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Los pies y
cabeza
de las
finanzas
personales
Los pies y cabeza de las finanzas personales Por Sergio Daniel Rocha Pr esno.
Los pies y cabeza de las finanzas

personales
Introducción
“Todos aprendemos en la escuela a ganar dinero, pero nadie nos enseña cómo manejarlo”
reza una oración del famoso libro Rich Dad Poor Dad, del afamado escritor Hawaiano Robert
Kiyosaki. Y creo que no hay nada más de cierto en esto.
En los cientos de entrevistas como planeador financiero que realizo cada año, es impactante
ver la cantidad de detalles donde podemos mejorar nuestra vida financiera .
En Estados Unidos, desde jóvenes en la secundaria, los estudiantes reciben cursos y libros
ligeros, sobre planeación financiera y manejo de las finanzas personales. En México no. ¿No le
extraña a usted que ellos sean “y nosotros no” una potencia?
Este conjunto de artículos sobre finanzas personales ha sido diseñado para dar al lector de
manera amena y rápida, una idea clara de cómo hacer que una persona pueda estar preparado
ante el reto que significa, tener la mejor vida financiera posible.
Esperamos lo disfrute y sea de su utilidad, comenzamos:
http://www.metafinanciera.com
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Temario:
Un buen portafolio de inversión
Soy Rico o ¿cómo se lo que soy?
El significado de Job (trabajo en inglés)
¿Nenene qué vas a hacer cuando seas grande?
Más allá del deseo
Podando necesidades
Cuando vale la pena correr el riesgo
De ninguna manera me la juego
El plástico ayuda pero ah como asfixia
Juntos hacemos más en el fondo
Segurito, segurito que le tengo miedo
Los golpes de dinero: ¡Perros de presa!
Buen padre y padre bueno
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Un buen portafolio de
inversión
Creo que pocas preguntas me hacen tan seguido como esta: ¿cómo saber
si mi portafolios de inversión está bien estructurado?
Aquí algunas pistas:
Un buen portafolio de inversión debe ser elaborado basado en estos pilares:
1. Contemplar todos los proyectos de corto mediano y largo plazo del propietario y su
familia
2. Regular la exposición del riesgo de los instrumentos de inversión en base a los
proyectos, tiempos y carácter del propietario y su familia
3. Buscar el mayor interés posible
4. Con la menor exposición al riesgo posible.
Los proyectos de corto mediano y largo plazo:
Todos tenemos proyectos que para llevarlos a cabo hace falta dinero, y que se deberán
cumplir en un lapso determinado, en base a estas características deberemos analizar:
¿Es una cosa imprescindible, o simplemente algo que me va a ayudar a ser más feliz o vivir
mejor? De esta manera tendrá usted una clara división entre sus necesidades financieras y sus
deseos financieros.
Ambos son importantes, pero dependiendo de esta naturaleza, evite poner en riesgo sus
necesidades y trate de tener los más altos rendimientos en sus deseos. Más sobre estos temas
en los capítulos “Más allá del deseo y Podando necesidades”.
Una vez conociendo esto, calcule el tiempo que necesita para cubrir dicha necesidad o deseo y
programe en su presupuesto, el monto de dinero que necesitará aportar para que tomando en
cuenta las aportaciones que haga y el rendimiento que espera recibir pueda conseguir su
proyecto.
Haga así con cada proyecto que tenga por realizar.
Si a usted le cuesta trabajo proyectar esto, solicite la ayuda de un planeador financiero, para
que le auxilie en esta proyección. Hacer esto puede significar un importante ahorro en las
aportaciones que hará a cada proyecto, lo que se traducirá en más proyectos al alcance de su
mano con menos esfuerzo.
Normalmente en México un planeador financiero no representa costo para las personas que
solicitan sus servicios, sino que estos son pagados por las instituciones financieras que
pondrán a trabajar su dinero.
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Finalmente pero no menos importante, es necesario que cuando va a buscar los instrumentos
de inversión que auxiliarán sus necesidades, no pierda de vista dos cosas: ¿Qué tan rápido
debe crecer su dinero para que no se desespere y trunque su inversión? Y ¿qué tanto riesgo
puede usted tolerar, para ver su cuenta con una pérdida (si se trata de un programa para
cumplir un deseo) sin perder por ello el sueño o quererse retirar anticipadamente. (Más sobre
este tema en el artículo “Más allá del riesgo”.
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Soy Rico o ¿cómo se lo que

soy?
En el tema de la planeación financiera, creo que la mejor definición de
riqueza es la siguiente:
LA RIQUEZA DE UNA PERSONA EQUIVALE AL NUMERO DE AÑOS QUE

PUEDE VIVIR SIN TRABAJAR.
Es decir, acumular el dinero, la fortuna personal, se suscribe en los términos más prácticos a
lograrse una calidad de vida. Una vez que una persona, alcanza vivir sin tener que preocuparse
por lo que va a necesitar para su sustento, es técnicamente rica, o lo que es igual “HA
ALCANZADO SU LIBERTAD FINANCIERA”.
Claro está que todos aspiramos a llegar a ese nivel, al menos en la última etapa de nuestra
vida.
Sin embargo, ¿sabía usted que solo el 2% de los mexicanos, logra este objetivo? Es decir, hay
98% de la población con 65 años o más de vida, que recibió como premio para una vida llena
de trabajo, MÁS TRABAJO AUN.
Si usted es joven, tal vez no le preocupe mucho esto, y se diga frases como “lo disfrutado
¿quién me lo quita?”. Y tiene toda la razón, nadie le quitará lo que haya disfrutado.
Pensar así es fácil, más cuando se tiene el cuerpo joven, cuando uno se levanta con pocos o
ningún achaque y lo peor que pasa después de un día de trabajo pesado, solo basta un buen
sueño reparador.
Sin embargo, piense en el peor día laboral de su vida, ese que haya sido realmente agobiante y
que llegó “en calidad de bulto” a descasar a su casa. ¿No sería terrible tener que trabajar así
día tras día hasta el momento en que el cuerpo muera? Bueno pues algo así es trabajar con el
cuerpo anciano.
Tal vez usted tenga la suerte de tener una familia que espera vele por su bien en sus años
finales, si esta es su idea, solo me queda hacerle una reflexión: Para ese momento usted
tendrá un promedio de 30 a 40 años tomando sus propias decisiones, siendo dueño de su
destino y acostumbrado a no rendir cuentas ¿cómo se sentiría de tener que explicar hasta que
quiere comprar un chocolate?.
La libertad de decisión, es algo que se paga con dinero ¿o no recuerda cuando era un niño o
adolescente ¿cómo evitaban que usted fuera de fiesta? ¿No era dejándole sin coche o dinero?
¿Realmente está pensando en serio, regresar a esas épocas?
Finalmente más adelante encontrará en otros artículos una idea clara de cómo ayudarse a
lograr su libertad financiera. Solo como final a esta reflexión quiero poner algo de luz, sobre las
cosas que nos impiden lograrla “al menos en la última etapa de nuestra vida”.
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No tenerlo contemplado: en los años ochenta para la publicación “How to become a millionair
in America” se realizó una investigación para saber por qué algunos no eran millonarios, la
respuesta fue simple más del 80% de la gente ni si quera le pasó por la mente la posibilidad de
construir una riqueza. No era que no pudieran hacerlo, simplemente no se les ocurrió que
pudieran hacerlo.
Empezar demasiado tarde: Normalmente la gente a la edad de los 30 años le parece muy
pronto para comenzar a preparar su libertad fina nciera, su jubilación o su retiro, a los 40 años
les parece imposible lograrlo, a los 50 años comienzan a plantearse la idea y a los 55 años se
dan cuenta que no podrán lograrlo a menos que ganen altos intereses en dicho proyecto, es
decir se verán obligados a correr con demasiado riesgo. ¿recuerda usted a los ancianos que en
Estados Unidos quedaron en la calle con la quiebra de Enron, la gigante energética que
sucumbió en el 2002? ¡Este fue un claro ejemplo de esto!
No calcular adecuadamente sus gastos: Cuando una persona estima los costos de su vida
cuando se jubile, no toma en cuenta que su cuerpo requerirá de una buena cantidad de dinero
para su salud en la vejez, Un dato que puede ilustrarle al respecto: Estadísticamente hablando
la mayoría de los gastos que realiza una aseguradora en el seguro de gastos médicos, los
realiza con personas de más de sesenta años, paradójicamente la gente trunca su seguro de
gastos médicos, perdiendo así su cobertura, a partir de los 60 años por ser incosteable para
ellos.
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El significado de Job (trabajo

en inglés)
Existe un chiste en Estados Unidos el cual dice que la palabra JOB (que
significa trabajo en inglés) son las siglas de Just Over Broke, es decir
apenas apunto de quebrar.
Pocos chistes populares son tan acertados como este, existe una gran diferencia entre una
persona que se ve a si misma como un negocio unipersonal y cuida sus finanzas como tal, y
una persona que simplemente vive y trabaja para vivir.
Y no crea que solo es cuestión de cuantos ceros se le colocan a su cheque de pago, he visto
gran cantidad de directores de empresa, gerentes generales, directores administrativos, etc.
Viviendo la realidad de JOB, simplemente son gente con más pago y más deuda.
Había el gerente de un cine que recuerdo me comentaba en una reunión, que le parecía
sorprendente su vida porque, cuando apenas empezaba en su carrera y ganaba sensiblemente
menos de lo que ganaba en la actualidad de alguna manera, con presiones y apuros, le
alcanzaba, y ahora que ganaba más de lo que hubiera siquiera imaginado en sus momentos
iníciales, le pasaba exactamente igual, y apenas le alcanzaba para salir a flote con sus gastos.
Si usted se identificó con esta realidad, aquí está la razón de dicho comportamiento, a todos
nos pasa una historia más o menos similar: Solteros iniciamos a trabajar y gastamos todo lo
que tenemos en fiestas, ropa y el auto, luego conocemos a alguien y nos casamos con esa
persona y ahora compartimos gastos, salimos menos y tenemos un poco más de dinero, el cual
lo invertimos en nuevos muebles y algunos gustos sofisticados. Más adelante llegan los hijos y
necesitamos ganar más, por lo que cambiamos de trabajo y empeñamos más horas, con los
nuevos ingresos viene lo que consideramos “aumento de posición social”, y ahora gastamos en
auto más grande, casa más grande, más aparatos que hagan simple la vida y más servicio
doméstico.
Finalmente siempre estamos en un ciclo sin cesar, ganamos más gastamos más.
Aquí algunos trucos para salir de ese ciclo :
1.- Cuantifique sus gastos innecesarios, se sorprenderá de las sumas que gasta mes con mes y
año con año en “esos pequeños lujitos” como ejemplo un botón, si usted tiene la costumbre
de parar en un Starbucks cada mañana a llevar un café para el camino, puede estar gastando
en ese pequeño detalle, alrededor de 1,000 dólares al año, que aplicados a una cuenta de
inversión con un rendimiento promedio del 7% significarían a lo largo de unos 10 años: 16,400
USD
2.- Si tiene deudas con tarjetas de crédito, elimínelas lo antes posible. Aquí dependiendo de la
gravedad de su situación y sus hábitos de consumo, puede necesitar inclusive destruirlas
“literalmente”. Para regresar a unas finanzas saludables enfóquese en pagar por lo menos 2
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veces el mínimo, idealmente lo más que pueda. Sus intereses son el costo financiero más
grande que puede pagar.
3.- Páguese a si mismo, es impresionante cómo nos preocupamos por las deudas con terceras
personas y se nos olvida pagarnos a nosotros mismos, hágase la costumbre de un ahorro, por
pequeño que este sea y cúmplalo religiosamente.
4.- Aprenda a decir NO a sus hijos y conyugue. Es totalmente entendible que quiera darles lo
mejor, pero darles lo que no puede, es como pedir un préstamo a la mafia, se termina
pagando y muy caro. Piense que si no se prepara para su vejez, por destinar ese dinero a
cumplirles esos pequeños lujitos hoy, estará sentenciándoles a ellos, la responsabilidad de su
manutención, y ésta será una carga fuerte, en el momento más difícil de su vida económica,
que es cuando ellos tengan a sus hijos entrando a la universidad (a diferencia de lo que muy
probablemente significa para las presentes generaciones, hacerse cargo de sus padres, que por
su edad de matrimonio y longevidad es en una etapa más temprana, corta y desahogada, de lo
que será para las futuras generaciones.
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¿Nenene qué vas a hacer

cuando seas grande?
Jorge era agente de ventas, muy exitoso por cierto, comenzó a los 22
años de edad, y fue capaz de darse una vida de rey.
Sus comisiones aun cuando eran variables, le daban sufici ente para
equiparar el sueldo de muchos directores de empresas, así que se acostumbró desde
entonces, a darse una vida a cuerpo de rey. Estrenaba trajes por lo menos uno cada mes o dos
meses en los años más pesados. El automóvil se cambiaba cada 3 años como máximo (pues
como era agente viajero su seguridad era un punto primordial). Se preciaba de conocer los
mejores restaurantes y no había ocasión en que no llegara con un detalle gourmet a cualquier
reunión.
Las lociones eran muchas y variadas, las vacaciones exóticas nunca faltaron, los lujos vamos,
por todos lados. Por azares del destino no procreo descendencia, lo que hizo aún más fácil
seguir con su tren de vida, sin embargo eventualmente mantenía alguno que otro sobrino,
cuñada, y allegado que se daba refugio bajo su protector abrazo eventualmente.
Hoy Jorge tiene 65 años de edad, su cuerpo ya no está para el mismo trote, tiene los días en
ventas contados y como siempre fue un agente de ventas independiente, el flujo de efectivo
seguirá mientras siga su relación laboral, lo cual no es muy seguro que continúe.
Tiene sus tarjetas de crédito (seis por lo menos) a tope, puesto que con forme fue
envejeciendo, su empresa lo fue relegando a un sector de clientes cada vez menor, sin
embargo el nunca quiso aceptar que debía bajar su ritmo de gastos.
Jorge se despertó una mañana muy preocupado, ¿Qué va a ser de mi si me corren en el

trabajo? Y esto le ha impedido poder negociar con la misma soltura de antes, las posiciones
adversas en su empresa, y cada vez ha ido cediendo más terreno a las exigencias y ahora hasta
caprichos de la misma. Le han quitado injustamente clientes y cuentas y no le ha quedado más
que ver impotente cómo es que se hunde su destino financiero.
Jorge sigue ganando una cantidad respetable de dinero, pero aún ahorrando todo lo que gana
¿Cuántos años más podría sostener su relación laboral como para garantizarse una vejez
tranquila?
A Jorge lo alcanzó el futuro ¿pero qué hacer para que a usted no le pase lo mismo?
1.- Piense que algún día va a envejecer, y si no toma cartas en el asunto, dependerá de un
cuerpo débil y enfermizo para procurarse su sustento. Calcule desde hoy cuánto necesita para
vivir cómodamente en su retiro. Primero procure una renta básica para su subsistencia
elemental, en segundo lugar sus gastos médicos geriátricos, y en tercer lugar el estilo de vida
que desea llevar.
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2.- Calcule una buena cantidad de tiempo para vivir en el retiro, una frase que siempre le digo
a mis clientes al analizar este punto: Considere que ahorrar es mejor que intentar buscar un
empleo a los 75 años porque resulta ser que la reserva que considerábamos tener se agotó y
vivimos más de lo calculado.
3.- Procúrese de un fideicomiso o algún programa de rentas vitalicias para lo esencial, y de una
inversión de renta variable para los lujos de su vejez.
4.- Tome en cuenta lo que gana en el sistema para el retiro, dese cuenta que la tasa de
conversión, es decir lo que le pagará de su sueldo actual su cuenta de retiro sólo cubre un 50%
del último sueldo cotizado en países tan avanzados como Estados Unidos, en México, en la
mayoría de los salarios ejecutivos, no rebasa al 15%.
5.- Si realmente desea estar bien preparado para su vejez consulte a un planeador financiero,
el sabrá recomendarle la forma más económica y eficiente de hacer un plan que vaya con sus
necesidades y a su propio ritmo.
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Más allá del deseo

Los deseos financieros son como la sal y pimienta de la vida de un adulto,
son esas cosas que nos hacen soñar, nos motivan para seguir adelante y
nos llenan de entusiasmo.
Antes que nada me gustaría dejar bien claro qué es y qué no es un deseo
financieramente hablando.
Si usted tiene un proyecto que requiere de cierta suma para su realización, y este está
orientado en mejorar su calidad de vida, pero si no lo consigue en una fecha determinada, no
pasa nada, excepto el quedarse con las ganas, o es algo que aún se puede postergar
indeterminadamente, y al hacerlo no se pone en riesgo su modo de vida o su bienestar,
seguramente estamos hablando de un deseo económico.
Ejemplos de deseos financieros son: Lograr cierto automóvil, conocer a X país, adquirir una
casa de fin de semana, comprar determinado plan de tiempos compartidos, estudiar un curso
de arte (si no se vive de eso), adquisición de colecciones gadgets, etc.
Si por el contrario, tenemos un proyecto financiero en cuyo cumplimiento descansa la

estabilidad de la familia, la conservación de su estilo de vida, etc. Este es tema aparte y lo
veremos en el siguiente artículo “Podando Necesidades”.
La importancia de poder identificar a un proyecto financiero consiste en saber que para

conseguirlo, es necesario utilizar un instrumento de cierto tipo, denominado “inversiones de
riesgo”.
¿Por qué a los deseos con inversiones de riesgo?
Porque ocupan poco dinero. Las inversiones de riesgo son aquellas en donde no tenemos
garantizada una determinada ganancia, de tal manera que esta pudiera ser mayor o menor a lo
estimado, es decir implican el riesgo de ganar menos de lo esperado, o inclusive, en las más
riesgosas, poder perder dinero en lugar de terminar ganándolo.
Sus principales características son:
1.- Su crecimiento se basa más en el interés que logran capitalizar que en el capital que usted
aporta.
2.- A mayor riesgo presentan mayor interés
3.- Su comportamiento es estimable pero no predecible, mucho menos garantizable.
Precisamente por esta razón, solo deberemos invertir en inversiones de riesgo, el dinero
destinado a los deseos financieros, gracias a que si estos no se cumplen en una fecha
determinada, lo más que pude pasar es que nos tengamos que aguantar las ganas un tiempo
más, o lo que es igual, jamás deberemos invertir aquí, dinero que no podamos afrontar perder .
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Dentro de las inversiones de riesgo están de mayor a menor riesgo: Los negocios (pues nadie
garantiza que vaya a resultar o que tan bondadoso sea este resultado), Las inversiones
especulativas (comprar un instrumento como son los contratos de divisas, los futuros, las
opciones, las acciones, etc., esperando venderlas más caras). Los fondos de inversión en
acciones, los Fondos de inversión en instrumentos de deuda, etc.
Con estos tipos de inversiones uno deberá tener mucho cuidado en conocer desde un
principio: ¿cuánto se espera ganar y cuanto es lo máximo que pudiera perder? Para de esta
manera determinar cuál es el monto de retorno sobre cada peso de riesgo que se toma y de
esta manera, determinar el menor monto de exposición posible al riesgo.
Por poner un ejemplo, si yo pongo dinero en un fondo de inversión de divisas que ofrece un
rendimiento esperado de 3 veces cada dólar de riesgo al año, estaría participando en un
negocio donde por cada 100 dólares, al final del año, si todo sale como lo esperaba, podría
estar terminando hasta con 130 dólares, pero si perdiera podría estar saliendo hasta con 70
dólares.
Es importante que usted pueda determinar con antelación cuánto puede ganar y cuanto puede
perder en una inversión para que así pueda calcular cuánto necesita correr de riesgo, por
ejemplo:
Si yo tengo un proyecto de comprarme una casa de campo, en unos 100,000 usd, y lo quiero
realizar en un período de unos 4 años, dependiendo de cuanto puedo aportar a este proyecto,
sería lo que necesitaría tomar como riesgo:
Si por ejemplo yo pudiera aportar unos 1000 dólares mensuales, a esta meta, necesitaría
buscar tener un plan con una exposición al riesgo de un, 20% aproximada mente para buscar
obtener (en este entendido de que la relación riesgo beneficio sea de 3 a 1) un 60% de interés
anual, caso muy distinto a si yo pudiera aportar digamos 1300 usd mensuales, donde yo
necesitaría correr un riesgo del 11.75% solamente.
Para ponerle en perspectiva, un programa de inversión en instrumentos que reflejen el

movimiento del IPC o índice de la bolsa de valores en México, de Junio 2006 a Junio a 2007
presentó una pérdida máxima del 24.88% y su rendimiento máximo fue del 47.12% es decir un
riesgo beneficio del 2 a 1 (sin incluir las comisiones de operación).
Ahora bien, es muy importante que usted tenga bien claro y deje instrucciones que puedan
garantizar que usted no tolerará más riesgo del que está dispuesto a correr. En el entendido de
que si algún momento sus fondos rozan la pérdida máxima aceptable para usted, liquidará la
inversión y optará por algún otro instrumento.
Para ayudarle a definir el mejor instrumento usted debe preguntarse a si mismo ¿seré capaz
de soportar ver una pérdida de X dimensión sobre mis fondos, sin caer en pánico o perder la
tranquilidad o el sueño? Porque al hacer inversiones de riesgo usted debe tener bien claro en
mente esto: NINGUNA GANANCIA O PÉRDIDA ES DEFINITIVA, HASTA QUE NO SE LIQUIDA LA
INVERSIÓN, es decir, hasta que no saque ese dinero del instrumento donde lo tenga y lo
convierta a dinero en efectivo en su chequera.
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Por tanto lo peor que podría pasarle es asustarse en el momento de una fluctuación negativa y
liquidar ahí su inversión sin dar a lugar a la recuperación de sus fondos. Todas las inversiones
de riesgo tienen momentos de pérdidas y de ganancias.
Y aquí viene otro punto interesante: el horizonte de inversión, nunca invierta en riesgo, nada
que necesite liquidar en menos de 6 meses, idealmente un año, puesto que todos estos
instrumentos necesitan de tiempo para absorber las pérdidas y convertirlas en ganancias.
Finalmente, hacer inversiones de riesgo, puede ayudarle a cumplir más metas, es decir a
aplicar menos recursos a los deseos para dejar más dinero a las necesidades.
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Podando necesidades
Una necesidad financiera, es un proyecto o meta que requiere dinero,
y que de no lograrla a tiempo podríamos deteriorar nuestra condición
de vida.
Las necesidades financieras, por lo general se pueden prever pero en

ocasiones aparecen nuevas y de manera inesperada, por ejemplo:
Alejandra tenía 2 hijos, una de 15 y el otro de 17, de pronto, un día su hija menor le llega con la
noticia de que se embarazó y Alejandra decidió absorber la responsabilidad de su nieto en lo
ella termina su carrera y consigue un buen empleo.
Bueno pues a partir de ese momento Alejandra aumento sus necesidades financieras, con
cosas como la necesidad de garantizar el sustento de su nuevo nieto los próximos 10 años, el
inicio de la educación de su nieto, su programa de salud, etc.
Otras son más predecibles, como son el momento del retiro, la universidad de los hijos, la
formación del patrimonio familiar, etc.
Tratándose de metas en cuyo cumplimiento se posa la conservación de la calidad de vida, es

decir, necesidades financieras pueden ser inclusive: un curso de certificación para mantenerse
en la posición laboral, el pago de una operación o procedimiento médico, etc.
Como estas necesidades las tenemos que conseguir a como dé lugar, no podremos utilizar
para apoyarnos en su consecución, ningún instrumento que represente la posibilidad de una
pérdida.
Instrumentos con posibilidad de pérdida, significan no solo las inversiones de riesgo, sino
inclusive la pérdida como consecuencia de la inflación. Por lo que tampoco se vale con estas
necesidades financieras, ahorrar en la cuenta corriente bancaria.
(Tome en cuenta que una inflación de tan solo el 3.5% anual, significa una pérdida en el valor
real del dinero del 50% en tan solo 10 años).
Y no podemos utilizar instrumentos de inversión que presenten posibilidad de pérdida, porque

sería ilógico tener que decir: “Hijo mío, he estado ahorrando para tu universidad los últimos 12
años, pero como ayer hubo un crack bursátil, pues no tenemos ya ese dinero” o “Doctor,
podríamos posponer mi operación de cataratas unos 6 meses más a ver si ya se repone el dólar
contra la libra?
Desafortunadamente, cuando en inversiones hablamos de seguridad, también hablamos de

muy pocos rendimientos, puesto que para entregar una porción garantizada de ellos, las
financieras absorben gran parte de las ganancias que su dinero genera, a fin de hacerse de
reservas suficientes para sobrellevar, las fluctuaciones negativas, que sus propias gestiones de
inversión les generen.
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De tal manera que mientras, las inversiones de riesgo pueden ofrecer rendimientos del 15% al
hasta montos realmente exorbitantes, una inversión patrimonial (que es como se les conoc e a
los instrumentos sin riesgo) estará ofreciendo no más de 1 o 2 puntos arriba de la inflación.
Por lo mismo, su característica principal, es que su desarrollo se basa más en sus aportaciones
de capital que en los intereses generados (aunque por poco que sea siempre es mejor, que
acopiar dinero en la chequera, donde su valor se reduce año con año por la ya mencionada
inflación.
Es por esta razón que resulta ser muy importante, no utilizar instrumentos de inversión
patrimonial, en los deseos financieros, sino exclusivamente en lo importante, las necesidades,
puesto que de otra manera, el sobre esfuerzo que impongamos a nuestra capacidad de
inversión hará que los resultados, aunque muy seguros, sean muy magros.
Recuerde, para una buena planeación financiera es importante estar muy atentos a las
necesidades financieras, antes de tenerlas encima, puesto que como el avance de sus intereses
es realmente lento, si no las anticipó con un buen número de años, generarán una presión
agobiante en su economía, obligándole por lo general a postergar las próximas necesidades
financieras que tenga por delante.
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Cuando vale la pena correr el

riesgo
En los artículos anteriores, le he explicado, bajo los conceptos ideales, el
uso de las inversiones de riesgo e inversiones patrimoniales, es decir,
cuando echar mano de una inversión con alta expectativa de
rendimientos y cuando hacerlo con una inversión con intereses
asegurados.
Sin embargo, en la planeación financiera como en la mayoría de los casos que tratamos con
cosas de humanos, no se puede esperar una regla inflexible y que se cumpla siempre al rigor
de una tabla.
Este artículo se tratará de esos casos, donde por cuestiones diversas, usted pudiera encontrar
en una inversión de riesgo, el modelo “no ideal, pero si adecua do, dadas las circunstancias”
para cubrir una necesidad financiera. Es decir, poner riesgo donde idealmente no deberíamos
hacerlo.
El principal caso donde esto opera es cuando materialmente resulta imposible, acumular en
tiempo y forma, los recursos necesarios para una necesidad financiera. Le pondré un ejemplo:
Elías es director de una compañía distribuidora de lubricantes, y tiene en la actualidad un

ingreso mensual alrededor de unos 15,000 dólares. Claro está que sus egresos mensuales
están acordes a su ingreso, sin embargo el podría hacer un esfuerzo de preparación para su
retiro, de unos 5,000 dólares anuales (que serán un gran sacrificio) pero está dispuesto a
hacerlo con tal de mantener una calidad de vida adecuada al retirarse, cosa que ocurrirá en los
próximos 10 años, puesto que ya tiene 56 años de edad.
Elías considera que para poder sostener su calidad de vida, el necesitaría por lo menos
disponer de unos 10,000 dólares anuales, y por la longevidad promedio de su familia el espera
llegar a los 85 años de vida, es decir sobrevivir unos 20 años en su retiro.
Si él quisiera comprarse un programa de rentas vitalicias con una aseguradora, para

garantizarse su renta de 10,000 usd anuales, necesitaría aportar 8200 dólares durante los
próximos 10 años, es decir, para el optar por un instrumento de inversión patrimonial, es ya
materialmente imposible.
Lo único que Elías puede hacer dado sus condiciones, provocadas por no haber planeado a
tiempo su retiro, es optar por invertir en un instrumento de riesgo con el mínimo riesgo
posible.
Si ponemos por ejemplo que entra en un programa de inversión apalancado en divisas, con un
esquema de beneficio-riesgo de 3 a 1, el necesitaría buscar obtener un interés anual los
próximos 10 años del 29% aproximadamente para acumular un fideicomiso de 200,000 USD,
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los cuales al retirarse, integraría en un portafolios de inversión ya sin riesgo, u optar por un
modelo de inversión con una exposición al riesgo del 9.5%.
Otra opción que podría tomar Elías sería, constituir una inversión igualmente de riesgo,
buscando obtener un rendimiento de 21.6% anual, lo que equivaldría bajo el mismo esquema
de beneficio vs riego de 3 a1, a una exposición de pérdida nunca superior al 7.2%, para poder
aspirar tener en 10 años, un capital productivo de unos 71,500 USD, con lo que podría obtener
un rendimiento anual ya estacionario de en promedio 10,000, a 10,500 USD. (ya incluyendo las
comisiones por operación etc.).
Como podemos ver, pensar que tendremos nuestro retiro en los vaivenes del mercado no es
una opción muy recomendable, pero para casos donde ya nada más se puede hacer, esta es
una opción donde el riesgo, es susceptible a considerarse.
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El plástico ayuda pero ah

como asfixia
Mucha gente piensa que aquel que logra hacerse de un patrimonio que le
permita vivir con cierta holgura, se debe a la cantidad de dinero que son
capaces de ganar, pero en realidad, en nuestra experiencia, muy poco
tiene que ver el ingreso de una persona, con el patrimonio que logra
formarse.
En realidad el bienestar económico y el patrimonio que logra acumular una persona está más
dependiente de los hábitos de consumo y ahorro.
Hablando de los hábitos de consumo, hay pocos instrumentos financieros que representen tan
claramente una arma de doble filo como son las tarjetas de crédito.
El también conocido como “dinero plástico” representa una excelente oportunidad de

comodidad crédito para una persona, pero así mismo también un lucrativo negocio para las
entidades que lo otorgan.
Puntos a tomar en consideración:
Es indudable que sus beneficios son muchos, puesto que ofrece la tranquilidad de tener “cierto
monto de respaldo” representado por el límite de crédito disponible en cada tarjeta, sin
embargo, un mal hábito de consumo puede llevar a una trampa financiera a quien las utilice
como formas de gastar más de lo que se tiene.
Las razones por las cuales una tarjeta de crédito se puede volver un instrumento de
inestabilidad financiera, suelen ser, un uso desmedido de sus líneas de crédito.
Para ponerlo en simple español, si empre que pida prestado dinero a una institución, deberá
pagar por dicho servicio, lo cual se traduce en 2 formas principalmente: El pago de intereses, y
el cargo por anualidad de servicio.
Mucha gente piensa que cuando está pagando el mínimo indicado en su estado de cuenta,
está haciendo un uso adecuado de su tarjeta de crédito, y esto no es verdad. El monto mínimo
de pago de una tarjeta de crédito está más diseñado a cubrir la totalidad de los intereses
generados en el período y la contribución que por medio de este se haga al capital adeudado
es mínimo.
Por lo tanto, no hay mejor manera de mantenerse alimentando al negocio de las tarjetas de
crédito que solo cubriendo el mínimo que estas demandan mes con mes.
Un uso más adecuado de una tarjeta de crédito, es tenerla como tal, como una línea de crédito
siempre disponible, por medio de pagar el total del consumo antes de la fecha de corte, de
esta manera, se evitará pagar intereses sobre ese dinero utilizado.
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Una tarjeta de crédito, resulta particularmente útil, ante gastos extraordinarios e imprevisto,
como son el pago de averías inesperadas, accidentes, etc. Y es en estos momentos cuando más
se aprecia el contar con el respaldo de estos instrumentos. Pero de ninguna manera, será
inteligente financiarse de un crédito que cueste más de lo que podríamos ganar con lo
adquirido.
Si usted se encuentra en una situación donde sus tarjetas de crédito estén al límite,
probablemente estará empeñando una muy buena parte de sus ingresos a “sostener la
emergencia” dinero que bien podría utilizar en ampliar su patrimonio.
Por poner un ejemplo, si usted utiliza el 15% de sus ingresos para pagar el mínimo de sus
tarjetas de crédito, usted estará sacrificando mes con mes prácticamente ese 15% de su
ingreso. Sin embargo si usted lograra emplear un 20% de su ingreso al rubro de tarjetas,
estaría saldando su deuda en aproximadamente 55 mensualidades, es decir por medio de
aumentar un tercio el monto pagado, reduciría usted diez veces su deuda pagar, la cual está
diseñada, si paga solo el mínimo, para ser liquidada en 600 mensualidades.
O lo que es igual por cada 1000 dólares de deuda, usted estaría pagando 63,000 dólares de
intereses a lo largo de su vida, en comparación de los 1186 si tan solo decide pagar un tercio
más.
Así que si usted tiene deuda con varias tarjetas a la vez, enfóquese primero en saldar una
aumentando el pago mensual de esa tarjeta a por lo menos dos o incluso 3 veces el mínimo
marcado y las demás sosténgalas con el mínimo. Si sigue sintiendo que usted es un comprador
compulsivo, evite llevar con usted las tarjetas cuando salga a la calle.
Actualmente en algunos países como México el grado de inseguridad en las calles, ésta
haciendo aparecer tarjetas con seguro contra secuestro o asalto, donde todas las compras
hechas bajo coerción (es decir amenazado) quedan cubiertas, pregunte a su banco por este
servicio.
20
Juntos hacemos más en el

fondo
Inicialmente participar en la bolsa de valores, (estoy hablando cuando
estas inversiones aparecieron en Estados Unidos para ayudar a la
expansión de los ferrocarriles, cerca de la última parte del siglo XIX, era
una operación que cualquiera podía tomar, es decir no había un capital
mínimo para participar en la bolsa.
Con el tiempo esto fue cambiando y finalmente llegó el día donde las casas de bolsa requerían
mínimos de inversión inalcanzables para la gran mayoría del público.
Con el fín de dar cause a estos inversionistas por los años 90 en México comienzan a
multiplicarse los fondos de inversión, que no son más que una empresa constituida por
muchos pequeños accionistas, cuyo único fin es comprar acciones y otros instrumentos
bursátiles, y repartirse entre sus accionistas los dividendos o pérdidas que generen dichas
acciones y la operación misma de la empresa.
Es decir, en un fondo de inversión se unen muchos pequeños capitales para poder integrar un
monto ya considerable, y aspiran a las ganancias generadas por la especulación con acciones y
otros documentos que se comercializan en la bolsa como pueden ser los instrumentos de
pérdida.
Es importante decir que un fondo de inversión no solo eres dueño de una fracción del cúmulo
de las acciones que se están comprando, sino también que compartes con los otros accionistas
los gastos de administración del fondo, es decir en parte pagas con tu dinero (o las ganancias
que este genere) los sueldos, anuncios, mobiliario, oficinas, etc., del fondo de inversión, razón
por la cual habrá que estar muy pendiente de que los gastos administrativos no sean
demasiado peso para la expectativa de ganancia del mismo.
Para evaluar un fondo de inversión deberás considerar, el tipo de riesgo al que está expuesto
el conjunto de las acciones que se tienen en el mismo, los costos administrativos del fondo, la
posibilidad (en caso de que exista) de incurrir en un saldo deudor, es decir si son apalancados,
y el comportamiento histórico del mismo.
Con esta información comparando la mayor caída con la mejor alza en su desempeño, podrá
hacerse una idea de la proporción riesgo beneficio y sabrá si le conviene o no utilizarlo para la
meta financiera que lo esté destinando.
Como último punto sobre este tema, me he encontrado algunos clientes con una confusión
entre los fondos mutuos o fondos de inversión y los hedge funds, o fondos de cobertura.
Es importante aclarar que los fondos de cobertura son altamente apalancados y funcionan al
contrario de los mercados, es decir, cuando parece que habrá alzas de precio estos venden y
cuando parece que habrá bajas compran.
21
Son apalancados para poder proteger una posición contra ria en la bolsa, con relativamente
mucho menos capital. Y aun cuando se han puesto de moda entre algunos inversionistas, en
realidad sería muy saludable decir que si no se tiene una operación que cubrir, es decir si no se
tiene la intención de contratarlos para disminuir el riesgo de alguna otra inversión vinculada,
pues en realidad no se deberían utilizar.
22
Segurito, segurito, que le tengo

miedo
Los seguros y en especial los de vida, siempre se han colocado como los instrumentos de
inversión patrimonial por excelencia por cumplir cabalmente con las 2 características de este
tipo de inversión:
CRECER BASANDOSE EN LAS APORTACIONES MÁS QUE EN EL INTERÉS
OFRECER UN INTERES CIERTO, PREDECIBLE Y GARANTIZADO SOBRE LA INVERSIÓN.
Contratar un seguro, es un acto de responsabilidad, la única forma de evitar depender de “la

buena suerte” para no sufrir una pérdida económica grave.
Por poner un ejemplo, si usted quisiera comprar un coche y tiene 10,000 usd para ello, usted,
siendo responsable y previsor, no podría comprar un coche de 10,000 usd, sino que más bien
debería buscar un coche de 5,000 usd, y el resto colocarlo en una cuenta en el banco con
liquidez inmediata, por si sufre un accidente y hay que pagar los daños, las lesiones, etc.
Claro está que cuando uno tiene 10,000 usd en la mano, pues no le gusta ver los coches de
5,000 usd, si no los de 10,000 ¿no es así? , bueno pues ahí es donde entra el negocio de los
seguros.
Estas aseguradoras, sabiendo que de cada 100, asegurados, digamos que 5 (por poner un
ejemplo entendible) sufren un accidente al año, entonces dividen el costo promedio de esos 5
accidenes entre los 100 asegurados que tienen y estiman de esta manera cúanto cobrar de
prima.
Digamos que sea un 5% al año sobre el valor del vehículo que aseguran. Es decir, para que
usted pueda comprar un coche de 10,000 si usted le paga a la aseguradora 500 usd, ellos harán
que usted tenga la tranquilidad de contar con 10,000 usd o más dinero (si llegase a requerirse)
para reparar su coche en caso de un accidente o pagar los daños y lesiones que le cause a sus
acompañantes o a los pasajeros y transeúntes vinculados al accidente.
O lo que es igual, ellos a cambio de 500 usd, le evitan tener que inmovilizar en una cuenta con
disponibilidad inmediata 10,000 usd, o más.
Lo mismo sucedería si usted se preocupa por su manutención y la de su familia (porque cabe

recordar que todos los que somos puntales de familia, mantenemos a nuestra familia y a
nosotros mismos) por lo que en caso de perder la capacidad de producir, (ya sea por haber
sufrido un accidente y quedar sin capacidades para desempeñarnos como normalmente lo
hacíamos, o por fallecer, en realidad esa pérdida también se traslada a la parte de ingresos.
¿Y que tanto es tantito?
23
Una de las preguntas que más me hacen los clientes es cuanto debiera uno tener como suma
asegurada. Aquí una idea con la cual puede hacerse un cálculo rápido de cuanto dinero le
gustaría disponer.
Imagine usted que cierra su empresa, y todas las empresas donde usted podría trabajar el
resto de su vida, en esas donde su conocimiento y experiencia le harían sujeto a ser
contratado.
Si la empresa donde trabajó y que acaba de cerrar sus puertas, le solicitara una cantidad justa
para que usted pudiera sobrevivir el resto de su vida ¿Cuánto pediría?
¿No solicitaría por lo menos el monto básico que usted requiere para salir adelante con sus
gastos, multiplicado por el número de años que faltan, por lo menos para que sus
dependientes económicos sean independientes?
Claro, si se pudiera un poco más sería mejor ¿no es asi?
Ahora bien, digame usted, ¿si esta noche sufriera una apoplejía o un accidente que le dejara
inválido ¿no sería exactamente igual, que el supuesto de que todas las empresas que podrían
contratarlo desaparecieran? es decir ¿no sería lo mismo que estar de hoy para mañana, sin la
probabilidad de trabajar en lo que usted es un experto?
Bueno de hecho, sería peor porque a parte, usted estaría enfrentando los gastos del hospital
donde se estaría tratando.
Sería impensable considerar vivir con una cantidad así limitada en el banco, en algo sin riesgo y
siempre en la chequera para su disponibilidad inmediata. Inclusive si aun se contara con dicho
capital, ¿si usted pudiera hacerlo producir un 10% al año, no sería excelente ponerlo a trabajar
si a cambio solo hay que pagar un 1.5 al 2% de cada año, para contar con él por medio de un
seguro?
Los seguros de vida funcionan así, y por esta razón, aun cuando la gente tenga un capital
suficiente para pasar penurias aun perdiendo su capacidad de producir, suelen ser
contratados inclusive por estos afortunados, puesto que saben que es un mejor negocio, ese
dinero ponerlo a producir.
Seguro, que no solo la protección es negocio

Ahora bien, existen programas de seguros que no solo le protegen de esta merma económica
a usted y sus dependientes, sino que además, lo hacen sin costarle nada:
Existen programas, que al finalizar el plazo contratado, si usted no ocupó su seguro, le regresa
todas las primas, con todo y sus intereses. ¿de qué vive entonces una aseguradora? podría
preguntarse, pues de hacer trabajar el dinero mientras los asegurados no lo ocupan, de la
misma manera que lo hace un banco.
Es un mito urbano, el pensar que las aseguradoras ganan de no pagar a sus asegurados, ellas
ya tienen pre-calculado el monto que gastarán cada año en siniestros y accidentes, e incluso,
pagan un “dividendo” por medio de una amplia gama de sus programas, si la “siniestralidad”
24
resulta menor a la esperada, y lo hacen porque así lo estipula la ley. De tal manera que los
seguros son empresas dedicadas a captar recursos con un doble fin: poner a trabajar el dinero
en lo que no se ocupa (para obtener estos rendimientos) y atraer ese dinero, gracias al haber
brindado el servicio de, a cambio de una fracción reducida, ofrecer la tranquilidad, de tener
una cantidad considerable de dinero respaldándole en caso de que lo necesite, por ser usted el
desafortunado que sufra un siniestro (como la pérdida de algún bien o su propia capacidad
productiva).
Bueno pues por esta razón las aseguradoras, se han vuelto muy eficientes para hacer ganar
rendimientos al dinero, y lo han hecho con tanto éxito que compiten en el mercado con
sistemas de inversión con INTERESES GARANTIZADOS ARRIBA DE LA INFLACIÓN.
Por esta razón es que los planeadores financieros, les utilizamos común mente para esas
necesidades financieras que no se pueden poner en juego, de nuestros clientes.
Dentro de los principales programas de este tipo tenemos 3:
1. Los que regresan actualizado a inflación lo que se pagó para estar asegurados, o al
menos una muy buena parte de esto, con lo que no solo se convierten en
instrumentos de tranquilidad, sino que ayudan a coincidir dos objetivos
aparentemente opuestos, el de poder garantizar la tranquilidad hoy de nosotros
mismos y nuestros dependientes económicos, como el poder formarnos un capital
para disponer el día de mañana. Que además cabe agregarse, que tienen excelentes
beneficios fiscales como es el no tener que pagar impuestos sobre los intereses
generados.
2. Los seguros educativos que ayudan a formar un fideicomiso para entregarse cuando el
menor esté en edad de estudiar la carrera (aunque no es un requisito el estudio para
entregar el dinero, solo es un plazo, una fecha) y que lo hacen blindando los 3 posibles
escenarios, que usted y su hijo lleguen con bien a la fecha cuando debiera iniciar sus
estudios, y entonces se recupera el capital invertido más su interés (aproximadamente
del 20% total), o que en esta fecha usted reciba su inversión con intereses, pero que
en el inter haya recibido dinero ya sea porque se invalidó o incluso por haber fallecido,
(pudiéndose dar entonces un máximo de 3 veces la cantidad acorada, una cuando se
haya invalidado, otra a su fallecimiento y la última al llegar el día pactado como fin del
contrato, que suele ser la fecha en la que su hijo estaría por iniciar estudios
profesionales).
3. Los programas elaborados para el retiro, que le permiten a usted de la misma manera
que con el caso anterior, contemplar la devolución de sus fondos más un interés
(nuevamente como del 20% en promedio al final del plazo) pero con una gran ventaja,
en estos programas las aseguradoras están dispuestas a venderle un sistema de rentas
vitalicias donde aproximadamente por cada 100,000 dólares de fondo, usted tendría
derecho a una renta mensual vitalicia de unos 500 usd. Esto a primera vista no puede
parecer muy atractivo pero calculando que un programa de estos tenga una vida
promedio de unos 300 meses pues el retorno ya es del capital total más otro 50% es
decir una ganancia del 20+50 porciento de lo invertido ¡¡garantizado!!
25
Los golpes de dinero: ¡Perros de

presa!
Todos en algún momento en especifico del año tenemos un golpe de dinero, y como la
mayoría de las veces este es predecible, pues no lo consideramos tan afortunado como un
golpe de suerte, pero sin embargo buena parte de nuestra suerte en el futuro dependerá de
ellos.
Usted si es empleado, está más acostumbrado a recibir uno o dos golpes de dinero al año, es
decir los aguinaldos y repartos de utilidad. Si es empresario, puede estar acostumbrado a
recibir varios golpes de dinero, generados claro está por un aumento repentino en las ventas.
Los golpes de dinero tiene ciertas características que los hacen interesantes:
Brindan la oportunidad de reponerse en años difíciles o incluso de hacer grandes cosas en años
afortunados, pero también tienen la cualidad de “podernos confundir” y sobre estimar
nuestras capacidades financieras.
Si usted es de las personas que se endeudan todo el año, y espera esos golpes de dinero, no
para salir de sus deudas, sino para “emparejarse con los pagos” usted esta confundido con su
capacidad financiera.
Generalmente nosotros nos asumimos conscientemente en el poder de acceder a ciertos

compromisos o hacer cierto tipo de compras, basados en lo que creemos nuestra capacidad de
pago o capacidad financiera, es decir, buscamos comprar lo que pensamos que podemos
pagar. De esta manera si usted tiene un sueldo bajo no va a buscar una renta o comprar a
crédito una mansión en un barrio de gran nivel, pero tampoco se conformará con un cuarto en
un arrabal.
Bueno pues estimar nuestros golpes de dinero como parte del flujo normal de nuestro efectivo
es un peligro, puesto que algunos años pudiera no llegar ese golpe de dinero y sentirnos
ahorcados el resto del año.
Lo más recomendable para hacer con los golpes de dinero es destinarlos a metas financieras,
preferentemente las del tipo necesidad en primer lugar, aunque también es válido destinarlas
a las del tipo deseo.
Será mucho más efectivo y tranquilo nues tro devenir financiero, si hacemos esto en lugar de
predestinarlo a esos gastos predecibles que año con año suceden. Lo que quiero decir con esto
es que por ejemplo, sería mucho más razonable hacer un presupuesto anual para la compra de
juguetes de los hijos, e irlo acumulando poco a poco durante todo el año, que esperar a la
llegada del aguinaldo para hacerlo.
Recuerde que para hacer trabajar al dinero, es importante tomar en cuenta 3 cosas, el plazo
(es decir cuánto tiempo lo pondremos a trabajar antes de utilizarlo), la tasa (es decir el interés
o rendimiento que nos pagarán por haberlo invertido) y el monto, es decir cuánto ponemos en
26
la inversión, y como los intereses se pagan sobre el monto que se deposita, pues mientras más
grande sea este en un principio más se ganará de él.
27
Buen padre y padre bueno

En este artículo he decidido en lugar de brindarle alguna información sobre planeación
financiera, ayudarle con la siguiente reflexión que muchas veces nos será de gran utilidad al
momento de tomar buenas decisiones, aun cuando a nuestros dependientes, les parezcan
poco “padres”(haciendo referencia al vocablo mexicano utilizado para decir bueno, chévere o
way de otros países):
Cuenta la historia que hubo una vez un padre que era bueno y otro padre que era un buen
padre, y que aunque suena parecido, resultó ser bien distinto.
Ambos padres tenían a su hijo en el mismo colegio, y resulta ser que por ese año, las cosas no
andaban muy bien con los negocios y la economía del lugar, y todos estaban de una manera u
otra batallando para subsistir.
Un día, curiosamente, en la misma semana que un afamado circo, esperado por todos los
niños, llegara a dicho lugar, hubo una epidemia de esas que cunden, y cayeron enfermos los
hijos del padre bueno y del buen padre.
Los niños aun cuando estaban muy enfermos, deseaban con toda su alma ir a ver la función del
circo, y aun cuando los padres, sabiendo que llegaría el circo, habían ahorrado con algunos
sacrificios, el dinero para pagar las entradas al mismo.
Sin embargo aquí ocurrió ese “algo” que diferenciaba al “padre bueno” del “buen padre”:
Por la noche, al momento de cada uno decidir si llevar o no a su hijo al circo, el padre bueno
pensó que no habría mejor medicina que la alegría de su hijo, así que decidió complacerlo,
acudiendo al circo, aun cuando esto siginificó que no hubiera dinero para comprar medicina
para atender a su hijo. El padre bueno fue muy querido por su hijo en ese momento, y dibujó
sonrisas enormes, a pesar de su malestar en la función. Realmente su pa dre, le había dado lo
que el más quería, ver el circo.
Por otra parte “el buen padre” decidió que ante tal situación, lo primordial era la vida y salud
de su hijo, asi que pasando un trago amargo, prefirió ver el llanto y la carita de desilusión de su
hijo, cuando le informó que no podrían ver la función del circo, pues necesitaban comprar
medicina para curar la enfermedad que había contraído. Se fajó los pantalones, fue firme a
pesar de los ruegos de su pequeñin, y con un nudo en la garganta partío en lugar de ir al circo,
a comprar la necesaria medicina.
A la mañana siguiente, el buen padre, encontró en su lecho, inmóvil a su hijo, quien por causa
de la enfermedad y tal vez el frio de la noche que recibió al haber ido al circo, le complicó
tanto su padecimiento, al punto que su pequeño cuerpo fue incapaz de soportarlo. Lo
encontró dulcemente sonriendo, como si hubiera partido con una plácida felicidad.
En cambio, el buen padre, encontró a su hijo, cuando aun enfermo, recuperándose gracias a la
medicina, que una noche atrás, le provocara, lagrimas desconsoladas, por la ilusión rota, de
saber que su padre, había decidido no llevarle al circo.
28
Las lágrimas de aquella noche pasaron, y el niño pudo jugar y abrazar a su padre, tantas veces
después de eso, que el recuerdo de esa tarde, sin ir al circo, pronto quedó en la bruma del
pasado.
El buen padre, jamás pudo olvidar, que por sus decisiones, ya no podría ver ni provocar más
sonrisas en su hijo tan querido, al menos ninguna más, después de esa noche de haberle
complacido.
Nuestros hijos, nuestros dependientes económicos, no son capaces de tomar esas decisiones
que nosotros debemos tomar por ellos, y a cada nuevo dilema, está en nuestras manos decidir,
ser un padre bueno , o un buen padre.
29
Derechos reservados, Sergio Daniel Rocha Presno, Noviembre del 2007
30

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