Análisis Financiero

Jeidy Tello Núñez

Talía Martínez Arboleda

Joaquín Orlando adarve Henao

Valoración De Estados Financieros

Universidad Cooperativa de Colombia

Contaduría Pública
Apartadó
2019
RAZONES DE LIQUIDEZ
 Razón corriente: El resultado $ 1.37 significa que la empresa
NUTRESA tiene una razón corriente de 1.37 a 1. Esto quiere
decir que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo
tiene $ 1.37 para pagar o respaldar sus obligaciones de corto
plazo. Con este resultado se puede inferir que la compañía
presenta un nivel de solvencia aceptable para responder a sus
deudas.
 Razón corriente: El resultado $ 1.03 significa que la empresa
COLOMBINA tiene una razón corriente de 1.03 a 1. Esto quiere
decir que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo
tiene $ 1.03 para pagar o respaldar sus obligaciones de corto
plazo. Con este resultado se puede inferir que la compañía
presenta un nivel de solvencia aceptable para responder a sus
deudas.

 Razón acida: La empresa NUTRESA cuenta con 0,87 centavos

para responder por cada peso que debe a corto plazo, sin tener
que recurrir a la venta del inventario.
 Razón acida: La empresa COLOMBINA cuenta con 0,57
centavos para responder por cada peso que debe a corto plazo,
sin tener que recurrir a la venta del inventario.

 Capital de trabajo neto: La empresa NUTRESA cuenta con un

capital neto de trabajo de $730.616.000, el cual le permite pagar
sus gastos operativos anuales, una vez cubiertos los valores de
las obligaciones a corto plazo.
 Capital de trabajo neto: La empresa COLOMBINA cuenta con
un capital neto de trabajo de $13.409.000, el cual le permite
 pagar sus gastos operativos anuales, una vez cubiertos los
valores de las obligaciones a corto plazo.

 Razón de liquidez a n días: La empresa NUTRESA por cada

peso que venza sus obligaciones a 90 días puede responder con
$ 1,37
 Razón de liquidez a n días: La empresa COLOMBINA por cada
peso que venza sus obligaciones a 90 días puede responder con
$ 1,03

RAZONES DE ACTIVIDAD
 Rotación de cartera: La empresa NUTRESA convierte en
efectivo aproximadamente 9.17 veces em el año sus cuentas a
clientes.
 Rotación de cartera: La empresa COLOMBINA convierte en
efectivo aproximadamente 9.05 veces em el año sus cuentas a
clientes.

 Rotación de mercancías: La empresa NUTRESA rota su

mercancía 4,83 veces al año y permanecen 75 días en poder de
ella.

 Rotación de mercancías: La empresa COLOMBINA rota su

mercancía 4,85 veces al año 75 días en poder de ella.

 Rotación de proveedores: La empresa NUTRESA tarda 345

días en pagar a sus proveedores

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
 Razón de deuda: la empresa NUTRESA sobre el 37,45% de
sus activos tiene derecho los acreedores para ser financiados
por ellos.
 Razón de deuda: la empresa COLOMBINA sobre el 85,38% de
sus activos tiene derecho los acreedores para ser financiados
por ellos.

 Endeudamiento financiero: El 34,86% de las obligaciones

financieras de la empresa NUTRESA corresponden a las ventas

 Endeudamiento financiero: El 46,82% de las obligaciones

financieras de la empresa COLOMBINA corresponden a las
ventas

 Impacto de la carga financiera: Los gastos financieros de la

empresa NUTRESA representan un 3,54% de las ventas
 Impacto de la carga financiera: Los gastos financieros de la
empresa COLOMBINA representan un 4,45% de las ventas.

 Endeudamiento en el corto plazo: Los pasivos pagaderos

inferior a un año de la empresa NUTRESA están en un 36,48%
con respecto al total de los pasivos.

 Endeudamiento en el corto plazo: Los pasivos pagaderos

inferior a un año de la empresa COLOMBINA están en un
40,78% con respecto al total de los pasivos.

 Indicadores de apalancamiento: La empresa NUTRESA tiene

0,60 centavos de deuda por cada peso que tiene en su
patrimonio
 Indicadores de apalancamiento: La empresa NUTRESA tiene
$5,84 de deuda por cada peso que tiene en su patrimonio
RAZONES DE RENTABILIDAD
 Margen de utilidad bruta sobre las ventas: Las ventas de la
empresa NUTRESA generaron un 44,16% de la utilidad bruta.
 Margen de utilidad bruta sobre las ventas: Las ventas de la
empresa COLOMBINA generaron un 34,92% de la utilidad bruta.

 Margen operacional de utilidad: Por cada peso vendido en el

último año en la empresa NUTRESA genera una utilidad
operacional de 4,88%
 Margen operacional de utilidad: Por cada peso vendido en el
último año en la empresa COLOMBINA genera una utilidad
operacional de 7,18%

 Margen neto de utilidad: Por cada peso vendido en el último

año en la empresa NUTRESA genera una utilidad neta de 4,88%

 Margen neto de utilidad: Por cada peso vendido en el último

año en la empresa COLOMBINA genera una utilidad neta de
1,92%

 Rentabilidad sobre el activo total: La empresa NUTRESA

obtuvo una rentabilidad económica del 2,97% después de
impuestos.

 Rentabilidad sobre el activo total: La empresa COLOMBINA

obtuvo una rentabilidad económica del 2,33% después de
impuesto.

 Rentabilidad sobre el patrimonio: La empresa obtuvo una

rentabilidad de 4,74% sobre su inversión
  Rentabilidad sobre el patrimonio: La empresa obtuvo una
rentabilidad de 15,93 % sobre su inversión

INDICADOR FINANCIERO EBITDA

Empresa Nutresa: La capacidad financiera que posee la empresa

para generar un flujo en sus operación es de 3.780.601 este valor
generado después de descontar los gastos sumando lo que no fue
salida de dinero de la empresa el cual son las depreciaciones y las
amortizaciones
Empresa colombina: : La capacidad financiera que posee la
empresa para generar un flujo en sus operación es de 542.441 este
valor generado después de descontar los gastos sumando lo que no
fue salida de dinero de la empresa el cual son las depreciaciones y las
amortizaciones

INDICADOR FINANCIERO DUPONT

Empresa Nutresa: Indica una rentabilidad de la empresa del 4.74%,
donde se puede observar que el rendimiento más importante viene del
apalancamiento financiero, lo que nos indica que la empresa recurrió
en una importante medida a agentes externos para financiarse.
Empresa colombina: Indica una rentabilidad de la empresa del
15,93%, donde se puede observar que el rendimiento más importante
viene del apalancamiento financiero, lo que nos indica que la empresa
recurrió en una importante medida a agentes externos para
financiarse.
INDICADOR FIANCIERO EVA
Empresa Nutresa: La empresa no alcanza los resultados óptimos
estando por debajo generando así un decremento de 9.802.540 no
tiene una valor agregado

Empresa colombina: se representa que el activo esta por encima del

costo de capital, es por esto que la rentabilidad mínima de 1.754.163
es superior a la esperada