Fundiciones NIVEL MUNDIAL PDF

2.
Evolución de la Industr ia Mundial de

Fundiciones y sus Perspectivas en Chile
en el Período 2004 - 2012
RESUMEN EJECUTIVO
De acuerdo al escenario estimado de aumentos de producción sobre la base de proyectos de

minas y de fundiciones en el mundo en el período 2004-2012 se presenta más abajo tabla
que muestra un resumen de los excedentes o déficit esperados de concentrados de cobre en
las diferentes regiones del mundo.
Como se observa en la tabla 1, el mercado mundial de cobre no refinado −luego de

permanecer con sobreoferta en los años 2004 y 2005− entrará a partir del año 2006 en un
ciclo deficitario de concentrados de cobre producto de la creciente nueva capacidad de fusión
que se espera para Asia.
Se estima que este nuevo ciclo deficitario se prolongará hasta el año 2009 lo que llevará los
cargos de tratamiento (TC/RC) a valores bastante más bajos que los observados en los años
recientes, situación que ya se ha comenzado a percibir.
Tabla 1.
Balance Mundial del Mercado de Cobre no Refinado
(kTM fino/año)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN PRODUCCIÓN 2004
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
Concentrado 556 638 690 764 787 913 972 951 944
África Fundición 504 583 640 637 619 597 597 677 677
Exc/(déf) 52 55 50 127 168 316 375 274 267
Concentrado 6,402 6,706 6,854 7,095 7,470 8,117 8,548 8,714 9,209
América Fundición 3,436 3,720 3,842 3,897 3,922 3,880 4,113 4,375 4,471
Exc/(déf) 2,966 2,986 3,012 3,198 3,548 4,237 4,435 4,339 4,738
Concentrado 2,403 2,889 2,870 2,857 2,939 2,911 3,082 3,216 3,166
Asia Fundición 4,801 5,376 6,038 6,297 6,575 7,179 7,319 7,359 7,369
Exc/(déf) -2,398 -2,487 -3,168 -3,440 -3,636 -4,268 -4,237 -4,143 -4,203
Concentrado 1,532 1,605 1,618 1,653 1,648 1,621 1,613 1,609 1,608
Europa Fundición 2,397 2,475 2,525 2,546 2,577 2,582 2,582 2,582 2,582
Exc/(déf) -865 -870 -907 -893 -929 -961 -969 -973 -974
Concentrado 969 1,087 1,137 1,236 1,211 1,144 1,300 1,285 1,252
Oceanía Fundición 410 427 472 492 558 648 648 648 648
Exc/(déf) 559 660 665 744 653 496 652 637 604
Concentrado 11,862 12,925 13,169 13,605 14,055 14,706 15,516 15,776 16,179
Total
Fundición 11,548 12,581 13,517 13,869 14,251 14,886 15,259 15,641 15,747
Mundo
Exc/(déf) 314 344 -348 -264 -196 -180 257 135 432
(e) Estimado
Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre.
En el balance al interior de las regiones, puede apreciarse el importante déficit de disponibilidad

de concentrados de cobre que muestra Asia y Europa, las que continuarán siendo grandes
importadores de ese producto debido a su menor producción de mina con relación a la
capacidad instalada de fusión, bastante creciente en Asia.
206
Por su parte, América y Oceanía mantendrán en el período un importante excedente de
E V O L U C I Ó N D E L A I N D U S T R I A M U N D I A L D E F U N D I C I O N E S Y S U S P E R S P E C T I VA S E N C H I L E E N E L P E R I O D O 2 0 0 4 - 2 0 1 2
concentrados debido a su producción creciente, especialmente en América y dentro de
esta región, en Latinoamérica, lo que los mantendrá como importantes abastecedores de las
regiones deficitarias.
Gráfico 1.
Balance del Mercado Mundial de Concentrados de Cobre
(Miles de TMF)
18,000
400
16,000
200
14,000
0
DEMANDA (PF)
12,000
OFERTA (C)
-200
BALANCE
10,000 -400
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
En que: C = Producción de concentrados; PF = Producción esperada de cobre blíster
Se puede apreciar en la tabla siguiente las participaciones porcentuales de cada región en la

producción mundial de concentrados de cobre, donde se muestra la relevancia de América
como principal productor mundial.
Tabla 2.
Participación en la Producción Mundial de Concentrados de Cobre.
Por Áreas Geográficas (%)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN 2004
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
África 4.7% 4.9% 5.2% 5.6% 5.6% 6.2% 6.3% 6.0% 5.8%
América 54.0% 51.9% 52.0% 52.1% 53.1% 55.2% 55.1% 55.2% 56.9%
Asia 20.3% 22.4% 21.8% 21.0% 20.9% 19.8% 19.9% 20.4% 19.6%
Europa 12.9% 12.4% 12.3% 12.1% 11.7% 11.0% 10.4% 10.2% 9.9%
Oceanía 8.2% 8.4% 8.6% 9.1% 8.6% 7.8% 8.4% 8.1% 7.7%
Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
-
(e) Estimado
COCHILCO
Fuente: Preparado por la Comisión Chilena del cobre
207
Por otra parte, en la tabla siguiente, se puede distinguir la importancia de Asia en su
participación dentro de la producción mundial de fundiciones, razón por la cual, juega un
papel preponderante como demandante de concentrados en el período.
Tabla 3.
Participación en la Producción Mundial de Fundiciones de Cobre (%)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN 2004
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
África 4.4% 4.6% 4.7% 4.6% 4.3% 4.0% 3.9% 4.3% 4.3%
América 29.8% 29.6% 28.4% 28.1% 27.5% 26.1% 27.0% 28.0% 28.4%
Asia 41.6% 42.7% 44.7% 45.4% 46.1% 48.2% 48.0% 47.1% 46.8%
Europa 20.8% 19.7% 18.7% 18.4% 18.1% 17.4% 17.0% 16.5% 16.4%
Oceanía 3.6% 3.4% 3.5% 3.6% 3.9% 4.4% 4.3% 4.1% 4.1%
Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
(e) Estimado
En la tabla siguiente se presentan los principales países productores de concentrados en el

mundo, destacando la participación de Chile, país que incrementa su producción en el período
2004-2012 en 1.008 kTM fino, consolidándose hacia el final del período como principal
productor mundial con una participación de 29,6%. Le sigue en importancia Perú, que con un
incremento de capacidad de 786 kTM fino, se ubica como segundo productor mundial con
una participación de 10,2%
Tabla 4.
Principales Productores Mundiales de Concentrados de Cobre
(kTM fino/año)
PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN
PAÍS 2004 2012 (e) VARIACIÓN
% 2004 % 2012
Chile 3.777 31,8 4.785 1.008 29,6

Perú 869 7,3 1.655 786 10,2
Australia 796 6,7 1.061 265 6,6
Indonesia 745 6,3 1.050 305 6,5
E. Unidos 587 4,9 883 296 5,5
Canadá 557 4,7 727 170 4,5
China 638 5,4 712 74 4,4
F. Rusa 630 5,3 712 82 4,4
Zambia 374 3,2 542 168 3,4
Polonia 531 4,5 525 -6 3,2
Kazajstán 462 3,9 480 18 3,0
Brasil 106 0,9 461 355 2,8
Argentina 180 1,5 320 140 2,0
Mongolia 130 1,1 210 80 1,3
Otros 1.480 12,5 2.056 576 12,6
Total Mundial 11.862 100,0 16.179 4.317 100,0
(e) Estimado
208
Australia se ubicará como tercer productor mundial de concentrados con una participación de
6,6% seguido por Indonesia con una participación de 6,5%. Es importante destacar el caso de
Zambia que hacia el final del período vuelve a alcanzar los niveles de producción por sobre
las 500 kTM fino por año que no los registraba desde el año 1989.
En la tabla siguiente se muestra la producción de fundición de los principales productores

mundiales. Destaca el gran salto que experimentará China, país que con un aumento de
1.740 kTM fino en el período se consolida como el mayor productor de fundición del mundo
con una participación superior al 20%. Le sigue en importancia Chile, Japón e India, con
participaciones de 13,8%, 9,8% y 5,3%, respectivamente.
Tabla 5.
Principales Productores Mundiales de Fundiciones de Cobre
(kTM fino/año)
PARTICIPACIÓN VARIACIÓN PARTICIPACIÓN
PAÍS 2004 2012 (e)
% 2004 2004-2012 % 2012
China 1.458 12,6 3.198 1.740 20,3

Chile 1.615 14,0 2.170 555 13,8
Japón 1.352 11,7 1.538 186 9,8
India 450 3,9 834 384 5,3
F. Rusa 669 5,8 746 77 4,7
Australia 410 3,6 648 238 4,1
E. Unidos 554 4,8 640 86 4,0
Polonia 540 4,7 550 10 3,5
Brasil 189 1,6 480 291 3,0
Canadá 449 3,9 465 16 3,0
Kazajstán 440 3,8 450 10 2,9
Zambia 312 2,7 438 126 2,8
Perú 393 3,4 424 31 2,7
Sudcorea 420 3,6 420 0 2,7
Alemania 315 2,7 320 5 2,0
Otros 1.982 17,3 2.426 444 15,4
Total Mundial 11.548 100,0 15.747 4.199 100,0
(e) Estimado
EVOLUCIÓN DE LOS CARGOS DE TRATAMIENTO
A partir del balance estimado para el mercado mundial de cobre no refinado, es posible estimar
la siguiente evolución para los cargos de tratamiento (TC/RC) hasta el año 2012.
-
Cargos de Tratamiento Estimados para el Período 2005 al 2006: Se espera que los cargos
COCHILCO
de tratamiento para contratos de abastecimiento y spot para el período señalado comiencen

a disminuir hacia fines del año 2005 y en el 2006, ante el inicio de un ciclo deficitario que
se estima puede mostrarse ya en el último trimestre del 2005, cargos que se estima podrían
209
situarse en torno a 100/ 10 o 95/9,5 para contratos de abastecimiento y en torno a 90/9
para ventas spot.
Cargos de Tratamiento Estimados para el Período 2007-2009: Debido a la persistencia

esperada del déficit en el período señalado se estima que los cargos de tratamiento en el
mundo podrían llegar a valores de 90/9 o 80/8 para contratos de abastecimiento y de
50/5 para ventas spot. Sin embargo, hacia finales del año 2009 los cargos deberían tender
al alza por la cercanía de un nuevo ciclo de sobreoferta, estimándose que podrían volver
gradualmente a niveles de 100/10 para contratos de abastecimiento y para contratos spot se
esperaría valores ligeramente más bajos.
Tabla 6.
Cargos de Tratamiento Promedio Anual para Concentrados de Cobre
(30 % de cobre, CIF Japón)
CONTRATOS 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Abastecimiento
TC 72.5 100.0 100.0 90.0 72.5 95.0 105.0 89.6 64.5 74.5 75.50
RC 9.0 10.0 10.0 9.0 7.5 9.5 10.5 9.0 6.46 7.45 7.55
Spot
TC 110.63 116.25 83.13 51.25 93.75 127.69 99.56 51.63 37.58 71.18 62.08
RC 11.1 11.5 8.3 5.1 9.38 12.63 9.94 5.19 3.81 7.12 6.21
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

CONTRATOS 2002 2003 2004 20051
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
Abastecimiento
TC 66.25 52.50 52.50 98.5 95,0 90,0 90,0 90,0 110,0 130,0 120,0
RC 6.63 5.25 5.25 11,3 9,5 9,0 9,0 9,0 11,0 13,0 12,0
Spot
TC 31.71 15.04 55.50 145.0 90,0 70,0 50,0 70,0 100,0 150,0 150,0
RC 3.17 1.50 5.55 14.5 9,0 97,0 5,0 7,0 10,0 15,0 15,0
(e) Estimado
Cargos de Tratamiento Estimados para el Período 2010-2012: sobre la base del escenario
que se fijó en cuanto al ingreso de nuevos proyectos de producción de concentrados y
nuevas fundiciones, podemos apreciar que el mercado mundial de concentrados de cobre
se mantendrá con excedentes desde el año 2010 hasta el final del período analizado, ante
lo cual los cargos de tratamiento irían en aumento, aproximándose nuevamente en forma
gradual a valores 120/12 o 130/13 para contratos de abastecimiento y de 150/15 para
ventas spot. Incluso podrían esperarse valores similares a los del año 2005, tanto en el caso
de contratos de abastecimiento como para ventas spot. Sin embargo, si la perspectiva de
cargos altos genera el ingreso de nueva producción, los valores tenderían a ser sustancialmente
menores, ubicándose en torno a 100/10, nivel considerado crítico para fundiciones nuevas.
1
Los TC/RC de 2005 son los registrados en el mercado en el mes de agosto e informados por CRU en su
publicación Copper Raw Materials de septiembre 2005
210
INTRODUCCIÓN
La Comisión Chilena del Cobre ha realizado esta investigación con el objetivo de conocer
la evolución de la industria mundial de fundiciones y sus perspectivas en Chile en el período
2004-2012, proyectando la situación de la oferta de concentrados de cobre y la capacidad de
producción de las fundiciones en el mundo mediante la estructuración de un escenario probable
de proyectos de producción de concentrados de cobre y de proyectos de nueva capacidad de
fusión.
Junto a lo anterior, se hace un recuento de la evolución tecnológica en los procesos pirometalúrgicos

e hidrometalúrgicos de procesamiento de concentrados de cobre para conocer su impacto en
la industria y, finalmente, se describen las normativas ambientales internacionales que afectan
actualmente la industria mundial de fundiciones
El presente informe se ha desarrollado en dos capítulos. En el primero de ellos se analiza en

detalle al balance esperado del mercado mundial de cobre no refinado para el período 2004-
2012 y proyecta la evolución esperada en los cargos de tratamiento (TC/RC).
En el capítulo segundo se presenta el recuento de los principales cambios tecnológicos en la

industria del cobre. Finalmente, se preswentan las conclusionesd de la investigación.
METODOLOGÍA APLICADA
En el desarrollo del trabajo se procedió, con información de la base de datos de la Dirección

de Estudios de COCHILCO y de fuentes externas, a establecer la oferta de concentrados a
través de la estimación de la producción de mina y la demanda de ellos de acuerdo a la
producción esperada de las fundiciones, resultados que se presentan en cuadros que abarcan
el período comprendido entre los años 2004 y 2012.
En el trabajo se ha aplicado la metodología y supuestos que a continuación se reseñan:
DETERMINACIÓN DE LA PRODUCCIÓN REQUERIDA DE CONCENTRADOS DE

COBRE
Para determinar la oferta requerida de concentrados desde el año 2004 en adelante, se estimó
la demanda mundial de cobre refinado con una tasa de crecimiento promedio anual de 4%
para el período 2004-2012 y sobre la base de ello se determinó la cantidad de concentrados
requeridos, suponiendo que la producción mundial de mina se mantendría en una relación de 80
% de concentrados y 20 % de SxEw y que la producción de cobre refinado secundario (a partir
de chatarra de cobre) se ubicaría en torno al 12% del consumo mundial de cobre refinado, como
ha ocurrido en los años recientes.
Para lograr cubrir la producción requerida, se estableció un “escenario probable” suponiendo

-
la entrada en producción de los proyectos de mina que en la actualidad presentan las mayores
COCHILCO
potencialidades para desarrollarse y entrar en producción en el período considerado en este

trabajo.
211
DETERMINACIÓN DE LA PRODUCCIÓN REQUERIDA DE FUNDICIONES
Para estimar la producción de fundiciones, se consideraron solamente las operaciones primarias,

es decir, aquellas fundiciones que se alimentan con concentrados de cobre, dejando fuera las
operaciones secundarias que usan chatarra de cobre como alimentación.
La nueva capacidad de producción de fundición requerida para el período 2004-2012 se

estimó sobre la base de la magnitud de la oferta mundial de concentrados de cobre que se
requerirían, establecida en el escenario probable señalado anteriormente, considerando la
entrada en producción de aquellos proyectos de nueva capacidad de fusión (ampliaciones
o nuevas fundiciones) que en la actualidad presentan las mayores potencialidades de
construirse.
BALANCE OFERTA DEMANDA DE CONCENTRADOS DE COBRE POR PAÍSES
Con los antecedentes de producción de concentrados y de producción de las fundiciones

primarias, se estableció para cada país el balance entre la oferta de concentrados y la
demanda por parte de las fundiciones locales, tanto integradas como custom smelter para
determinar balance proyectado (excedentes o déficit de concentrados) en el ámbito mundial.
212
1. BALANCE PROYECTADO DEL MERCADO MUNDIAL DE
COBRE NO REFINADO
En la tabla 7, se presenta un resumen de los excedentes o déficit esperados de concentrados

de cobre en las diferentes regiones del mundo para el período 2004-2012. Como
puede apreciarse en dicha tabla, el mercado mundial de cobre no refinado −luego de
permanecer con sobreoferta en los años 2004 y 2005− entrará a partir del año 2006
en un ciclo deficitario de concentrados de cobre ante la creciente nueva capacidad de
fusión que se espera para Asia.
Se estima que este nuevo ciclo deficitario se prolongará hasta el año 2009 lo que con
toda seguridad llevará los cargos de tratamiento (TC/RC) a valores bastante más bajos
que los observados en los años recientes, situación que ya se ha comenzado a percibir.
Tabla 7.
Balance Mundial del Mercado de Cobre no Refinado (kTM fino/año=)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN PRODUCCIÓN 2004
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
Concentrado 556 638 690 764 787 913 972 951 944
África Fundición 504 583 640 637 619 597 597 677 677
Exc/(déf) 52 55 50 127 168 316 375 274 267
Concentrado 6,402 6,706 6,854 7,095 7,470 8,117 8,548 8,714 9,209
América Fundición 3,436 3,720 3,842 3,897 3,922 3,880 4,113 4,375 4,471
Exc/(déf) 2,966 2,986 3,012 3,198 3,548 4,237 4,435 4,339 4,738
Concentrado 2,403 2,889 2,870 2,857 2,939 2,911 3,082 3,216 3,166
Asia Fundición 4,801 5,376 6,038 6,297 6,575 7,179 7,319 7,359 7,369
Exc/(déf) -2,398 -2,487 -3,168 -3,440 -3,636 -4,268 -4,237 -4,143 -4,203
Concentrado 1,532 1,605 1,618 1,653 1,648 1,621 1,613 1,609 1,608
Europa Fundición 2,397 2,475 2,525 2,546 2,577 2,582 2,582 2,582 2,582
Exc/(déf) -865 -870 -907 -893 -929 -961 -969 -973 -974
Concentrado 969 1,087 1,137 1,236 1,211 1,144 1,300 1,285 1,252
Oceanía Fundición 410 427 472 492 558 648 648 648 648
Exc/(déf) 559 660 665 744 653 496 652 637 604
Concentrado 11,862 12,925 13,169 13,605 14,055 14,706 15,516 15,776 16,179
Total
Fundición 11,548 12,581 13,517 13,869 14,251 14,886 15,259 15,641 15,747
Mundo
Exc/(déf) 314 344 -348 -264 -196 -180 257 135 432
(e) Estimado
En el balance al interior de las regiones, puede apreciarse el importante déficit de

disponibilidad de concentrados de cobre que muestra Asia y Europa, las que continuarán
-
siendo grandes importadores de ese producto debido a su menor producción de mina

COCHILCO
con relación a la capacidad instalada de fusión, bastante creciente en el caso de Asia.
Por su parte, América y Oceanía mantendrán en el período un importante excedente de

concentrados debido a su producción creciente, especialmente en América y dentro de
213
esta región, en Latinoamérica, lo que los mantendrá como importantes abastecedores de
las regiones deficitarias.
Gráfico 2.
Balance del Mercado Mundial de Concentrados de Cobre
(Miles de TMF)
18,000
400
16,000
200
14,000
0
DEMANDA (PF)
12,000
OFERTA (C)
-200
BALANCE
10,000 -400
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
En que: C = Producción de concentrados; PF = Producción esperada de cobre blíster
1.1 PRODUCCIÓN MUNDIAL DE CONCENTRADOS DE COBRE
Como puede observarse en la tabla 8, se estima que la producción mundial de

concentrados de cobre tendrá un incremento de 4% promedio anual en el período 2004-
2012, alcanzando una magnitud de 16.179 kTM fino en el año 2012, siempre que el
escenario probable planteado en el trabajo se materialice y sean realidad los proyectos
que se estima entrarán en producción de aquí a dicho año.
Para el período analizado se espera el siguientes crecimiento promedio anual de

producción de concentrados por continente: África 6,8%; América 4,6%; Asia 3,5%;
Europa 0,6% y Oceanía 3,3%.
214
Tabla 8.
Producción Mundial de Concentrados de Cobre
Por Áreas Geográficas (kTM fino)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %2
África 556 638 690 764 787 913 972 951 944 6,8
América 6,402 6,706 6,854 7,095 7,470 8,117 8,548 8,714 9,209 4,6
• Latinoamérica 5,258 5,376 5,353 5,510 5,785 6,392 6,827 7,043 7,599 4,7
• Norteamérica 1,144 1,330 1,501 1,585 1,685 1,725 1,721 1,671 1,610 4,4
Asia 2,403 2,889 2,870 2,857 2,939 2,911 3,082 3,216 3,166 3,5
Europa 1,532 1,605 1,618 1,653 1,648 1,621 1,613 1,609 1,608 0,6
Oceanía 969 1,087 1,137 1,236 1,211 1,144 1,300 1,285 1,252 3,3
Total Mundial 11,862 12,925 13,169 13,605 14,055 14,706 15,516 15,776 16,179 4,0
Variación
7,9 9,0 1,9 3,3 3,3 4,6 5,5 1,7 2,6 ----
anual %
(e) Estimado
Fuente: Base de Datos de Cochilco
Dentro de América, se estima que la región latinoamericana alcanzará un incremento

promedio anual de 4,7%, mientras que para Norteamérica se espera un incremento de
4,4%, región que se recuperará en parte de la fuerte disminución de producción ocurrido
en esa región entre los años 2000 y 2002, como resultado de los cierres de operaciones
de altos costos.
América seguirá siendo la principal región productora de concentrados, representando

hacia el año 2012 el 57% del total mundial. Por su parte, Latinoamérica será la principal
sub-región productora mundial de concentrados de cobre, responsable del 47% de la
producción mundial.
Lo anterior, se explica por el hecho que el escenario probable considerado ha establecido

que la mayor parte de los principales proyectos, tanto de ampliaciones como de nuevas
minas, se llevarán a cabo en esa área geográfica y, específicamente, en Brasil, Chile, y
Perú, ya que se estima que presentan las condiciones más favorables para el desarrollo
de proyectos mineros en el período.
Durante el período 2004-2012 se espera para Latinoamérica un incremento en la

producción de concentrados de cobre de 2.341 kTM fino, 54% del incremento de
producción esperado de 4.317 kTM fino en el ámbito mundial.
-
COCHILCO
2
Promedio anual del período 2004-2012
215
Tabla 9.
Participación en la Producción Mundial de Concentrados de Cobre.
Por Áreas Geográficas (%)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN 2004
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
África 4.7% 4.9% 5.2% 5.6% 5.6% 6.2% 6.3% 6.0% 5.8%
América 54.0% 51.9% 52.0% 52.1% 53.1% 55.2% 55.1% 55.2% 56.9%
Asia 20.3% 22.4% 21.8% 21.0% 20.9% 19.8% 19.9% 20.4% 19.6%
Europa 12.9% 12.4% 12.3% 12.1% 11.7% 11.0% 10.4% 10.2% 9.9%
Oceanía 8.2% 8.4% 8.6% 9.1% 8.6% 7.8% 8.4% 8.1% 7.7%
Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
(e) Estimado
Fuente: Preparado por la Comisión Chilena del cobre
1.2 PRODUCCIÓN MUNDIAL DE FUNDICIONES PRIMARIAS
Como puede observarse en la tabla 10, se ha estimado que la producción mundial de

fundiciones primarias mostrará un incremento de 4% promedio anual durante el período
2004-2012.
Asia es la región que presenta la mayor producción, con una participación actual de
41,6%, la que se espera se incremente hacia el año 2012 en a lo menos 6 puntos
porcentuales, resultado de la expansión de capacidad que se espera para la región en
el período analizado y que representa el 61% del incremento esperado en el ámbito
mundial.
Le sigue en importancia América, con una participación actual de 29,8%, esperándose

que hacia el año 2012 la participación sea ligeramente menor por el bajo incremento
que se ha estimado para la capacidad de fusión en Norteamérica. Sigue en importancia
Europa, con una participación mundial actual de 20,8%, participación que se espera
disminuya hacia el año 2012 al estimarse una tasa de crecimiento promedio anual de
0,9%, bastante inferior a la de 4% que se espera en el ámbito mundial.
216
Tabla 10.
Producción de Fundiciones Primarias de Cobre por Áreas Geográficas
(kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
África 504 583 640 637 619 597 597 677 677 3,8
América 3,436 3,720 3,842 3,897 3,922 3,880 4,113 4,375 4,471 3,3
• Latinoamérica 2,433 2,614 2,709 2,782 2,828 2,771 3,007 3,270 3,366 4,1
• Norteamérica 1,003 1,106 1,133 1,115 1,094 1,109 1,106 1,105 1,105 1,2
Asia 4,801 5,376 6,038 6,297 6,575 7,179 7,319 7,359 7,369 5,5
Europa 2,397 2,475 2,525 2,546 2,577 2,582 2,582 2,582 2,582 0,9
Oceanía 410 427 472 492 558 648 648 648 648 5,9
Total Mundial 11,548 12,581 13,517 13,869 14,251 14,886 15,259 15,641 15,747 4,0
Variación anual % 3,3 8,9 7,4 2,6 2,8 4,5 2,5 2,5 0,7 ----
(e) Estimado
En lo que respecta a África y Oceanía, se ha estimado que estas regiones continuarán

mostrando durante el período analizado una baja participación mundial.
Tabla 11.
Participación en la Producción Mundial de Fundiciones de Cobre (%)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REGIÓN 2004
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
África 4.4% 4.6% 4.7% 4.6% 4.3% 4.0% 3.9% 4.3% 4.3%
América 29.8% 29.6% 28.4% 28.1% 27.5% 26.1% 27.0% 28.0% 28.4%
Asia 41.6% 42.7% 44.7% 45.4% 46.1% 48.2% 48.0% 47.1% 46.8%
Europa 20.8% 19.7% 18.7% 18.4% 18.1% 17.4% 17.0% 16.5% 16.4%
Oceanía 3.6% 3.4% 3.5% 3.6% 3.9% 4.4% 4.3% 4.1% 4.1%
Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
(e) Estimado
1.3 BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO POR REGIONES
ÁFRICA: BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO
Esta región es una abastecedora neta de concentrados de cobre esperándose un

-
incremento en sus excedentes en los próximos años, ante una mayor tasa de crecimiento
COCHILCO
promedio anual de la producción de concentrados (6,8%) en comparación con la

ampliación de capacidad de fusión esperada (3,8%).
217
Tabla 12.
Africa: Balance de Cobre no Refinado
(kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PRODUCCIÓN 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 556 638 690 764 787 913 972 951 944 6,8
Fundición 504 583 640 637 619 597 597 677 677 3,8
Exc/(déf) 52 55 50 127 168 316 375 274 267 ----
(e) Estimado
Tal como se observa en la tabla 13, en el año 2004 África alcanzó una producción
de 556 kTM fino en concentrados, con una participación de 4,7% en la producción
mundial, la que se espera se incremente a 5,8% en el año 2012 en respuesta al aumento
de producción esperado en casi todos los principales países productores de la región.
Tabla 13.
Producción de concentrados de cobre en África (kTM fino)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Botswana 27 27 27 27 27 27 52 42 42 5,7
Congo R.D. 39 53 71 73 73 94 116 116 121 15,2
Marruecos 5 8 8 7 3 2 2 2 1 -18,2
Mauritania 0 0 23 26 26 26 26 26 26 2,1
Namibia 20 16 16 16 16 96 116 116 116 24,6
Sudáfrica 85 89 96 99 98 99 92 91 89 0,6
Tanzania 4 4 4 4 4 4 4 4 4 0,0
Zambia 374 438 442 509 537 562 562 552 542 4,7
Zimbabwe 2 3 3 3 3 3 3 3 3 5,2
Total África 556 638 690 764 787 913 972 951 944 6,8
Variación
27,5 14,7 8,2 10,7 3,0 16,0 6,5 -2,2 -0,7 ----
anual %
(e) Estimado
En la tabla siguiente, se presenta las variaciones de producción de concentrados

esperados para cada país en el período analizado.
218
Tabla 14.
África. Incrementos de Producción de Concentrados de Cobre por Países
Período 2004-2012
PRODUCCIÓN KTM FINO NUEVA PRODUCCIÓN
PAÍS
2004 2012(e) KTM FINO
Botswana 27 42 15
Marruecos 5 1 -4
Mauritania 0 26 26
Namibia 20 116 96
R.D. del Congo 39 121 82
Sudáfrica 85 89 4
Tanzania 4 4 0
Zambia 374 542 168
Zimbabwe 2 3 1
Total África 556 944 388
(e) Estimado
Para África como un todo, nuestro escenario probable espera un aumento de producción
de concentrados de 388 kTM fino en el período 2004-2012, representando el 9% del
incremento mundial.
Los mayores incrementos se esperan en Zambia, Namibia y en la República Democrática

del Congo, las que en conjunto explican más del 89% del incremento regional.
Tal como se observa en la tabla 15, en el año 2004 África alcanzó una producción de
fundición de 504 kTM fino, con una participación de 4,4% en la producción mundial, la
que se espera se mantenga hacia el año 2012.
Tabla 15.
Producción de Fundiciones Primarias en África (kTM fino/año)
Var.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 prom.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
anual %
Botswana 26 27 27 27 27 27 27 27 27 0,5
Congo R.D. 14 21 25 25 27 27 27 27 27 8,6
Namibia 29 31 31 31 31 31 31 31 31 0,8
Sudáfrica 122 123 153 153 153 153 153 153 153 2,9
Zambia 312 380 403 400 380 358 358 438 438 4,3
Zimbabwe 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0,0
Total África 504 583 640 637 619 597 597 677 677 3,8
-
Variación
COCHILCO
6,1 15,7 9,8 -0,5 -2,8 -3,6 0,0 13,4 0,0 ----
anual %
(e) Estimado
219
Por otra parte, en la tabla 16, se presentan las variaciones de producción de fundiciones
primarias que se espera para cada país en el período analizado.
Para África, el escenario probable espera un incremento de 173 kTM fino en su

producción de fusión para el período 2004-2012, 4% del incremento mundial estimado.
Los mayores incrementos de la región se llevarían a cabo en Zambia y Sudáfrica.
Tabla 16.
África. Incrementos de Producción de Fundiciones Primarias por Países
Período 2004-2012
PRODUCCIÓN KTM FINO VARIACIÓN KTM
PAÍS
2004 2012(e) FINO
Botswana 26 27 1
Namibia 29 31 2
R.D. del Congo 14 27 13
Sudáfrica 122 153 31
Zambia 312 438 126
Zimbabwe 1 1 0
Total África 504 677 173
(e) Estimado
A continuación se analizarán los balances resultantes al interior de los países de la región.
ZAMBIA:
En el ámbito de países con excedentes de concentrados, destaca Zambia, con

excedentes crecientes hacia el año 2009 y 2010, para luego mostrar una fuerte
disminución ante la declinación de su producción de concentrados e incremento de su
producción de fundición.
Tabla 17.
Zambia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 374 438 442 509 537 562 562 552 542 4,7
Fundición 312 380 403 400 380 358 358 438 438 4,3
Excedente 62 58 39 109 157 204 204 114 104 ----
(e) Estimado
Zambia es el principal país productor de concentrados de la región, alcanzando en el

año 2004 una participación de 67% de la producción regional, representando algo más
de 3% en el ámbito mundial.
220
En el período 2004-2012 este país tendrá un aumento esperado de producción de
concentrados de 168 kTM fino, el 43% del total de producción nueva esperada para
África, incremento que se explica en gran medida por la reapertura de la mina Baluba
(49 kTM fino/año) y Kansanshi (60 kTM fino/año) a mediados del 2004 y por la
entrada del proyecto Lumbwana (130 kTM fino/año) a mediados del 2007, alcanzando
hacia el año 2012 una producción de 542 kTM fino/año.
En lo que respecta a sus fundiciones, el país tendrá un incremento esperado de

producción de fundiciones de 126 kTM fino/año en el período 2004-2012, para
alcanzar una producción de 438 kTM fino/año, resultado de la ampliación de su
fundición Mufulira (93 kTM fino/año) en el curso de 2005 y por el proyecto Luanshya
(80 kTM fino/año) el 2011.
REPÚBLICA DEMOCRÁTICA DEL CONGO:
Otro país con excedentes de concentrados de la región es la República Democrática del

Congo, aunque sus niveles actuales de producción son bastante inferiores a los más de
500 kTM fino/año de los años 80.
Si bien se observa una producción creciente de concentrados se considera difícil una

rápida recuperación a los niveles antes señalados, ya que su alto riesgo país le dificulta
la captación de las inversiones extranjeras necesarias para su expansión. Sin embargo,
se debe reconocer que presenta muchas y grandes potencialidades para su desarrollo
minero, aunque ello sería posible sólo en un futuro más lejano.
Tabla 18.
República Democrática del Congo: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 39 53 71 73 73 94 116 116 121 15,2
Fundición 14 21 25 25 27 27 27 27 27 8,6
Excedente 25 32 46 48 46 67 89 89 94 ----
(e) Estimado
La entrada en producción de los proyectos Kipushi (23 kTM fino/año) y Ruashi Etoile
(15 kTM fino/año) a fines de 2005 y la expansión de las operaciones de GECAMINES
(22 kTM fino/año) el 2006, consolidarán a este país como el segundo productor de la
región con 121 kTM fino/año el año 2012.
El incremento en su producción de fundición se explica en gran medida por una mayor

tasa de operación de la fundición Shituru.
-
SUDÁFRICA:
COCHILCO
Sudáfrica presenta un balance deficitario que se extiende a lo largo del período, situación
que podría cambiar más allá del 2012, dada la gran potencialidad que tiene para
221
incrementar sus bajos niveles de producción de mina actuales, ya que según analistas de
la región, Sudáfrica tiene, al igual que Zambia y la República Democrática del Congo,
grandes reservas mineras lo que le representa un importante potencial de crecimiento
productivo, esperándose que las empresas sudafricanas pongan su atención en el cobre
en la medida que la minería aurífera vaya perdiendo potencialidades en el país.
Tabla 19.
Sudáfrica: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 85 89 96 99 98 99 92 91 89 0,6
Fundición 122 123 153 153 153 153 153 153 153 2,9
Déficit -37 -34 -57 -54 -55 -54 -61 -62 -64 ----
(e) Estimado
Actualmente este país es el segundo productor de concentrados de cobre de la región,

con una participación de 15%, para una producción anual de 85 kTM fino. En el curso
del período analizado su producción no sufrirá grandes variaciones, registrando un
crecimiento promedio anual de sólo 0,6%, resultado de los cierres de las minas Foskor el
2004, Maranda el 2006 y O’kiep el 2010.
El país es el segundo productor de fundición de la región, con una participación de 24%.

Se espera el año 2006 la reapertura de la fundición Nababeep (30 kTM fino/año),
luego de permanecer cerrada durante los años 2004 y 2005.
OTROS PAÍSES DE ÁFRICA:
Finalmente, en la tabla 20 se observa el ítem otros países (que agrupa a Botswana,

Marruecos, Mauritania, Namibia, Tanzania y Zimbabwe) que con diferentes realidades
presentan la misma situación de oferentes netos de concentrados.
Tabla 20.
Otros Países de África: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 58 58 81 83 79 158 203 193 192 16,1
Fundición 56 59 59 59 59 59 59 59 59 0,7
Excedente 2 -1 22 24 20 99 144 134 133 ----
(e) Estimado
Finalmente, es posible concluir que África seguirá teniendo sobreoferta de concentrados

creciente en el período y más allá de éste, lo que lo ubica como un gran abastecedor
222
mundial, con buenas perspectivas para el desarrollo de mayor capacidad de fusión dada
la disponibilidad de materia prima que irá teniendo.
AMÉRICA: BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO
Como se observa en la tabla 21, América presenta un balance con crecientes excedentes
de concentrados de cobre en el período 2004-2012.
Tabla 21.
América: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 6,402 6,706 6,854 7,095 7,470 8,117 8,548 8,714 9,209 4,7
Fundición 3,436 3,720 3,842 3,897 3,922 3,880 4,113 4,375 4,471 4,5
Excedente 2,966 2,986 3,012 3,198 3,548 4,237 4,435 4,339 4,738 ----
(e) Estimado
Tal como se ha señalado en puntos anteriores, América es la principal región productora

de concentrados de cobre, representando actualmente el 54% de la producción mundial,
esperándose que hacia el año 2012, su participación llegue a casi 57%, resultado de
la nueva producción de casi 3 millones de TM fino y que representa el 65% del total de
nueva producción esperada en el ámbito mundial.
Tabla 22.
Producción de Concentrados de Cobre en América (kTM fino)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Argentina 180 185 180 175 170 90 170 270 320 7,5
Brasil 106 184 174 167 229 223 306 461 461 20,2
Chile 3,777 3,830 3,771 3,807 3,957 4,188 4,336 4,318 4,785 3,0
Colombia 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0,0
Cuba 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0,0
México 323 334 346 341 324 309 375 375 375 1,8
Perú 869 840 879 1,017 1,102 1,579 1,637 1,616 1,655 8,4
Latinoamérica 5,258 5,376 5,353 5,510 5,785 6,392 6,827 7,043 7,599 4,7
Canadá 557 597 652 657 748 790 767 725 727 3,4
Estados Unidos 587 733 849 928 937 935 954 946 883 5,2
Norteamérica 1,144 1,330 1,501 1,585 1,685 1,725 1,721 1,671 1,610 4,4
Total América 6,402 6,706 6,854 7,095 7,470 8,117 8,548 8,714 9,209 4,7
-
Variación
COCHILCO
15,8 4,7 2,2 3,5 5,3 8,7 5,3 1,9 5,7 ----
anual %
(e) Estimado
223
En el ámbito de países, Chile es el principal productor de concentrados de la región con
una participación de 59%, seguido por Perú con 13,6% y Estados Unidos con 9%.
Tabla 23.
América. Incrementos de Producción de Concentrados de Cobre por Países
Período 2004-2012
PAÍS
2004 2012(e) FINO
Argentina 180 320 140

Brasil 106 461 355
Chile 3.777 4.785 1.008
México 323 375 52
Perú 869 1.665 786
Canadá 557 727 170
Estados Unidos 587 883 296
Total América 6.402 9.209 2.807
(e) Estimado
Igualmente, como se ve en la tabla 24, Chile es el país que presenta el mayor incremento
de producción en el período, seguido por Perú y Brasil.
En lo que se refiere a la producción de fundición, América alcanzó el año 2004 una

producción de 3.436 kTM fino/año, estimándose que con el crecimiento promedio
anual esperado de 4,5% alcance hacia el año 2012 una producción de 4.870 kTM
fino/año, incremento que se analiza a continuación en el ámbito de países.
Tabla 24.
Producción de Fundiciones Primarias en América (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Brasil 189 190 230 230 260 280 340 480 480 12,4
Chile 1,615 1,743 1,783 1,840 1,852 1,775 1,951 2,074 2,170 3,8
México 236 292 292 292 292 292 292 292 292 2,7
Perú 393 389 404 420 424 424 424 424 424 1,0
Total Latinoamérica 2,433 2,614 2,709 2,782 2,828 2,771 3,007 3,270 3,366 4,1
Variación anual % 6,8 7,4 3,6 2,7 1,7 -2,0 8,5 8,7 2,9 ----
Canadá 449 446 478 476 468 465 465 465 465 0,4
Estados Unidos 554 660 655 639 626 644 641 640 640 1,8
Total Norteamérica 1,003 1,106 1,133 1,115 1,094 1,109 1,106 1,105 1,105 1,2
Variación anual % 5,0 10,3 2,4 -1,6 -1,9 1,4 -0,3 -0,1 0,0 ----
Total América 3,436 3,720 3,842 3,897 3,922 3,880 4,113 4,375 4,870 4,5
Variación anual % 6,2 8,3 3,3 2,1 0,6 -1,1 6,0 6,4 11,3 ----
(e) Estimado
224
Finalmente, en la tabla 25 se observan los incrementos esperados de producción de
fusión en los diferentes países de la región, destacando principalmente el incremento de
Chile y Brasil.
Cabe señalar que en la actualidad el escenario probable podría verse alterado por el
aumento que han venido mostrando recientemente las protestas de ciertas comunidades
en contra del desarrollo de la actividad minera en sus localidades. Tal es el caso de
Perú, lo que está entorpeciendo las actividades de prospección y en algunos casos de
producción, como fue la reciente toma de las operaciones de Tintaya de BHP Billiton.
Tabla 25.
América. Incrementos de Producción de Fundiciones Primarias por Países
Período 2004-2012
PAÍS
2004 2012(e) FINO
Brasil 189 480 291

Chile 1.615 2.170 555
México 236 792 56
Perú 393 424 31
Canadá 449 465 16
Estados Unidos 554 640 86
Total América 3.436 4.471 1.035
(e) Estimado
Lo más grave de este escenario es que se ha ido extendiendo a otros países de la región,
con actividades similares como Argentina y Brasil, generando con ello incertidumbres y
desconfianza en los inversionistas, lo que podría retrasar o incluso impedir la entrada de
la nueva producción en esos países.
A continuación, se revisarán los resultados de los balances esperados para los principales
países de la región.
CHILE:
Este país presenta un balance con importantes y crecientes excedentes de concentrados

de cobre a lo largo del período analizado por el fuerte incremento esperado en la
producción de concentrados de cobre.
-
COCHILCO
225
Tabla 26
Chile: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 3,777 3,830 3,771 3,807 3,957 4,188 4,336 4,318 4,785 3,0
Fundición 1,615 1,743 1,783 1,840 1,852 1,775 1,951 2,074 2,170 3,8
Excedente 2.162 2.087 1.988 1.967 2.105 2.413 2.385 2.244 2.615 ----
(e) Estimado
Dentro de la región, Chile es el principal productor de concentrados y principal fundidor

de ellos sin embargo, presenta un gran excedente, equivalente a 73% del excedente
regional del año 2004. Sobre la base de lo anterior, consideramos que Chile presenta
buenas perspectivas para el desarrollo de mayor capacidad de fusión, dada la creciente
disponibilidad de concentrados hacia el final del período en análisis.
Dentro de este escenario, Codelco Chile, principal empresa productora de concentrados

y la mayor fundidora del país presenta excelentes posibilidades de ampliar aún más sus
actuales operaciones de fusión que las consideradas en nuestro escenario probable,
dado que hacia el año 2011 tendrá una mayor disponibilidad de concentrados propios
por ampliaciones de algunas de sus operaciones como se verá a continuación.
Sin embargo, una decisión de aumento de la capacidad de fusión en Chile debe

considerar la política comercial de los principales oferentes de concentrados en el país.
En efecto, una buena parte de los eventuales excedentes de concentrados en Chile están
comprometidos en contratos de abastecimiento de largo plazo con fundiciones externas.
Más aún, estos compromisos están insertos en el marco de una mecánica comercial en
funcionamiento que sería difícil revertir.
Además, muchas de las compañías propietarias han participado en el financiamiento de

los proyectos mineros en orden a asegurar así abastecimiento para sus fundiciones. En
consecuencia, para el caso de Chile, captar concentrados de grandes empresas mineras
privadas como Escondida, Collahuasi, Los Pelambres o Candelaria constituye otro factor
crítico de éxito para el desarrollo de nueva capacidad de fusión, no encontrándose
evidencia que estas grandes empresas privadas preferirían como clientes a fundiciones
chilenas en desmedro de aquellas japonesas o chinas. Ello sin duda dependerá de su
política comercial y de las condiciones del negocio.
En la actualidad, descontados los concentrados fundidos en el país y los concentrados

comprometidos a largo plazo con fundiciones externas, se tiene que sólo el 21% de la
producción de ellos serían de libre disponibilidad.
La creciente interrelación comercial del país a través de los tratados de libre comercio
firmados con grandes países o bloques económicos mundiales como Estados Unidos,
la Unión Europea, más recientemente China, junto a las perspectivas de concretar
prontamente acuerdos de este tipo con otros países relevantes como India y Japón, han
generado compromisos que limitan la posibilidad de implementar políticas internas que
aumenten la disponibilidad de concentrados, tales como restricciones a las exportaciones
226
de ellos, lo que además se contrapone al artículo XI del Acuerdo General Sobre Aranceles
Aduaneros y Comercio (GATT del año 1947).
La nueva producción que ingresará en Chile se explica por los proyectos Andacollo
Sulfuros (75 kTM fino/año) a mediados de 2009; ampliación de la División Andina
de Codelco Chile (327 kTM fino/año) el 2012; Cerro Casale (125 kTM fino/año)
a mediados de 2009; Esperanza (150 kTM fino/año) el 2010; ampliación de Los
Pelambres (100 kTM fino/año) hacia fines de 2008 y la ampliación de la División
Codelco Norte (156 kTM fino/año) el 2009, con la entrada en producción de la mina
Ministro Alejandro Hales (ex Mansa Mina), entre otros.
En cuanto a la nueva producción de fundiciones, los principales aumentos que explican este
incremento son: La maduración esperada de los proyectos de ampliación de la fundición
Chagres (35 kTM fino/año) el 2006; la ampliación de la fundición de Chuquicamata
(147 kTM fino/año) el 2007 y (239 kTM fino/año) el 2010; la ampliación de la
fundición de Caletones (47 kTM fino/año) el 2008 y la ampliación de la fundición de
Ventanas (59 kTM fino/año) el 20123.
Cabe señalar que en el escenario probable propuesto han quedado fuera una serie de
proyectos que se ha estimado entrarán en producción con posterioridad al año 2012
tales como El Morro, Regalito, Vizcachitas, entre otros.
PERÚ:
Actualmente este país es el segundo mayor productor de concentrados y cuarto fundidor

de la región, mostrando un balance con excedentes de concentrados, dado el alto ritmo
de crecimiento de su producción en el período, resultado de nueve proyectos que se
espera se materialicen entre el año 2005 y 2012.
Tabla 27.
Perú: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 869 840 879 1,017 1,102 1,579 1,637 1,616 1,655 8,4
Fundición 393 389 404 420 424 424 424 424 424 1,0
Excedente 476 454 475 597 678 1.155 1.213 1.192 1.231 ----
(e) Estimado
Es importante mantener la atención en el desarrollo de minas en este país, ya que

actualmente presenta la mayor actividad de prospección y aún posee amplias zonas con
potencial minero con baja exploración.
-
COCHILCO
Se espera que en Perú se concreten los proyectos Cerro Verde Mill (250 kTM fino/año)
3
Esta ampliación está proyectada para alcanzar gradualmente 330 kTMf de capacidad hacia el año 2014
227
a mediados de 2007; Cerro Corona (60 kTM fino/año) hacia mediados del 2008;
Quellaveco (180 kTM fino/año) a mediados de 2009; Toromocho (240 kTM fino/año)
a mediados de 2009; Michiquillay (129 kTM fino/año) a mediados de 2012 y Las
Bambas (200 kTM fino/año) a fines de 2012, entre otros.
Cabe señalar que en el escenario probable propuesto han quedado fuera una serie de
otros proyectos que se ha considerado entrarán en producción con posterioridad al año
2012, tales como Antapacay, Cerro Lindo y La Granja, entre otros.
En cuanto a la producción de fundiciones no existen proyectos anunciados a la fecha y

su incremento observado es el resultado de la reciente modernización de la Fundición
de lo.
ESTADOS UNIDOS:
En la actualidad, este país es el tercer productor de concentrados y segundo mayor

fundidor de la región, aunque sus niveles productivos se han visto seriamente disminuidos
en los últimos años por el cierre de numerosas operaciones de altos costos.
Se puede apreciar en su balance que el país avanza rápidamente como abastecedor neto
de concentrados desde el año 2006 en adelante ante el incremento en su producción
por la reapertura de numerosas operaciones que se encontraban cerradas.
Tabla 28
Estados Unidos: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 587 733 849 928 937 935 954 946 883 5,2
Fundición 554 660 655 639 626 644 641 640 640 1,8
Excedente 33 73 194 289 311 291 313 306 243 ----
(e) Estimado
Entre los proyectos esperados en este país destacan las reaperturas de Chino (55 kTM
fino/año) a mediados de 2004; Cobre (30 kTM fino/año) en el 2005; Robinson (80
kTM fino/año) a mediados de 2005 y Morenci (64 kTM fino/año) a fines de 2007.
En lo que respecta a su producción de fundición, se espera que durante el período

analizado alcance un incremento de 86 kTM fino/año, resultado de mayores tasas de
operación en sus fundiciones de Garfield y Hayden.
CANADÁ:
Este país se ubica en la actualidad como cuarto mayor productor de concentrados de

cobre y tercer país fundidor de la región y su balance muestra un creciente excedente de
228
concentrados como resultado del bajo incremento esperado de su capacidad de fusión, el
que prácticamente se mantiene sin grandes variaciones desde el año 2008 en adelante.
Para el período se espera la maduración de una serie de proyectos de producción nueva,

los que en parte compensarán las pérdidas por cierres de algunas operaciones que
presentan agotamiento de mineral.
Los proyectos más importantes en este país son la reapertura de Gibraltar (37 kTM
fino/año) a fines de 2004; la reapertura de Mt. Polley (36 kTM fino/año) a mediados
de 2005; Voisey’s Bay (44 kTM fino/año) para mediados de 2006; Red Chris (48 kTM
fino/año) para mediados de 2007 y Prosperity (45 kTM fino/año) el 2008.
Tabla 29.
Canadá: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 557 597 652 657 748 790 767 725 727 3,4
Fundición 449 446 478 476 468 465 465 465 465 0,4
Excedente 108 151 174 181 280 325 302 260 262 ----
(e) Estimado
MÉXICO:
País que ocupa el quinto lugar regional en la producción de concentrados y de fundición.

Si bien su balance presenta excedentes de concentrados, éstos son menores a los del
resto de los países de la región y en el incremento de producción, es el país que tiene el
menor promedio anual. En el período se espera la entrada en producción del proyecto
San Nicolás, hacia el año 2010 con una producción de 41 kTM fino/año.
Tabla 30.
México: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 323 334 346 341 324 309 375 375 375 1,8
Fundición 236 292 292 292 292 292 292 292 292 2,7
Excedente 87 42 54 49 32 17 83 83 83 ----
(e) Estimado
-
El incremento en la capacidad de fusión se debe a la recuperación de los niveles de

COCHILCO
producción de su fundición La Caridad, la principal unidad operativa de las tres que

existen en el país, con una producción en torno a 278 kTM fino/año.
229
ARGENTINA:
Este país presenta un balance con excedentes decrecientes de concentrados entre los años
2004 y 2009 por las menores leyes de su única operación actual, Bajo La Alumbrera.
Sin embargo, se espera una recuperación posterior con el ingreso en producción de El
Pachón en el curso del año 2010.
En el país existe también el proyecto Agua Rica pero el escenario probable lo considera
ingresando con posterioridad al año 2012. Cabe señalar que, al igual que en Perú, en
este país también se está realizando una fuerte actividad prospectiva, especialmente en
la región de San Juan, por lo que se esperan mayores novedades en el mediano y largo
plazo en cuanto a su producción de mina, ya que se mencionan los prospectos Cerro
Atajo, Taca Taca y San Jorge, entre otros.
Tabla 31
Argentina: Balance de Cobre no Refinado (TM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 180 185 180 175 170 90 170 270 320 7,5
Fundición 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0
Excedente 180 185 180 175 170 90 170 270 320 ----
(e) Estimado
En lo que respecta a la producción de fundiciones, si bien existió un proyecto en el país

en años pasados, éste fue diferido indefinidamente.
BRASIL:
Este país es el único cuyo balance resulta deficitario en el período analizado como
resultado del incremento en su capacidad de fusión que lo llevarían a consolidarse como
tercer productor regional hacia el año 2011.
Tabla 32.
Brasil: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 106 184 174 167 229 223 306 461 461 20,2
Fundición 189 190 230 230 260 280 340 480 480 12,4
Déficit -83 -6 -56 -63 -31 -57 -34 -19 -19 ----
(e) Estimado
230
Sin embargo, el balance tiende al equilibrio hacia los años 2011 o 2012 como resultado
de la entrada en operaciones de varios proyectos de mina tales como: plena operación
de Sossego (145 kTM fino/año) que inició producción a mediados de 2004; el inicio en
producción del proyecto Chapada (62 kTM fino/año) el 2008; el inicio en producción
del proyecto Cristalino (90 kTM fino/año) el 2010 y el inicio de producción del proyecto
Alemao (155 kTM fino/año) el 2011.
ASIA: BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO
Esta región es la principal fundidora de concentrados de cobre del mundo, con más del
41% de participación, la que irá incrementándose en los próximos años ubicándose en
torno al 47% de participación el 2012.
Como se aprecia en la tabla 28, la región presenta un creciente e importante déficit,

resultado de los incrementos de capacidad de fusión que se esperan para China, India y
Japón en el curso de los próximos años, como veremos a continuación.
Tabla 33.
Asia: Balance de cobre no refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 2,403 2,889 2,870 2,857 2,939 2,911 3,082 3,216 3,166 3,5
Fundición 4,801 5,376 6,038 6,297 6,575 7,179 7,319 7,359 7,369 5,5
Déficit -2,398 -2,487 -3,168 -3,440 -3,636 -4,268 -4,237 -4,143 -4,203 ----
(e) Estimado
La región de Asia representó el año 2004, el 20,3% de la producción mundial de

concentrados, siendo la segunda región en importancia dentro del concierto mundial
después de América, situación que se estima se mantendrá casi sin variaciones hacia
el 2012, pero con una perspectiva clara de disminución de su participación debido
al bajo incremento de producción que mostrarán los principales países productores de
concentrados. Esta región, en el curso del período 2004-2012, mostrará un crecimiento
de 3,5% promedio anual de su producción de concentrados, para alcanzar hacia el año
2012 una producción de 3.166 kTM fino/año.
-
COCHILCO
231
Tabla 34.
Producción de Concentrados de Cobre en Asia (kTM fino)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
China 638 700 721 721 720 718 712 712 712 1,4
Filipinas 26 31 40 48 53 62 211 263 285 34,9
India 32 34 34 34 34 34 34 34 34 0,8
Indonesia 745 1,143 1,050 1,015 1,090 1,056 1,095 1,120 1,050 4,4
Irán 210 215 257 260 254 253 242 239 237 1,5
Japón 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0,0
Kazajstán 462 470 470 470 480 480 480 480 480 0,5
Mongolia 130 130 130 130 130 130 130 190 210 6,2
Norcorea 12 12 12 12 12 12 12 12 12 0,0
Pakistán 15 15 15 15 15 15 15 15 15 0,0
Turquía 51 51 50 55 55 55 55 55 35 -4,6
Uzbekistán 80 80 80 87 87 87 87 87 87 1,1
Vietnam 1 7 10 9 8 8 8 8 8 29,7
Total Asia 2,403 2,889 2,870 2,857 2,939 2,911 3,082 3,216 3,166 3,5
Variación anual % -7,5 20,2 -0,7 -0,5 2,9 -1,0 5,9 4,3 -1,6 ----
(e) Estimado
Como se observa en la tabla siguiente, en el período 2004-2012, Asia tendrá un

aumento de producción de concentrados de 763 kTM fino, representando el 17,7% del
incremento mundial de producción esperado.
232
Tabla 35
Asia. Incrementos de Producción de Concentrados de Cobre por Países
Período 2004-2012
PRODUCCIÓN K TM FINO VARIACIÓN KTM
PAÍS
2004 2012(e) FINO
China 638 712 74

Filipinas 26 285 259
India 32 34 2
Indonesia 745 1.050 305
Irán 210 237 27
Kazajstán 462 480 18
Mongolia 130 210 80
Norcorea 12 12 0
Pakistán 15 15 0
Turquía 51 35 -16
Uzbekistán 80 87 7
Vietnam 1 8 7
Total Asia 2.403 3.166 763
(e) Estimado
Como se observa en la tabla 36, la región asiática alcanzó en el año 2004 una producción
de fundición de 4.801 kTM fino/año, esperándose que con una tasa de crecimiento
promedio anual de 5,5%, alcance hacia el año 2012 una producción total de 7.369 kTM
fino/año, consolidándose como la principal región fundidora del mundo.
El incremento de producción de fusión que se espera para esta región (2.568 kTM
fino/año) durante el período 2004-2012 y que representa el 61% del incremento total
de producción de fundición del mundo, se explica principalmente por las ampliaciones
de la capacidad instalada existente en China, India, Japón y Tailandia.
Como se aprecia en la tabla 37, el incremento de producción de fusión más importante

en la región lo presenta China, con un aumento esperado de 1.740 kTM fino, entre
el año 2004 y 2012, representando el 68% del incremento regional y el 41% del
incremento mundial.
Le sigue en importancia India, con un incremento esperado de 384 kTM fino y una
participación de 15% del incremento en el ámbito regional y por Japón con un incremento
de 186 kTM fino y una participación de 7%.
Con una menor participación en los incrementos regionales les siguen Tailandia, Irán,
Indonesia, Norcorea y Filipinas, los que en conjunto explican el 9% del incremento en
la región.
-
COCHILCO
233
Tabla 36.
Producción de Fundiciones Primarias en Asia (miles de TM de cobre fino)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
China 1,458 1,732 1,967 2,134 2,417 3,036 3,148 3,188 3,198 10,3
Filipinas 185 190 205 215 215 215 215 215 215 1,9
India 450 624 814 824 834 834 834 834 834 8,0
Indonesia 218 284 263 275 263 263 263 263 263 2,4
Irán 135 171 182 182 182 182 182 182 182 3,8
Japón 1,352 1,339 1,472 1,532 1,538 1,538 1,538 1,538 1,538 1,6
Kazajstán 440 440 450 450 450 450 450 450 450 0,3
Norcorea 10 10 10 30 35 40 48 48 48 21,7
Omán 20 20 20 20 20 20 20 20 20 0,0
Pakistán 6 12 15 15 15 15 15 15 15 12,1
Sudcorea 420 398 420 400 420 400 420 420 420 0,0
Tailandia 40 65 120 120 120 120 120 120 120 14,7
Turquía 10 34 34 34 0 0 0 0 0 0,0
Uzbekistan 57 57 57 57 57 57 57 57 57 0,0
Vietnam 0 0 9 9 9 9 9 9 9 0,0
Total Asia 4,801 5,376 6,038 6,297 6,575 7,179 7,319 7,359 7,369 5,5
Variación anual % 4,8 12,0 12,3 4,3 4,4 9,2 2,0 0,5 0,1 ----
(e) Estimado
Tabla 37
Asia. Incrementos de Producción de Fundiciones Primarias por Países
Período 2004-2012
PRODUCCIÓN KTM FINO
PAÍS VARIACIÓN KTM FINO
2004 2012
China 1.458 3.198 1.740
Filipinas 185 215 30
India 450 834 384
Indonesia 218 263 45
Irán 135 182 47
Japón 1.352 1.538 186
Kazajstán 440 450 10
Norcorea 10 48 38
Omán 20 20 0
Pakistán 6 15 9
Sudcorea 420 420 0
Tailandia 40 120 80
Turquía 10 0 -10
Uzbekistan 57 57 0
Vietnam 0 9 9
Total Asia 4.801 7.369 2.568
(e) Estimado
234
Los balances regionales al interior de cada país son los siguientes:
CHINA:
Este país es actualmente el segundo mayor fundidor mundial después de Chile, con
una participación de 13% Sin embargo, por los incrementos observados en el período
analizado pasará a consolidarse como el primer fundidor mundial con una participación
de 20%.
La fuerte expansión de la capacidad de fundición ha llevado el balance del mercado de

cobre no refinado del país a un gran incremento de 1.666 kTM fino en el déficit entre
el año 2004 y el 2012.
En el período se espera el ingreso de dos proyectos de mina, Ashele (32 kTM fino/año)
en el segundo trimestre de 2005 y Chengmenshan (40 kTM fino/año) a mediados
de 2005. Estos proyectos en cierta medida vienen a compensar el cierre de algunas
operaciones y las menores leyes de minerales en otras. Para este país no se esperan
importantes proyectos en el largo plazo por tener reservas muy diseminadas que permiten
sólo minería de mediano a pequeño tamaño.
Tabla 38
China: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 638 700 721 721 720 718 712 712 712 1,4
Fundición 1,458 1,732 1,967 2,134 2,417 3,036 3,148 3,188 3,198 10,3
Déficit -820 -1.032 -1.246 -1.413 -1.697 -2.318 -2.436 -2.476 -2.486 ----
(e) Estimado
Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre
En el caso de las fundiciones, los proyectos que explican la expansión esperada son:
Baotou Huading (30 kTM fino/año) el 2005; ampliación de la fundición Chizhou (26
kTM fino/año) a mediados de 2005; ampliación de la fundición Houma (15 kTM fino/
año) el 2005; ampliación de la fundición Jinchuan (126 kTM fino/año) a fines de 2005;
ampliación de la fundición Jinlong (166 kTM fino/año) a fines de 2005; ampliación de
la fundición Yunnan (45 kTM fino/año) el 2005; ampliación de la fundición Huludao (40
kTM fino/año) el 2006; proyecto Liaochen (400 kTM fino/año) a mediados del 2007;
ampliación de la fundición Da Ye (100 kTM fino/año) el 2008 y (150 kTM fino/año)
el 2009; ampliación de la fundición Guixi (81 kTM fino/año) el 2008 y (320 kTM
fino/año) el 2009, entre otros.
Esta fuerte expansión de la capacidad de fusión que se registra en el país ha generado

-
preocupación en sus autoridades, las que han puesto su atención en el drástico aumento
COCHILCO
de inversión en la industria de fundición de cobre, la que según el informe del Comité del
Desarrollo y Reforma de China (NDRC) existirían actualmente planificadas cerca de tres
millones de TM fino para los próximos cinco años.
235
Para evitar la sobre inversión, como ocurrió en la industria del aluminio, hay noticias
de que el gobierno está evaluando una variedad de controles para regular la industria
del cobre, dentro de las cuales se mencionan: i.- la implementación de licencias de
importación de concentrados de cobre, para que de esa manera sólo pocas fundiciones
seleccionadas puedan importarlo; ii.- restringir el préstamo bancario para los negocios de
fundición; iii.- que el gobierno central sea el responsable de la evaluación de proyectos
de fundiciones en lugar de los gobiernos locales.
JAPÓN:
El segundo país con mayor capacidad de fusión de la región. Al tener una mínima
producción de concentrados, le genera un amplio déficit, el segundo en magnitud en la
región, aunque menos creciente que el que se espera para China e India.
En el período en análisis se espera que sus fundiciones tengan un aumento de producción

de 186 kTM fino para alcanzar el año 2012 una producción de 1.538 kTM fino/año.
Esta mayor producción se explica en gran medida por la ampliación esperada de su
fundición de Toyo en 160 kTM fino en el curso del presente año 2005.
Tabla 39.
Japón: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0,0
Fundición 1,352 1,339 1,472 1,532 1,538 1,538 1,538 1,538 1,538 1,6
Déficit -1.351 -1.338 -1.471 -1.531 -1.537 -1.537 -1.537 -1.537 -1.537 ----
(e) Estimado
INDIA:
Al igual que el caso de China, este país presenta un balance con un déficit creciente de
concentrados ya que mientras su producción crecerá a una tasa promedio anual inferior
a 1%, la tasa de crecimiento anual de la producción de sus fundiciones lo hará a un ritmo
mayor en 7 puntos porcentuales.
Tabla 40
India: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 32 34 34 34 34 34 34 34 34 0,8
Fundición 450 624 814 824 834 834 834 834 834 8,0
Déficit -418 -590 -780 -790 -800 -800 -800 -800 -800 ----
(e) Estimado
236
India es el tercer mayor país en producción de fundiciones de la región, con una
participación de 9,3% y con una producción anual de 450 kTM fino/año. Con un
incremento esperado de 384 kTM fino en el período analizado, alcanzará una producción
de 834 kTM fino en el año 2012, alcanzando una participación regional de 11,3%,
consolidándose como tercer productor regional.
Dos son los proyectos de ampliación que se espera se concreten en este país, la
ampliación de la fundición de Dahej (Indo Gulf) en 280 kTM fino y la ampliación de la
fundición Sterlite (Tuticorin) en 102 kTM fino durante este año 2005.
SUDCOREA:
Es otro país de la región que por no tener producción de concentrados presenta también
un balance deficitario. Sin embargo, este déficit no es creciente como en los casos
anteriores, dado que no presenta en el período nuevos proyectos de ampliación de la
capacidad de fusión en su única unidad operativa, la fundición de Onsan, que tuvo
ampliaciones de 140 kTM fino gradualmente entre los años 1998 y 2003.
Tabla 41.
Sudcorea: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0
Fundición 420 398 420 400 420 400 420 420 420 0,0
Déficit -420 -398 -420 -400 -420 -400 -420 -420 -420 ----
(e) Estimado
TAILANDIA:
Este país también muestra un balance deficitario ya que no teniendo producción local de
concentrados de cobre ha logrado poner finalmente en marcha su fundición de Rayong,
operación que cuenta con tecnología Teniente. Sin embargo, cabe señalar que esta
fundición viene mostrando una reiterada baja en la disponibilidad de concentrados, lo
que la ha obligado a funcionar con bajas tasas de operación y actualmente se encuentra
paralizada.
Tabla 42
Tailandia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
-
Concentrados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0
COCHILCO
Fundición 40 65 120 120 120 120 120 120 120 14,7

Déficit -40 -65 -120 -120 -120 -120 -120 -120 -120 ----
(e) Estimado
237
FILIPINAS:
Este país presenta un deterioro productivo en sus minas por agotamiento de sus reservas
con una declinación de los niveles productivos a partir del año 1996, lo que implica
que su balance se muestre deficitario. Sin embargo, con la fuerte recuperación esperada
de su producción de concentrados y la menor expansión de la capacidad de fusión de
su única unidad operativa, Leile, se espera que hacia el año 2010 su balance muestre
excedentes de concentrados.
Tabla 43.
Filipinas: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 26 31 40 48 53 62 211 263 285 34,9
Fundición 185 190 205 215 215 215 215 215 215 1,9
Déficit -159 -159 -165 -167 -162 -153 -4 ----
Excedente 48 70 ----
(e) Estimado
En el período analizado se espera el ingreso de 5 proyectos mineros, Rapu Rapu (12

kTM fino/año) a fines de 2005; Didipio (15 kTM fino/año) en el segundo trimestre de
2007; Canuatan (8 kTM fino/año) el 2009; Tampakan (150 kTM fino/año) a mediados
de 2010 y King King (89 kTM fino/año) el 2010. Con el desarrollo de estos proyectos,
Filipinas tendrá un incremento de producción de 259 kTM fino entre el año 2004 y 2012,
representando el 34% del incremento de producción de la región y ubicándose como cuarto
productor regional con una participación de 9% (259 kTM fino/año) hacia el año 2012.
INDONESIA:
Indonesia es uno de los países de la región en que se espera un balance con importantes
excedentes de concentrados. Este país ha mostrado en los últimos dos años un importante
deterioro en sus niveles productivos como consecuencia del accidente que afectó las
operaciones de la mina Grasberg, registrando el año 2004 una producción de sólo
745 kTM fino/año en concentrados, con una participación regional actual de 33%, que
lo ubica como el principal país productor de la región, alcanzando una participación
mundial de 6,3%.
Aunque no se espera el ingreso de nuevos proyectos de producción de concentrados

de cobre, cabe señalar que en el período en análisis tendrá el mayor incremento de
producción dentro de la región, aumentando 305 kTM fino, lo que se explica por la
normalización de producción en la mina Grasberg, que operará a un ritmo bastante
superior a las 530 kTM fino/año mostrado el año 2004, esperándose niveles en torno a
las 840 kTM fino por año, hacia los últimos años del período analizado.
238
Tabla 44
Indonesia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 745 1,143 1,050 1,015 1,090 1,056 1,095 1,120 1,050 4,4
Fundición 218 284 263 275 263 263 263 263 263 2,4
Excedente 527 859 787 740 827 793 832 857 787 ----
(e) Estimado
Actualmente sus dos únicas unidades productoras de concentrados son Grasberg y Batu
Hijau. Esta última entró en producción en el año 1999.
En lo que respecta a su producción de fundición, su única unidad productiva es la

fundición Gresic, que no presenta variaciones significativas.
KAZAJSTÁN:
Tercer mayor productor asiático de concentrados de cobre. Este país presenta un

balance con un excedente bastante menor, equivalente a 6% de su producción anual de
concentrados y no se esperan cambios mayores en el período.
Tabla 45
Kazajstán: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 462 470 470 470 480 480 480 480 480 0,5
Fundición 440 440 450 450 450 450 450 450 450 0,3
Excedente 22 30 20 20 30 30 30 30 30 ----
(e) Estimado
MONGOLIA:
Este país presenta un balance con excedentes de concentrados de cobre como resultado
de la maduración de algunos proyectos de mina sin que se vislumbre el desarrollo de
capacidad de fusión en el país, por lo que se irá convirtiendo en un creciente abastecedor
de concentrados cuyo destino principal seguirá siendo las fundiciones chinas y otras
preferentemente regionales.
-
En este país, que se ubica como el quinto mayor productor de concentrados de cobre de
COCHILCO
la región con una producción de 130 kTM fino/año el 2004, se espera el ingreso del
proyecto Oyu Tolgoy (80 kTM fino/año) el año 2011. Cabe señalar que este proyecto
está programado para una producción de 400 kTM fino/año hacia el 2016, siendo uno
de los grandes proyectos mundiales que entrarían en producción en la próxima década.
239
Tabla 46.
Mongolia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 130 130 130 130 130 130 130 190 210 6,2
Fundición 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0
Excedente 130 130 130 130 130 130 130 190 210 ----
(e) Estimado
IRÁN:
Este país muestra un balance con excedente de concentrados que tiende a decrecer
hacia el final del período analizado como resultado de la maduración y plena marcha
del proyecto de fundición de Catón-Abad, el cual entró en producción en el curso del
año 2004.
Tabla 47.
Irán: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 210 215 257 260 254 253 242 239 237 1,5
Fundición 135 171 182 182 182 182 182 182 182 3,8
Excedente 75 44 75 78 72 71 60 57 55 ----
(e) Estimado
En el año recién pasado este país se consolidó como el cuarto productor de concentrados
de cobre de la región, con la entrada en producción del proyecto Miduk (60 kTM fino/
año) a mediados de 2003, alcanzando una producción total país de 210 kTM fino/
año, 8,7% del total regional.
Para los próximos años se espera la entrada en producción del proyecto Sungun (45 kTM
fino/año) en el curso del año 2006.
OTROS PAÍSES DE ASIA:
El conjunto de los otros países de la región (Omán, Norcorea, Pakistán, Turquía,

Uzbekistán y Vietnam) presenta un balance con un bajo nivel de sobreoferta.
240
Tabla 48
Otros Países de Asia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 159 165 167 178 177 177 177 177 157 -0,2
Fundición 103 133 145 165 136 141 149 149 149 4,7
Excedente 56 32 22 13 41 36 28 28 28 ----
(e) Estimado
EUROPA: BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO
Junto con Asia, Europa es la otra región del mundo que presenta un balance altamente
deficitario en concentrados a lo largo del período analizado.
Como se verá más adelante cuando se analicen los balances al interior de los países,
sólo Armenia, Portugal, Serbia y Rumania presentan excedentes.
En el curso del período se espera para esta región un bajo crecimiento promedio anual, tanto
para la producción de concentrados (0,6%) como para la capacidad de fusión (0,9%)
En la actualidad Europa tiene una participación de 13% en la producción mundial de

concentrados, alcanzando un volumen de 1.532 kTM fino/año el año 2004.
Tabla 49.
Europa: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 1,532 1,605 1,618 1,653 1,648 1,621 1,613 1,609 1,608 0,6
Fundición 2,397 2,475 2,525 2,546 2,577 2,582 2,582 2,582 2,582 0,9
Déficit -865 -870 -907 -893 -929 -961 -969 -973 -974
(e) Estimado
Contribuyen mayoritariamente en esta participación la producción de los países de

Europa del Este y los que antiguamente conformaban la desaparecida Unión Soviética.
La Federación Rusa y Polonia explican el 75% de la producción de Europa.
-
COCHILCO
241
Tabla 50.
Producción de Concentrados de Cobre en Europa (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Armenia 19 25 29 30 30 30 30 30 30 5,9
Bulgaria 96 96 96 96 96 96 96 96 96 0,0
España 0 32 32 45 52 36 20 20 20 -6,5
Federación
630 658 685 703 705 707 717 713 712 1,5
Rusa
Finlandia 13 14 14 14 14 14 14 14 14 0,9
Georgia 12 12 0 0 0 0 0 0 0 0,0
Polonia 531 525 525 525 525 525 525 525 525 -0,1
Portugal 98 98 95 90 80 72 70 70 70 -4,1
Rumania 15 15 15 15 15 15 15 15 15 0,0
Suecia 88 88 80 79 73 68 68 68 68 -3,2
Serbia 30 42 47 56 58 58 58 58 58 8,6
Total Europa 1,532 1,605 1,618 1.653 1,648 1,621 1,613 1,609 1,608 0,6
Variación
4,3 4,8 0,8 2,2 -0,3 -1,6 -0,5 -0,2 -0,1 ----
anual %
(e) Estimado
Se espera que la participación de Europa en la producción mundial vaya disminuyendo

hacia el año 2012, debido a la ausencia de grandes proyectos, salvo la existencia de
algunos interesantes depósitos en la Federación Rusa, pero cuyos desarrollos requieren
grandes inversiones en infraestructura por encontrarse en lugares remotos con situaciones
climáticas extremas. Lo anterior implica que se requerirá tiempo para que puedan
estar disponibles para su explotación, en consecuencia se estima que no entrarán en
producción en el curso del período de análisis.
Como se aprecia en la tabla 51, Europa presenta una baja participación en los
incrementos mundiales de producción de concentrados esperados en el período,
equivalentes a 1,8% del total mundial.
242
Tabla 51.
Europa. Incrementos de Producción de Concentrados de Cobre por Países
Período 2004-2012
PAÍS
2004 2012(e) FINO
Armenia 19 30 11
Bulgaria 96 96 0
España 0 20 20
Federación Rusa 630 712 82
Finlandia 13 14 1
Georgia 12 0 -12
Polonia 531 525 -6
Portugal 98 70 -28
Rumania 15 15 0
Suecia 88 68 -20
Yugoslavia 30 58 28
Total Europa 1.532 1.608 76
(e) Estimado
En lo que se refiere a las fundiciones, Europa tiene actualmente una participación de 21%
en el ámbito mundial, siendo la Federación Rusa el principal país productor de la región,
con una participación regional de 28% y mundial de 5,8%.
En el período 2004-2012, se espera una baja tasa de crecimiento en la producción de

fundiciones, lo que se aprecia en la tabla 53, que indica sólo un incremento de 185 kTM
fino, 4,4% del incremento mundial esperado.
-
COCHILCO
243
Tabla 52.
Producción de Fundiciones Primarias en Europa (miles de TM de cobre fino)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Alemania 315 320 320 320 320 320 320 320 320 0,2
Armenia 9 11 13 13 14 14 14 14 14 5,7
Bulgaria 200 205 210 210 230 230 230 230 230 1,8
España 265 295 295 295 295 295 295 295 295 1,3
Federación
669 704 724 731 741 746 746 746 746 1,4
Rusa
Finlandia 155 149 155 155 155 155 155 155 155 0,0
Noruega 34 34 34 34 34 34 34 34 34 0,0
Polonia 540 545 550 550 550 550 550 550 550 0,2
Rumania 3 3 3 3 3 3 3 3 3 0,0
Suecia 195 190 195 195 195 195 195 195 195 0,0
Yugoslavia
12 19 26 40 40 40 40 40 40 16,2
F.R.
Total Europa 2,397 2,475 2,525 2,546 2,577 2,582 2,582 2,582 2,582 0,9
Variación
-1,2 3,3 2,0 0,8 1,2 0,2 0,0 0,0 0,0 ----
anual %
(e) Estimado
Tabla 53.
Europa. Incrementos de Producción de Fundiciones Primarias por Países
Período 2004-2012
PAÍS
2004 2012 FINO
Alemania 315 320 5

Armenia 9 14 5
Bulgaria 200 230 30
España 265 295 30
Federación Rusa 669 746 77
Polonia 540 550 10
Yugoslavia FR 12 40 28
Total Europa 2.397 2.582 185
(e) Estimado
En el ámbito de países podemos comentar lo siguiente respecto de sus balances locales.
244
FEDERACIÓN RUSA:
Este país presenta un balance bastante ajustado, con un déficit de concentrados
equivalente a sólo 6% de su producción en el año 2004, situación que se espera se
mantenga hacia el año 2012, incluso con un déficit levemente menor expresado como
porcentaje de la producción.
Tabla 54.
Federación Rusa: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 630 658 685 703 705 707 717 713 712 1,5
Fundición 669 704 724 731 741 746 746 746 746 1,4
Déficit -39 -46 -39 -28 -36 -39 -29 -33 -34 ----
(e) Estimado
La Federación Rusa es el principal país productor de concentrados de cobre de Europa,

con una participación regional superior a 41% en el año 2004. Hacia el final del
período en análisis se espera una producción de 712 kTM fino/año, lo que aumentará
su participación regional por sobre el 44%.
El incremento de producción esperada se explica por las expansiones de sus operaciones

de Norilks (32 kTM fino/año) a mediados de 2005; Safyanovskoe (22 kTM fino/año)
durante 2005 y de Urup (5 kTM fino/año) el 2006.
Existen además, importantes proyectos que actualmente se encuentran en etapas muy

primarias, por lo que se estima que no se concretarán en el curso del período. En este
caso se encuentran el gran depósito Udokan, ubicado en Siberia, cerca de la frontera
con China, que requiere una gran inversión en infraestructura previa, existiendo interés
para desarrollarlo por parte de empresas chinas y polacas; el depósito de cobre-hierro-
vanadio Volvovsky, cuyos derechos fueron adquiridos por la empresa rusa Ural Mining
and Metal Co. (UGMK) y el prospecto Lazurnoye, cuyos derechos de prospección y
desarrollo fueron adquiridos por Shilko Mining, subsidiaria de la empresa americana
Phelps Dodge.
POLONIA:
Es el segundo mayor productor regional de concentrados y de fusión y, en conjunto con

la Federación Rusa, representan el 76% de la producción regional de concentrados y el
50% de la producción de fundiciones. Polonia presenta un balance bastante ajustado
como resultado de operaciones con alto grado de integración.
-
COCHILCO
245
Tabla 55.
Polonia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 531 525 525 525 525 525 525 525 525 -0,1
Fundición 540 545 550 550 550 550 550 550 550 0,2
Déficit -9 -20 -25 -25 -25 -25 -25 -25 -25 ----
(e) Estimado
ALEMANIA:
Este país tiene sólo producción de fundiciones y depende del abastecimiento externo
de concentrados, siendo los principales abastecedores los países de América, con una
participación de 70%. Dentro de la región, su principal abastecedor es Portugal.
Tabla 56.
Alemania: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0
Fundición 315 320 320 320 320 320 320 320 320 0,2
Déficit -315 -320 -320 -320 -320 -320 -320 -320 -320 ----
(e) Estimado
ESPAÑA:
Con una baja producción de concentrados y en franca declinación, España presenta un

balance bastante deficitario por lo que será muy dependiente del abastecimiento externo.
En el año 2004, este país cubrió el 33% de su déficit de concentrados con importaciones
desde Chile, el 39% con importaciones desde Portugal y el 28% desde Indonesia.
Tabla 57.
España: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
PRODUCCIÓN 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 PROM.
ANUAL %
Concentrados 0 32 32 45 52 36 20 20 20 -6,5
Fundición 265 295 295 295 295 295 295 295 295 1,3
Déficit -265 -263 -263 -250 -243 -259 -275 -275 -275 ----
(e) Estimado
246
En el curso del período analizado, se espera la entrada en producción del proyecto
Aguas Teñidas con una producción esperada 19 kTM fino/año a partir de mediados de
2007 y la reapertura de las operaciones de Minas Río Tinto a partir del año 2005 con
una producción de 32 kTM fino/año por espacio de 5 años, cerrando a mediados de
2009 por agotamiento de reservas.
FINLANDIA:
Al igual que España, este país tiene una baja producción local de concentrados de cobre
frente a una capacidad de fusión 11 veces mayor.
Tabla 58.
Finlandia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 13 14 14 14 14 14 14 14 14 0,9
Fundición 155 149 155 155 155 155 155 155 155 0,0
Déficit -142 -135 -141 -141 -141 -141 -141 -141 -141 ----
(e) Estimado
Por esta razón, presenta también un balance altamente deficitario que debe cubrir con
concentrados importados. En el año 2004 un 14% fue cubierto con importaciones desde
Chile, un 26% con importaciones desde Perú, un 13% con importaciones desde Indonesia
y un 16% desde Portugal.
BULGARIA:
Este país presenta un balance deficitario creciente resultado de un incremento en su

capacidad de fusión mientras su producción de concentrados no presenta mayores
variaciones en el período. En el curso del año 2004, un 39% de sus requerimientos los
importó desde Perú, un 22% desde Indonesia y un 15% desde Rumania, entre otros.
El incremento en la producción de fundición se explica por una mayor tasa de operación

esperada de su fundición de Pirdop, única unidad operativa en la actualidad. Esta unidad
ha tenido algunas ampliaciones graduales de capacidad a partir del año 2003.
-
COCHILCO
247
Tabla 59.
Bulgaria: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 96 96 96 96 96 96 96 96 96 0,0
Fundición 200 205 210 210 230 230 230 230 230 1,8
Déficit -104 -109 -114 -114 -134 -134 -134 -134 -134 ----
(e) Estimado
SUECIA:
Este país también presenta un balance deficitario de concentrados de cobre que, al

igual que otros países de Europa, es el resultado de una sobrecapacidad instalada de
fusión que se acentúa en la medida que la producción de mina decrece ante menores
leyes de minerales y agotamiento de sus reservas. En el curso del año 2004, un 30%
de sus requerimientos los importó desde Chile, un 11% desde Perú y un 7% desde
Indonesia, entre otros.
Tabla 60.
Suecia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 88 88 80 79 73 68 68 68 68 -3,2
Fundición 195 190 195 195 195 195 195 195 195 0,0
Déficit -107 -102 -115 -116 -122 -127 -127 -127 -127 ----
(e) Estimado
PORTUGAL:
Portugal es un productor neto de concentrados de cobre a través de su única mina en

operación, Neves Corvo, y su balance muestra un excedente decreciente de concentrados
en la medida que las leyes de mineral de esa mina van decreciendo. En el curso del
año 2004, prácticamente el 88% de sus excedentes los exportó a países de Europa y
un 12% a Brasil.
248
Tabla 61.
Portugal: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 98 98 95 90 80 72 70 70 70 -4,1
Fundición 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0
Excedente 98 98 95 90 80 72 70 70 70 ----
(e) Estimado
OTROS PAÍSES DE EUROPA:
Los restantes países productores de Europa (Serbia, Armenia y Rumania) en su conjunto

presentan un balance con excedentes de concentrados que en su mayoría son exportados
a países al interior de la región.
En el curso del período analizado se efectuó la reapertura de la mina Majdanpek en

Serbia, con una producción esperada de 30 kTM fino/año, entrando en operaciones a
fines del año 2004 y se espera que alcance plena producción hacia el año 2007.
Tabla 62.
Otros Países de Europa: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 64 82 91 101 103 103 103 103 103 6,1
Fundición 24 33 42 56 57 57 57 57 57 11,4
Excedente 40 49 49 45 46 46 46 46 46 ----
(e) Estimado
OCEANÍA: BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO
Esta región presenta un balance con excedentes crecientes de concentrados de cobre a

lo largo del período analizado. La producción de concentrados de esta región proviene
de minas ubicadas en Australia y Papua Nueva Guinea.
En lo que se refiere a la producción de fusión, ésta proviene solamente de Australia ya

que los otros países de la región no tienen instalaciones para tal efecto.
La producción de concentrados de Oceanía representó el año 2004 el 8,2% de la

producción mundial, esperándose una disminución de su participación hacia el año
-
2012 como resultado de una tasa de crecimiento promedio anual inferior al promedio
COCHILCO
de crecimiento de la producción mundial.
249
Tabla 63.
Oceanía: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 969 1,087 1,137 1,236 1,211 1,144 1,300 1,285 1,252 3,3
Fundición 410 427 472 492 558 648 648 648 648 5,9
Excedente 559 660 665 744 653 496 652 637 604 ----
(e) Estimado
Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre
Como se observa en la tabla 59, Australia es el principal productor de concentrados de

esta región, representando el año 2004 el 82% de la producción total de Oceanía.
Tabla 64.
Producción de Concentrados de Cobre en Oceanía (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Australia 796 896 946 1,045 1,020 953 1,109 1,094 1,061 3,7
Papua N.G. 173 191 191 191 191 191 191 191 191 1,2
Total
969 1,087 1,137 1,236 1,211 1,144 1,300 1,285 1,252 3,3
Oceanía
Variación
1,0 12,2 4,6 8,7 -2,0 -5,5 13,6 -1,2 -2,6 ----
anual %
(e) Estimado
Como se aprecia en la tabla 60, se espera que en el curso del período analizado la
producción de concentrados en la región muestre un incremento de 283 kTM fino, 6,6%
de participación en el incremento mundial esperado.
Tabla 65.
Oceanía. Incrementos de Producción de Concentrados de Cobre por Países
Período 2004-2012
PAÍS
2004 2012(e) FINO
Australia 796 1.061 265

Papua Nueva Guinea 173 191 18
Total Oceanía 969 1.252 283
e) Estimado
250
En lo que respecta a sus fundiciones, como se observa en la tabla 61, la producción
en esta región proviene exclusivamente de Australia, país que opera actualmente las
fundiciones primarias Mount Isa (245 kTM fino/año), Olympic Dam (165 kTM fino/año)
y Port Kembla (80 kTM fino/año), pero que se encuentra cerrada desde el año 2003 y
de acuerdo al escenario probable no se espera una reapertura en el curso del período.
Tabla 66.
Producción de Fundiciones Primarias en Oceanía (miles de TM de cobre fino)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PAÍS 2004 PROM.
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Australia 410 427 472 492 558 648 648 648 648 5,9
Total Oceanía 410 427 472 492 558 648 648 648 648 5,9
Variación
-10,9 4,1 10,5 4,2 13,4 16,1 0,0 0,0 0,0 ----
anual %
Tabla 67.
Oceanía. Incrementos de Producción de Fundiciones Primarias por Países
Período 2004-2012
PAÍS
2004 2012(e) FINO
Australia 410 648 238
Total Oceanía 410 648 238
(e) Estimado
AUSTRALIA:
Tal como se señaló anteriormente, este país es el principal productor regional con una
participación en el ámbito mundial de 6,7%, la que se espera se mantenga hasta el final
del período 2004-2012.
Tabla 68.
Australia: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 796 896 946 1,045 1,020 953 1,109 1,094 1,061 3,7
Fundición 410 427 472 492 558 648 648 648 648 5,9
-
Excedente 386 469 474 553 462 305 461 446 413 ----
COCHILCO
(e) Estimado
251
Para este país se ha considerado la maduración de 12 proyectos de diferentes tamaños:
Reapertura de las operaciones Gunpowder (45 kTM fino/año) realizada a mediados del
año 2004; proyecto Telfer (60 kTM fino/año) a fines de 2004; proyecto Nifty Mill (60
kTM fino/año) a fines de 2005; proyecto Tritton (33 kTM fino/año) el 2005; reapertura
de las operaciones de Benambra (11 kTM fino/año) para el año 2007; expansión de
Browns Creek (3 kTM fino/año) el 2007; proyecto Jaguar (kTM fino/año) el 2007;
proyecto Maroochydore (60 kTM fino/año) el 2007; proyecto Roseby (50 kTM fino/
año) el 2007; expansión de Boddington (29 kTM fino/año) a mediados de 2008;
proyecto Sulphur Spring (8 kTM fino/año) el 2008 y expansión de Olympic Dam (200
kTM fino/año) el 2010.
Este gran número de proyectos compensará en parte la menor producción esperada como
consecuencia de numerosas operaciones que cerrarán en el período por agotamiento de
sus reservas y de otras que verán reducida su producción por disminución en las leyes
de los minerales tratados. En el curso de 2004 sus excedentes de concentrados fueron
exportados a Japón, India, China, Alemania y Filipinas.
En lo que respecta a sus fundiciones, Australia presenta un incremento de producción

de 238 kTM fino como resultado de la ampliación de la capacidad de fusión de Mount
Isa (41 kTM fino/año) el 2007 y de la ampliación de Olympic Dam (150 kTM fino)
el 2008.
PAPUA NUEVA GUINEA:
Este país es un exportador neto de concentrados de cobre, ya que no tiene instalaciones

de fusión en su territorio, situación que debería prolongarse en todo el período analizado.
Su producción es enviada a fundiciones de China, Alemania, India, Japón y Filipinas
Tabla 69.
Papua Nueva Guinea: Balance de Cobre no Refinado (kTM fino/año)
VAR.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
(e) (e) (e) (e) (e) (e) (e) (e)
ANUAL %
Concentrados 173 191 191 191 191 191 191 191 191 1,2
Fundición 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0
Excedente 173 191 191 191 191 191 191 191 191 ----
(e) Estimado
1.4 EVOLUCIÓN DE LOS CARGOS DE TRATAMIENTO
A partir del balance estimado para el mercado mundial de cobre no refinado, es posible
estimar la siguiente evolución para los cargos de tratamiento (TC/RC) hasta el año 2012.
Cargos de tratamiento estimados para el período 2005 al 2006: Se espera que los
cargos de tratamiento para contratos de abastecimiento y spot para el período señalado
comiencen a disminuir hacia fines del año 2005 y en el 2006, ante el inicio de un ciclo
252
deficitario que se estima puede mostrarse ya en el último trimestre del 2005, cargos que se
estima podrían situarse en torno a 100/ 10 o 95/9,5 para contratos de abastecimiento
y en torno a 90/9 para ventas spot.
Cargos de tratamiento estimados para el período 2007-2009: Debido a la persistencia

esperada del déficit en el período señalado se estima que los cargos de tratamiento en el
mundo podrían llegar a valores de 90/9 o 80/8 para contratos de abastecimiento y de
50/5 para ventas spot. Sin embargo, hacia finales del año 2009 los cargos deberían
tender al alza por la cercanía de un nuevo ciclo de sobreoferta, estimándose que podrían
volver gradualmente a niveles de 100/10 para contratos de abastecimiento y para
contratos spot se esperaría valores ligeramente más bajos.
Tabla 70.
(30 % de cobre, CIF Japón)
CONTRATOS 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Abastecimiento
TC 72.5 100.0 100.0 90.0 72.5 95.0 105.0 89.6 64.5 74.5 75.50
RC 9.0 10.0 10.0 9.0 7.5 9.5 10.5 9.0 6.46 7.45 7.55
Spot
TC 110.63 116.25 83.13 51.25 93.75 127.69 99.56 51.63 37.58 71.18 62.08
RC 11.1 11.5 8.3 5.1 9.38 12.63 9.94 5.19 3.81 7.12 6.21
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

CONTRATOS 2002 2003 2004 20054
(E) (E) (E) (E) (E) (E) (E)
Abastecimiento
TC 66.25 52.50 52.50 98.5 95,0 90,0 90,0 90,0 110,0 130,0 120,0
RC 6.63 5.25 5.25 11,3 9,5 9,0 9,0 9,0 11,0 13,0 12,0
Spot
TC 31.71 15.04 55.50 145.0 90,0 70,0 50,0 70,0 100,0 150,0 150,0
RC 3.17 1.50 5.55 14.5 9,0 97,0 5,0 7,0 10,0 15,0 15,0
(e) Estimado
Cargos de tratamiento estimados para el período 2010-2012: sobre la base del escenario
que se fijó en cuanto al ingreso de nuevos proyectos de producción de concentrados y
nuevas fundiciones, podemos apreciar que el mercado mundial de concentrados de cobre
se mantendrá con excedentes desde el año 2010 hasta el final del período analizado,
ante lo cual los cargos de tratamiento irían en aumento, aproximándose nuevamente
en forma gradual a valores 120/12 o 130/13 para contratos de abastecimiento y
de 150/15 para ventas spot. Incluso podrían esperarse valores similares a los del año
2005, tanto en el caso de contratos de abastecimiento como para ventas spot. Sin
embargo, si la perspectiva de cargos altos genera el ingreso de nueva producción, los
valores tenderían a ser sustancialmente menores, ubicándose en torno a 100/10, nivel
considerado crítico para fundiciones nuevas.
-
COCHILCO
4
Los TC/RC de 2005 son los registrados en el mercado en el mes de agosto e informados por CRU en su
publicación Copper Raw Materials de septiembre 2005
253
Gráfico 3.
(30% Cobre, CIF Japón)
Dólares
por TMS
160
120
80
Abastecimiento
40
Spot
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
254
2. ASPECTOS TECNOLÓGICOS EN TRATAMIENTO VÍA PIRO E
HIDROMETALÚRGICA
Este capítulo tiene como objetivo conocer el estado actual del desarrollo tecnológico
para el tratamiento de concentrados de cobre vía hidro y pirometalúrgica con el fin de
incorporar al análisis un mayor conocimiento acerca del avance de nuevas tecnologías
de lixiviación, que eventualmente pudieran absorber la cantidad de concentrados
disponibles para el abastecimiento de las fundiciones.
Para el desarrollo de lo anterior, se realizó una revisión y análisis de bibliografía publicada

recientemente sobre el tema, realizándose además reuniones de trabajo con expertos.
A continuación se analizan en forma resumida las principales tecnologías en uso y

en etapa de desarrollo para el tratamiento de concentrados sulfurados de cobre,
principalmente de calcopirita, la cual representa cerca del 70% de las reservas de
cobre conocidas en el mundo.
2.1 PRINCIPALES TECNOLOGÍAS UTILIZADAS EN LA ACTUALIDAD EN PIROMETALURGIA

PARA EL TRATAMIENTO DE CONCENTRADOS
Según el estudio “Primary Copper Production- a Survey of Operating World Copper

Smelters”, realizado en el año 2003, señala que la fundición flash o autógena desarrollada
por Outokumpu es actualmente la tecnología dominante en el mercado (cerca de 35%
del total). En la fundición flash las reacciones ocurren en un sistema de fase gaseosa,
entre el gas que contiene oxígeno y las partículas de concentrado de cobre dispersas
dentro del horno. A partir de 1971, el enriquecimiento con oxígeno ha sido una práctica
común para el aumento de capacidad de fundición en las naves de proceso.
Por otro lado, la fundición bath ha tenido un considerable progreso, ocupando cerca
del 30% del mercado de fundiciones. En este proceso la alimentación de concentrado
es envuelta y reacciona en un baño de mata muy turbulento. La ventaja de este método
es que permite que la carga agregada alcance rápidamente la temperatura de fusión
y que las reacciones químicas del proceso se produzcan casi simultáneamente. Esta
característica permite utilizar hornos de menor tamaño y de alta eficiencia.
El resto de las fundiciones ocupan otras tecnologías como hornos de reverbero, hornos
“blast” y hornos eléctricos. Se estima que estas tecnologías serán reemplazadas en el
tiempo por la fundición flash o bath.
2.2 HISTORIA DE LOS DESARROLLOS TECNOLÓGICOS
El estudio “Pyrometallurgy Near the End of the 20th Century” indica que, a mediados
de 1900, casi toda la producción de cobre mundial se obtenía usando el horno de
reverbero. Este proceso casi en desuso, consumía grandes cantidades de petróleo o
-
carbón. Aproximadamente, una tonelada de azufre era emitida por cada tonelada de
COCHILCO
cobre producida.
255
Por otro lado, el alto consumo de energía eléctrica en los hornos eléctricos resistentes a
la escoria determinó un escaso uso de esta tecnología. A modo de ejemplo, la fundición
Harjavalta de Outokumpu que usaba esta tecnología podía consumir casi la mitad de la
energía de la ciudad de Helsinki. Debido a esto, Outokumpu se vio forzado a desarrollar
una nueva tecnología de fundición llamada “flash” la cual fue implementada a principios
de 1950. El horno flash fue el primero de muchos procesos de fundición flash en los
cuales las partículas de concentrado son incorporadas en un flujo de gas y reaccionan
en el aire. Existen alrededor de 40 hornos de este tipo instalados en el mundo.
Al mismo tiempo, otras compañías también introdujeron mejoras tecnológicas. Así,

International Nickel en Sudbury, Canadá, introdujo su propio proceso de fundición flash,
denominado proceso de fundición de oxígeno Inco. En este caso, el ímpetu por usar
oxígeno industrial en vez de aire venía de la necesidad de producir un gas de SO2 que
fuera adecuado para la producción de anhídrido sulfuroso líquido.
En los 1970s se produjeron bastantes avances en el desarrollo de procesos basados en

principios de fundición “bath”. Los más exitosos fueron el proceso continuo de fundición
Noranda, con 4 instalaciones alrededor del mundo, y el convertidor de El Teniente el
cual fue creado por Codelco. Ambos reactores se parecen al convertidor de cobre Pierce-
Smith y actualmente representan cerca de 20% de la producción de cobre.
El proceso de fundición más automatizado desarrollado en esos años fue el Mitsubishi, el

cual produce cobre continuamente en tres hornos interconectados (fundición, convertidor
y limpieza de escorias).
En los 80s, un número importante de procesos de fundición de alta intensidad fueron

propuestos basándose en el uso de oxígeno puro en vez de aire enriquecido con
oxígeno. Entre éstos, dos tuvieron éxito en los Estados Unidos: el proceso Isasmelt el cual
está instalado en la fundición Miami, Arizona; y el reactor Contop, que es un proceso
flash de tipo ciclón que se desarrolló en Alemania.
Con la excepción del proceso Mitsubishi, todos los procesos de fundición bath y flash
todavía usan los convertidores Pierce-Smith para convertir la mata de alta ley a cobre
metálico. Este horno tiene las desventajas de la emisión de gases fugitivos durante la
carga y descarga del reactor. Como en el caso de otros procesos convencionales, los
tamaños y capacidades de los convertidores Pierce-Smith fueron incrementados durante
este período.
En años más recientes, dos compañías han desarrollado reactores de flujo continuo
para convertir mata en metal y retirar el convertidor Pierce-Smith. El proceso Kennecott-
Outokumpu incluye la conversión flash de mata de alta ley que ha sido antes granulada
y molida a un fino polvo en un horno tipo Outokumpu. Por otro lado, el proceso de
conversión continua de Noranda usa un convertidor Pierce-Smith modificado.
El principal obstáculo de la producción de cobre a partir de concentrados en un sólo

horno, como el reactor de Noranda, es que el cobre producido de esta manera contiene
altos niveles de bismuto, arsénico y antimonio. Los desarrollos tecnológicos para solucionar
este problema han ido por el camino de producir una operación de ánodos modificados
que combinaría la oxidación convencional y el tratamiento de reducción de cobre blister
con eliminación de impurezas vía refinación por inyección.
256
Por otro lado, en el estudio nombrado anteriormente, se menciona que los mayores
avances en los últimos 15 años han ido por el lado de aumentar la productividad, reducir
los costos unitarios y cumplir las regulaciones ambientales.
Entre los mayores cambios se incluyen: a) fundiciones de una sola línea produciendo
alrededor de 250.000 toneladas métricas de ánodos; b) aumento de la intensidad
del proceso acompañado por mejoramientos en la integridad de la nave; c) alto grado
de enriquecimiento de oxígeno; d) leyes más altas de la mata. Probablemente, las
regulaciones ambientales más estrictas son la principal causa que ha influenciado los
cambios tecnológicos en la industria de las fundiciones, forzándolas a capturar sobre
95% del SO2 como ácido sulfúrico. Con la adopción de la fundición flash y la conversión
flash en Kennecott y el uso de limpieza de gases en las plantas de ácido (sobretodo en
Japón), la captura de azufre ha sobrepasado los 99.9%.
Finalmente, en los últimos 25 años ha habido una tendencia a construir fundiciones de

gran capacidad para obtener economías de escala.
2.3 TOSTACIÓN
La tostación puede ser usada para preparar los concentrados sulfurados previamente a su
procesamiento piro o hidrometalúrgico. En el primer caso, el objetivo de la tostación es
reducir el contenido de azufre y otros elementos a un nivel óptimo para la fusión a mata
de cobre. En muchos procesos modernos la tostación es combinada con la fusión a mata,
como es el caso de la fusión flash o autógena. Para el procesamiento hidrometalúrgico, la
tostación forma compuestos que pueden ser más tarde lixiviados (Harald y otros, 1997).
En Chile, el proceso de tostación fue aplicado entre los años 1981 y 2001 en la mina
El Indio, IV región, actualmente cerrada, para la recuperación de trióxido de arsénico y
así obtener un concentrado de cobre más aceptable como alimentación a una fundición
de cobre (Figura 1).
El proceso fue llevado a cabo en 3 tostadores de corazón múltiple5 (unidades Nicols

Herreshoff) de 14 pisos y 6.5 metros de diámetro con una capacidad entre 6.5 y 7 t/h.
En los 6 pisos superiores, aire es inyectado para permitir leves condiciones de oxidación
que permitan una reacción exotérmica del arsénico y azufre contenidos en el concentrado.
El perfil de temperatura se mantuvo entre 630° C y 720° C, a través de todo el tostador.
En los pisos inferiores (7 al 14), las condiciones eran fuertemente reductoras, permitiendo
la formación de As2S3, Sb2S , y azufre elemental. La calcina, era descargada a través de
un harnero grizzly, enfriada por medio de transportadores de tornillos con chaquetas de
agua, humedecido para su manejo y almacenado en un cobertizo cubierto para su envío
hacia las fundiciones locales por medio de camiones.
La extracción de arsénico y antimonio en la etapa de tostación (Tabla 66) fue de alrededor

de 95% y 45% respectivamente, mientras cerca del 42% del contenido original de azufre
permanecía en la calcina (Valenzuela y Sánchez, 2001).
5
Los hornos de corazón múltiple, que producen una calcina muy fina, fueron ampliamente usados hasta
-
la mitad del siglo XX, y luego, paulatinamente fueron desplazados por los tostadores de lecho fluidizado, que
COCHILCO
producen el mismo tipo de calcina, pero tienen dos ventajas importantes: la utilización del calor residual y una alta
productividad (el tiempo de residencia del concentrado en el tostador es de unos pocos segundos) debido a las
favorables condiciones de las reacciones cinéticas. Estos reactores tienen entre 5 a 12 mt. De alto y un diámetro
de 4 a 8 mt. Han sido usados por Anaconda Co., Butte, Montana; RTB Bor, Bor, Yugoslavia.
257
Figura 1
Planta de Tostación Mina El Indio (desde Buckingham y otros, 1999)
Concentrado, 300 t/d

(24% Cu, 8% As)
Aire
Quemadores HORNOS DE
TOSTACIÓN
Gases (650ºC)
220 t/d Calcina
CICLONES Polvo
(33% Cu, 0.07% As)
CÁMARA DE Aire
COMBUSTIÓN
750ºC
INTERCAMBIADOR
DE CALOR
420ºC
PRECIPITADOR Polvo, 15 t/d

ELECTROSTÁTICO (23% Cu, 11% As)
QUEMADOR AIRE
120ºC
As 2 O 3 , 34 t/d
FILTRO DE MANGAS (96-97.5% As 2 O 3 )
Ca(OH) 2 SCRUBBER A confinamiento
Gas a chimenea
258
Los gases de proceso eran pasados a través de ciclones para remover el polvo, los que
eran enviados a una cámara de combustión donde aire era adicionado para convertir
el sulfuro de arsénico, el sulfuro de antimonio y el azufre elemental a una temperatura de
750 °C. Estos gases eran enfriados en un intercambiador de calor a aproximadamente
350 °C y el polvo, conteniendo As2O3 y Sb2O3 era removido en un precipitador
electrostático. El polvo capturado mecánicamente era transportado desde el fondo del
precipitador hacia un silo de almacenamiento antes de ser humedecido y enviado al
mercado para su venta. La descarga de gas desde el precipitador electrostático era
enfriada a 120°C con aire para colectar el trióxido de arsénico sublimado en un filtro
de mangas y posteriormente es envasado en tambores para su venta en el mercado
americano de manufactura de productos químicos. El gas filtrado era descargado a la
atmósfera a través de una chimenea ubicada a aproximadamente 100 metros de la
planta sobre una colina.
Tabla 71.
Extracción de As, Sb, y S (%) en la Etapa de Tostación
ELEMENTO ALIMENTACIÓN CALCINA EXTRACCIÓN
As 7.2 0.48 94.5
Sb 0.54 0.36 44.5
S 34.4 24.9 42.4
En 1997, la planta instaló un scrubber para remover las trazas de As2O3 y material
particulado desde los gases de la chimenea antes de su emisión a la atmósfera.
Actualmente, varias operaciones en el mundo siguen utilizando esta tecnología para el

pre-tratamiento de concentrados de cobre y otros metales no ferrosos.
2.4 PRINCIPALES TECNOLOGÍAS UTILIZADAS EN LA ACTUALIDAD EN

HIDROMETALURGIA PARA TRATAMIENTO DE CONCENTRADOS DE COBRE
De acuerdo a Dreisinger (2004), varios procesos químicos y biológicos para recuperar

cobre desde concentrados han emergido en los últimos años, los cuales son eficientes
en: a) disolver cobre desde concentrados de calcopirita, b) purificar las soluciones de
lixiviación usando procesos de separación modernos, y c) recuperar un producto metálico
de cobre de alto valor y pureza.
Los procesos en desarrollo pueden ser divididos en procesos basados en sulfatos, cloruros,
y una mezcla de ambos. Dentro del primer grupo, estos pueden ser subdivididos en
procesos de lixiviación a presión atmosférica o alta presión, y en procesos de lixiviación
química o biológica. Los procesos basados en cloruros son menos numerosos pero se han
desarrollado importantes avances en la química, equipamiento y desarrollo del proceso.
PROCESOS BASADOS EN SULFATOS

-
COCHILCO
Los procesos de sulfato que han sido comercializados o están bajo desarrollo son
mostrados en la siguiente tabla:
259
Tabla 72.
Procesos para el Tratamiento de Menas o Concentrados de Cobre Sobre la Base de la
Hidrometalurgia del Sulfato (Dreisinger, 2004)
TEMP. PRESIÓN MOLIENDA
PROCESO ESTADO CONDICIONES ESPECIALES
°C (ATM) D80 (µM)
Molienda fina combinada con alta

Activox P 90 - 110 10 - 12 5 - 10 presión de oxígeno permite la pasivación
de la calcopirita
Anglo American Pequeña molienda combinada con

– Universidad de P surfactantes para lixiviación de
150 10 12 10 – 15
British Columbia calcopirita
Baja T biolixiviación (30 – 35 °C)

5 - 10 (baja T°) requiere molienda muy fina para lograr la
Bioleach PyC 35 – 75 1
37 (alta T°) pasivación de la calcopirita. Alta T biolix.
(65 – 75 °C) usa bacterias termofílicas.
Calcopirita es lixiviada usando carbón de

DYNATEC P 150 10 – 12 37
baja ley como un aditivo.
MIM Albion Lixiviación férrica atmosférica de un

P 85 1 5 – 10
(Nenatech) concentrado muy finamente molido
Oxidación a presión de una mena de

Mount Gordon C 90 8 100 calcosita / pirita o un concentrado bula
en una electrolito rico en sulfato de hierro
Oxidación a presión total en la presencia

de 10 – 20 g/L de NaCl. Metales
PLATSOL P 220 – 230 30 – 40 15
preciosos lixiviados al mismo tiempo que
los metales base
80 (cobre), Lixiviación férrica atmosférica para cobre

1 100
desde calcosita. Oxidación a presión de
Oxiana Sepon PyC
220–230 concentrado de pirita para hacer ácido y
30 – 40 50
(pirita) sulfato férrico para lixiviar el cobre
Oxidación a Condiciones extremas de T y P diseñadas

Presión Total de C 200-230 30 - 40 37 para rápidamente destruir la calcopirita y
Phelps Dodge otros sulfuros.
Nota: Estado: P = Planta Piloto; D = Planta Demostración; C = Operación Comercial
En los últimos años se han desarrollo varios procesos para el tratamiento de concentrados
sulfurados de cobre, principalmente de calcopirita, por la vía de la hidrometalurgia.
Sin embargo, la literatura analizada señala que sólo unos pocos llegarán a tener una
aplicación comercial, ya sea por razones económicas o porque ellos responden a
situaciones específicas de ciertas operaciones mineras (Chadwick, 2003).
Los procesos Mt. Gordon y Sepon fueron desarrollados para recuperar cobre desde
menas que no fueron fácilmente procesadas por flotación convencional. En otro ámbito,
destacan el proceso de oxidación a presión total de Phelps Dodge y el proceso BioCop,
que ya cuentan con plantas pilotos a escala industrial. En ambos procesos, un tema a
resolver es el alto consumo de cal para la neutralización del refino ácido y su posterior
disposición, en el caso que no se cuente con una operación de lixiviación en pilas
cercana. Por su parte el proceso Dynatec tiene el beneficio de estar basado en su similar
260
proceso de lixiviación a presión de zinc, ya probado, y de acuerdo al Dr. Habashi
(2005), éste es el mejor y más simple. Así, otros procesos basados en sulfatos continuarán
desarrollándose para aplicaciones específicas.
PROCESOS BASADOS EN CLORUROS
La lixiviación de sulfuros de cobre usando cloruro ha recibido bastante atención en las

últimas décadas6. Los procesos basados en cloruros tienen varias ventajas sobre los
procesos basados en sulfatos, tales como (Peacey y otros, 2003):
- Cinéticas más rápidas, haciendo la lixiviación atmosférica más práctica.

- Al menos todos los sulfuros son oxidados a azufre elemental.
- Alta solubilidad de metales, lo que significa volúmenes de solución más pequeños en
las siguientes etapas.
Las mayores dificultades son:
- Soluciones de cloruro necesitan materiales de construcción especiales, lo que significa

mayores costos de capital y mantención para la planta.
- La electro obtención directamente desde soluciones de cloruros no produce cátodos.
El cloruro férrico es el lixiviante favorito en la etapa de lixiviación. En muchos de los

procesos basados en cloruros, el cobre es recuperado vía SX-EW. Si el cobre es trasferido
desde la solución de cloruro a la solución de sulfato durante la etapa de extracción por
solvente, entonces la etapa de electro obtención convencional puede ser usada para
la electro obtención del cobre. El cobre también puede ser depositado como polvo vía
electro obtención de la solución de cloruro cuproso.
Los procesos basados en cloruros, son atractivos debido a su rápida cinética de lixiviación
de cobre, alta concentración de solución, muy baja oxidación de azufre a sulfato y baja
temperatura y presión de operación, lo cual reduce los requerimientos de energía. Sin
embargo, a menudo estos procesos tienen problemas de corrosión, diagramas de flujos
complejos y un producto de cobre que no es un cátodo. En el caso del proceso INTEC;
el mayor desafío sería el uso de la EW para recuperar el metal, ya que la formación
y recuperación de dendritas metálicas de cobre por electro obtención en la celda de
electro obtención INTEC es difícil.
Por su parte, el proceso Hydro Copper de Outokumpu es un nuevo enfoque que

ofrece una reducción de los requerimientos de energía versus la electro obtención
convencional, sin embargo, la etapa de regeneración podría ser de difícil operación,
pero su desarrollo debiera ser seguido con interés, principalmente respecto al nivel de
recuperación de cobre.
Los procesos basados en cloro que han sido comercializados o están bajo desarrollo son
-
mostrados en la siguiente tabla:

COCHILCO
6
Un detallado informe puede encontrarse en: D.S. Flett, Chloride hydrometallurgy for complex sulphide: A
review, en CIM Bulletin, october 2002, pp. 95 – 103.
261
Tabla 73.
Procesos Basados en Cloruro
RECUPERACIÓN
SISTEMA RECUPERACIÓN NIVEL DE
PROCESO REACTIVOS DE METALES
LIXIVIANTE DE COBRE DESARROLLO
PRECIOSOS
Au al residuo, Comercial
CLEAR CuCl2 – NaCl O2, aire EW
Ag al Cu (1976 – 82)
FeCl3 - CuCl2 Au al residuo,

CYMET H2, arena H2 en solución Planta piloto
– NaCl Ag a la solución
Au al residuo,
Cuprex FeCl3 - NaCl Cl2 EW Laboratorio
Ag al Cu
Au al residuo, Planta piloto (1

Outokumpu FeCl3 - NaCl Cl2 EW
Ag al Cu t/d)
Reducción /
Au y Ag a la
Intec NaCl - BrCl Aire, CaCO3 precipitación Planta piloto
solución
/ EW
Fuente: Peacey y otros, 2003
262
3. CONCLUSIONES
Como principal productor de cobre del mundo, Chile juega un rol clave en el comportamiento
de esta industria. Una de las dinámicas más importantes en este mercado en los últimos
años ha sido el gran aumento en la capacidad de producción de cobre de mina en
Chile, la cual se ha comercializado mayoritariamente en la forma de concentrados de
cobre hacia países con crecientes capacidades de fusión, mayoritariamente en el Asia.
Este estudio analiza el mercado del cobre no refinado en el mundo, con una mirada
especial en la posibilidad de ampliar la capacidad de fundición en Chile. El contenido
principal del estudio es la proyección de la disponibilidad de concentrados en el
mercado y los nuevos proyectos de aumento de capacidad instalada de fundiciones
en el mundo. Asimismo, se analiza la evolución del componente tecnológico y de las
normativas ambientales, con el fin de concluir una visión que incorpore diferentes aspectos
relacionados a la toma de decisiones en el mercado del cobre no refinado. También se
mencionan otros factores a considerar como el rol de las barreras técnicas al comercio y
las perspectivas de disminución de las leyes del mineral en Chile, entre otros.
Considerando lo anterior, se analizan detalladamente por región y por país, las

proyecciones de la industria para el período 2005-2012 a partir de un escenario base
de proyectos de producción de concentrados de cobre y de aumento de la capacidad
de fusión a nivel mundial.
Se estima que en el período 2006-2009 la disponibilidad de concentrados crecerá menos

que la capacidad de fusión en el mundo, por lo que se espera una situación deficitaria. Los
proyectos más importantes de ampliación de capacidad de fusión se localizarían en China
e India principalmente, países con gran demanda futura de cobre refinado.
En años posteriores, 2009-2012, se espera la reversión hacia una situación de

excedente neto de concentrados. Especialmente importante será la mayor disponibilidad
de concentrados en América Latina y especialmente en Chile, por lo tanto, a priori,
existiría un alto potencial de desarrollo de capacidad de fusión en la región en dicho
período.
Sin embargo, en el mismo período, se estima que el aumento de capacidad de fusión en

China se incremente muy fuertemente, lo que representa un factor crítico para la toma de
decisiones de inversión en el mercado de cobre no refinado. Si bien el estudio estima, en
base a los proyectos con mayor factibilidad, que el incremento de capacidad de fusión
en China en el período alcance a 1,7 millones de TM, se conocen proyectos adicionales
que podrían incrementar la capacidad de fusión china en 3 millones de TM.
También es importante considerar que el gobierno chino tiene un alto poder discrecional
para incentivar o potenciar las inversiones en este mercado, conociéndose que evalúa
aplicar restricciones para desincentivar la inversión de algunos proyectos de nuevas
fundiciones, tal como lo hizo con otros sectores como el aluminio, aunque la trascendencia
-
del cobre para la economía china podría evitar o mitigar esta intervención del gobierno.
COCHILCO
La magnitud de los incrementos de capacidad de fusión en China así como el poder

del gobierno central en el control de las inversiones, determinan que una política que
263
pretenda incentivar la capacidad de fusión en Chile no puede soslayar la importancia
de China como factor crítico y considerar acuerdos a nivel gubernamental entre
ambos países.
Por otra parte, aunque el hecho de fundir en Chile genera un ahorro de costos importantes
en el producto final, esta ventaja comparativa se compensa a favor de Asia por la
aplicación de políticas arancelarias escalonadas, que gravan las importaciones de cobre
refinado y no las de concentrados. Este es un tema que preocupa al gobierno chileno y
que consecuentemente está presente en la agenda de negociaciones de los proyectos de
tratados internacionales con China, Japón e India. En ese sentido, durante el año 2005,
desde el sector minero público se han realizado gestiones para que este tema esté bien
representado en las mesas de negociaciones y adquiera una relevancia acorde con su
impacto en el mercado mundial del cobre.
Asimismo, una decisión de aumento de la capacidad de fusión en Chile debe considerar

la política comercial de los principales oferentes de concentrados en el país. En
efecto, una buena parte de los eventuales excedentes de concentrados en Chile están
comprometidos en contratos de abastecimiento de largo plazo con fundiciones externas.
Más aún, estos compromisos están insertos en el marco de una mecánica comercial en
funcionamiento que sería difícil revertir.
Además, muchas de las compañías propietarias han participado en el financiamiento de

los proyectos mineros en orden a asegurar así abastecimiento para sus fundiciones. En
consecuencia, para el caso de Chile, captar concentrados de grandes empresas mineras
privadas como Escondida, Collahuasi, Los Pelambres o Candelaria constituye otro factor
crítico de éxito para el desarrollo de nueva capacidad de fusión, no encontrándose
evidencia que estas grandes empresas privadas preferirían como clientes a fundiciones
chilenas en desmedro de aquellas japonesas o chinas. Ello sin duda dependerá de su
política comercial y de las condiciones del negocio.
Otro factor que incidirá en el panorama de la industria de fundiciones en los próximos

años son las crecientes regulaciones ambientales a fundiciones de concentrados de cobre
que generan un impacto no menor en la estructura de costos de las operaciones, al tener
que adaptarse a los estándares internacionales. Cabe destacar que este efecto no es
posible de acotar en un sólo sentido, pues si bien aumentará los costos de las fundiciones,
las mayores restricciones en Europa (por ejemplo a través de la implementación de la
propuesta de sistema de Registro, Evaluación y Autorización de Sustancias Químicas
(REACH) de la Unión Europea, producirían incentivos al traslado de la producción de
cobre refinado desde ese continente hacia América y Asia.
También se debe hacer mención que el análisis precedente se basó en el supuesto

de la no existencia de cambio tecnológico significativo en el periodo 2005-2012, de
acuerdo a la evidencia de desarrollo tecnológico en los últimos años y las perspectivas
de las actuales investigaciones. Una evaluación que cubra un período más largo debe
considerar la mayor probabilidad de ocurrencia de avances tecnológicos, lo cual podría
modificar las conclusiones de este documento.
264
BIBLIOGRAFÍA
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Agosto 2005.
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2004. Chile. 2004
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- Harald F., Richardson H.W., Habashi F., y Besold R., , “Copper” en Handbook of
Extractive Metallurgy, editado por Fathi Habashi, Wiley-VCH, Alemania, pp. 491-
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- Valenzuela, A. “Arsenic Management in the Metallurgical Industry”, Master of Sciences
Thesis, Department of Mining, Metallurgy and Materials Engineering, Laval University,
Quebec, Canada. 2000.
- Valenzuela, A. y Sánchez, M., “Manejo de Arsénico en la Industria Metalúrgica:
Recuperación y Neutralización” en VII Encuentro Minero de la Región de Tarapacá,
Iquique, Chile. 2001.
-
COCHILCO
265

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2.

Evolución de la Industr ia Mundial de

De acuerdo al escenario estimado de aumentos de producción sobre la base de proyectos de

Como se observa en la tabla 1, el mercado mundial de cobre no refinado −luego de

En el balance al interior de las regiones, puede apreciarse el importante déficit de disponibilidad

En que: C = Producción de concentrados; PF = Producción esperada de cobre blíster

Se puede apreciar en la tabla siguiente las participaciones porcentuales de cada región en la

Fuente: Preparado por la Comisión Chilena del cobre

En la tabla siguiente se presentan los principales países productores de concentrados en el

Chile 3.777 31,8 4.785 1.008 29,6

En la tabla siguiente se muestra la producción de fundición de los principales productores

China 1.458 12,6 3.198 1.740 20,3

EVOLUCIÓN DE LOS CARGOS DE TRATAMIENTO

de tratamiento para contratos de abastecimiento y spot para el período señalado comiencen

Cargos de Tratamiento Estimados para el Período 2007-2009: Debido a la persistencia

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Junto a lo anterior, se hace un recuento de la evolución tecnológica en los procesos pirometalúrgicos

El presente informe se ha desarrollado en dos capítulos. En el primero de ellos se analiza en

En el capítulo segundo se presenta el recuento de los principales cambios tecnológicos en la

En el desarrollo del trabajo se procedió, con información de la base de datos de la Dirección

En el trabajo se ha aplicado la metodología y supuestos que a continuación se reseñan:

DETERMINACIÓN DE LA PRODUCCIÓN REQUERIDA DE CONCENTRADOS DE

Para lograr cubrir la producción requerida, se estableció un “escenario probable” suponiendo

potencialidades para desarrollarse y entrar en producción en el período considerado en este

Para estimar la producción de fundiciones, se consideraron solamente las operaciones primarias,

La nueva capacidad de producción de fundición requerida para el período 2004-2012 se

BALANCE OFERTA DEMANDA DE CONCENTRADOS DE COBRE POR PAÍSES

Con los antecedentes de producción de concentrados y de producción de las fundiciones

En la tabla 7, se presenta un resumen de los excedentes o déficit esperados de concentrados

En el balance al interior de las regiones, puede apreciarse el importante déficit de

siendo grandes importadores de ese producto debido a su menor producción de mina

con relación a la capacidad instalada de fusión, bastante creciente en el caso de Asia.

Por su parte, América y Oceanía mantendrán en el período un importante excedente de

En que: C = Producción de concentrados; PF = Producción esperada de cobre blíster

1.1 PRODUCCIÓN MUNDIAL DE CONCENTRADOS DE COBRE

Como puede observarse en la tabla 8, se estima que la producción mundial de

Para el período analizado se espera el siguientes crecimiento promedio anual de

Dentro de América, se estima que la región latinoamericana alcanzará un incremento

América seguirá siendo la principal región productora de concentrados, representando

Lo anterior, se explica por el hecho que el escenario probable considerado ha establecido

Durante el período 2004-2012 se espera para Latinoamérica un incremento en la

1.2 PRODUCCIÓN MUNDIAL DE FUNDICIONES PRIMARIAS

Como puede observarse en la tabla 10, se ha estimado que la producción mundial de

Le sigue en importancia América, con una participación actual de 29,8%, esperándose

En lo que respecta a África y Oceanía, se ha estimado que estas regiones continuarán

1.3 BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO POR REGIONES

ÁFRICA: BALANCE DEL MERCADO DE COBRE NO REFINADO

Esta región es una abastecedora neta de concentrados de cobre esperándose un

promedio anual de la producción de concentrados (6,8%) en comparación con la

Exc/(déf) 52 55 50 127 168 316 375 274 267 ----

En la tabla siguiente, se presenta las variaciones de producción de concentrados

Los mayores incrementos se esperan en Zambia, Namibia y en la República Democrática

Para África, el escenario probable espera un incremento de 173 kTM fino en su

A continuación se analizarán los balances resultantes al interior de los países de la región.

En el ámbito de países con excedentes de concentrados, destaca Zambia, con

Zambia es el principal país productor de concentrados de la región, alcanzando en el

En lo que respecta a sus fundiciones, el país tendrá un incremento esperado de

REPÚBLICA DEMOCRÁTICA DEL CONGO:

Otro país con excedentes de concentrados de la región es la República Democrática del

Si bien se observa una producción creciente de concentrados se considera difícil una

El incremento en su producción de fundición se explica en gran medida por una mayor

Actualmente este país es el segundo productor de concentrados de cobre de la región,

El país es el segundo productor de fundición de la región, con una participación de 24%.