MODELAJE FINANCIERO

PROYECCIONES ANUALES
Un. Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variables Macroeconómicas
Inflación % 2.44% 2.44% 2.44% 2.44% 2.44%
Devaluación % -8.98% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%
IPP % 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Crecimiento PIB % 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF T.A. % 4.02% 4.02% 4.02% 4.02% 4.02%
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio SERVICIO MENSUAL $ / unid. 10,000,000 10,300,000 10,609,000 10,927,270 11,255,088
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Unidades Vendidas por Producto
Unidades SERVICIO MENSUAL unid. 32 1,161 1,185 1,208 1,232
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Total Ventas
Precio Promedio $ 10,000,000.0 10,300,000.0 10,609,000.0 10,927,270.0 11,255,088.1
Ventas unid. 32 1,161 1,185 1,208 1,232
Ventas $ 320,000,000 11,958,300,000 12,571,665,000 13,200,142,160 13,866,268,539
Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima SERVICIO MENSUAL $ / unid. 5,571,500 5,738,645 5,910,804 6,088,128 6,270,772
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra SERVICIO MENSUAL $ / unid. 1,200 1,236 1,273 1,311 1,351
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0 0
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 5,571,500.0 5,738,645.0 5,910,804.4 6,088,128.5 6,270,772.3
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 1,200.0 1,236.0 1,273.1 1,311.3 1,350.6
Materia Prima y M.O. $ / unid. 5,572,700.0 5,739,881.0 5,912,077.4 6,089,439.8 6,272,122.9
Otros Costos de Fabricación
Otros Costos de Fabricación $ 0 0 0 0 0
Costos Producción Inventariables
Materia Prima $ 178,288,000 6,662,566,845 7,004,303,155 7,354,459,204 7,725,591,517
Mano de Obra $ 38,400 1,434,996 1,508,600 1,584,017 1,663,952
Materia Prima y M.O. $ 178,326,400 6,664,001,841 7,005,811,755 7,356,043,222 7,727,255,469
Depreciación $ 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000
Agotamiento $ 0 0 0 0 0
Total $ 190,326,400 6,676,001,841 7,017,811,755 7,368,043,222 7,739,255,469
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 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Nombre de los Productos
SERVICIO MENSUAL

Informacón del Proyecto

Tasa de Descuento 20% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
2 mes
implementación).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio
0 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio
0 mes
( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia 0 Gracia a Capital (Años)
Plazo 5 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 10% Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 10 Vida útil (años)

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 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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 MODELAJE FINANCIERO
BALANCE GENERAL ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo 0 30,946,644 2,436,188,908 5,029,391,637 7,383,036,681 9,467,665,635
Cuentas X Cobrar 0 26,666,667 996,525,000 1,047,638,750 1,100,011,847 1,155,522,378
Provisión Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Insumos 5,000,000 50,514,933 1,887,727,273 1,984,552,561 2,083,763,441 2,188,917,596
Inventarios de Producto en Proceso 0 0 0 0 0 0
Inventarios Producto Terminado 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Gastos Anticipados 0 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente: 5,000,000 108,128,244 5,320,441,181 8,061,582,948 10,566,811,969 12,812,105,609
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo de Operación 100,000,000 90,000,000 80,000,000 70,000,000 60,000,000 50,000,000
Muebles y Enseres 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 0 0 0 0 0 0
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 110,000,000 98,000,000 86,000,000 74,000,000 62,000,000 50,000,000
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 115,000,000 206,128,244 5,406,441,181 8,135,582,948 10,628,811,969 12,862,105,609
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuestos X Pagar 0 30,072,321 1,730,056,826 1,819,276,957 1,910,693,198 2,007,597,878
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contingente) 0 0 0 0 0 0
PASIVO 0 30,072,321 1,730,056,826 1,819,276,957 1,910,693,198 2,007,597,878
Patrimonio
Capital Social 115,000,000 115,000,000 115,000,000 115,000,000 115,000,000 115,000,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 6,105,592 57,500,000 57,500,000 57,500,000
Utilidades Retenidas 0 0 42,739,146 2,450,122,470 4,666,332,582 6,605,975,677
Utilidades del Ejercicio 0 61,055,923 3,512,539,616 3,693,683,520 3,879,286,189 4,076,032,055
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 115,000,000 176,055,923 3,676,384,355 6,316,305,990 8,718,118,772 10,854,507,732
PASIVO + PATRIMONIO 115,000,000 206,128,244 5,406,441,181 8,135,582,948 10,628,811,969 12,862,105,609

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 MODELAJE FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 320,000,000 11,958,300,000 12,571,665,000 13,200,142,160 13,866,268,539
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 178,326,400 6,664,001,841 7,005,811,755 7,356,043,222 7,727,255,469
Depreciación 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000
Agotamiento 0 0 0 0 0
Otros Costos 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta 129,673,600 5,282,298,159 5,553,853,245 5,832,098,938 6,127,013,070
Gasto de Ventas 1,000,000 1,030,000 1,060,900 1,092,727 1,125,509
Gastos de Administracion 37,545,356 38,671,717 39,831,868 41,026,824 42,257,629
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Utilidad Operativa 91,128,244 5,242,596,442 5,512,960,477 5,789,979,387 6,083,629,933
Otros ingresos
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos 91,128,244 5,242,596,442 5,512,960,477 5,789,979,387 6,083,629,933
Impuestos (35%) 30,072,321 1,730,056,826 1,819,276,957 1,910,693,198 2,007,597,878
Utilidad Neta Final 61,055,923 3,512,539,616 3,693,683,520 3,879,286,189 4,076,032,055

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 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional 91,128,244 5,242,596,442 5,512,960,477 5,789,979,387 6,083,629,933
Depreciaciones 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Agotamiento 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 -30,072,321 -1,730,056,826 -1,819,276,957 -1,910,693,198
Neto Flujo de Caja Operativo 103,128,244 5,224,524,122 3,794,903,651 3,982,702,430 4,184,936,735
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar -26,666,667 -969,858,333 -51,113,750 -52,373,097 -55,510,532
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3 -45,514,933 -1,837,212,339 -96,825,288 -99,210,881 -105,154,155
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0 0 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Otros Activos 0 0 0 0 0
Variación Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0
Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo 0 -72,181,600 -2,807,070,673 -147,939,038 -151,583,977 -160,664,687
Inversión en Terrenos 0 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones 0 0 0 0 0 0
Inversión en Maquinaria y Equipo -100,000,000 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles -10,000,000 0 0 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina 0 0 0 0 0 0
Inversión en Semovientes 0 0 0 0 0 0
Inversión Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0 0
Inversión Activos Fijos -110,000,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión -110,000,000 -72,181,600 -2,807,070,673 -147,939,038 -151,583,977 -160,664,687
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 0
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 -12,211,185 -1,053,761,885 -1,477,473,408 -1,939,643,095
Capital 115,000,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 115,000,000 0 -12,211,185 -1,053,761,885 -1,477,473,408 -1,939,643,095

Neto Periodo 5,000,000 30,946,644 2,405,242,264 2,593,202,729 2,353,645,044 2,084,628,953

Saldo anterior 0 30,946,644 2,436,188,908 5,029,391,637 7,383,036,681
Saldo siguiente 5,000,000 30,946,644 2,436,188,908 5,029,391,637 7,383,036,681 9,467,665,635

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 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Supuestos Macroeconómicos
Variación Anual IPC 2.44% 2.44% 2.44% 2.44% 2.44%
Devaluación -8.98% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%
Variación PIB 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF ATA 4.02% 4.02% 4.02% 4.02% 4.02%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%
Variación Cantidades vendidas N.A. 3528.1% 2.1% 1.9% 2.0%
Variación costos de producción N.A. 3407.7% 5.1% 5.0% 5.0%
Variación Gastos Administrativos N.A. 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%
Rotación Cartera (días) 30 30 30 30 30
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0 0
Rotación inventarios (días) 96 102 102 102 102
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente 3.60 3.08 4.43 5.53 6.38
Prueba Acida 2 2 3 4 5
Rotacion cartera (días), 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
Rotación Inventarios (días) 56.8 56.8 56.8 56.8 56.8
Rotacion Proveedores (días) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 14.6% 32.0% 22.4% 18.0% 15.6%
Concentración Corto Plazo 0 1 1 1 1
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional 28.5% 43.8% 43.9% 43.9% 43.9%
Rentabilidad Neta 19.1% 29.4% 29.4% 29.4% 29.4%
Rentabilidad Patrimonio 34.7% 95.5% 58.5% 44.5% 37.6%
Rentabilidad del Activo 29.6% 65.0% 45.4% 36.5% 31.7%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación 103,128,244 5,224,524,122 3,794,903,651 3,982,702,430 4,184,936,735
Flujo de Inversión -115,000,000 -72,181,600 -2,807,070,673 -147,939,038 -151,583,977 -160,664,687
Flujo de Financiación 115,000,000 0 -12,211,185 -1,053,761,885 -1,477,473,408 -1,939,643,095
Flujo de caja para evaluación -115,000,000 30,946,644 2,417,453,449 3,646,964,614 3,831,118,452 4,024,272,048
Flujo de caja descontado -115,000,000 25,788,870 1,678,787,117 2,110,511,929 1,847,568,698 1,617,264,680
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el emprendedor 20%
TIR (Tasa Interna de Retorno) 444.53%
VAN (Valor actual neto) 7,164,921,294
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 0.04
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
2 mes
implementación).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta
0.00%
los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio
0 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio
0 mes
( Indique el mes )

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