Caso Práctico Unidad 1

Análisis Financiero

Análisis Financieros Atravez de Ratios y Planificación en la Empresa

Ana María Castro Hernández

Corporación Universitaria de Asturias

Programa Administración y Dirección de Empresas

Profesora: Rubén Darío Echeverri E

Bogotá D.C.

Miércoles 4 de marzo de 2020

 Contenido

Introducción..........................................................................................................................1

Justificación .........................................................................................................................2

Objetivo General .................................................................................................................3

Solución .................................................................................................................................4

Referencias Bibliográficas ....................................................................................................6

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Introducción

Esta investigación está enfocada principal mente en el análisis financiero mediante ratios y

planificación de una empresa, y la importancia que tiene, se caracteriza por ser una herramienta

esencial para su crecimiento ya que es el reflejo de esta y obtener un desarrollo optimo

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Justificación

Mediante pasa el tiempo las empresas tienden a dejar a un lado los estados financieros

generando inconsistencias a la hora de vender acciones o saber el estado de una empresa

ocasionando un impacto a nivel mundial como el ejemplo que nos dan a continuación
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Objetivo General

El propósito de este trabajo es que mediante ejemplos analicemos los estados de la empresa

García S.A donde podemos encontrar las inconsistencias a través de las ratios hacer un

seguimiento para corregir a tiempo, con esto obtendremos conocimientos los cuales nos

ayudaran en nuestra carrera profesional

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Solución Caso Practico

Enunciado

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una

evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su

analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera

conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la

empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

2017 2016
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Caja 600.00 Proveedores 750 Caja 450.00 Proveedores 900
Deudores 900.00 Pasivos c/p 500 Deudores 1000.00 Pasivos c/p 550
Existenciac Existenciac
ias 450.00 Otros 100 ias 550.00 Otros 100
Otros 200.00 Pasivos I/P 1000 Otros 150.00 Pasivos I/P 950
Inm.Materi Fondo Inm.Materi Fondo
al 850.00 Propios 780.00 al 950.00 Propios 750.00
Inm.Inmate Inm.Inmate
rial 130.00 rial 150.00
TOTAL 3.130.00 TOTAL 3.130.00 TOTAL 3.250.00 TOTAL 3.250.00
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CUENTA DE
2017 2016
RESULTADOS

Ingresos 1300 1100

Gtos
Operativo 990 800
Otros Gtos
Generales 50 47
EBITDA-BAIIA 260 253
Amortizaciones 100 100
EBIT-BAII 160 153

Gastos Financieros 90 80
EBT-BAI 70 73
Impuestos 245 25,55
NP-BdI 45,5 47,45

Solución:

ROE: 2017 ROE:2016

45.5/780=5.83% 47.45/75006.32%

ROA: Beneficio neto/activos totales ROA: Beneficio neto/activos totales

160/3130=511% 153/3250=4.70%

Ratios de Capacidad a Corto Plazo Ratios de capacidad a corto plazo

Ratio de liquidez=Activo circulante/Pasivo circulante Ratio de Liquidez= Activo circulante/ pasivo

Circulante 450/1550=0,29 se evidencia que está

2150/1350=1,59 lo anterior es óptimo al tener 1,5 y es
debajo de 1.5 no tiene como cumplir con las
posible que cumpla de manera oportuna con las
obligaciones financieras
obligaciones financieras

La empresa no tiene activos líquidos

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Ratio de tesorería= Realizable + Radio de tesorería= realizable

disponible/pasivo circulante disponible/pasivo circulante 450+1000/1550=0,93

600+900/1350=1.11 La empresa tiene activos La Empresa no cuenta con activos líquidos

líquidos

Ratio de disponibilidad=Disponible/Pasivo Radio de disponibilidad=

circulante 600/1350=0,44 Disponible/pasivo circulante 450/1550=0,29

Ratios de Capacidad a largo plazo Ratios de Capacidad a largo Plazo

Ratio de endeudamiento=total Ratios de endeudamiento= total de

deudas/patrimonio pasivo 2350/3130=75,07% udas / patrimonio neto+pasivos

Esto demuestra que la empresa tiene 2500/3250=76,92% El resultado nos

demasiadas deudas y no es recomendable indica que la empresa tiene demasiadas

requerir nuevos créditos deudas y no es recomendable solicitar

créditos

Ratios coste de la deuda= Gastos

Ratio coste de la deuda= Gastos
Financieros/deuda con coste 80/1500=0,05%
financieros/deuda con coste 90/1500=0,06%

Fondo de maniobra=Activo circulante- Pasivo

Fondo de maniobra= Activo circulante 2150-
Circulante
1350=800 El activo es mayor que el pasivo se

evidencia en el fondo de maniobra lo cual es 2150-1550=600 se Observa que el activo es mayor

positivo para la empresa y puede pagar los créditos que el pasivo lo que hace que la empresa que tenga

que soliciten capacidad de pagar créditos

Atravez de este análisis observamos que está en aumento de los ingresos un 18.6% entre cada

uno de os ratios y la rentabilidad es baja, además de tener comprometido en deuda la tercera

parte del activo, por lo tanto, no recomendaría más solicitudes de créditos

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Conclusiones

Finalmente llegamos a la conclusión de que esta empresa que nos dan como ejemplo tiene una

deuda en la tercera parte del activo lo cual hace que no sea viable para solicitudes de créditos

estos ejercicios nos aportan para nuestro crecimiento y desarrollo para no cometer errores al

momento de un análisis financiero mediante ratios y la planificación de una empresa

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Referencias Bibliográficas

Bibliografía

Espitia Escuer, M. (1986). El ratio como instrumento de analisis fianciero . zaragoza:

departamento de economia de la empresa universidad de zaragoza.

Galeano Osorio, A. F. (2011). Limitaciones de los indicadores tradicionales de analisis

financiero en los pymes . manizales : universidad nacional de colombia facultad de

administracion.