COMPRENSIÓN Y REDACCIÓN DE TEXTOS II (CGT)

UNIDAD 3
SESIÓN 3A
El correo electrónico
Tema Revisión de fuentes y organización de la información para la TA1
Logro de la Al finalizar la sesión, el estudiante revisa previamente las fuentes para la TA1 y luego elabora
sesión un esquema para comentar los textos a través de un correo electrónico.

Actividad 1. Lee atentamente el caso y las fuentes de información.

Caso:
El Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo ha detectado que en los dos últimos años se ha
incrementado el traslado de pensionistas de la ONP a una AFP. Esto debido a una falta de información por
parte del Gobierno, quien expone al trabajador a una inestabilidad financiera a futuro. En ese sentido, esta
institución considera pertinente realizar estudios que aborden el tema y te ha solicitado, como jefe de
Recursos Humanos, que envíes en un correo electrónico comentarios críticos sobre los beneficios de ambas
entidades pensionarias. Esto permitirá que el trabajador pueda decididir de manera informada a qué entidad
afiliarse.

Fuente 1: ¿Cómo pasarse de la ONP a la AFP y qué pasa con el fondo que ya tenía reunido?

Debido a los beneficios que ofrecen las AFP —
como poder retirar el 25 % del fondo para comprar
una vivienda o pagar un crédito hipotecario, o el
hecho de poder sacar el 95,5 % cuando se está a
punto de jubilarse (a los 65 años)—, varios
trabajadores dependientes o independientes que
aportaron al Sistema Nacional de Pensiones (SNP)
han optado por trasladarse al Sistema Privado de
Pensiones (SPP). Aunque la decisión ya está
tomada, muchos desconocen cuáles son los
requisitos y qué pasa con el fondo que aportaron y
se encuentra acumulado en la ONP. Para despejar
estas dudas, a continuación, le detallamos todo lo
que debe saber si desea trasladarse de la ONP a la
AFP con el fin de que pueda tomar la mejor
decisión.
Requisitos para pasar de la ONP a la AFP. Antes
de realizar los trámites, acérquese a la ONP y
pregunte por el monto de la pensión que le tocaría
al jubilarse. Conociendo la cantidad, vaya a las
AFP a las que piensa afiliarse y haga la misma
pregunta. De acuerdo con ello, decidirá por cuál
optar.
La afiliación y el traslado a una AFP es sencillo y
gratuito. Primero, debe desafiliarse de la ONP;
luego, acercarse a la oficina de la AFP elegida. Allí
deberá firmar el contrato de afiliación, presentando
su DNI y adjuntando una copia fotostática de las
boletas de pago de los dos últimos meses.
¿Qué pasa con los aportes que realicé en la ONP?
Según la Asociación de AFP (Administradoras de
Fondos de Pensiones), si realizó aportes al SNP,
existe una posibilidad de recuperarlos. ¿Cómo? A
través de la obtención de un bono de
reconocimiento, que es un certificado que otorga la
Oficina de Normalización Previsional (ONP), en el
cual se reconocen los aportes que haya realizado
al Sistema Nacional de Pensiones antes de
incorporarse a una AFP.
Con el fin de evitar sorpresas, antes de afiliarse a
una AFP, puede solicitar orientación para saber si
calificaría para la obtención de un bono. Pero si la
decisión está tomada, le damos a conocer quiénes
tienen derecho a este, siempre y cuando cumplan
con los requisitos de acuerdo con el tipo de bono al
que pertenezcan:
Bono 1992
Requisitos. Registrar y demostrar con documentos
un mínimo de 48 meses aportados al SNP entre
diciembre de 1982 y noviembre de 1992.
Beneficios. Recupera todos los aportes realizados
al SNP hasta noviembre de 1992 por un valor
nominal máximo de S/ 60 000, que se actualiza
tomando como base el índice de precios del
consumidor (IPC) de diciembre de 1992.
Bono 1996
Requisitos. Haberse afiliado al SPP entre el 6 de
noviembre de 1996 y el 31 de diciembre de 1997,
además de registrar y demostrar con documentos
un mínimo de 48 meses aportados al SNP entre
enero de 1987 y diciembre de 1996.
Beneficios. Recupera todos los aportes realizados
al SNP hasta diciembre de 1996 por un valor
nominal máximo de S/ 60 000, que se actualiza
tomando como base el IPC de enero de 1997.
Bono 2001
Requisitos. Registrar y demostrar con documentos
un mínimo de 48 meses aportados al SNP entre
enero de 1992 y diciembre de 2001 o la fecha en la
que se afilió. También debe evidenciar las 12
¿Cómo pasarse de la ONP a la AFP y qué pasa con el fondo que ya tenía reunido? (18 de julio
de 2019). Gestión. Adaptado de https://gestion.pe/tu-dinero/pasarse-onp-afp-requisitos-
pasa-fondo-tenias-reunido-spp-snp-nnda-nnlt-273510-noticia/
Fuente 2: Un balance de lo que nos dejó la reforma de las AFP el año que pasó
Luego de casi 20 años de existencia,
el Gobierno del presidente Ollanta Humala, su
partido y su ministro de Economía, Luis Miguel
Castilla, decidieron que era hora de reformar
el Sistema Privado de Pensiones (SPP) para
hacerlo más competitivo. En efecto, luego de dos
décadas, las AFP habían caído en una suerte de
complacencia, que amparadas en explicaciones
técnicas (y que no hacían mucho por cambiar), no
buscaban diferenciarse en gran cosa entre ellas.
Tampoco en la calidad de los servicios que
ofrecían (como asesoría y acompañamiento, pero
sobre todo en la rentabilidad de los fondos
administrados) ni en el precio, es decir, en la
comisión que cobraban por esos servicios.
Con esto en mente y con la asesoría de
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, el
Ministerio de Economía recogió casi exactamente
el borrador de reforma del SPP que elaboró el
Gobierno del expresidente Alan García y su
ministro de Economía, Ismael Benavides. Esto no
resulta tan extraño si consideramos que Castilla, el
ministro de Humala, fue el viceministro de
Hacienda de Benavides.
Las  aristas  de la reforma. Los puntos fuertes de la
reforma eran cuatro: 1. Cambiar el sistema de
cobro de comisión de flujo (porcentaje del salario) a
saldo (porcentaje del fondo en administración); 2.
Incrementar la competencia en el SPP con la
entrada de más competidores al mercado;
3. Obligar a los trabajadores independientes a
aportar a un sistema de pensiones; y
4. Asegurar una rentabilidad mejor para los
afiliados y, por lo tanto, una mejor pensión futura,
reduciendo en el proceso el precio del servicio.
últimas remuneraciones consecutivas o no, que
sean anteriores a la fecha de suscripción.
Beneficios. Recupera todos los aportes realizados
SNP hasta diciembre de 2001 por un valor nominal
máximo de S/ 60 000, que se actualiza tomando
como base el IPC de enero de 2002.
¿Y los que aportaron del 2002 en adelante?
Si no tiene derecho a obtener un bono de
reconocimiento, perderá lo aportado. Recuerde
que, en la ONP, si al cumplir 65 años y no tiene 20
años de aportes, se quedará sin pensión. Por eso,
es importante informarse bien antes de tomar
decisiones. En la AFP que elija, antes de afiliarse,
lo pueden informar.
Con la propuesta casi lista, el MEF presentó el
proyecto ante el Congreso que, luego de mucho
debatirlo, fue aprobado en la comisión de Defensa
del Consumidor en un polémico proceso lleno de
observaciones y, finalmente, en la Comisión
Permanente del Congreso con el insólito voto
dirimente de su presidente, Daniel Abugattás,
quien votó primero que todos.
A un año y algo más de la aprobación de la ley, es
posible afirmar que los objetivos no han sido
cumplidos. Inicialmente, el cambio de sistema de
cobro de comisiones y la subasta de afiliados
provocó la reducción de los precios que cobraban
las AFP y concitó la atención de un quinto
participante, la chilena Habitat, que actualmente es
la única AFP que puede afiliar a nuevos aportantes
al SPP. Pero, luego de unos meses, Integra y
Profuturo compraron Horizonte; y así, de pronto,
solo quedaron otra vez cuatro AFP.
Como la fuerza de ventas de las AFP representaba
el 40 % de los gastos, la SBS asumió que la
subasta eliminaría la necesidad de tener
vendedores (todos los nuevos son afiliados
automáticamente a la AFP ganadora). Pero desde
que entró Habitat, el Sistema Nacional de
Pensiones (que permanece inexplicablemente
abierto) afilia a más personas que el SPP porque
es más fácil y Habitat no tiene cómo difundir las
ventajas de las AFP.
Además, la incorporación obligatoria de los
trabajadores independientes debió ser aplazada
por un año cuando ya había comenzado.
Ello debido a las protestas y a los vacíos
procedimentales que hacían muy difícil su
aplicación. Finalmente, el número de personas que
escogió mudarse del esquema de cobro de
comisiones por flujo hacia el sistema de saldo
estuvo muy por debajo de lo estimado inicialmente
por la SBS. La falta de información y de
predictibilidad hicieron mella en la propuesta de la
superintendencia, pero hizo —en un aspecto
positivo del fracaso— que las personas se
preocuparan más en su futuro y su fondo de
pensiones, así como la toma de conciencia de que
ese dinero, al fin y al cabo, es de ellos.
El único aspecto de la reforma que sí funcionó fue
la reducción de comisiones. Hoy estas son
bastante más bajas que antes de la promulgación
de la reforma. Queda pendiente entonces la
incorporación de los independientes (ampliar la
cobertura de pensiones) y flexibilizar aún más los
mecanismos de inversión de las AFP en el Perú y
en el extranjero para que puedan obtener mejores
rentabilidades para sus afiliados; o al menos, eso
es lo que ellas dicen.
El  tamaño  de la  pensión. Los entendidos aseguran
que no hay manera de predecir cuánto le habrá de
Davelouis, L. (2 de enero de 2014). Un balance de lo que nos dejó la reforma de las
AFP el año
https://elcomercio.pe/economia/peru/balance-dejo-reforma-afp-ano-paso-
164662-noticia/
Fuente 3: Las pensiones y las marchas
Los reclamos de las masas que marchan
en Chile y en Colombia son difusos, pero la queja
con el Sistema Privado de Pensiones es
evidentemente parte de ellos. Se quejan en Chile
porque las pensiones son bajas. En Colombia,
porque no quieren que aumente la edad de
jubilación. Nadie se queja del sistema público. A
aquellos que salen a protestar no parece
interesarles cuál de los dos es mejor. Las
divagaciones sobre por qué en el Perú no hemos
tenido marchas no son más que eso: divagaciones.
Que no las hayamos tenido hasta ahora no
significa que no las vayamos a tener. Y cuando las
tengamos, si es que llegamos a tenerlas, no faltará
el reclamo contra el Sistema Privado de Pensiones.
Contra el privado, repetimos, y solo contra el
privado.
No hay, lamentablemente, ningún esfuerzo por
explicar sus problemas y defenderlo. Los
opositores tergiversan; los opinólogos confunden y
las AFP no dicen nada. Viene la OCDE y en su
infinita sabiduría pontifica que los afiliados al
tocar a cada uno porque predecirlo es casi tan
difícil como predecir el clima: uno sabe más o
menos que hará frío porque es invierno, pero nada
más. En teoría —según nos contó en una
oportunidad el presidente de la Asociación
de AFP, Luis Valdivieso—, si uno gana S/ 1000 al
mes y realiza aportes durante 24 años a su fondo
de la AFP, se pasa del fondo 3 al 2 y luego al 1, de
acuerdo con su edad, y registra una rentabilidad
histórica de 5 % en promedio al año en su fondo.
En este caso, debería retirarse con una pensión de
S/ 600 mensuales.
A mediados de este año, en junio, el gerente
central de AFP Integra, Marcel Fort, nos dijo que
para obtener una pensión de S/ 3000 hoy habría
que tener un fondo de entre S/ 400 000 y S/ 500
000. Sin embargo, en 10 años, así como van las
cosas, ese fondo podría duplicarse y, sin aportar
más, podría obtener una pensión de renta vitalicia
de S/ 6000. El problema, como ha explicado en
más de una ocasión el CEO de Andino
Investments, Melvin Escudero, es que las
rentabilidades que hemos visto en los primeros 16
años del Sistema Privado de Pensiones no habrán
de repetirse.
que pasó. El Comercio. Adaptado de
sistema privado deberíamos aportar al sistema
público también, que sería como poner un
impuesto a los aportes.
Las pensiones son bajas porque vivimos desde
hace diez años en un mundo de bajas tasas de
interés. La edad de jubilación tiene que aumentar
porque, gracias a los avances de la medicina, la
expectativa de vida se hace más larga. Cuando las
tasas de interés son bajas, la rentabilidad de las
inversiones en bonos y acciones baja también. Es
un riesgo inherente a todo sistema de pensiones.
Se sabe lo que cada uno aporta mientras trabaja,
pero no se sabe cuánto habrá al final para su
pensión. Dependerá de la rentabilidad de las
inversiones hechas con los aportes.
La diferencia fundamental entre el sistema privado
y el público no es que en uno haya riesgo y en el
otro no, sino que es quién corre con ese riesgo. En
el sistema privado es el afiliado. Si la rentabilidad a
lo largo del tiempo fue buena, el día que se jubile
habrá acumulado una suma importante en su fondo
y recibirá una pensión proporcional a esa suma. Si
la rentabilidad no fue tan buena, su fondo será más
chico y su pensión, por lo tanto, más baja. El
sistema público no está exento de riesgo, solo que
lo asume el Estado. La pensión depende de los
ingresos del jubilado en los últimos años de su vida
laboral. Si sus aportes y la rentabilidad acumulada
alcanzan o no para financiarla, no es su problema.
Es el Estado el que tiene que cubrir ese déficit, y lo
cubre con plata que sale de los impuestos.
Naturalmente, el Estado tiene que limitar su
exposición al riesgo de alguna manera. Por eso, se
exige un período mínimo de aportes para que el
afiliado tenga derecho a una pensión. ¿Hay algo
más cruel que negarle una pensión a quien se
quedó corto por uno, tres o seis meses? No. Pero
la lógica del sistema público hace inevitable poner
un mínimo. Simplemente, no es viable solventar
con impuestos las pensiones de todos los jubilados
por poco que sea el tiempo que hayan aportado.
Otra incertidumbre con la que tienen que lidiar
ambos sistemas es la longevidad. Tarde o
temprano, la edad de jubilación tendrá que subir.
En el sistema privado, el cambio llegará por el
propio interés de los afiliados. Querrán acumular un
fondo más grande para recibir la misma pensión
durante más tiempo. En el sistema público, el
llamado déficit actuarial pondrá cada vez más
presión sobre la caja fiscal.

Alonso, I. (6 de diciembre de 2019). Las pensiones y las marchas. El Comercio. Adaptado de

https://elcomercio.pe/opinion/mirada-de-fondo/las-pensiones-y-las-marchas-por-ivan-
alonso-noticia/

Fuente 4. AFP: Afiliados aportan sin tener una idea clara de su futura pensión

Bajo el sistema de ONP existen reglas que
permiten al afiliado tener una idea de lo que será
su pensión al momento de jubilarse. Por ejemplo,
existe una pensión mínima (S/ 415) y una pensión
máxima (S/ 857.36). Además, se le exige al
trabajador un mínimo de aportes de 20 años.
una asesoría que le permita mejorar su pensión.
“Pero eso no sucede al día de hoy, con lo que van
ya más de 25 años en los que se le ha abandonado
al afiliado”, concluye el documento.

En cambio, bajo el sistema de las AFP, el afiliado

debe aportar mensualmente para incrementar su
fondo, sin tener una idea clara de cómo se reflejará
ese esfuerzo en su futura pensión de jubilación.
Este es un punto al que hace referencia el informe
de la Comisión de Protección Social del 2017: “A
diferencia de los esquemas de reparto (ONP),
donde el objetivo de pensión estaba claramente
establecido a través de una regla de contribuciones
durante un período, en los esquemas de ahorro
individual de contribución definida —como es el
caso del modelo de las AFP en Perú— la pensión
no es conocida ex ante y en contraste, depende de
la continuidad en la contribución a lo largo de su
carrera laboral”, se lee en el documento.

Otros factores inciden en la pensión que ofrecerá

una AFP. Estos son las rentabilidades, el efecto de
las comisiones y primas de seguro sobre el fondo y
el perfil de riesgo para la inversión que toma
la AFP: “Todo lo anterior implica que, dependiendo
de las variaciones de rentabilidades de mercados
financieros, se pueden producir diferentes
escenarios de pensiones. Prácticamente ningún
afiliado puede realizar ese cálculo
independientemente”, agrega el informe.
Por ello, la Comisión sugiere que “las cosas serían
muy diferentes si el afiliado recibiera cada cierto
tiempo una proyección de su pensión hecha a la
medida”. Es más, sugiere que el afiliado deba tener
 No está en regulación. Desde la SBS, el
superintendente adjunto de las AFP, Jorge
Mogrovejo, advirtió que esta práctica se ha visto en
algunas AFP, pero no es una obligación: “Hay
países que te ponen en el estado de cuenta cuánto
sería tu pensión con el fondo actual. Algunas
en Perú lo hacen, pero no está en la regulación”,
aseveró. Sin embargo, mostró su preocupación por
cuánto pueda diferir dicha proyección de la futura
pensión: “El problema es que el peruano es muy
irregular. Está cinco años en una empresa, dos en
el desempleo; luego cinco en una corporación”,
advirtió. El documento más importante que tiene
hoy el afiliado para conocer la situación de su
fondo es el estado de cuenta que envía
mensualmente cada AFP. En él se puede dar
seguimiento al ahorro acumulado, la rentabilidad y
las comisiones cobradas

AFP: Afiliados aportan sin tener una idea clara de su futura pensión (18 de febrero de 2019). La
República. Recuperado de https://larepublica.pe/economia/1415980-afp-afiliados-aportan-idea-
clara-futura-pension/
Fuente 5: Sistema de AFP carece de una participación activa del afiliado
Luego de una semana polémica por el contraste
entre los más de S/ 2000 millones de pérdidas de
los afiliados a las AFP y los S/ 488 millones de
utilidades que ganaron estas empresas, surgen
dudas y naturales preocupaciones sobre cómo se
administran estos fondos previsionales. Parte de
ello ya había sido desarrollado por la Comisión de
Protección Social, grupo convocado por el
entonces ministro Alfredo Thorne y que presentó
su informe final en noviembre del 2017. Dicho
documento concluye que en el sistema previsional
peruano es necesario “incorporar un verdadero
representante de la demanda”, es decir, de los
afiliados.
Concretamente, se propone la creación de un
organismo centralizador dirigido a los afiliados, el
cual pueda “capturar información relevante sobre
las pensiones proyectadas para el afiliado y brinde
una asesoría activa y libre de conflictos de interés
que le evite caer en malas decisiones”. Dicha
propuesta parte de la idea de que el afiliado hoy no
cuenta con información de educación financiera. Se
deja en claro que el afiliado debe tomar decisiones
complejas (como el tipo de cobro de comisión que
debe elegir), lo cual termina perjudicando sus
objetivos de ahorro. “Todo esto trae como
consecuencia que el afiliado experimente un gran
desamparo, al estar desprovisto de información
clave y de una asesoría activa e independiente
para la toma de decisiones en relación con el
ingreso en su vejez”, dice el documento.
Advierte que —a diferencia de esquemas como el
de la ONP, “donde el objetivo de pensión estaba
claramente establecido”— en el modelo que hoy
usan las AFP, “la pensión no es conocida ex ante”.
Además, sostiene que la pensión depende de la
contribución a lo largo de su carrera, las
rentabilidades, las comisiones que cobran
las AFP y las decisiones de inversión que se tomen
sobre el perfil de riesgo. “Todo ello implica que se
pueden producir diferentes escenarios de
pensiones”, agrega el informe.
Sistema de AFP carece de una participación activa del afiliado (9 de febrero de 2019). La
República. Adaptado de https://cutt.ly/OrM2TYr
Para Crisólogo Cáceres, presidente de
la Asociación Peruana de Consumidores (Aspec),
es lamentable que hasta ahora el Gobierno no
haya tomado las recomendaciones de este informe.
“¿Cómo es que ellos eligen dónde invertir nuestra
plata? Es un misterio. Planteamos una reforma que
ponga a un representante de los afiliados dentro
del comité de inversión de cada AFP. Debe haber
un representante de los afiliados elegido por
concurso público”, dijo Cáceres a La República.
Rentabilidades. Las rentabilidades de los tres
fondos en las cuatro AFP que operan en nuestro
país se mantuvieron durante todo el 2018 en
descenso. Según datos de la Superintendencia de
Banca y Seguros, la rentabilidad real anual en
el Sistema Privado de Pensiones para el fondo 1
fue de -1,59 %; para el fondo 2, fue de -3,42 %;
mientras que para el fondo 3 fue de -5,86 %. Solo
el fondo 0, de menor riesgo, se mantuvo con una
rentabilidad positiva que fue de 1,48 %.
Pensiones mínimas. Otra de las propuestas que
gira en torno al SPP es la creación de una pensión
mínima, es decir, que el afiliado tenga una pensión
mínima asegurada más allá de las rentabilidades
que pueda lograr su fondo. Al respecto, Diego
Macera, gerente del Instituto Peruano de
Economía (IPE), consideró que es una alternativa
viable: “Hay propuestas para avanzar a una
pensión mínima garantizada. En general, el
sistema está de acuerdo en que se puede poner
una pensión mínima para personas que hayan
aportado una buena cantidad de tiempo y su fondo
aún no alcance”, dijo Macera en RPP.
En la misma línea se pronunció el
congresista Justiniano Apaza, quien pidió
replantear el sistema de pensiones: “Tenemos que
replantear el Sistema Privado de
Pensiones pensando en que los aportantes deben
tener una pensión digna”, enfatizó. El parlamentario
informó que hay personas que no aportan desde
hace más de 10 años y sus fondos se han visto
perjudicados.