino y sus combinaciones con otras naturales,
sintéticas y artificiales. Los principales productos que ofrece son: lanillas,
casimires, franelas, paños, abrigos, frazadas, mantas, chales, chalinas, suéteres
y chalecos entre otros, dirigidos tanto al mercado nacional como al de
exportación.

3. Accionistas

Se han emitido 59’457,677 acciones comunes por un valor nominal de s/. 1.00
cada una.
Los Accionistas son:

Accionistas N° de Por
Michell & Cía. S. 14’668. (24.
Cornwall Trading Ltd. 8’408,2 (14.
Michell Industrial S.A. 7’423,9 (12.
Corporación Misti S.A. 6’077, (10.
Lázaro Ltd. 4’027,6 (6.7
Pennine Fund Ltd. 3’744, (6.3
Olaf Hein Christiani 3’108,0 (5.2
Calypso Melodies Ltd. 2’511,3 (4.2
Anthony Michell Stafford 2’115,5 (3.5
Ramón Eyzaguirre Quesney 1’370,5 (2.3
Cía de Seguros La Fénix Peruana 722, (1.2
Constantino Chirinos Chirinos 612,43 (1.0
Clara Bell Investment Ltd. 581,07 (0.9
Alberto Sparrow Robles 572,17 (0.9
Carlos Ortega Wiesse 552,87 (0.9
Manuel Moreyra Loredo 491,28 (0.8
Michell Michell Stafford 463,81 (0.7
entre Otros que representan 976,89 (2.1
0 %)

4. - Representante Legal: Sr. Olaf Hein Christiani - Gerente General -L.E.

08782404
 5.- Poderes: Facultades I, II, III, y IV de la estructura de poderes de la sociedad
inscritos mediante escritura pública de la Notaría Fernandini Barreda del
21.03.94 en la ficha No. 356 asiento 44-C del Registro Mercantil.

1. ENTORNO ECONÓMICO

• La presencia del Fenómeno del Niño durante 1997 y 1998 y su fuerte

impacto en el clima tuvo un efecto negativo en los volúmenes de venta de la
empresa, tanto en el mercado local como en el regional.

• La crisis económica global, afectó la cartera de clientes, tanto en términos de

volúmenes de negocios como en la recuperación de cuentas por cobrar. L falta de
liquidez ocasionada impulsó a la administración a aumentar su exposición
crediticia con el sistema financiero.

• Bajo esta coyuntura, se hizo imposible atender simultáneamente

las necesidades corrientes y cumplir con las acreencias que en su mayoría
vencían en el muy corto plazo.

2. FACTORES INTERNOS.
- Una estructura no adecuada de pasivos, existente desde la creación de
Consorcio Textil del Pacífico S.A., como resultado de la fusión de Textil Perú
Pacífico S.A. (TPP), Compañía de Industrias Nacionales S.A. (CINSA) y Top Knit
S.A. (TK).

- Deficientes sistemas de gestión especialmente en cuanto a planeamiento,

reporte y evaluación del desempeño, que atentan contra la optimización de la
productividad.

- Procesamiento de la información de manera poco confiable, lo que impide el uso

de herramientas modernas de gestión par a la toma de decisiones.

- Falta de un planeamiento estratégico, que determine políticas, objetivos y metas

claramente definidas que faciliten la dirección de la empresa.
III. PROYECCIONES FINANCIERAS

Las proyecciones sustentan el cronograma de pagos los cuales debe incluirse

en él.
Acuerdo Global de Refinanciación.

Las siguientes son las premisas utilizadas para la elaboración del Estado de
Ganancias y Pérdidas Proyectadas, así como el correspondiente Flujo de Caja:

1. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

- Las ventas variarían desde US$ 23.7 MM en el año 1 hasta US$ 26.9MM en el
año 6.

- Cabe mencionar que se ha logrado vender en 1996 y 1997 montos superiores a

los treinta millones de dólares.

- Se alcanzaría una utilidad bruta anual, en promedio, de 23% en el primer año

26% en el siguiente período, 28% en los dos siguientes y 29% a partir del quinto
período.

- Se incorpora un millón de dólares de ahorros anualizados a partir del segundo

año.

- Los gastos de administración que se mantendrían son cercanos al millón de

dólares anuales. Los gastos de ventas representan aproximadamente el 7%.

- La Utilidad operativa fluctuará entre 9% el primer año y 19% en el sexto año.

- La empresa utilizará el crédito tributario proveniente de las pérdidas

acumuladas
(US$ 7.1MM), para el pago del impuesto a la renta durante los primeros cuatro
años.
 2. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Las siguientes son las premisas que sustentan la proyección de las cifras del flujo
de caja:
- Se han utilizado los mismos supuestos que para la elaboración del
Estado de
Ganancias y Pérdidas proyectado.
- El interés para la deuda sometida al presente proceso de
reestructuración patrimonial es de 8.3% tasa efectiva anual en dólares y el
equivalente a la variación del IPC (Índice de Precios al Consumidor) + 2% anual en
soles.
- Se plantea un año de gracia para el pago del principal a todas las clases, a
excepción de los acreedores operativos comerciales, que por la naturaleza de sus
relación comercial con EL DEUDOR, deberán atenderse como deuda corriente a
su vencimiento.

- Las amortizaciones y pago de intereses se calculan en la modalidad de

período vencido.

- Los pagos se harán cuatrimestralmente, a excepción de las operaciones de

arrendamiento financiero que serán mensualmente.

- Se incorpora un aporte de capital total por US $ 3.5MM. de los cuales

US$2.5MM se realizarán en efectivo en el año 1 y serán destinados a compras de
materia prima a Michell Industrias S.A. a precios competitivos, según los
requerimientos de abastecimientos; una vez agotado este monto, la
empresa recibirá US $ 1.0MM adicionales en materia prima comercializada por
la empresa antes mencionada.

- Se considera una inversión de US$ 0.3MM en el segundo año, para compra de

un sistema de cómputo.

- Se considera una caja mínima de 600 mil dólares.

IV. PLAN DE REFINANCIACIÓN

1. CONDICIONES GENERALES DE LOS CRÉDITOS

La administración de la empresa estima necesario establecer ciertos parámetros

para el tratamiento general de los créditos incorporados en el presente
proceso. Estos parámetros están relacionados a la actualización de los créditos
desde la fecha de la aprobación del Acuerdo Global de Refinanciación hasta la
prevista para el inicio del Plan de Refinanciación.

Como se indica más adelante, la fecha de inicio del Plan será aquella a partir de la
cual entrará en vigencia el régimen aplicable a cada agrupamiento en que
han sido divididos los acreedores. En consecuencia, se propone considerar las
siguientes condiciones generales aplicables a los créditos desde la fecha de
aprobación del Acuerdo Global hasta la fecha de inicio del Plan:

- Fecha de Inicio del Plan: se fija el 01 de marzo del 2000.

- Fecha de corte y créditos incorporados al proceso: existentes al 11 de

Octubre de
1999 y aquellas aún pendientes de pago a la fecha de inicio.

- Actualización de los créditos comprendidos en el proceso desde la fecha de

corte a la fecha de inicio o los créditos incorporados al presente proceso, serán
actualizados desde la fecha de corte a la fecha de inicio, en la moneda y
condiciones pactadas con cada uno de los acreedores de EL DEUDOR.

- Dadas las características de la deuda, en términos de plazos, tasas, garantías

y tipos de crédito y según el tratamiento que van a recibir cada una de ellas, y con
el sustento del estado de ganancias y pérdidas y del flujo de caja proyectado (ver
anexos), se ha establecido un cronograma de pago según se detalla en anexo, en
el que se puede apreciar la evolución de la deuda a reprogramar.

2. AGRUPAMIENTO DE ACREEDORES
  Pasivos Excluidos

Sólo se incorporan el presente proceso aquellos créditos devengados (existentes)

al 11 de octubre de 1999.

La deuda posterior, que corresponde principalmente a la deuda tributaria y laboral,

y aquella que no ha sido registrada ante la Comisión de Reestructuración
Patrimonial por haberse devengado con posterioridad a la aprobación, será
cancelada a su vencimiento por tratarse de endeudamiento corriente que cuenta
con medios de pago adecuados.

Criterios seguidos para conformar las clases

Se ha establecido una clasificación de los créditos a la fecha de aceptación

de la solicitud en función:

- A la naturaleza de cada crédito otorgado, es decir, acreencias de orden

laboral, tributario, comercial y financiero, diferenciado los créditos vinculados a la
empresa.

- A la determinación de un pasivo que sea cancelable.

- Al nivel de apoyo que brindarán estas entidades al proceso.

Por lo anterior es que se propone agrupar a los acreedores en las siguientes

categorías:

Clase "A": Acreencias de entidades financieras que otorgarán líneas de crédito.

En esta clase se agrupan aquellas instituciones financieras que además de
estar de acuerdo con la reprogramación de pago de su acreencias,
devengadas a 11 de octubre de
1999, otorgarían líneas de crédito de acuerdo a las autorizaciones de sus
respectivos directorios en las distintas modalidades que requiere la empresa, para
mantenerse operativa.
Clase "B": Acreencias reestructuradas. En esta agrupación se encuentran las
demás instituciones financieras que no estarían dispuestas a otorgar líneas de
crédito a EL DEUDOR pero que estarían de acuerdo en su refinanciación. En este
grupo también se considera las acreencias tributarias en razón de tributos dejados
de pagar (impuestos, tasas y contribuciones), a la fecha de aceptada la solicitud,
así como los demás créditos concedidos a EL DEUDOR, no incluidos en las otras
categorías.

Clase "C": Acreedores Laborales. Se incluye a los acreedores reconocidos de

origen laboral se relaciona a liquidaciones, remuneraciones, vacaciones
por pagar a empleados de la empresa, las aportaciones a AFPs y a la ONP.
Clase "D": Acreedores operativo comerciales. Bajo esta denominación se
incorporan todos aquellos créditos no considerados en las categorías anteriores,
que por corresponder a operaciones propias del giro del negocio, sus titulares
poseen la condición de proveedores regulares que abastecen de insumos o
servicios necesarios para la operatividad normal de la empresa.

Clase "E": Acreedores vinculados al accionariado de la empresa. Se incorpora a

este agrupamiento la deuda de aquellas personas naturales o jurídicas que
tienen algún tipo de relación con los principales accionistas de EL DEUDOR,
es decir empresas filiales o que pertenezcan al Grupo Michell.

3. TRATAMIENTO DE LAS CLASES

Clase "A": Acreencias de entidades que otorgarán líneas de crédito. Se

propone que los acreedores pertenecientes a este grupo mantengan su acreencia
en moneda extranjera (dólares de los Estados Unidos de América) y recuperen las
mismas en un plazo determinado por la capacidad de generación de efectivo
por parte de la empresa.

La tasa de interés estimada es de 8.3% efectiva anual en dólares.

Dado que este grupo es el que principalmente apoya el proceso de

reestructuración, se le asignará en promedio el 78% de la caja disponible para
amortizar deuda, luego de honrar las operaciones arrendamiento financiero y los
pagos a las Clases "C" y "D", de tal manera que se cancele totalmente su
acreencia (capital más intereses) en cinco años. Cabe mencionar que el
excedente que pueda presentarse en el flujo de caja será destinado, a prorrata
sobre las líneas otorgadas, al presente grupo.

Clase "B": Acreencias reestructuradas. Similar a la Clase "A. Sin embargo, dado
que no apoyan con líneas de crédito, tienen una menor prioridad que la Clase
"A", por lo que se le asigna en promedio el 13 % de la caja disponible, luego de
honrar las operaciones arrendamiento financiero y los pagos a las Clases "C" y
"D", de manera tal que se cancela la deuda (capital más intereses) en seis años.
Clase "C": Acreedores laborales. En este agrupamiento se incorpora el íntegro de
la deuda laboral, que se mantendrá en moneda nacional, la misma que se
cancelará considerando una tasa de interés efectiva anual equivalente a la
variación del IPC + 2.0%. Es necesario mencionar que se le asigna a este
grupo el 30% de la caja disponible, de tal manera que se cancelará el total de
la deuda al término del primer año.

Clase "D": Se vienen cancelando a su vencimiento o en función de las

posibilidades y requerimientos de la producción. En ese sentido los saldos que se
muestran pueden haber sufrido variaciones respecto a los del 11 de octubre de
1999 por efecto de los pagos que se han producido.

Clase "E": Acreedores vinculados al accionariado de la empresa. La deuda

relacionada a este grupo se subordina a todas las demás clases. Se considera la
posibilidad de que pueda ser capitalizada pero no recibirá ningún tipo de
dividendos hasta que se cancele totalmente la acreencia de las demás clases.

Se excluye de las clases anteriormente mencionadas las operaciones

arrendamiento financiero, las cuales se han reprogramado íntegramente (cuotas
vencidas y por devengarse) en plazos que llegan hasta siete años (Wiesse
Leasing).

En el caso que la empresa venda alguno de los activos comprometidos en

dichas operaciones el importe se aplicará a disminuir el principal.
4. DE LAS GARANTIAS

 Acerca de la garantías actuales.

Las garantías actuales se mantienen a favor de las instituciones con las que
fueron constituidas hasta la cancelación de las deudas garantizadas. Sin
embargo, es necesario realizar un sinceramiento de ésta, principalmente los
warrants y prendas de mercaderías porque se encuentran valorizadas a valor
venta y no al costo actual y porque probablemente no coincida el inventario físico
con el inventario contable (utilizado para la constitución de las garantías), que
llevaría a algunas instituciones a niveles de cobertura menores al 100%, de
manera que las garantías se deberán completar a partir de la fecha de inicio del
Plan de Refinanciación. Asimismo en el caso de aquellas instituciones financieras
cuya cobertura de garantías excediera la relación
1:1 este exceso deberá liberarse a fin que puedan utilizarse para
compensar o garantizar nuevos créditos.

 Otorgamiento de nuevas garantías.

EL DEUDOR podrá extender garantías reales adicionales a las ya constituidas,

relacionadas a inmuebles, maquinarias e inventarios.

El otorgamiento de nuevas garantías seguirá la siguiente prioridad:

- Primero, se restituirá las garantías hasta lograr una cobertura máxima del 100%
sobre la deuda directa, a aquellas instituciones que han restado su nivel de
garantías por efecto del sinceramiento mencionado en el punto anterior.

- Segundo, cubrir a aquellas instituciones financieras de la Clases "A" y "B" hasta

lograr una cobertura hasta el 100% sobre la deuda directa.

- Tercero, el excedente de estas garantías se destinarán proporcionalmente a las

líneas otorgadas como hipotecas, prendas industriales y prenda global a las
instituciones que apoyan el proceso, es decir a la Clase "A". Asimismo,
canceladas las obligaciones de leasing y una vez ejercidas las opciones de
compra se procederá a hipotecar y/o prendar dichos activos a los acreedores
de la Clase "A", en cobertura de las nuevas facilidades crediticias de manera
proporcional. En ambos casos se otorgarán garantías hasta lograr una cobertura
del 100% de las nuevas líneas otorgadas.
- Por último, las acciones de la empresa propiedad de accionistas mayoritarios,
personas vinculadas a dichos accionistas y a la administración del Grupo Michell,
se prenderán también a favor de la Clase "A", en garantías de las líneas de
crédito adicionales.

V. LÍNEAS DE CRÉDITO

Con el fin de alcanzar los volúmenes de venta previstos en las proyecciones y en

vista de que la empresa, como lo demuestra su Balance General, no cuenta con el
capital de trabajo necesario, la administración considera indispensable contar con
líneas de crédito en diferentes modalidades.

Evidentemente, las facilidades solicitadas contarán con el debido respaldo en

garantías reales, autoliquidadle o no.

VI. LINEAMIENTOS DE LA ADMINISTRACIÓN

La administración y los accionistas de la empresa reconocerán y respetarán lo
que recomiende el Comité de Vigilancia. Dicho Comité ha de estar conformado
por representantes de los principales acreedores de la empresa, debiendo tomar
sus acuerdos por mayoría simple de conformidad a sus acreencias vigentes.
Asimismo, la administración de la empresa se someterá a las decisiones del
Comité de
Vigilancia que este disponga o recomiende.
La administración formalizará la contratación de servicios de una empresa
consultora o persona natural, designada por Comité de Vigilancia para que
supervise y controle las operaciones de EL DEUDOR.
Por otro, la administración de la empresa se compromete frente a sus acreedores
a observar los lineamientos que se detallan a continuación:
1) La Política Laboral de la empresa será impartida por la Gerencia General, por
delegación del Directorio, bajo los siguientes parámetros:
- Contratación de trabajadores estrictamente de acuerdo a las necesidades de la
empresa. El tipo de contrato (indefinido o sujeto a modalidad) también será
determinado conforme a dichas necesidades. Del mismo se podrá contratar
a empresas de servicios para realizar las labores que se consideren pertinentes.

- Necesidad de contar en cada caso con la opinión favorable del supervisor o

empresa supervisora que contratará, conforme se estipula en este capítulo.
2) En adelante cualquier efecto positivo del Resultado por Exposición a la inflación
sobre la cuenta Capital Social deberá ser compensada por una reducción por el
mismo monto, aplicando pérdidas acumuladas.
3) No celebrará con sus directores, gerentes y demás personas o empresas
vinculas directa o indirectamente a su gestión, transacciones que supongan
conceder condiciones comerciales más favorables a las que usualmente otorga a
sus clientes no relacionados.
4) Los sueldos y demás compensaciones económicas de sus directores, gerentes
y asesores, se ajustarán a las reales condiciones financieras y no serán
superiores a las que corresponden en promedio al sector económico en el que
realiza sus actividades.
5) Contratar al supervisor o empresa supervisora, designados por los acreedores
participantes en el presente proceso, en un plazo que no excederá de los 15 días
de la fecha de aprobado y suscrito el Acuerdo. Esta contratación se fundamenta
en que se requiere de un rediseño empresarial y de un mecanismo de
supervisión para asegurar la viabilidad de la empresa.
6) Tan pronto esté disponible y en ningún caso en un plazo que exceda de 120
días calendario de cerrado cada ejercicio anual, deberá distribuir entre los
acreedores financieros que participan del proceso, los estados financieros
auditados de la empresa. El auditor deberá tener la aceptación del Comité de
Vigilancia.

7) Tan pronto sea posible y en ningún caso en un plazo que exceda de los 15 días
calendario de cerrado cada trimestre del ejercicio anual, la empresa distribuirá un
reporte detallado con relación a la marcha del proceso, conforme a lo previsto en
el Plan.
8) Asimismo, entregar a los acreedores que los soliciten, información relacionada
con el desarrollo de los negocios, las cuentas del activo, del pasivo, así como de
los resultados de sus operaciones y las perspectivas financieras que incidan en la
situación de la compañía.

9) Dar al supervisor la más amplia autorización para examinar los reportes

de operación de la empresa, los libros contables, evaluar el cumplimiento de las
obligaciones tributarias, extraer información como consecuencia de las
inspecciones realizadas y revisar las proyecciones sobre la situación financiera y
de ventas, tantas veces como resulte necesario. Las recomendaciones u
observaciones del supervisor podrán ser expuestas en las sesiones de Directorio.

10) Conducir sus negocios en concordancia con las normas legales que le son
aplicables y con aquellas de prudencia acordes a su real situación financiera,
procurando el uso eficiente de los recursos disponibles y evitando asumir
riesgos que agraven su situación, debiendo informar al supervisor y por su
intermedio al Comité de Vigilancia, de cualquier contingencia que afecte el
desarrollo de sus negocios en concordancia con el Plan.

11) Evitar apartarse de los términos previstos en el Plan aprobado por acreedores.

12) Implementar un sistema eficiente de control de costos y de información

gerencial, para lo cual deberá aceptar las sugerencias que el Comité de Vigilancia
o el supervisor designado le manifiesten.
13) No modificar parcial o totalmente su estatuto sin contar con la aprobación
del
Comité de Vigilancia o de los acreedores participantes en el Plan.

14) Mantener y distribuir entre los acreedores con derechos reales de garantía
sobre bienes, la información sobre cualquier evento que afecte el valor de los
bienes gravados.

Lamentablemente después del año de gestión, por incumplimiento en el Proyecto

del Acuerdo Global de Refinanciación, producido por la falta de seriedad en los
compromisos a su vez asumidos por los proveedores de primer nivel, como
por ejemplo el Grupo Michell, al no otorgar el créditos para la obtención de
materias primas, determinó que el primer acreedor el Banco Wiese Sudameris,
pidiera que se declare en Insolvencia a la empresa, sometiéndola a una
Reestructuración Económica y Financiera para lo cual se nombre una nueva
Comisión Mixta para el reinicio de su administración

La nueva Comisión de Administración Especial del Consorcio Textil del Pacífico S.

A en reestructuración, inicia sus operaciones elaborando un nuevo proyecto de
Reestructuración Patrimonial para lo cual, cumpliendo con el Acuerdo Global,
solicita una auditoría para conocer la situación Económica y financiera de la
empresa, estando ésta a cargo de la Cia. Auditora: cuyo contenido pasamos a
describir.

REINICIO DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN PATRIMONIAL EN LA

EMPRESA

CONSORCIO TEXTIL PACÍFICO SA

Instalación de la Junta de Acreedores del Consorcio Textil del Pacífico S.A

En Lima 14 de marzo de 2001, de conformidad con los avisos publicados en el

diario oficial El Peruano se reunió en primera convocatoria la Junta de Acreedores
de Consorcio Textil del Pacífico S.A., contando con la asistencia de
representantes del 95,145% de los créditos reconocidos por la Comisión.
I. ELECCIÓN DE LAS AUTORIDADES DE LA JUNTA DE ACREEDORES

Cumpliendo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley de Reestructuración

Patrimonial, el representante de la Comisión sometido a votación la elección de
las autoridades de la Junta de Acreedores. Para tal efecto, se propuso al Banco
Wiese Sudameris, Banco Internacional del Perú Interbank y Banco
Interamericano de Finanzas -BIF como Presidente, Vice-Presidente y Secretario
de la Junta, respectivamente.

Por unanimidad, es decir con el voto favorable del 95.145%, de los créditos
reconocidos por la Comisión se aprobó la propuesta planteada.

II. DESIGNACIÓN DEL COMITÉ DE ACREEDORES Y DELIMITACIÓN DE SUS

FUNCIONES

Seguidamente, el Presidente de la Junta de Acreedores sometió a votación la

elección del Comité de Acreedores, de conformidad con lo establecido en el
artículo 31 de la ley de Reestructuración Patrimonial Para tal efecto, se propuso
que dicho Comité esté integrado por el Banco Wiese Sudameris, en su calidad de
Presidente de la Junta de Acreedores, el Banco Internacional del Perú- Interbank y
el representante de los Créditos Tributarios.

Por unanimidad, es decir con el voto favorable del 95,145% de los créditos
reconocidos por la Comisión se aprobó la propuesta planteada. Asimismo
por unanimidad, se acordó delegar en el Comité todas las atribuciones que le
confiere el Texto único Ordenado de la Ley de Reestructuración Patrimonial a la
Junta de Acreedores, con excepción de aquellas que no son delegables.

III DECISIÓN SOBRE El DESTINO DE LA EMPRESA

La administración de Consorcio Textil del Pacífico S.A. recomendó someter a

dicha empresa a un proceso de reestructuración económica y financiera. El
Presidente de la Junta de Acreedores hizo suya dicha recomendación y sometió a
votación la propuesta sobre el destino de la empres
Atendiendo a la propuesta formulada por el Banco Wiese Sudameris, por
unanimidad, se acordó someter a la empresa insolvente a un proceso de
reestructuración económica y financiera.

IV RÉGIMEN DE ADMINISTRACIÓN

De conformidad con el artículo 43 de la Ley de Reestructuración Patrimonial, el

destino de la empresa, el Presidente de la Junta de Acreedores sometió a
votación el régimen de administración de Consorcio Textil del Pacífico.

En este punto, el Banco Interamericano de Finanzas por medio de su

representante propuso que la empresa cuente con un régimen de administración
Mixta. Atendiendo a la propuesta formulada por dicho representante, por
unanimidad, se acordó que la empresa insolvente tenga un régimen de
administración mixto.

Seguidamente, atendiendo a la propuesta formulada por el Banco Wiese

Sudameris por unanimidad, se acordó delegar en el comité la designación de las
personas que ocuparán los cargos administrativos y directivos que considere
pertinentes.

V SUSCRIPCIÓN DEL ACTA DE LA JUNTA DE ACREEDORES

Finalmente por unanimidad, se acordó designar al Banco Sudamericano para que

suscribiera el Acta conjuntamente con el Presidente de la Junta y el
representante de la Comisión de Reestructuración Patrimonial ODI-CAMARA.

Cumpliendo con el acuerdo Global se sometió a la empresa Consorcio

Textil del Pacífico a una auditoría con los siguientes resultados.

Dictamen de Auditoría

ESTADOS FINANCIEROS

Referida al deterioro del patrimonio de la Compañía como consecuencia de las

pérdidas acumuladas resultantes al 31 de diciembre de 1999 Para revertir esta
situación la gerencia optó por reestructurar sus pasivos mediante la ejecución del
Proyecto de Acuerdo Global de Refinanciación solicitado y aprobado por
INDECOPI el 11 de octubre de 1999. Relacionado con el repago de sus
acreencias en un período de seis años con el aporte de sus accionistas de US$
3.5 millones y el otorgamiento de nuevas líneas de crédito de parte de los
bancos por US$ 8.9 millones en el marco de la Ley de Reestructuración
Patrimonial. Como se explica en la Nota 1- b) a los estados Financieros. Este
Acuerdo Global de Refinanciación no prosperó.
 CONCLUSIONES

La Ley Nº27809 tiene como objetivo la recuperación del crédito mediante la

regulación de procedimientos concursales que promuevan la asignación eficiente
de recursos a fin de conseguir el máximo valor posible del patrimonio del
deudor y de este modo propiciar un ambiente idóneo para la negociación ente los
acreedores y el deudor sometido a concurso, que les permita llegar a un acuerdo
de reestructuración o, en su defecto, a la salida ordenada del mercado, bajo
reducidos costos de transacción. Las Comisiones de Procedimientos Concursales
del INDECOPI son competentes para conocer estos procedimientos de los
deudores domiciliados en el Perú, así como de las personas naturales o jurídicas
domiciliadas en el extranjero en caso de que se hubiera reconocido, por las
autoridades judiciales peruanas la sentencia extranjera que declara el concurso
o cuando así lo disponen las normas de Derecho Internacional Privado. No se
encuentran comprendidas en la Ley, como deudores, las entidades que integran la
estructura del Estado, las administradoras privadas de fondos de pensiones, las
personas que forman parte del sistema financiero o del sistema de seguros.
Asimismo, tampoco se encuentran comprendidos en la Ley los patrimonios
autónomos, salvo las sociedades conyugales y sucesiones indivisas.

Con respecto al patrimonio comprendido en el procedimiento concursal

interviene la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones del deudor
concursal, con excepción de sus bienes inembargables y aquellos expresamente
excluidos por leyes especiales. Los créditos, es decir el derecho del acreedor a
obtener una prestación asumida por el deudor como consecuencia de una
relación jurídica obligatoria, está conformado por las obligaciones del deudor
originadas hasta la fecha de publicación el diario oficial El Peruano, aquellas que
se presenten luego de esa fecha, serán pagadas a su vencimiento, en los
procedimientos de disolución y liquidación serán susceptibles de reconocimiento
los créditos post concursales, hasta la declaración judicial de quiebra del deudor o
conclusión del procedimiento concursal. La resolución que declara la situación del
concurso o su disolución y liquidación, así como los acuerdos adoptados en
junta, el Plan de Reestructuración, el Convenio de Liquidación, el Acuerdo Global
de Refinanciamiento y el auto judicial que declara la quiebra, son objetos de
inscripción en los registros respectivos dentro de los 3 días de la publicación de la
situación de concurso y la relación de deudores sujetos al proceso concursal.

Los procedimientos concursales que se pueden establecer son el ordinario o el

preventivo. El Procedimiento concursal ordinario puede ser iniciado a solicitud del
propio deudor o por pedido de sus acreedores a diferencia del preventivo el cual
procede a solicitud del propio deudor y siempre que no se encuentre en las
situaciones que ameritan su sometimiento al procedimiento ordinario.

La solicitud de acogimiento al procedimiento concursal ordinario procede cuando

el deudor se encuentre en alguna de las siguientes situaciones:

- Que más de un tercio del total de sus obligaciones se encuentren

vencidas e impagas por un período mayor a treinta días calendario.
- Que tenga pérdidas acumuladas, deducidas las reservas, cuyo importe sea
mayor al tercio del capital social pagado.

La solicitud efectuada por el propio deudor debe señalar su pedido de acceder a

una reestructuración o una liquidación, para acceder a la reestructuración, el
deudor debe presentar un informe suscrito por su representante legal y por
contador público colegiado, que sus pérdidas acumuladas, deducidas las
reservas, no superan al total de su capital social pagado. El deudor también
especificará los mecanismos y requerimientos necesarios para hacer viable su
reflotamiento, y presentará una proyección preliminar de sus resultados y flujo de
caja por un período de dos años.

El sometimiento del deudor a solicitud de los acreedores requiere de una

solicitud presentada por uno o varios acreedores, cuyos créditos se encuentren
vencidos por más de treinta días y siempre que representen al menos cincuenta
UITs. No procederá la solicitud con respecto a créditos que se encuentren
garantizados con bienes del deudor o de terceros, salvo cuando la ejecución de
las garantías sea infructuosa. Tampoco procede la solicitud con respecto a
deudores que se encuentren tramitando su disolución y liquidación de conformidad
con la Ley General de Sociedades. Una vez que se admite la solicitud, se le
notifica al deudor para que éste la responda, procediendo al pago de los créditos,
ofreciendo pagar los créditos o cuestionando los créditos contenidos en la
solicitud. Si no se produce al pago de los créditos y la oposición del deudor es
desestimada, se declara abierto el concurso y se procede a publicar el inicio del
procedimiento. Una vez hecha la publicación, los acreedores deben solicitar,
dentro de los treinta días siguientes, el reconocimiento de sus créditos para
participar en el proceso.

El reconocimiento de los créditos no es para tener derecho al cobro, sino para

participar en las juntas de acreedores. Si no se presenta más de un acreedor para
que reconozcan su crédito, el procedimiento se termina.

Para el reconocimiento de su crédito, los acreedores deben presentar toda la

documentación e información necesarias para sustentar la existencia y exigibilidad
del crédito, indicando los montos por concepto de capital, intereses y gastos
liquidados a la fecha de publicación del aviso de sometimiento al concurso.
Asimismo, deberán invocar el orden de prelación que les corresponde en
caso de liquidación del patrimonio del deudor. Los acreedores deben acompañar
a su solicitud de reconocimiento una declaración jurada sobre la existencia
o inexistencia de vinculación con el deudor.

Una vez reconocidos los créditos, se convoca a la junta de acreedores, en la

cual se tomarán las decisiones relativas al destino de deudor y al
nombramiento de los administradores o liquidadores, según sea el caso. Si la
junta de acreedores decide reestructurar al deudor, entonces se aprueba un Plan
de reestructuración. Los pagos de los créditos se hacen de acuerdo al Plan.

Únicamente si se decide la disolución y liquidación del deudor, será obligatorio

que el pago de los créditos se haga en función al siguiente orden de prelación:

 Primero: Remuneraciones y beneficios sociales adeudados a los

trabajadores
 Segundo: Aportes impagos al Seguro Social de Salud incluyendo los
intereses, moras, costas y recargos que éstos generen; y los créditos
alimentarios
  Tercero: Los créditos garantizados con hipoteca, prenda, anticresis,
warrants, derecho de retención o medidas cautelares que recaigan
sobre bienes del deudor
 Cuarto: Los créditos de origen tributario del Estado, sean tributos,
multas, intereses, moras, costas y recargos
 Quinto: Los créditos no comprendidos en los órdenes precedentes

Finalmente, el procedimiento preventivo el cual como se indicó antes, es a

solicitud únicamente del propio deudor, tiene por finalidad lograr un acuerdo global
de refinanciamiento con los acreedores para evitar incurrir en situación de
insolvencia. Dentro de este procedimiento también se procede a efectuar un
reconocimiento de los créditos de los acreedores que quedarán sujetos al
Convenio Global de Refinanciamiento que se debe aprobar para darle las
facilidades al deudor para cumplir con sus deudas. Si el deudor lo solicita, se
aplica una suspensión de la exigibilidad de sus obligaciones, la cual se mantendrá
hasta que se apruebe el Acuerdo Global de Refinanciamiento. Pero, si dicho
acuerdo no es aprobado, entonces el INDECOPI puede proceder a someter al
deudor al procedimiento concursal ordinario si así lo aceptan el 50% de sus
acreedores.

Dentro del Proceso Concursal, La junta de acreedores, es la encargada de

decidir el destino del deudor, así como supervisar el cumplimiento de los
acuerdos que se hayan adoptado con anterioridad. La junta se forma después de
10 días de la publicación en el peruano, ellos tomaran la decisión sobre cuál
será destino de la empresa. Tales como ir a la reestructuración patrimonial o la
disolución y liquidación de la empresa.

En caso opte por su reestructuración patrimonial, la junta tendrá que decidir

sobre cuál sería el régimen de administración. Una vez iniciada la reestructuración
un requisito muy importante es la aprobación de su plan de reestructuración
(documento donde está el tiempo, monto, fecha y forma de pago). Para dar
por concluido el proceso de reestructuración la administración del deudor
debe afirmar que se ha cumplido con todo el plan, por lo que la Junta de
accionistas asume de nuevo el poder.
 En caso opte por la disolución y liquidación, la empresa una vez suscrita al
convenio no desarrollara más actividades de la empresa, en caso la junta de
acreedores opte por la liquidación en marcha si podrá realizar sus actividades por
el lapso de 6 meses. La administración lo asume una entidad registrada ante
INDECOPI. Siendo importante suscribir el convenio de liquidación. Pero, también
existe la liquidación de oficio que se da cuando la junta de acreedores no se
instala, cuando una vez instalada no se opte por el destino del deudor, cuando
no se apruebe el plan, cuando no se designe el reemplazo del liquidador.

La Quiebra es un acto de contratación judicial que se presenta cuando el

patrimonio del deudor se extingue quedando acreedores pendientes de ser
pagados. En el cual el liquidador deberá solicitar la declaración judicial de quiebra
del deudor en un plazo no mayor a 30 días luego de presentar la demanda, el
juez, previa verificación de la extinción del patrimonio, declarara la quiebra y la
incobrabilidad de la deuda, este trámite se tendrá que publicar en diario oficial “El
Peruano” por dos días consecutivos. La quiebra recae sobre el quebrado sea
persona jurídica o natural, el cual por efectos de esta; está impedido de constituir
sociedades o personas jurídicas o formar parte de otras ya constituidas. También
ser representante legal, curador o tutor de otras personas naturales, ni gerente,
director o representante de personas jurídicas, ni podrá ser administrador o
liquidador de deudores en los procedimientos regulados en la ley. Pero estos
efectos no impiden el pleno goce de sus derechos civiles. Es decir no se
convierten en incapaces.

BIBLIOGRAFÍA

 Ley Nº27809 LEY DEL SISTEMA CONCURSAL dada el 2002

 Decreto L e gi sl a ti vo Nº 1050, Norma modificatoria de la Ley General
del Sistema Concursal.
 http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/Tesis/Empre/Alva_G_J/indice_Alva.
htm
 http://www.indecopi.com