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FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
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QUIPO DE TRABAJO
102022_105
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1042352148
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Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 -30%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 132%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 -1%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 -64%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0% ´¿
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -29%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -17%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 12%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -48%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 6%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 140%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 40%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 6%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414.43 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
WACC PF CP Kd CP K/I CP
K Servicio de la deuda
PF I
K
PF LP Kd LP K/I LP I
Kdt K
Decisiones financiación
EVA
Tx
egado es la utilidad operativa después de impuesto. En otras palabras son la ganancias sobre el costo capital de una compañía.
Impuesto de Renta es un cargo
anual recaudado sobre
ganancias y/o salarios, o
ingresos no derivados de
trabajo.
FCP
UODI
RONA PO
PROVEEDORES
AON
FCL
AO
INVENTARIOS
PAO AF
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO
RO MB
CV
Rentabilidad operativa es la
relación entre la utilidad Margen bruto se expresa en
operacional y las venta totales porcentajes y es la diferencia
operacionales, mide el entre los ingresos y el costo de
Costo de ventas es el costo que
rendimiento de los activos los bienes vendidos. asume una empresa en el
operacionales de la empresa. proceso de producir todos los
artículos vendidos durante un
periodo.
Rentabilidad operativa es la
relación entre la utilidad Margen bruto se expresa en
operacional y las venta totales porcentajes y es la diferencia
operacionales, mide el entre los ingresos y el costo de
Costo de ventas es el costo que
rendimiento de los activos los bienes vendidos. asume una empresa en el
operacionales de la empresa. proceso de producir todos los
artículos vendidos durante un INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
periodo.
ME PET
GOA
Gastos operacionales de
administración son todos los
gastos en los que incurre una
empresa para su
funcionamiento pero no en el
proceso de la venta de bienes y
servicios sino en el ámbito
administrativo suministros de
oficina y salarios
administrativos.
MO GO
GOV
Depreciaciones se conoce
como e mecanismo mediante el
cual se reconoce la perdida de
valor de un producto, bien o
mercancía adquirido por una
empresa ya sea por el paso del
tiempo o por el uso que se le ha
prestado.
OGO
Amortizaciones es el proceso
mediante el cual se extingue o
se da por terminado una deuda
por medio de pagos periódicos.
Amortizaciones es el proceso
mediante el cual se extingue o
se da por terminado una deuda
por medio de pagos periódicos.
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
133 151 1876.0% 14.1% 31% 20% -11% -34% 40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO 142% 92% -50% -35% 118 días 110 días -08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
1,927 1,513 - 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
NE 51% 34% -17% -34% 844 300 - 544 -64%
PAO AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
0.46 0.61 0.16 35% 450 450 - 0%
219% 163% - 0.56 -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF
880 930 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB
RO MB NA NA MC $ 344 371 27 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 - 9
GOA UE 209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5% INICIO ANTERIOR
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 - 21 -5%
43 38 - 5 -12% 51% 46% -5% -10%
4.9% 4.1% -0.8% -16%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
sustentan el hallazgo
realizar seguimiento
mejora continua
Promociones y descuentos
reducir los costos de las ventas
Procesos de compra
fortalecer las ventas en periodos anuales y asi aumentar las ventas por medio de
obtener nuevos nichos de mercados que promociones sin afectar el margen
mejoren los ingresos operacionales con una realizar encuestas para obtener informacion
estrategia diferencial de costos y servicios. sobre preferencias y comportamientos del
consumidor
obtener nuevos nichos de mercados que
mejoren los ingresos operacionales con una
estrategia diferencial de costos y servicios.
GOA 4%
PF CP -9%
AO 0%
KTNO 9%
TX 6%
CxC y rotacion de activos (CCE) reducir un 20% del KTO las CxC
Se busca evitar que la empresa malgaste el dinero, los gastos administrativos se deben
comportar más como un gasto fijo.
Si se genera un mayor flujo de caja, si se aumentan las ventas, lo más sano es que se paguen las
obligaciones financieras adquiridas o que no se adquieran más.
Si no se desea realizar nuevas inversiones en la empresa, por lo menos se debe buscar contar
con los mismos activos con los que la empresa contaba anteriormente. Siempre se debe buscar
que el activo sea mayor que el pasivo.
intentar cambiar la estructura de la deuda al pasarla de corto a largo plazo para reducir la cuota
dependiendo de los pasivos
realizar un plan de mejoramiento en el area financiera para lograr que todas las deudas se
cancelen
mantener un orden y control de los gastos que tienen la organización para tener un buen
manejo con dichas deudas y cancelarlas en su totalidad realizando problemas al interior y
exterio de la empresa
Realizar una revison salarial que permita grantizar un salarios adecuados y gustos
Contratar el personal con las competencias necesarias que cumplan con los requisitos
solicitados, para evitar una sobre contratacion de personal,por no tener las competencias
necesarias
Analizar todos los costos de administracion que se incurren para las ventas de los productos,
para verificar y aclarar cuales son necesarios y cuales no ademas de identidicar cuales son
indispensables
realizar seguimiento,en dicha area monitoreando los rubros claves ya sea cada semana o cada
mes para analizar desviaciones y establecer estrategias que permitan solucionae dichas
desviaciones y disminuir los gastos
analizar cada uno de los costos de administracion, identificando balance de lineas y estimando
que puestos tienen excesos ne sus horas laborales
intentar cambiar la estructura de la deuda al pasarla de corto a largo plazo para reducir la cuota
dependiendo de los pasivos
realizar un plan de mejoramiento en el area financiera para lograr que todas las deudas se
cancelen
mantener un orden y control de los gastos que tienen la organización para tener un buen
manejo con dichas deudas y cancelarlas en su totalidad realizando problemas al interior y
exterio de la empresa
evaluar los proveedores de materias primas y comparar con otros buscando un mejor costo
pero evaluando tambien su aplicabilidad, es decir que las materias primas cumplan su funcion
sin perder calidad en los productos
mejorar los procesos de compra para reducir sus costos incurridos y tener buenos tiempos
tambien
Acordar formas depago con los clientes, acorde a sus capacidades economicas, pero sin perder
el monto de la deuda, incurrir en los intereses necesarios, pero todo acordado con los clientes
entablar buena comunicación con los clientes, enmarcado en el respeto y la tolerancia, sin
embargo manteniendo los intereses de la empresa que son generar utilidades y permanecer en
el tiempo
para casos donde la venta a credito sea muy alta se debe garantizar el pago de los productos,
por esto se debe tener un proceso agil pero donde se evalue al cliente.
realizar alianzas con los proveedores para que contribuyan haciendo mercadeo de sus
productos en pro de un mejoramiento en las ventas
mantener una rotacion en el activo aumentando el valor añadido de los productos o servicios.
Por medio de descuentos se pueden subir los activos y las ventas, la empresa necesita mayor
movimiento y flujo de dinero y esto se puede lograr por medio de ofertas.
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
11.90% 10.00% -1.9% -16%
159 140 - 19 -12%
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.36% 1.14% -0.2% -16%
EVA 35 29.40 - 6 -16%
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- 26.05 5.95 32 -123%
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
133 146 13 10%
15.00% 17% 2% 15%
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
9.95% 10.42% 0 5%
133 146 1327% 10%
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,333 1,400 67 5%
69.00% 79% 10% 15%
INICIO ANTERIOR
Acuña Gustavo. (2001, marzo 11). EVA Valor económico agregado. Recuperado de https://www.gestiopolis.com/ev
agregado/
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4). Recupera
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=149248667326
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicion
295-323). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354
Sinisterra, G., & Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). (pp. 15-38) Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=31&docID=3195983&tm=152589988259
Sotelo, A. (2016). Generalidades del análisis financiero. [Archivo de video]. Recuperado de http://hdl.handle.net/10
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
erado de
983&tm=1525899882592
http://hdl.handle.net/10596/9074
INICIO ANTERIOR
Como primer momento, se desarrolla todos los conceptos de los rubros de liquidez, en
e inversion, como respectivo asesoramiento de la toma de decisiones para la emp
otorga como un resultado medianamente aceptable para los procesos estrategicos de
junto con los indicadores de rentabilidad son de los mas optables para llevar a cabo e
integracion y expansion comercial, asimismo se evidencia que el EVA forma p
herramienta evaluativa para la medicion del valor creado, teniendo en cuenta todos lo
el costo de las deudas y el patrimonio sun factor fundamental para el analisis financie
se sabe si los accionistas de la compañi ahan tamoda una buena decsion y en una prim
los resultados obtenidos dan hincapie a las decisiones y los estamentos de la organizac
el valor de 46,42 esta generando confianza en los inversionistas que esperan el retorn
invertido para otrogarle un desarollo propesro a la empresa. Cabe resaltar la impor
buen conocimiento en los estados financieros ya que de ellos depende los datos rel
calculo para medir los rubros de inversion y endeudamiento, que en aspectos generales
se encuentra en buen estado dando como paso al buen comportamiento financiero y a
de calidad. Por consiguientes es viable el proyecto con sus indicadores y respect
conllevados al informe de diagnostico. Con las correciones planteadas y luego de su
tendrian unos resultados positivos, pues el eva indica que ya no se esta destruyendo
que la empresa esta generando buenas utilidades para sus dueños.
Con la tecnica de mejoramiento para los indicadores citados se hic
cambios a fin de observar las mejoras:
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=52&docID=10467124&tm=147959
Milla, A. (2010). Creación de valor para el accionista. Madrid, ES: Ediciones Díaz de Santos. (pp. 90-96). Recu
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=12&docID=10390531&tm=147959
OVI Unidad 2 Valor económico agregado
En este recurso usted encontrará información relevante acerca del concepto de valor económico agregado y los paso
de dicho indicador. Observe los procedimientos y valide la apropiación de sus conceptos.
Sotelo, A. (2016). Valor económico agregado. [Archivo de video]). Recuperado de http://hdl.handle.net/1059
Baena, D. (2010). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones). Recupe
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=301&docID=10466928&tm=1492524535949
León, O. (2016). Consultoría especializada en valoración de empresas y gerencia de valor. Medellín, Colombia). R
dehttp://www.oscarleongarcia.com/site/descarga-de-archivos/cat_view/25-descarga-de-archivos-/20-libro-administr
fundamentos-y-aplicaciones
León, O. (2016). Consultoría especializada en valoración de empresas y gerencia de valor. Medellín, Colombia). R
dehttp://www.oscarleongarcia.com/site/descarga-de-archivos/cat_view/25-descarga-de-archivos-/21-libro-valoracio
gerencia-del-valor-
León, O. (2016). Consultoría especializada en valoración de empresas y gerencia de valor. Medellín, Colombia). R
dehttp://www.oscarleongarcia.com/site/centro-de-documentacion-/doc_download/55-capitulo-1-valoracion-de
ANTERIOR SIGUIENTE
Se
yor respecto al año anterior, esto
embargo; respecto al Año 1 se
RONA
Se
cuanto mayor sea el rendimiento
cios de la empresa. Se lograría
UODI
Se
ocID=10467124&tm=1479590925783
de Santos. (pp. 90-96). Recuperado
ocID=10390531&tm=1479594900144
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
RESULTADOS DEL EJERCICIO el balance financiero de la empresa es positivo ya que para el análisis de los dos años es
teniendo un incremento positivo del 39% para el año 2. Si la empresa continúa con esta tendencia a medida que g
producción y permitirá un mayor índice de la ganancia.
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR
CIONES