Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
A
BALANCE GENERAL
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010-2011-2012
(Expresado en dólares de Estados Unidos de América USD)
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 2.418.909 1.657.852 1.059.072
Cuentas por cobrar comerciales, neto 18.200.698 17.739.924 15.024.813
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 273.776 82.616 147.584
Otras cuentas por cobrar, neto 491.687 350.923 456.897
Inventarios, neto 14.739.070 13.853.827 12.415.791
Gastos pagados por anticipado 100.748 143.588 44.517
Total activos corrientes 36.224.888 33.828.730 29.148.674
Activos no corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 150.008 86.504 1.002.881
Cuentas por cobrar a accionistas 1.125.628 845.552 685.282
Activos intangibles 6.427.698 6.576.686 4.628.461
Propiedades y equipo, neto 4.262.805 4.470.152 73.292
Impuesto diferido 1.001.739 786.102 4.211.799
Otros activos 142.326 123.078 783.280
Total activos no corrientes 13.110.204 12.888.074 11.384.995
Total activos 49.335.092 46.716.804 40.533.669
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Sobregiros 682
Documentos por pagar a bancos 14.872.773 19.283.812 15.085.448
Vencimientos corrientes de la deuda a largo 3.128.748 5.392.395 1.891.376
plazo
Cuentas por pagar comerciales 2.660.157 2.157.078 3.661.333
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 2.779.542 3.012.868 2.734.259
Impuesto a la renta por pagar 111.036 295.436 293.793
Otras cuentas y gastos acumulados por pagar 2.728.696 2.702.244 1.998.809
Total pasivos corrientes 26.280.952 32.844.515 25.665.018
Pasivos no corrientes
Deuda a largo plazo excluyendo vencimientos 8.043.209 1.278.158 5.224.005
corrientes
Reservas para pensiones de jubilacion patronal 2.085.996 1.757.128 1.463.642
e indemnizacion por desahucio
Total pasivos no corrientes 10.129.205 3.035.286 6.687.647
Total pasivos 36.410.157 35.879.801 32.352.665
Patrimonio neto
Capital acciones 4.240.000 4.240.000 4.240.000
Reserva legal 1.457.595 1.191.995 926.205
Reserva facultativa 7.629.023 5.238.624 2.846.514
Reserva de capital 1.177.079 1.177.079 1.177.079
Resultados acumulados provenientes de la -3.666.694 -3.666.694 -3.666.694
adopción por primera vez de los NIIF
Utilidades no distribuidas 2.087.932 2.655.999 2.657.900
Total patrimonio 12.924.935 10.837.003 8.181.004
Total pasivos y patrimonio 49.335.092 46.716.804 40.533.669
PYCCA S.A
BALANCE DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010-2011-2012
(Expresado en dólares de Estados Unidos de América USD)
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 9.754.747 5.679.442 8.034.959
Cuentas por cobrar clientes 123.016.720 113.295.302 105.471.085
Otras cuentas por cobrar 1.518.748 2.385.952 1.813.817
Inventarios 24.196.467 29.410.763 37.058.094
Impuestos por recuperar 49.562
Gastos pagados por anticipado 22.661 3.083 20.272
Total activos corrientes 158.509.343 150.774.542 152.447.789
Activos no corrientes
Propiedades muebles y equipos 60.239.749 61.101.043 52.780.964
Propiedades de inversion 14.913.617 15.538.963 16.164.308
Activos intangibles 10.691.035 8.440.273 7.661.733
Cuentas por cobrar clientes 16.657.867 11.904.544 6.829.513
Inversiones subsidiarias 317.138 317.138 317.138
Otros activos 165.092 193.363 156.828
Total activos no corrientes 102.984.498 97.495.324 83.910.484
Total activos 261.493.841 248.269.866 236.358.273
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Prestamos con entidades financieras 7.382.053 14.673.847 3.007.313
Emisión de obligaciones 1.724.620 12.127.416
Cuentas por pagar a proveedores 23.353.724 30.426.202 39.446.360
Cuentas por pagar a compañías relacionadas 163.659
Otras cuentas por pagar 1.457.448 1.286.568 1.389.829
Beneficios sociales 8.247.103 8.258.616 8.464.265
Impuesto a la renta por pagar 9.130.195 9.647.968 8.053.931
Otros impuestos por pagar 7.772.471 6.052.872 4.759.235
Ingresos diferidos 741.244 785.772 796.618
Total pasivos corrientes 58.084.238 72.856.465 78.208.626
Pasivos no corrientes
Emisión de obligaciones 1.700.000
Prestamos con entidades financieras 10.090.575
Beneficios sociales 8.977.790 10.803.892 8.228.153
Impuesto a la renta diferido 1.858.403 1.861.061 1.671.578
Otras cuentas por pagar 163.549
Otros pasivos 14.118 15.396 15.226
Total pasivos no corrientes 20.940.886 12.843.898 11.614.957
Total pasivos 79.025.124 85.700.363 89.823.583
Patrimonio
Capital social 10.000.000 10.000.000 10.000.000
Reservas 21.459.916 5.071.392 5.071.392
Resultados acumulados 151.008.801 147.498.111 131.463.298
Total patrimonio 182.468.717 162.569.503 146.534.690
Total pasivo y patrimonio 261.493.841 248.269.866 236.358.273
Razones de liquidez
Índice corriente
activos corrientes
ic =
pasivos corrientes
29148 674
i c2010 = =1.13
25 665 018
33 828 730
i c2011 = =1.03
32 844 515
36 224 888
i c2012 = =1.38
26 280 952
Capital de trabajo
Razones de actividad
29 696 470
iri m 2010 = =2.39
12 415791
36 623 354
iri m 2011= =2.79
13 134 809
36 417315
iri m 2012= =2.66
13 669 563
360
pmi=
irim
360
pmi 2010= =150.63
2.39
360
pmi 2011= =129.03
2.79
360
pmi 2012= =135.34
2.66
ventas a crédito
ircc=
promediode cuentas por cobrar
51 780 230
irc c2010 = =3.45
15 024 813
63 682 315
irc c2011 = =3.89
16 382 369
64 252 589
irc c2012 = =3.78
16 998 478
360
pmc=
ircc
360
pm p2010 = =104.35
3.45
360
pm p2011= =92.54
3.89
360
pm p2012 = =95.24
3.78
compras a crédito
ircp=
promedio de cuentas por pagar
29 696 470
irc p2010 = =8.11
3 661 333
36 623 354
irc p2011 = =12.59
2909 206
36 417 315
irc p2012 = =12.88
2 826 189
360
pmp=
ircp
360
pm p2010 = =44.39
8.11
360
pm p2011= =28.59
12.59
360
pm p2012 = =27.95
12.88
Razones de endeudamiento
Índice de endeudamiento
pasivototal
ie= ∗100 %
activo total
32 352665
i e2010 = ∗100 %=79.82%
40 533 669
35 879801
i e2011= ∗100 %=76.80 %
46 716 804
36 410 157
i e2012 = ∗100 %=73.80 %
49 335 092
3 035286
rplp p 2011= =0.28
10837 003
10 129 205
rplp p 2012= =0.78
12 924 935
Razones de rentabilidad
utilidad neta
rsv = ∗100 %
ventas netas
2 116 700
rs v 2010 = ∗100 %=4.09 %
51 780 230
2655 999
rs v 2011= ∗100 %=4.17 %
63 682315
2 087 932
rs v 2012= ∗100 %=3.25 %
64 252 589
utilidad n eta
rsa= ∗100 %
total de activos
2116 700
rs a2010 = ∗100 %=5.22 %
40 533669
2 655 999
rs a2011= ∗100 %=5.68 %
46 716 804
2 087 932
rs a2012 = ∗100 %=4.23 %
49335 092
utilidad net a
rsp= ∗100 %
patrimonio
2 116 700
rs p 2010= ∗100 %=25.87 %
8 181004
2655 999
rs p 2011= ∗100 %=24.51%
10 837 003
2 087 932
rs p 2012= ∗100 %=16.15 %
12924 935
utilidad neta
upa=
¿ acciones
2116 700
up a2010 = =0.50
4 240 000
2655 999
up a2011 = =0.63
4 240 000
2 087 932
up a2012 = =0.49
4 240 000
dividendos declarados( 80 %)
dpa=
¿ acciones
1693 360
dp a 2010= =0.40
4 240 000
2124 799,2
dp a 2011= =0.50
4 240 000
1 670345,6
dp a 2012= =0.39
4 240 000
patrimonio
vl pa=
¿ acciones
8 181004
vl p a2010 = =1.93
4 240 000
10 837 003
vl p a2011= =2.55
4 240 000
12 924 935
vl p a2012 = =3.05
4 240 000
Razones de liquidez
Índice corriente
activos corrientes
ic =
pasivos corrientes
158509 343
i c2012 = =2.73
58 084 238
Capital de trabajo
Razones de actividad
costo de venta
irim=
inventario promedio de mercadería
360
pmi=
irim
360
pmi 2010= =105.26
3.42
360
pmi 2011= =88.89
4.05
360
pmi 2012= =75.79
4.75
ventas a crédito
ircc=
promediode cuentas por cobrar
360
pmc=
ircc
360
pm p2010 = =10.50
34.28
360
pm p2011= =13.37
26.92
360
pm p2012 = =16.08
22.39
compras a crédito
ircp=
promedio de cuentas por pagar
143631 769
irc p2012 = =4.62
31 075 429
360
pmp=
ircp
360
pm p2010 = =111.80
3.22
360
pm p2011= =93.51
3.85
360
pm p2012 = =77.92
4.62
Razones de endeudamiento
Índice de endeudamiento
pasivototal
ie= ∗100 %
activo total
89 823583
i e2010 = ∗100 %=38.00%
236358 273
85 700 363
i e2011= ∗100 %=34.52 %
248 269 866
79 025 124
i e2012 = ∗100 %=30.22 %
26 1 493 841
11614 957
rplp p 2010= =0.08
146 534 690
12 843 898
rplp p 2011= =0.08
162569 503
20 940 886
rplp p 2012= =0. 11
182 468 717
Razones de rentabilidad
utilidad neta
rsv = ∗100 %
ventas netas
29 322 436
rs v 2010 = ∗100 %=12.52 %
234 154 944
23 510539
rs v 2011= ∗100 %=9.32%
252189 635
24 960 946
rs v 2012= ∗100 %=9.45 %
264 160 221
utilidad neta
rsa= ∗100 %
total de activos
29 322 436
rs a2010 = ∗100 %=12.40 %
236 358 273
23 510 539
rs a2011= ∗100 %=9.47 %
248 269 866
24 960 946
rs a2012 = ∗100 %=9.54 %
261 493 841
utilidad neta
rsp= ∗100 %
patrimonio
29 322 436
rs p 2010= ∗100 %=20.01 %
146 534 690
23 510 539
rs p 2011= ∗100 %=14.46 %
162 569 503
24 960 946
rs p 2012= ∗100 %=13.68 %
182 468717
utilidad neta
upa=
¿ acciones
29 322 436
up a2010 = =2.93
10 000 000
23 510 539
up a2011 = =2.35
10 000 000
24 960 946
up a2012 = =2 .49
10 000 000
dividendos declarados( 80 %)
dpa=
¿ acciones
23 4 57 948.8
dp a 2010= =2.34
10 000 000
18 808 431.2
dp a 2011= =1.88
10 000 000
19 968 756.8
dp a 2012= =1.99
10 000 000
patrimonio
vl pa=
¿ acciones
162569 503
vl p a2011= =16.25
10 000000
AÑO 2010
ALMACENES ALMACENES DE
RAZONES PYCCA S.A. PRATI S.A. COMPARACION
Razones de liquidez
Indice corriente ($) 1,13 1,95
Indice de prueba ácida ($) 0,65 1,47
Capital de trabajo ($) 3.483.656,00 74.239.163,00
Razones de actividad
Indice de rotacion de inventario de
mercaderia (veces) 2,39 3,42
Plazo medio de inventarios (dias) 150,63 105,26
Indice de rotacion de cuentas por cobrar
(veces) 3,45 34,28
Plazo medio de cobros (dias) 104,35 10,50
Indice de rotacion de cuentas por pagar
(veces) 8,11 3,22
Plazo medio de pagos (dias) 44,39 111,80
Razones de endeudamiento
Indice de endeudamiento (%) 79,82 38,00
Razon de pasivo a largo plazo con respecto
al patrimonio ($) 0,82 0,08
Razones de rentabilidad
Rentabilidad sobre las ventas (%) 4,09 12,52
Rentabilidad sobre los activos (%) 5,22 12,40
Rentabilidad sobre el patrimonio (%) 25,87 20,01
Utilidad por accion ($) 0,50 2,93
Dividendos por accion ($) 0,40 2,34
Valor en libros por accion ($) 1,93 14,65
AÑO 2011
ALMACENES ALMACENES DE
RAZONES PYCCA S.A. PRATI S.A. COMPARACION
Razones de liquidez
Indice corriente ($) 1,03 2,07
Indice de prueba ácida ($) 0,60 1,66
Capital de trabajo ($) 984.215,00 77.918.077,00
Razones de actividad
Indice de rotacion de inventario de
mercaderia (veces) 2,79 4,05
Plazo medio de inventarios (dias) 129,03 88,89
Indice de rotacion de cuentas por cobrar
(veces) 3,89 26,92
Plazo medio de cobros (dias) 92,54 13,37
Indice de rotacion de cuentas por pagar
(veces) 12,59 3,85
Plazo medio de pagos (dias) 28,59 93,51
Razones de endeudamiento
Indice de endeudamiento (%) 76,80 34,52
Razon de pasivo a largo plazo con respecto
al patrimonio ($) 0,28 0,08
Razones de rentabilidad
Rentabilidad sobre las ventas (%) 4,17 9,32
Rentabilidad sobre los activos (%) 5,68 9,47
Rentabilidad sobre el patrimonio (%) 24,51 14,46
Utilidad por accion ($) 0,63 2,35
Dividendos por accion ($) 0,50 1,88
Valor en libros por accion ($) 2,55 16,25
AÑO 2012
ALMACENES ALMACENES DE COMPARACION
RAZONES PYCCA S.A. PRATI S.A.
Razones de liquidez
Indice corriente ($) 1,38 2,73
Indice de prueba ácida ($) 0,81 2,31
Capital de trabajo ($) 9.943.936,00 100.425.105,00
Razones de actividad
Indice de rotacion de inventario de
mercaderia (veces) 2,66 4,75
Plazo medio de inventarios (dias) 135,34 75,79
Indice de rotacion de cuentas por cobrar
(veces) 3,78 22,39
Plazo medio de cobros (dias) 95,24 16,08
Indice de rotacion de cuentas por pagar
(veces) 12,88 4,62
Plazo medio de pagos (dias) 27,95 77,92
Razones de endeudamiento
Indice de endeudamiento (%) 73,80 30,22
Razon de pasivo a largo plazo con respecto
al patrimonio ($) 0,78 0,11
Razones de rentabilidad
Rentabilidad sobre las ventas (%) 3,25 9,45
Rentabilidad sobre los activos (%) 4,23 9,54
Rentabilidad sobre el patrimonio (%) 16,15 13,68
Utilidad por accion ($) 0,49 2,49
Dividendos por accion ($) 0,39 1,99
Valor en libros por accion ($) 3,05 18,25