C.A.B.A.

, 10 de abril de 2018

Señores
Comisión Nacional de Valores
Presente

Ref.: Informa Hecho Relevante. Respuesta al Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Sistema
Integrado Previsional Argentino (Accionista FGS- ANSES).

De nuestra consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds. a fin de informar que el Fondo de Garantía de Sustentabilidad del
Sistema Integrado Previsional Argentino (FGS) –Leyes N° 26.425 y 27.260 y su Decreto Reglamentario N°
894/16-, ha presentado una nota solicitando información relativa a los puntos del Orden del Día de la Asamblea
General Ordinaria de Accionistas del próximo 25 de abril de 2018, cuya respuesta se pone en conocimiento de
los Señores Accionistas.

Saludamos a Uds. muy atentamente,

__________________________________
Juan Manuel Trejo
Responsable Relaciones con el Mercado
Banco Patagonia S.A.
 C.A.B.A., 10 de abril de 2018

Fondo de Garantía de Sustentabilidad

del Sistema Integrado Previsional Argentino (FGS)
Tucumán 500, Piso 2, C.A.B.A.
Atención: Juan Martín Monge

Ref.: Nota Nº 1773/18 “Asamblea General Ordinaria de

Accionistas de Banco Patagonia S.A. del 25/04/2018”.

De nuestra consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a ustedes con relación a vuestra nota de la referencia, en la que se solicita
cierta información a los efectos de emitir el voto correspondiente a ese accionista en la Asamblea General
Ordinaria de Accionistas del próximo 25 de abril de 2018, a fin de dar respuesta a lo solicitado en tiempo y forma.

A continuación procederemos a brindar la información solicitada respecto a cada punto, según el orden de
vuestra nota e indicando en su caso la propuesta del Directorio y/o información correspondiente:

1. Detalle de la composición accionaria a la fecha. (Por favor no incluir el registro de accionistas de caja de
valores sino un cuadro resumen en el que se especifiquen los porcentajes correspondientes al controlante y al
float, por clase de acción, total de votos y total de acciones).

El Banco tiene dos clases de acciones: acciones clase “A” que estatuariamente son sólo de titularidad de la
Provincia de Río Negro; y acciones clase “B” que son de titularidad de los restantes accionistas.

Mayor información sobre la titularidad de las acciones puede ser consultada en el sitio oficial de internet de
Banco Patagonia S.A. (www.bancopatagonia.com.ar, sección Institucional, Relación con Inversores, Estructura
Accionaria).

2. Copia firmada del Acta de Directorio que convoca a Asamblea General Ordinaria de Accionistas;

Se informa que el Acta de Directorio solicitada se encuentra disponible en la Autopista de Información Financiera
(AIF) de la Comisión Nacional de Valores (CNV), bajo el ID 4-562708-D.

3. Composición actual del Directorio (titulares y suplentes) con las fechas en que fueron designados e
informar la vigencia de sus mandatos;

Se informa que la Nómina de Directores, en la cual se detalla la vigencia de sus mandatos se encuentra
disponible en la AIF, así como también se encuentra en la mencionada AIF, las Actas de Asamblea respectivas,
en las cuales fueron designados sus miembros.

4. Sobre los siguientes puntos del Orden del Día, se solicita lo siguiente:

a. (Punto 2) “Consideración de los Estados Contables Individuales y Consolidados, juntamente con

sus notas y anexos, Memoria, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de
Gobierno Societario, Reseña Informativa e Informes de los Auditores Independientes y de la Comisión
Fiscalizadora, correspondiente al ejercicio económico comprendido entre el 01.01.17 y el 31.12.17, de
acuerdo con la Ley General de Sociedades Nº 19.550, las Normas de la Comisión Nacional de Valores
(CNV) y el Reglamento de Listado de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA).” Para el caso de que la
misma documentación no se encontrara publicada en la AIF de la CNV, se solicita brindar una copia de la
documentación contable según el artículo 234 de la Ley 19.550 aprobados y firmados por el Directorio, Síndicos
y del Auditor Externo, como así también cualquier otra información de soporte que pueda acompañar el punto.
Se hace saber que los Estados Contables Individuales y Consolidados, juntamente con sus notas y anexos,
Memoria, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, Reseña
Informativa e Informes de los Auditores Independientes y de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes al
ejercicio económico comprendido entre el 01.01.17 y el 31.12.17, se encuentran publicados en la AIF bajo el ID
Nº 4-556905-D, de acuerdo con las normas de la CNV.

Asimismo el Directorio propuso que se apruebe dicha documentación por la Asamblea, tal como fue aprobada
por dicho órgano.

b. (Punto 3) “Consideración de los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017.

Tratamiento de los Resultados no Asignados al 31 de diciembre de 2017 por la suma de
$3.555.211.315,00. Se propone destinar: i) $711.042.263,00 a Reserva Legal; ii) $1.066.563.394,50 a
Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades; y iii) $1.777.605.657,50 a Dividendos en
Efectivo.” En relación a la reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades, se solicita brindar un
detalle de la evolución de la Reserva para Futuros Dividendos, en caso de que exista tal reserva. Especificar su
composición actual, la fecha en la que se constituyó y sus últimos movimientos. Adicionalmente, se solicita
informar los fundamentos que motivan la propuesta de asignación de $1.066.563.394,50 a tal reserva. La razón y
conveniencia de la asignación deberá ser explicada clara y circunstanciadamente, expresando si la misma
resulta razonable y responde a una prudente administración, todo ello conforme los artículos 66 inc. 3 y 70 de la
Ley General de Sociedades. Adicionalmente se solicita se indique plazo en el que se estima la misma sería
desafectada para efectivizar la distribución de dividendos. Por otra parte, se solicita por último, especificar si la
Sociedad dispone de alguna restricción a la distribución dividendos, la cual se encuentra operativa al momento
de la presente Asamblea.

Se hace saber que el Directorio propuso se apruebe: (1) el Tratamiento de los Resultados no Asignados al 31 de
diciembre de 2017 por la suma de $3.555.211.315,00. Se propone destinar: i) $711.042.263,00 a Reserva Legal;
ii) $1.066.563.394,50 a Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades; y iii) $1.777.605.657,50 a
Dividendos en Efectivo, conforme al Proyecto de Distribución de Utilidades que se encuentra adjunto en los
Estados Contables finalizados el 31 de diciembre de 2017; y (2) la declaración de un dividendo en efectivo de
$2,471831232 por acción o $49,436624649 por BDR´s y que sea puesto a disposición de los Sres. Accionistas
dentro de los treinta (30) días corridos, de acuerdo a las Normas de la CNV.

Las reservas Facultativas se constituyeron desde 2011 en adelante, tal como se demuestra en el cuadro adjunto
y con los comentarios correspondientes para cada caso.

Evolución Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades - Importes en miles de pesos
Fecha Concepto Importe Importe Saldo Ejercicio/Observaciones
2011 y anteriores p/Resolución CNV
26/04/2012 Constitución 996.863   996.863
asignación de Resultados No Asignados
24/04/2013 Constitución 707.716   1.704.579 2012
24/04/2014 Constitución 529.758   2.234.337 2013
23/04/2015 Constitución 698.312   2.932.649 2014
27/04/2016 Constitución 1.871.698   4.804.347 2015
Por pago de dividendos períodos anteriores
25/07/2016 Aplicación   1.662.533 3.141.814
por eliminación de impedimentos regulatorios
26/04/2017 Constitución 980.817   4.122.631 2016
Saldo al 28/03/2017 4.122.631  
Se informa que para el Tratamiento de los Resultados no Asignados al 31 de diciembre de 2017, se ha seguido
lo establecido en las Normas del BCRA para la determinación del resultado distribuible, así como también las
Normas de la CNV que regulan la materia.

Asimismo y teniendo en cuenta que la política en materia de pago de dividendos de la Sociedad es del 50% de
los resultados de cada ejercicio y que en cada ejercicio se debe destinar 20% a la constitución de la reserva legal
(por disposición del BCRA, conforme lo indicado en el párrafo anterior), la constitución de la reserva facultativa se
efectúa por el 30% restante de los resultados de cada ejercicio. Por lo mencionado, la constitución de la Reserva
Facultativa, obedece a las Normas vigentes, en particular las de la CNV que establecen que no pueden quedar
sin asignación los Resultados No Asignados de cada ejercicio. A la fecha no existen restricciones para el pago
de los dividendos propuestos.

c. (Punto 4) “Consideración de la gestión de los miembros del Directorio”. Información referida a la gestión
cumplida por el Directorio con expresa individualización de sus miembros.

Se hace saber que el Directorio propuso que se aprueben las gestiones llevadas a cabo por sus miembros,
desde la fecha de designación en los cargos hasta la fecha de la Asamblea, eximiéndolos de responsabilidad con
el alcance establecido en el artículo 275 de la Ley 19.550, por considerar que su actuación se ha ceñido
estrictamente al cumplimiento del Estatuto Social y la ley.

d. (Punto 5) “Consideración de las remuneraciones al Directorio correspondientes al ejercicio cerrado el

31 de diciembre de 2017”. Se solicita información respecto de la propuesta de honorarios al Directorio para el
ejercicio 2017. Se solicita informar el monto global que se propone fijar como honorarios y el monto por funciones
técnico administrativas. Asimismo informar cuántos miembros del Directorio cobran honorarios y cuántos
retribuciones por tareas técnico administrativas. Asimismo si el monto de honorarios al directorio incluye
honorarios a los miembros del Comité Auditoría. En caso afirmativo informar cuántos cobran a su vez honorarios
por ser miembros del citado comité. Se solicita informe si existen Directores bajo relación de dependencia y, en
caso afirmativo, cuántos y cuál es el monto al que asciende la retribución salarial en dicho concepto.
Adicionalmente, se solicita informe los montos pagados en concepto de honorarios al Directorio y tareas técnico-
administrativas por los ejercicios económicos 2014, 2015 y 2016 con la misma apertura arriba señalada. Por
último, se solicita confirmar si los montos globales aprobados para los ejercicios 2016, 2015 y 2014 fueron de
$54.332.000, $41.360.000 y $23.693.000 respectivamente. Todo ello a fin de ser analizado en relación a valores
del mercado y los límites dispuestos por el art. 261 de la LGS.

Se hace saber que el Directorio propuso que se apruebe la propuesta de pago de remuneraciones al Directorio
por un total de $ 72.396.986,90 ya cargado a resultados del ejercicio 2017.

Respecto a las remuneraciones pagadas en oportunidad de los ejercicios cerrados al 31/12/2016, 31/12/2015 y
31/12/2014 los montos globales fueron aprobados por las respectivas Asambleas, las cuales fueron
oportunamente publicadas en la AIF.

Ningún miembro del Directorio en ejercicio del cargo, se encuentra en relación de dependencia con la Sociedad.

Asimismo se informa que dichas remuneraciones incluyen las correspondientes a los Directores independientes
integrantes del Comité de Auditoría–CNV durante el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2017.

La Sociedad dará cumplimiento al artículo 75 del Decreto 1023/2013 de conformidad al Criterio Interpretativo 45
de la CNV.

De conformidad con la práctica seguida en ejercicios pasados, los adelantos abonados en el ejercicio 2017 serán
considerados en la Asamblea Ordinaria que considere dicho ejercicio.

e. (Punto 6) “Designación de Directores”. Se solicita información referida a la propuesta de elección de

miembros del Directorio y la duración de sus respectivos mandatos.
Se hace saber que el Directorio no tuvo propuesta para este punto del orden del día.

f. (Punto 7) “Consideración de la gestión de los miembros de la Comisión Fiscalizadora”.

Información referida a la gestión cumplida por la Comisión Fiscalizadora con expresa individualización de sus
miembros.

Se hace saber que el Directorio propuso que se aprueben las gestiones llevadas a cabo por los miembros de la
Comisión Fiscalizadora, desde la fecha de designación en los cargos hasta la fecha de la Asamblea,
eximiéndolos de responsabilidad con el alcance establecido en el artículo 275 de la Ley 19.550, por considerar
que su actuación se ha ceñido estrictamente al cumplimiento del Estatuto Social y la ley.

g. (Punto 8) “Consideración de las remuneraciones a los miembros de la Comisión Fiscalizadora

correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2017”. Respecto de la propuesta de honorarios
de la Comisión Fiscalizadora, se solicita la apertura del monto propuesto; la apertura del monto propuesto por
síndico, y del monto adelantado por síndico durante el ejercicio 2017. Adicionalmente, se solicita confirmar si los
montos aprobados para los Ejercicios 2016, 2015 y 2014 fueron de $3.993.000, $2.561.000 y $1.780.000
respectivamente.

Se hace saber que el Directorio propuso que se apruebe la remuneración de los miembros de la Comisión
Fiscalizadora por un total de $ 5.290.321,70 ya cargado a resultados del ejercicio 2017.

Respecto a las remuneraciones pagadas en oportunidad de los ejercicios cerrados al 31/12/2016, 31/12/2015,
31/12/2014, los montos globales fueron aprobados por las respectivas Asambleas, las cuales fueron
oportunamente publicadas en la AIF.

La Sociedad dará cumplimiento al artículo 75 del Decreto 1023/2013 de conformidad al Criterio Interpretativo 45
de la CNV.

h. (Punto 9) “Elección de los miembros de la Comisión Fiscalizadora para el ejercicio 2018”. Se solicita
información en cuanto a la propuesta de miembros para integrar la Comisión Fiscalizadora.

Se hace saber que el Directorio no tuvo propuesta para este punto del orden del día.

i. (Punto 10) “Designación del Auditor Externo de la Sociedad para el ejercicio 2018”. Se solicita la propuesta
respecto de la designación del Auditor Externo del ejercicio 2018.

Se hace saber que la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 27 de abril de 2016 aprobó la contratación
del Estudio KPMG como Auditores Externos por los ejercicios 2016, 2017 y 2018.

Se hace saber que el Directorio propuso que se designe como Auditor Externo en representación del Estudio
KPMG Argentina para el ejercicio 2018, a los Sres. Mauricio Gabriel Eidelstein y Marcelo Adrián Castillo como
Auditor titular y suplente, respectivamente.

Se informa que oportunamente fueron puestos a disposición y se encuentran disponibles en la AIF, el Acta de
Directorio e Informes del Comité de Auditoría-CNV y la Comisión Fiscalizadora en los cuales se expresó los
motivos que fundamentan la propuesta del Directorio respecto de la extensión del plazo de contratación del
Estudio KPMG como Auditores Externos por los ejercicios 2016, 2017 y 2018, así como también el Informe del
Comité de Auditoría-CNV del 26.03.2018 por el cual se fundamenta la propuesta del Directorio de designación
como Auditores Externos para el ejercicio 2018, a los Sres. Mauricio Gabriel Eidelstein y Marcelo Adrián Castillo
como Auditores titular y suplente, respectivamente.

j. (Punto 11) “Determinación del presupuesto del Comité de Auditoría-CNV para el ejercicio 2018”. Se solicita
la propuesta de retribución para el Ejercicio 2018. Adicionalmente, se solicita confirmar si los montos aprobados para
los Ejercicios 2017, 2016 y 2015 fueron de $350.000, $270.000 y $200.000 respectivamente.
Se hace saber que el Directorio propuso que se apruebe la propuesta del Comité de Auditoría-CNV de $450.000
como presupuesto anual para el ejercicio 2018 de dicho Comité.

Respecto al presupuesto anual de los ejercicios cerrados al 31/12/2016, 31/12/2015 y 31/12/2014, los montos
fueron aprobados por las respectivas Asambleas, las cuales fueron oportunamente publicadas en la AIF.

k. (Punto 12) “Autorizaciones para cumplir lo resuelto por la Asamblea”. Se solicitan los nombres de las
personas autorizadas así como también el detalle de las facultades a realizar

Se hace saber que el Directorio propuso que se autorice a los representantes legales de la Sociedad a elevar a
escritura pública lo resuelto en la Asamblea, y a las siguientes personas, Emilio Merovich, Raúl Luis Arcondo,
Guillermo Fabio Pedró, Mariana Beatriz Moldes, Edésio Antonio de Araujo, Laura Mercedes Cristina y/o Federico
Daniel Musi para que, indistintamente, puedan realizar todos los trámites necesarios para la inscripción de lo
resuelto en la presente Asamblea.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

Juan Manuel Trejo

Responsable de Relaciones con el Mercado
Banco Patagonia S.A.