El origen de la palabra “Perú” tiene distintas teorías: Para el Diccionario Oxford

proviene de “Birú” que significa “Río”, pero algunos historiadores afirman que esta
denominación proviene del nombre de un cacique del sur de Panamá y que, por este
motivo, todas las tierras aledañas recibían ese nombre. Los españoles, por su parte, ya
hablaban de "Pirú o Birú" refiriéndose a una zona inexplorada y de límites imprecisos
al sur de Panamá, lo que actualmente es nuestro territorio.
La distorsión de la que viene el nombre del territorio es producto del imaginario
colectivo. "Perú", en ese entonces, había llegado a significar todo lo que queda al sur
de Panamá.
Al lograr los españoles la conquista, con Francisco Pizarro en el 1532, había que
ponerle un nombre a este territorio. En un comienzo, Pizarro quería llamarlo "Tumbes"
(por ser la región en la que desembarcó el conquistador), pero posteriormente "Birú"
se transformó en "Perú", y se impuso como la única opción.