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empresa
The influence of financial analysis for decision making in a Company
1
Daniela María-Ramírez-Contreras
2
Natalia Carolina-Carvajal-Badillo
3
Ronaldo Andrés-Torrado-Salazar
4
Viviana Paola-Delgado
1
Estudiantes del programa de contaduría pública, Universidad Francisco de Paula Santander,
Cúcuta, Colombia.
Resumen
Esta articulo La investigación tiene como objetivo finalidad analizar resaltar la importancia del buen análisis
financiero para la toma de decisiones empresariales que debe tener como estructura para la adecuada toma
decisiones, ya que se define como las técnicas aplicadas en una empresa para conocer la situación actual y dar a
conocer posibles causas de expectativas no logradas en un determinado periodo.
Para esta investigación se resaltará la importancia del análisis mediante el estudio contable en donde se pueden
observar posibles eventos para el proceso de formación que pueden ayudar a definir aquellas metas a corto y a largo
plazo, partiéndose de un análisis financiero sobre el estado real en la que se encuentre. Los dueños o jefes
encargados de los puestos con altos mandos, pueden acogerse a las decisiones propuestas frente a de procesos
internos que pueden llevar a que se optimice la eficiencia, y enfocarse en puntos débiles de la información financiera
de la empresa. Por ende, se resalta la labor del Analista Financiero ya que en sus manos esta, dar soluciones e
informar del estado real en que se encuentre la entidad y así mismo solucionar e reubicar aquellas partidas del estado
financiero que anteriormente han estado mal clasificadas y no han sido atendidas a tiempo, y esto le puede generar
problemas de liquidez a la empresa y una descapitalización por cubrir aquellas partidas que no se fueron tratadas
como prioridad y como resultado se puede generar la no existencia en el mercado.
Palabras Claves: Análisis, Descapitalización, Estados Financieros, Liquidez, toma decisiones.
Abstract
The purpose of the research is to highlight the importance of good financial analysis as a structure for adequate
decision-making, since it is defined as the techniques applied in a company to know the current situation and to
reveal possible causes of unfulfilled expectations in a certain period. For this research, the importance of the analysis
through the accounting study will be highlighted, where possible events for the training process can be observed that
can help define those short and long-term goals, based on a financial analysis of the real state in which is found. The
owners or heads in charge of the positions with high commands, can take advantage of the proposed decisions in
front of internal processes that can lead to the optimization of efficiency, and focus on weak points of the financial
information of the company.
Therefore, the work of the Financial Analyst is highlighted since it is in his hands to provide solutions and report the
real state of the entity and also to solve and relocate those items of the financial statement that previously have been
poorly classified and have not have been attended to on time, and this can generate liquidity problems for the
company and a decapitalization for covering those items that were not treated as a priority and as a result, non-
existence in the market can be generated.
Keywords: Analysis, Decapitalization, Financial Statements, Liquidity, make decisions.
Introducción
El análisis financiero a través del tiempo siempre ha tenido una importancia relevante en los
procesos internos de la empresa, lo cual se podría decir que es el corazón de la entidad, ya que su
función es aplicar técnicas y funciones mediante indicadores financieros para poder mostrar una
con posibles fallas y con estrategias que conlleven a una visión contable. [ CITATION ECO18 \l
9226 ]
El análisis financiero permite identificar las áreas de oportunidad y amenazas que se deducen
de las partidas y de eventos atractivos para la empresa con el fin de tomar buenas decisiones que
El objetivo financiero va de la mano con la toma de decisiones ya que intervienen los agentes
económicos ya sean los que están directamente relacionados o interesados en la empresa, aunque
Internos: Los análisis sirven para corregir problemas del pasado como los desequilibrios,
Externos: Mas que todo aquí se centran las partes interesadas como los inversionistas que por
organización. Otros agentes externos son los clientes, proveedores, otros inversionistas
extranjeros, etc.
El análisis en otras palabras funciona con la interpretación de elementos cualitativos y
Desarrollo
Las herramientas que utiliza el analista financiero le sirven de apoyo para determinar varias
alternativas que pueden ser cruciales al momento de tomar decisiones en cuanto al manejo actual
información contable, el capital de trabajo es fundamental ya que se debe velar por mantener
muy bien las inversiones a largo plazo, ya que estas se necesitan para la operación normal de la
Como es importante para el analista financiero mantener una estrecha relación con los
inversionistas, dueños y entidades de crédito que le permita conocer las fuentes de financiación
para poder desenvolverse en el mercado global, también podemos decir que la gestión financiera,
tiene en el mercado en las acciones que realiza para saber si fue un éxito o un fracaso la función
en sus manos dos alternativas de negocio, para maximizar el valor de la empresa, y toma la
mediante unos indicadores financieros que al final nos puede resultar que la empresa dejo de
maximizar sus utilidades por tomar una decisión no adecuada, y esto se da a que a veces el
encargado de presentar la información financiera no está contando con datos actualizados, como
por ejemplo el evaluó bajo niif de la propiedad planta y equipo sea el doble de la información
presentada, o que el deterioro de cartera sea mayor y ese valor no esteesté afectado en la cuenta
de clientes, en otros casos también se puede dar cuando las empresas tienen inversiones
nacionales y se haya dado un aumento en las inversiones y en tal caso no se haya podido ver el
aumento en los resultados del ejercicio. Por lo anterior es muy importante que el analista al
momento de dar el informe cuente con información que sea confiable y de datos actualizados.
La gestión correcta de un analista financiero en las empresas debe tener como objetivo el
seguir atendiendo al pasar de los años los compromisos y seguir creciendo para generar
beneficios que se puedan ser repartidos para los accionistas y poder realizar inversiones que se
requieran, claro está teniendo el estudio del entorno y el comportamiento del mismo frente a
riesgos de inversión y lo que se mencionado anteriormente, aumentar las ventas, y así mismo se
aumenta el valor de la empresa y esto se da a partir de las decisiones tomadas para garantizar el
Cada vez que se realice un análisis financiero se deberá tener en cuenta como mínimo unos
indicadores financieros, y la razón de la naturaleza de estos como esl (capital de trabajo, liquidez,
rotación de cuentas por cobrar, rotación de cuentas por pagar, rotación de inventarios,
El análisis financiero es una gestión de suma importancia para la toma decisiones ya que
influye en las alternativas de préstamos, inversiones, etc.; lo cual facilita la toma decisiones de
las partes interesadas, ya que por su parte no es el contador quien debe decidir, es el profesional
analista, quien le da un visto diferente al numérico maximizando los recursos de la empresa.
Los principales entornos de la información financiera para verificar los puntos débiles y con
Rentabilidad: Aquí vemos las cuentas de ingresos, costos y resultados que no solo
Liquidez: Se relaciona haciendo frente a sus recursos y al pago de deudas corto plazo,
Capacidad productiva: aquí se mide la empresa si cuenta con las herramientas para la
Mediante esos ratiosesas ratios se puede tomar decisiones optimas sobre el funcionamiento de
la empresa y buscar alternativas para mantener el equilibrio financiero.[ CITATION ECO18 \l 9226 ]
Para que la información financiera sea útil y confiable se deberá establecer políticas contables
para que los encargados del manejo del control interno aseguren el cumplimiento de las
mismasestas. Esto garantizara que todo esté en base de estas políticas contables establecidas y
Punto de equilibrio: nos permite conocer la producción para las ventas y los costos y
gastos relacionados por dicha producción, por otro lado, nos da a conocer el
apalancamiento financiero.
que saberse aplicar ya que, si se maneja de manera adecuada, puede arrojar utilidades de
gran beneficio para los dueños o accionistas, pero de lo contrario puede arrojar resultados
Entonces podemos decir, que existe múltiples maneras de conocer el estado real de la
permite a los responsables del análisis de la información ser más acertado y tomar decisiones
financieras, ¿ya las decisiones son de escoger si vale la pena endeudarse? O si es ventajosa o
no en cuanto al pago de intereses; ya depende de las tasas y plazos de las deudas. [ CITATION
Esp17 \l 9226 ]
Tomando referencia a las decisiones de financiero para ser más explícito se entiende a la
inversión para para propiedad plata y equipo, inversiones nacionales o extranjeras, inversión
en capital de trabajo, inyección de capital ya sea de los mismos socios o socios ajenos.
relación que existe entre esas dos decisiones con fines diferentes, ya que se debe tener en
cuando al final del año se prepara la información financiera y este arroja una utilidad, pues es
ahí donde se debe analizar si es importante o mejor dicho si es relevante repartir esas
utilidades de los socios o si verdaderamente es una buena opción de reinvertir para mejoras
de la empresa, ya que sin más preámbulo es lo que definitiva agrega valor a la empresa.
Para que la toma decisiones sea adecuada, se deberá tomar en cuenta que necesita de
Debido a los cambios rápidos y fugaces del entorno, la fase gerencial necesita tener
conocimiento de alto nivel para tomar decisiones oportunas en la unidad del tiempo, siempre
tratando de mitigar la baja rentabilidad, los riesgos, los costos financieros elevados, invertir
en negocios pocos efectivos, control de las operaciones (costos y gastos). Lo anterior hace
referencia a un entorno difícil, del cual la fase gerencial necesita que la gestión financiera
tome decisiones que sean de agrados y competitivos en el mercado y cambie el giro de los
resultados anteriores, de tal manera que a su vez se haga un mayor uso de los recursos
Pero eso no implica que la organización para tener mayor productividad desmejore la
calidad, y es ahí donde hace referencia la gestión financiera, buscando mejores alternativas
en cuanto proveedores, inversiones, bajas tasas de interés en el mercado bancario, para así no
tener que recurrir a desmejorar el producto o servicio que enriquece sus operaciones de
utilidades.
Por ejemplo, una empresa que tenga buenos activos no corrientes (propiedad planta y
equipo, pero poco dinero circulando (liquidez) y no tenga proyección de tener pasivos no
corrientes, se podría decir una buena alternativa de darle un respiro a mis activos corrientes y
dedicarlos a otras partidas de mejora, es teniendo como soportar las deudas de largo plazo se
podrían utilizar como prenda o como salvaguarda algunos bienes, por ende, una buena
beneficiosa para la compañía, de esta manera se evitan cometer errores financieros y proteger
Para las organizaciones el análisis financiero es considerado una herramienta clave para
acuerdo a los resultados que resulten de hacer un proceso que permite determinar e
identificar cuáles son las debilidades y las fortalezas que posee la organización, y hacer una
comparación entre los resultados que está obteniendo la compañía y los que podrían arrojar
financieros exponen toda la realidad de la organización, y en cada uno de los datos y cuentas
que este contiene se encuentran todas las respuestas a las preguntas acerca de cómo está
encaminado al estudio de los estados financieros, ya que deben utilizarse para su análisis
factores intelectuales como la razón y análisis, para determinar si se le está dando el uso
adecuado a las cuentas, tanto en materia contable como operativa o si por el contrario pueden
estarse cometiendo errores en los procesos, por desconocimiento de las políticas contables
establecidas.
De esta manera se pueden hacer ajustes de mejora con el fin de lograr cumplir con las
permita realizar nuevas y futuras inversiones para aumentar las utilidades de la empresa.
Por otro lado, el análisis financiero, permite conocer cuál es el nivel de endeudamiento
que tiene una organización y si cuenta con la capacidad de adquirir nuevas inversiones o de
responder por las obligaciones contractuales que ya ha adquirido anteriormente, esto para
prevenir posibles complicaciones futuras, ya que todas las empresas trabajan de manera
individualmente.
permitan mantener una barrera competitiva alta, ya que las estrategias que son formuladas en
poseen en un mercado.
El análisis financiero utiliza razones elaboradas o índices basados en balances y pérdida
Mediante este análisis se busca que las se reflejen la situación económica y financiera de
la compañía, siempre que cumplan con los principios contables de contabilidad generalmente
información contable y financiera es de poca utilidad a menos que juegue y ahí es donde
en las decisiones que puedan tomarse o los hechos que puedan ser previstos al analizar la
cuáles son las acciones o pasos a seguirlas acciones o pasos para seguir teniendo el
Las cuentas y activos que poseen las empresas hacen parte de su patrimonio, es por esto
que lo que se busca es hacer un incremento continuo de él, que garantice la estabilidad como
Los datos financieros internos, deben compararse con datos externos que se hubiesen
realizado en otras organizaciones con el mismo objeto económico, bien sea datos estadísticos
o información revelada en las páginas de algunas empresas que lo hacen de esa manera.
Esto se hace con el fin de hacer suposiciones y verificar si nos encontramos en el mismo
porcentaje de estimación de las cuentas por cobrar, dependiendo del tiempo que estas lleven
sin movimientos, se hace una estimación en porcentaje de cuanto de las cuentas por cobrar se
estimaría como un valor no recuperable en el tiempo y que debe estimarse como perdido.
cartera muy alto, y es mediante el análisis financiero que se logra identificar, para
del error, que podría estarse dando por una prolongación de créditos a clientes que no tienen
la capacidad económica para responder por ciertas obligaciones, y se procedería a dar fin a
este tipo de créditos para lograr un adecuado recaudo de las cuentas por cobrar y en
permite la evaluación de un ente y es utilizada para que los datos arrojados por la
contabilidad no sean solo datos sino convertirlos en información útil para una buena toma de
decisiones y de esta manera poder llevar a la empresa al logro de los objetivos establecidos.
compararnos y evaluar nuestros resultados con los de otras organizaciones, y para esto
futuros presupuestos.
el que cuente la empresa, que cartera está dispuesta a manejar la empresa y esto dependiendo
de las obligaciones y responsabilidades financieras que tiene, con qué nivel de liquidez
cuenta para cubrir gastos de periodo mensual como los son la nómina, arrendamientos,
servicios públicos y otros gastos operativos, esto quiere decir que al hacerse un adecuado
análisis financiero de la información, logre determinarse cuánto dinero está dispuesto a tener
Para hacer este tipo de informes deben conocerse el capital y patrimonio, activos
corrientes con los que cuenta la compañía, de igual manera puede determinarse si el flujo de
inventarios está ocurriendo de manera activa, es decir si se está vendiendo lo que se está
comprando o si se está almacenando inventarios que podrían ser sustituidos por otros de más
rápida rotación.
relacionadas con la estrategia y medios financieros que sean necesarios para sostener la
accionistas.
Las empresas obligadas a llevar contabilidad deben estar basadas en las normas contables
que rigen en su país para de esta manera evitar sanciones por parte de los entes encargados de
está ocurriendo en la organización y de ser así ser expuesto ante la mesa de trabajo y alta
gerencia para ellos apliquen y tomen las decisiones oportunas que sean necesarias y evitar
Es por ello quepor lo que la función financiera integra todas las tareas relacionadas con el
logro, utilización y control de recursos. Si se logra comprender que la gestión financiera está
nivel de estructura de la financiación y a la política de los dividendos, esto lleva a pensar que
cada organización debe y puede definir sus objetivos estratégicos desde diferentes
Como lo mencionan los autores en el artículo de dialnet plus, la gestión financiera es parte
fundamental para determinar el éxito de una organización, es necesario que los encargados de
tomar las decisiones en la compañía se dejen orientar por los analistas de los estados
financieros para que basados en las recomendaciones que estos les realizan, puedan tomar
Si bien una empresa necesita de líderes que desempeñen el papel fundamental de las
decisiones, pero estas deben estar basados en datos que se encuentran contenidos en los
estados financieros.
Esto quiere decir que la información debe ser real, veraz y oportuna para garantizar la
puede llegar a frenar errores que han venido ocasionando perdidas en la organización pero
mismaesta.
Dentro del análisis financiero se pueden distinguir tres áreas de estudio, las cuales son la
capacidad que tiene la organización para generar utilidades, con la solvencia el analista puede
establecer la capacidad que tiene la empresa para responder por sus obligaciones futuras, y
liquidez.
Estas tres áreas de estudio son las más utilizadas por los analistas de los estados
financieros y las utilizan en sus informes con el fin de lograr el mayor grado de comprensión
Todos los agentes del mercado necesitan de estos informes financieros contables para
Conclusiones
El análisis financiero puede considerarse como el complemento tanto para la teoría de las
en hipótesis y supuestos, y es por esto quepor lo que existe el análisis financiero, el cual se
basa en la contabilidad real de la empresa y permite a los encargados de tomar las decisiones,
hacerlo de manera adecuada y oportuna, de manera que sirva de base para ejecutar acciones y
estados financieros y en base a esto toman las decisiones, se aplican los correctivos si se
El análisis financiero a los estados financieros debe hacerse con independencia, y debe ser
realizado por una persona correcta y con valores éticos, morales y profesionales que le
impidan desviar u omitir la información y permitan presentar un informe real, que ayude a
El informe del análisis financiero se da de manera detallada, y es por esto quepor lo que se
logra hacer una identificación de cada cuenta y del porqué de cada uno de sus movimientos y
en ese sentido verificar la confiabilidad de los saldos consignados en cada una de ellas.
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