SERIES UNIFORMES

EN EXCEL

FREDDY ANAYA YANCES

 SERIES UNIFORMES
VENCIDAS Y ANTICIPADAS :

Series vencidas:
Valor presente
Valor futuro

Series anticipadas
Valor presente
Valor futuro
 Series Uniformes: «Valor Futuro»
Considere un flujo (A) (anualidad) por montos iguales
que se paga al final de todos los años por un período de
tiempo n a una tasa i
Flujos
Año: 0 1 2 3 n-1 n Actualizados:
An (1+i) n
A1 A2 A3 An-1 An
An-1 (1+i) n-1

A3 (1+i) 3

A2 (1+i) 2

A1 (1+i)

El Valor Futuro de esa anualidad (A )1 que implica la suma de todos esos flujos
llevados al momento n se define como:
 Ejemplo Valor Futuro de una
Anualidad

Suponga que usted pagó cuotas mensuales de $250.000 por la

compra de un auto durante 2 años (24 meses) a una tasa de 1%
mensual.
¿ Cuánto pagó al final del plazo?
 Series Uniformes: «Valor Presente»
Considere un flujo (A) (anualidad) por montos iguales
que se paga al final de todos los años por un período de
tiempo n a una tasa i
n-1
Año: 0 1 2 3 n
Flujos A1 A2 A3 An-1 An
Actualizados:
A1
(1+i)
A2
(1+i) 2
A2
(1+i) 3
An-1
(1+i) n-1
An
(1+i) n

El Valor Actual de esa anualidad (A ) 1que implica la suma de todos

esos flujos actualizados al momento 0 se define como:
 Valor Presente de una Anualidad

Ejemplo anualidad:
Suponga usted pagó cuotas mensuales de $250.000 por la compra
de un auto durante 2 años (24 meses) a una tasa de 1% mensual.
¿ Cuál fue el valor del préstamo?
 Ejemplo Valor Presente de una
Anualidad

Suponga usted trabajará durante 30 años, su cotización en la

AFP será de $20.000 mensuales, si la AFP le ofrece una
rentabilidad mensual de 0,5% mes
¿ Cuál será el monto que tendrá su fondo al momento de jubilar?
 INTERÉS ANTICIPADO E INTERÉS VENCIDO

Un ejemplo...

A alguna empresa le acaban de pagar una

factura por $400.000 con un cheque postfechado a un
mes, como la empresa necesita urgentemente el
dinero, decide recurrir a los servicios de un
prestamista que entre sus actividades tiene el cambio
de cheques postfechados.
El prestamista, gustosamente cambia el cheque y le
entrega a Agricol $380.000, pues cobró los
intereses (5%) por adelantado.
AMORTIZACIONES EN EXCEL

FREDDY ANAYA YANCES

 OBJETIVO:

El propósito de esta unidad es aprender los

principales sistemas de amortización de
deudas y combinarlos para crear nuevos
modelos.
Se examinarán los métodos para calcular el
valor de las cuotas de amortización, las tasas
de interés, los saldos insolutos y los plazos;
además de elaborar cuadros de amortización, así
como analizar estos sistemas.
 CUADRO DE AMORTIZACIÓN

Un cuadro de amortización es una tabla donde se

muestra el calendario de pagos (principal e intereses)
que se tiene que afrontar al concederse un préstamo.
Es decir, el cuadro de amortización es un resumen de
todos los pagos que tiene que realizar el prestatario (la
persona que disfruta del préstamo) durante la vida del
préstamo.
Se examinarán los métodos para calcular el valor de las
cuotas de amortización, las tasas de interés, los saldos
insolutos y los plazos; además de elaborar cuadros de
amortización, así como analizar estos sistemas.
 COMPONENTES DE UN CUADRO
DE AMORTIZACIÓN
El cuadro de amortización suele estar formado por cinco columnas:

 Periodo: Suele encontrarse en la primera columna. Es decir, cada uno de los

periodos se refiere al momento en el que se tiene que realizar el pago.
 Intereses: Está en la segunda columna. Aquí se indican los intereses que el
prestatario paga al prestamista en cada periodo. Se calcula multiplicando
el tipo de interés pactado por el capital pendiente (que como veremos es la
quinta columna). El interés puede ser fijo o variable.
 Amortización del capital: Suele estar en la tercera columna. La amortización
consiste en la devolución del préstamo, sin contar los intereses. Es decir, es lo
que se descuenta cada periodo del capital pendiente.
 Cuota a pagar: Está en la cuarta columna. Se trata de la suma de los
intereses y la amortización.
 Capital del préstamo pendiente de amortizar : Se encuentra en la quinta
columna. Para calcularlo se resta en cada periodo el capital pendiente del
periodo anterior y la amortización del periodo actual.
No obstante, el orden establecido anteriormente por columnas
puede cambiar. Lo importante es tener claros los conceptos.
EJEMPLO DE UN FORMATO DE
UN CUADRO DE
AMORTIZACIÓN
 DIFERENTES FORMAS DE
AMORTIZAR UN PRESTAMO
La amortización del préstamo puede realizarse de diversas maneras. Las más
importantes son las siguientes:

 Mediante una amortización de capital constante (la tercera columna,

como en el ejemplo gráfico). La cuota a pagar cada vez es menor, ya que los
intereses son menores a medida que pasa el tiempo. También se conoce
como método francés o método progresivo (de cuotas). Si nos indican que
nos facilitan un cuadro de amortización francés es que ha sido realizado con
este método.
 Mediante unas cuotas constantes (la cuarta columna). En este caso, la
cuota a pagar siempre es la misma, mientras que la amortización del
préstamo es menor al principio y mayor al final. Es el método más común
para el pago de hipotecas de tipo fijo.
• Mediante una única amortización, al finalizar el préstamo o método
americano. En este caso, se van pagando únicamente los intereses durante
la vida del préstamo y, al finalizar la misma, se paga la totalidad del capital
prestado. Por ejemplo, se utiliza para la devolución de los intereses y principal
de los bonos.
 EJERCICIOS DE DIFERENTES
FORMAS DE AMORTIZAR UN
CRÉDITO

Un caso…..

Si nos prestan un dinero ....

$10’000.000
y debemos pagar intereses al 5% por cada trimestre durante 1
año, determine las formas de pagarlos y cual es la que mas le
conviene
1. Amortización de capital y pago de intereses al vencimiento.
2. Pago de intereses periódicos y Amortización de Capital al
Vencimiento
3. Amortización de Capital constante, Pago de intereses sobre
saldos.
4. Pagar una cuota igual en cada período, de tal forma que se
amortice capital y se cubran los intereses.
 FUNCION BUSCAR OBJETIVO

Se utiliza para resolver ecuaciones de cierta

complejidad.
Si conoce el resultado que desea de una fórmula, pero no está
seguro de qué valor de ingresar en la fórmula para obtener
dicho resultado, puede usar Buscar Objetivo .

Se puede usar la función Buscar Objetivo, para calcular qué

tasa de interés se debe obtener para cumplir con los objetivos
de un préstamo.

Por ejemplo, suponga que necesita algunos préstamo. Saber la

cantidad de dinero que requiere prestar:
¿Por cuánto tiempo desea pagar el préstamo?
¿Cuál es la valor que puede pagar cada mes?.
 BARRA DE TITULOS

Se encuentra en la parte superior de la pantalla

y contiene todos los comandos de la aplicación
agrupados en nueve menús: ARCHIVO, INICIO,
INSERTAR, DISEÑO DE PAGINA, FORMULAS,
DATOS, REVISAR, VISTA, DESARROLLADOR
(?). Cada uno de estos menú contiene sub menú
para la utilización de otras actividades.
 Barra de títulos

Barra de herramientas
formato

DATOS
BARRA DE BUSCAR
FÓRMULAS OBJETIVOS
 INTRODUCIR UN FORMATO
CONDICIONAL
FÓRMULA CON FUNCIONES ANIDADAS

Por ejemplo, la siguiente fórmula utiliza la función SI

(=SI(arg1;arg2;arg3)), la cual compara el resultado producido por la
función PROMEDIO (función anidada) con el valor 50. A esto es a lo
que se le denomina función anidada. Como por ejemplo:

=SI(PROMEDIO(F2:F5)>50;SUMA(G2:G5);0)

Para introducir esta fórmula se puede seguir el siguiente

procedimiento:
• Seleccionar la celda.
• Insertar función.
• Seleccionar la función que se necesita utilizar como función de
primer nivel.
• Introducir los argumentos en su correspondiente cuadro de
diálogo que se muestran en la ventana Argumentos de función