FINANZAS Y PRESUPUESTOS

INDICADORES FINANCIEROS

Joe, Rengifo – Diego, Rengifo

joerengifo@unicomfacauca.edu.co - diegorengifo@unicomfacauca.edu.co
CORPORACION UNIVERSITARIA UNICOMFACAUCA

RESUMEN: El analista financiero, puede
establecer tantos indicadores financieros
como considere necesarios y útiles para
su estudio. Para ello puede simplemente
establecer razones financieras entre dos
o más cuentas, que desde luego sean
lógicas y le permitan obtener
conclusiones para la evaluación
respectiva.
PALABRAS CLAVE: indicadores,
estudio, cuentas, conclusiones,
financiero.
ABSTRACT:
The financial analyst can establish as
many financial indicators as he considers
necessary and useful for his study. For
this, you can simply establish financial
ratios between two or more accounts,
which of course are logical and allow you
to draw conclusions for the respective
evaluation..
KEYWORDS : indicators, study,
accounts, conclusions, financial.
OBJETIVOS:
● Interpretar las situaciones que se
presentan en las empresas.
● Obtener criterios amplios referentes
a las situaciones reales que se
presentan en las empresas.
● Descifrar la información de los
indicadores financieros.
1) INTRODUCCIÓN
En este presente trabajo daremos a
conocer una parte de la materia finanzas
y presupuestos de octavo semestre de
Ingeniería industrial el informe detallado
de los indicadores financieros.
La finalidad de este análisis realizado por
parte de los estudiantes de ingeniería
industrial fue para conocer como cada
uno de ellos interpreta la situación de una
Empresa según sus porcentajes.
El propósito de este informe es de
adquirir nuevos conocimientos para un
mejor aprendizaje.
2) MARCO TEÓRICO
Las Organizaciones de todo tipo en la
actualidad, necesitan conocer el estado
financiero al día de hoy, para poder
realizar su planeación a corto, mediano y
largo plazo.
Esto se puede realizar con los Estados
Financieros generados de la
Contabilidad, que nos muestran en forma
monetaria las transacciones que se han
hecho en el pasado cercano como el
historial de estas desde sus inicios. Los
estados más requeridos para este
análisis son el Estado de Resultados y el
Balance General.
Es un procedimiento analítico que
muestra las tendencias de una cuenta de
un período a otro. Este análisis implica
dos cosas: el cálculo del monto en pesos,
o la unidad monetaria que corresponda,
en el cual fluctuó durante un lapso la
cuenta y segundo, establecer en términos

1
FINANZAS Y PRESUPUESTOS

porcentuales a qué corresponde la

variación.
El análisis horizontal proporciona una
comparación del desempeño financiero
de una compañía de un año a otro. A
todos los estados financieros se les
puede hacer este análisis, bajo cualquier
parámetro de medición; es decir,
tomando las clasificaciones de activos
(corriente, no corriente), pasivos
(corriente, no corriente), patrimonio,
ingresos o gastos o haciéndolo para el
total del grupo de cuentas sin hacer
alguna distinción.
El aspecto más importante de cualquier
tipo de análisis es la interpretación de los
cálculos y los valores, ya que las cifras
no dicen nada por sí solas. En cambio,
ésta acompañada del porcentaje de
representación que tiene cada cuenta
dentro de la estructura habla de la ANÁLISIS DE RESULTADOS
importancia de la cuenta y de las políticas
de la compañía, entre otros. Por esta Los siguientes datos nos permiten
razón se necesita conocer la empresa y identificar claramente cuáles han sido las
comprender su estructura financiera variaciones de cada una de las partidas
antes de efectuar conjeturas respecto de de balance.
su estado económico.
El análisis horizontal se ocupa de
determinar y analizar las variaciones que
se dan en las cuentas entre periodos, lo
que quiere de dos o más estados
financieros de la misma clase que
correspondan a ejercicios diferentes,
pero que manejen la misma periodicidad:
anual, mensual, bimestral, semestral,
entre más.[1]

3) METODOLOGÍA
MATERIALES DE PRÁCTICA

Interpretación a partir de los indicadores

financieros
- PC
- Herramienta de Excel
- Herramienta de Meet

2
FINANZAS Y PRESUPUESTOS
Indicadores de liquidez: La liquidez de
una organización es juzgada por la
capacidad para saldar las obligaciones a
corto plazo que se han adquirido a
medida que éstas se vencen. Se refieren
no solamente a las finanzas totales de la
empresa, sino a su habilidad para
convertir en efectivo determinados
activos y pasivos corrientes.
Indicadores de endeudamiento: Tienen
por objeto medir en qué grado y de qué
forma participan los acreedores dentro
del finan- ciamiento de la empresa. De la
misma manera se trata de establecer el
riesgo que incurren tales acreedores, el
riesgo de los dueños y la conveniencia o
inconveniencia de un determinado nivel
de endeudamiento para la empresa.
 El efectivo es de un 12% por lo tanto se
cuenta con muy poco dinero por eso
vienen las deudas.
 S
3
Indicadores de eficiencia: Miden el
grado de cumplimiento de los objetivos
definidos en el Modelo de Operación. El
indicador de eficacia mide el logro de los
resultados propuestos. Nos indica si se
hicieron las cosas que se debían hacer,
los aspectos correctos del proceso. Los
indicadores de eficacia se enfocan en el
Qué se debe hacer, por tal motivo, en el
establecimiento de un indicador de
eficacia es fundamental conocer y definir
operacionalmente los requerimientos del
cliente del proceso para comparar lo que
entrega el proceso contra lo que él
espera.
Indicadores de Rentabilidad: Esta
rentabilidad mide los beneficios netos
que se obtienen en relación a la inversión
realizada por los accionistas de la
empresa, sin tener en cuenta gastos
financieros, impuestos ni la participación
de los trabajadores.
ANALISIS GENERAL:
e p u e d
cobrar son de 15%, por lo tanto, se está
llevando un adecuado uso de la empresa
porque es muy poco lo que deben.
 FINANZAS Y PRESUPUESTOS
 El total Activos es de un 68% lo cual
contamos con una buena cantidad, pero
sería necesario aumentarlo aún más.
 Los activos no corrientes es de un 32%,
por lo tanto, es necesario reducirlos
mucho más porque es una inversión a
largo plazo.
 El total Pasivo es de 37%, por lo tanto,
sería bueno que se disminuyera esta
toda esta cantidad porque es una deuda
y obligaciones bastante alto.
 El patrimonio es de un 63%, por lo tanto,
es bueno aumentar esta cifra porque en
un 37% estamos endeudados o las
acciones no son nuestras.
INDICADORES FINANCIEROS
Indicadores de liquidez
Razón Corriente: El 21,71 % es la
capacidad que se obtiene de la empresa
para poder cumplir sus obligaciones
financieras o endeudamientos.
Prueba Ácida: Revela la capacidad de la
empresa para cancelar sus obligaciones
corrientes, pero sin contar con la venta
de sus existencias, es decir, del 1,04 8%
básicamente con los saldos de efectivo,
el producido de sus cuentas por cobrar,
sus inversiones temporales y algún otro
activo de fácil liquidación.
Capital de trabajo neto: Se obtienen
$205000 este valor que le quedaría a la
empresa, después de haber pagado sus
pasivos de corto plazo, permitiendo a la
Gerencia tomar decisiones de inversión
temporal.
Indicadores de endeudamiento
Razón de endeudamiento: Se invierte el
37 % en activos y el resto es por medio
de financiación por terceros donde se les
dad una garantía la empresa a los
acreedores.
Cobertura de intereses: Se mide el
grado de compromiso del patrimonio de
4
los asociados con respecto al de los
acreedores, donde es el 4,79% por ende
es el grado de riesgo de cada una de las
partes que financian las operaciones.
Relación deuda/patrimonio: El 58 % es
la medida de concentración a la deuda
pasiva corriente con un resultado mayor
que uno (1) se atenta contra la liquidez, y
si la concentración es menor que uno (1)
se presenta mayor solvencia y el manejo
del endeudamiento es a más largo plazo.
Indicadores de eficiencia
Rotación de inventarios: Presenta las
veces que los costos en inventarios se
convierten en efectivo o se colocan a
crédito donde su valor es de $2,53.
Rotación CxC: el valor por las cuentas
por cobrar es de $9,86.
Rotación CxP: se pagan a los
proveedores $8,00 durante un ejercicio.
Si la rotación es alta se está haciendo
buen uso de los excedentes del efectivo.
Rotación activos totales: La
productividad de la empresa es de $4,6
que son invertidos los activos de la
empresa.
Indicadores de Rentabilidad
Rentabilidad total del activo:
la rentabilidad de las ventas con las
rotaciones producidas en el activo total
es de 3,05%, así se conocen que áreas
de la empresa son las que están
produciendo los beneficios en la
empresa.
Rentabilidad patrimonio: la tasa de
rendimiento es de 4,83 % que obtienen
los propietarios de la empresa, respecto
de su inversión representada en el
patrimonio registrado contablemente.
Potencial de utilidad: La utilidad que se
obtiene de la empresa es del 2,10%
después de ingresos y egresos no
operacionales e impuestos.
Contribución financiera: Al medir los
beneficios netos que se obtienen en
FINANZAS Y PRESUPUESTOS

relación a la inversión realizada por los

accionistas de la empresa, que son del
1,78 % sin tener en cuenta gastos
financieros, impuestos ni la participación
de los trabajadores.

CONCLUSIONES

Este análisis nos aporta datos de suma

importancia para la evaluación de futuras
inversiones y la dirección del crecimiento
de la organización.
Se muestran las disposiciones de activos
necesarios para continuar las
operaciones, la capacidad de
endeudamiento, y la eficiencia y
rendimiento general que ayudaran a la
empresa a tomar sus futuras decisiones
que le proporcione la estabilidad
financiera requerida para utilidades
competitivas y eficaces.

REFERENCIAS

[1]http://virtual.umng.edu.co/distancia/ecosist
ema/ovas/administracion_empresas/contabi
lidad_general/unidad_6/DM.pdf