ETAPA 1: CONCEPTOS BASICOS

INGENIERIA ECONOMICA

PRESENTADO POR:

YEISON HUMBERTO HERNANDEZ

COD:
LUCRECIO HELI SANTA
COD: 70782097
MARIO FERNANDO TRUJILLO
COD:93180511
ZULAY YADIRA CASTRILLON
COD: 52.777.815
ANDRES FELIPE PUENTES
COD: 1075225295

GRUPO: 10400_7

TUTOR:

GERMAN ENRIQUE PERDOMO

UNIVERSIDAD ABIERTA Y ADISTANCIA UNAD

ESPECIALIZACION EN GESTION DE PROYECTOS

CCAV NEIVA

20 DE SEPTIEMBRE 2018
 INTRODUCCIÓN

En el estudio de la ingeniería económica está orientado a adquirir

habilidades para la planificación, desarrollo de un proyecto de diversas
envergaduras utilizando herramientas de conocimientos económicos, de
tipo gerencial-administrativo y de etapas de finanzas que conlleven a
poder establecer proyectos que generen cambio .

Los participantes de este trabajo de ingeniería de económica parte de

conceptos básicos con el desarrollo de situaciones problema realizando
el uso de las matemáticas, contabilidad, economía empresarial; dicho
trabajo tiene como finalidad proporcionar a los estudiantes de la
especialización gestión de proyectos conceptos que clarifiquen los
procesos de aprendizaje guiados a la ciencia de la estadística que se
basa en información y datos los cuales requieren procesamiento y
análisis para la toma de decisiones en un proyecto.

La resolución de las situaciones problemas de la actividad desarrollada

pretende resolver aspectos que implican la evaluación de costos,
beneficios presupuestales dependiendo de base de datos, analizar la
rentabilidad y tomar decisiones, se determina factores económicos.
 DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD
CICLO DE PROBLEMAS 1

1. Realizar una lectura comprensiva del artículo: El UPAC y la

UVR_ aspectos generales sobre el origen y desarrollo del crédito
hipotecario en Colombia.
Realizar una síntesis (abstract) de la lectura en el cual resuma la
idea central plasmada en el documento (250 palabras máximo).
Una reflexión individual generada por la lectura, para lo cual, el
estudiante debe formularse una pregunta con relación al mismo
y paso seguido entrar a respondérsela.

El UPAC Y LA UVR
El UPAC, Unidad de Poder Adquisitivo Constante, se establece en
Colombia en 1972 como una herramienta económica que pretendía
proteger la inversión, cubrir la inflación e incentivar el crédito
hipotecario a partir de la reactivación de la construcción. Este
mecanismo funcionó durante muchos años ajustándose con la inflación
para mantener el poder adquisitivo.
En 1999 a causa de una gran crisis en el sistema financiero, con la Ley
546, nace la UVR, Unidad de Valor Real, como sustituto del UPAC, se
ordenan créditos con tasa fija de interés durante todo el plazo del
préstamo, prohibición de capitalizar intereses. A partir de ese momento,
se ajusta exclusivamente con la inflación certificada por el DANE.
El sistema actual con base en UVR ha cambiado completamente las
condiciones de los créditos hipotecarios en Colombia y es una de las
alternativas para la adquisición de vivienda.
Reflexión Individual de la Lectura
¿Por qué el UPAC considerado como una fórmula mágica para dar
vivienda a miles de colombianos en 1972. Posteriormente se convirtió
en un tormento para las personas que adquirieron vivienda por este
medio, a tal punto que tuvieron que entregar su vivienda a los bancos
ante la dificultad de pagar las cuotas?
R/ Este caos se dio a finales de la década de los noventas cuando el
UPAC ligado a la inflación y dada por la DTF como cálculo de la
corrección monetaria. También como producto de una crisis en el
sistema financiero, se elevaron las tasas de interés promedio en el
mercado. Esta situación ha generado lo que más tarde se conocería
como la causa del colapso del sistema de crédito hipotecario en
Colombia.
Como medida de choque nació por decreto en 1999 el UVR, Unidad de
Valor Real, la cual refleja el poder adquisitivo de la moneda y con base
única y exclusivamente en IPC. Con este cambio se logró créditos con
tasa fija de interés durante todo el plazo, esto es benéfico pues se evita
la incertidumbre del aumento futuro de la inflación.

2. El señor Giraldo recibió un prestado del Señor García por

15.000.000 si canceló 24.800.000 y la tasa fue del 1.8%
mensual compuesto. Cuál fue el plazo del préstamo?

Formula: VF = VP (1 + ip)^n

Utilizamos artificio con logaritmo Natural

ln(x)^n → n ln x

VF
𝑉𝐹/𝑉𝑃=(1 + 𝑖𝑝)^𝑛 ln =ln (1+ ip)n
VP

ln 𝑉𝐹/𝑉𝑃 =𝑛 𝑙𝑛(1 + 𝑖𝑝) 𝑙𝑛(𝑉𝐹/𝑉𝑃)/(𝑙𝑛(1 + 𝑖𝑝)" " )=𝑛

ln ( 24800000
15000000 )
=n
n = 28,18361881
ln (1+0,018) 

R/ El plazo del préstamo fue: 28,18361881 meses

3. Realizar la siguiente equivalencia de tasas:
a. Convertir una tasa del 20% efectivo anual a mensual
b. Convertir el 4% trimestral a una tasa efectiva anual
c) Convertir el 27% efectivo anual a una tasa diaria efectiva
d) Convertir el 30% anual capitalizable trimestralmente en una
tasa anual efectiva,
e) Convertir el 19% efectivo anual en una tasa periódica
mensual.
f) Convertir el 15% semestral vencido en una tasa mensual
vencida equivalente.
g) Convertir el 25% efectivo anual en una tasa bimestral
equivalente
h) Convertir el 4.3% semestral anticipado en una tasa
semestral vencida.
(Los tres primeros los pueden realizar con el simulador que se
encuentra en el entorno de aprendizaje práctico)

DESARROLLO

a. Convertir una tasa del 20% efectivo anual a mensual

Formula: ip = ((1+ia)^(1/m))-1

Ip = (1+0,2)^(1/12) - 1 → ip= (1,2)^(0,083333) - 1

 Ip =0,0153033*100 → ip= 1,530

Tasa Anual Efectiva: 20.0%

Tasa Mensual Efectiva: 1.5309% Resultado con el simulador
b. Convertir el 4% trimestral a una tasa efectiva anual
Formula: ip=((1+ia)^(1/m))-1

ip=((1+0,04)^(360/90)) -1 → 0,169 → 16,98

17% Aprox. RTa

Tasa Mensual Efectiva: 1.3%

Tasa Anual Efectiva: 16.7652% → 17% Aprox. Resultado con el simulador

c. Convertir el 27% efectivo anual a una tasa diaria efectiva

Fórmula: ip=((1+ia)^(1/m))-1
ip=((1+ia)^(1/m))-1 = (1+0,27)^(1/360)-1 →
0.066 → ip=0,06 Rta

Tasa Anual Efectiva: 27.0%

Tasa Diaria Efectiva: 0.0655% Resultado con el simulador

d) Convertir el 30% anual capitalizable trimestralmente en una

tasa anual efectiva Formula: TET= tasa nominal/Nº de
 periodos:
TET= 0,03/4 = 0,075 = 7,5
TEA = (1+TE)^Nº Periodos -1 →
TEA=(1+0,075)^4 -1 = 0,335 = TEA= 33,5% Rta
e) Convertir el 19% efectivo anual en una tasa periódica
mensual.
Fórmula: TEA = (1+i)^n
TEA → Ipn → (1+I)^n = (1+I)^n
(1+0,19)^1/12) = (1+I)^12/12 = 1+0,19)^1/12 = (1+I)^1
(1+0,19)^1/12 - 1 = I → (1,19)^0,0833 - 1 = 0,0146 =
1,46%
Tasa periódica mensual= 1,46 Rta

f) Convertir el 15% semestral vencido en una tasa mensual

vencida equivalente.

Formula: ip=((1+ia)^(m1/m2))-1
ia=(tasa /m1)
IP= (1+0,15/6)^6/6 = (1+I)^6/6 → (1+0,15/6)^1 = 1 + I
(1+0,15/6) - 1 = 0,025 → TMV = 2,5 Rta

g) Convertir el 25% efectivo anual en una tasa bimestral

equivalente →
Formula: ip=((1+ia)^(1/m))-1
IP = (1 + 0,25/12)^12/6 -1 → IP = 0,0421
 IP= 4,21% Rta

h) Convertir el 4.3% semestral anticipado en una tasa semestral

vencida.
IV = ia/1-ia → IA = iv/1+iv
IV = 0,043/1+0,043 → IV = 0,0412 → 4,12% Rta
4. Un empleado invierte en la caja de ahorro de la dependencia
donde labora $5.000.000 durante 8 meses a interés simple
recibiendo $5,970.000 al final de los mismos. ¿Cuál es la tasa de
interés que recibe la persona por su inversión? (Alvarado, 2014)
Rta/
Formula de interés simple:

(1)
Donde
F= Cantidad final o futuro
P = Cantidad inicial o principal o presente
n = número de periodos de aplicación
i = tasa de interés

Despejando de (1) la tasa de interés=

Resultado=

$ 5.970 .000

i=
[( $ 5.000 .000 )
 -  1
]
8
 i=2.425 %

5. La licenciada Galán recibió un premio por desempeño de

$12.800.000 el 1 de abril, de los cuales decidió invertir la cuarta
parte en un fondo de ahorro que paga interés simple. El 1 de
diciembre la caja le pagó $1,720.000 por concepto de intereses.
¿Cuál fue la tasa de interés que le pagaron? (Alvarado, 2014)

P = $12.800.000 / 4 = $3.200.000
n = número de periodos = 8
IS = Interés simple acumulado = $1.720.000

Calculando F
F=P+ IS
F=$ 3.200.000+ $ 1.720 .000
F=$ 4.920 .000

Despejando de (1) la tasa de interés=

$ 4.920 .000

i=
[( $ 3.200 .000) -  1
]
8

i=6.719 %
6. Suponga que usted tiene 17 años y que su abuelo le prometió
al finalizar su carrera universitaria, que tarda 8 semestres, una
cantidad de dinero igual a 16.000.000. Si usted sabe que
actualmente la tasa efectiva que podría conseguir en los bancos
es del 1.4% mensual ¿Cuánto es lo máximo que usted podría
pedir prestado si desea gastarse esa promesa hoy? (interés
compuesto)

Formula de interés compuesto

F=P(1+i)n (2)

Donde
F= Cantidad final o futuro
P = Cantidad inicial o principal o presente
n = número de periodos de aplicación
i = tasa de interés

Despejando P:
F
P= n
(1+i)
$ 16.000.000
P= 48
(1+1.48 %)
P=$ 7,904,200.94
7. Se espera depositar $8.700.000 hoy, $5.800.000 dentro de 7
meses y 7.900.000 dentro de 16 meses en una corporación que
paga un interés compuesto del 1.2% mensual desde el periodo
cero hasta el periodo 4 y de allí en adelante el 1.8% mensual.
Encontrar el acumulado obtenido en el mes 20.

Respuesta:
n
Formula delinteres compuesto :Cf =Ci ( 1+ i )
Donde:
Cf =Capital final
Ci=Capital inicial
i=Tasa de Interes
n=Periodo de duracióndel prestamo

Inicialmente hallamos el valor acumulado de los primeros cuatro meses

a una tasa de interés del 1,2%

Cf =8.700 .000 ( 1+ 0,012 )4

Cf =9.125 .177 .115

Ahora hallamos el valor acumulado de los otros tres meses, pero ahora
a una tasa del 1.8% mensual y completamos los primeros siete meses.
3
Cf =9.125 .177 .115 ( 1+0,018 )
Cf =9.626 .859,569

Ahora sumamos el capital final de los primeros siete meses con el

segundo depósito y el valor es el siguiente:

1er 9.626 .859,569+2do 5.800 .000

¿ 15.426 .859,57

Entonces ajustamos los valores en la fórmula del interés compuesto y el

número de periodo ahora es por nueve completando así los dieciséis
meses:
 9
Cf =15.426 .859,57 ( 1+ 0,018 )
Cf =18.113 .714,91
Sumamos el capital final de los primeros dieciséis meses con el tercer
depósito y el valor es el siguiente:

2do 18.113 .714,91+ 3er 7.900 .000

¿ 26.013 .714,91

Por último, ajustamos los valores nuevamente en la formula y el número

de periodo ahora es por cuatro completando así los veinte meses:
4
Cf =26.013 .714,91 ( 1+0,018 )
Cf =27.937 .882,62

El valor acumulado de los veinte meses es: 27.937 .882,62 pesos

8. Cuánto tiempo tomará para que una inversión se duplique con

una tasa del 3.2% mensual a:

a) interés simple
b) interés compuesto

Respuesta:
a) interés simple
Formula delinteres simple: I =C .i .t

Donde
I =interes que produce un capital
C=Capital inicial
i=Tasa de Interes
t=Periodo de duración del prestamo

Primero despejamos el tiempo en la formula

I =C . i. t
C . i. t=I
Formula final
I
t=
C.i

Entonces hablemos de que la inversión inicial fue de $1.000.000, por lo

tanto, el duplico sería $2.000.000. reemplacemos los valores en la
formula.

1.000 .000
t=
2.000000.0,032
1.000.000
t=
64.000
t=15,625 meses

b) interés compuesto
n
Formula delinteres compuesto :Cf =Ci ( 1+ i )

Ahora despejamos el tiempo (n)

n
Ci ( 1+i ) =Cf
Cf
( 1+i )n=
Ci
Cf
log ( 1+i )n=log
Ci
Cf
n . log ( 1+ i ) =log
Ci
Cf
log
ci
n .=
log ( 1+i )

Ahora reemplazamos
 2.000 .000
l og
1.000 .000
n .=
log ( 1+0.032 )
log (2)
n .=
log ( 1.032 )

0,30102
n .=
0,013679
n .=22,005meses

9. Seis años después de que el señor Pérez abrió una cuenta de

ahorro con $8.600.000 ganando intereses del 18% anual
capitalizable semestralmente, la tasa de interés fue elevada al
28% anual liquidable trimestralmente. ¿Cuánto había en la
cuenta 7 años después del cambio en la tasa de interés? (interés
compuesto)

Respuesta:

Formula a emplear Cf =Ci ( 1+ i )n

Reemplazamos en la formula con los valores, recordemos que el interés

es capitalizable semestral, entonces el interés lo dividimos en dos veces,
ya que son las veces que se puede capitalizar al año. Y por doce el
número de periodos este resultado se obtiene de multiplicar los seis
años por la cantidad que se capitaliza al año.

Entonces tenemos,

12
0,18
Cf =8.600 .000 1+ ( 2 )
12
Cf =8.600 .000 ( 1+ 0,09 )
12
Cf =8.600 .000 ( 1,09 )
Cf =8600.000( 2.81266)
Cf =$ 24.188 .917,12

Ahora reemplazamos en la formula los valores de la tasa interés elevada

al 28% anual y liquidable trimestralmente, pero con el monto final del
ejercicio anterior.

28
0,28
Cf =24.188 .917,12 1+( 4 )
28
Cf =24.188 .917,12 ( 1+0,07 )
28
Cf =24.188 .917,12 ( 1,07 )
Cf =24.188 .917,12(6.64883)
Cf =$ 160.828 .200,1

10. Consideremos las siguientes posibilidades con una tasa

única del 30% anual pero con diferentes modalidades de
liquidación de intereses y calculen las tasas efectivas anuales
correspondientes. Posteriormente mediante una gráfica compare
las tasas efectivas anuales de las dos modalidades vencidas y
anticipadas. Qué se puede concluir?

TSEV : [(1+i)- 1]*100

Tasas anticipadas Tasas vencidas

Tasa Número de Tasa Tasa Número de Tasa
nominal liquidaciones efectiva nominal liquidaciones efectiva
en un año anual en un año anual
30% 2 12.18 30% 2 6.09
anual anual
liquidable liquidable
semestre semestre
anticipado vencido
30% 4 25.1 30% 4 12.55
anual anual
liquidable liquidable
trimestre trimestre
anticipado vencido
30% 6 14.58 30% 6 7.29
anual anual
liquidable liquidable
bimestre bimestre
anticipado vencido
30% 12 285.14 30% 12 142.57
anual anual
liquidable liquidable
mes mes
anticipado vencido
30% 360 8364.1 30% 360 4182.06
anual 2 anual
liquidable liquidable
día día
anticipado vencido

ANTICIPAD VENCID
  O O
SEMESTRAL 12,28% 14,01%
TRIMESTRA
L 6,34% 6,77%
BIMENSUAL 4,26% 4,46%
MENSUAL 2,16% 2,21%
DIARIA 6,70% 7,19%
CONCLUSIÓN: Cuando las tasas se liquidan anticipadas es menor el
porcentaje que cuando se liquida vencidas.

11. Cierta empresa que manufactura a granel mezcladores en

línea planea solicitar un préstamo de $40.000.000 para
actualizar una línea de producción. Si obtiene el dinero ahora,
puede hacerlo con una tasa de 8.5% de interés simple anual por
cinco años. Si lo obtiene el año próximo, la tasa de interés será
de 9% de interés compuesto anual, pero sólo será por cuatro
años. a) ¿Cuánto interés (total) pagará en cada escenario, y b)
¿la empresa debe tomar el préstamo ahora o dentro de un año?
Suponga que la cantidad total que se adeude se pagará cuando
el préstamo venza, en cualquier caso (Black & Tarquin, 2002).

     
INTERES
SIMPLE
ANUAL   19.000.000
     
     
     
vf: 40.000.000
    *(1+(8.5%*5)
     
    : 19.000.000
     
     
     
vf :
INTERES 40.000.000*(1+9%
COMPUESTO   )4
     
    : 1.024. 000
     
     
     
SE DEBE TOMAR EL
  INTERES SIMPLE  

a) ¿Cuánto interés total pagará en cada escenario?

$40.000.000 x 8,5% = $3.400.000

$3.400.000 x 5 = $17.000.000 (Interés total pagado con interés simple
por 5 años)

$40.000.000 (1+0,09)4 = $56.463.264

$56.463.264 - $40.000.000 = $16.463.264 (Interés total pagado con
interés compuesto por 4 años)

b) La empresa debe tomar el préstamo ahora o dentro de un año?

La empresa debe tomar el préstamo ahora por lo que los intereses salen
muchos más económicos con relación al tiempo de pago.

12. El 1º de febrero de 2004, el Señor Pérez obtuvo un

préstamo de $25.800.000 al 20% anual capitalizable
trimestralmente. Cuánto debía el 1º de agosto del 2016?

SE CAPITALIZA
 TRIMESTRALMENTE UN 0.2155

O.2155

AÑO SON
0.8620

POR 12 AÑOS SERIA 10.344

$25.800.000 (1+0,0466)48 = $209.668.556 Valor de la deuda a 1 de

agosto de 2016

13. Usted tiene las siguientes opciones para tornar un préstamo.

¿Cuál tasa de interés seleccionaría? ¿Por qué?

a. 20% nominal anual semestre vencido.

J2v = 0.20 j2v=0.20/2 =0,1
J12V=(1+J2v)-1 = (1,1) ^ (1/6)-1 = 0,0160 = 1.60%

b. 20% nominal anual semestre anticipado.

J2a = 0.20 j2a=0.20/2 =0,1
J12V=(1-J2a) ^ (-2/12)-1 = (0,9) ^ (-1/6)-1 = 0,0177 = 1.77%

c. 20% nominal anual trimestre vencido.

J4v = 0.20 j4v=0.20/4=0,05
J12V=(1+J4v)-1 = (1,05) ^ (1/3)-1 = 0,0163 = 1.63%
d. 20% nominal anual trimestre anticipado.
J4a = 0.20 j4a=0.20/2 =0,05

J12V=(1-J4a) ^ (-4/12)-1 = (0,95) ^ (-1/3)-1 = 0,0172 = 1.72%

e. 20% nominal anual mes vencido.

J12V=0,2 J12V= J12V/12
=0,2/12 = 0,0166 =1.66%

f. 20% nominal anual mes anticipado.

J12a=0,2 J12a= J12V/12 =0,2/12 = 0,0166
J12V= J12a/1- J12a == 0,0166 /1-0,0166 = 0,0169 =1.69%
g. 20% efectivo anual
J12V=(1+J1v) ^ (1/12)-1 = (1,2) ^ (1/12)-1 = 0,0153 = 1.53%
Escogería la opción g por que el interés es el más bajo

14. El señor César Guillén trabaja en una dependencia de

gobierno y recibió su aguinaldo, el cual es de $7,900.00. Es
política del Departamento de Factor Humano de la dependencia
que los empleados depositen 15% de su aguinaldo en una caja
de previsión, con disponibilidad inmediata en caso de
eventualidades, que paga 1.2% quincenal. Las reglas de la caja
de ahorro especifican que el empleado puede disponer de los
intereses generados al final de cada mes, recuperando su
previsión en la última quincena del año; o en su caso aplicar su
fondo de previsión durante las 24 quincenas del año recibiendo
su fondo e intereses al final del año. Proceda a asesorar al señor
Guillén calculando los valores futuros y el monto de los intereses
a ganar bajo interés simple y compuesto que muestren las
proyecciones de los montos a recibir por cada una de las
alternativas. (Alvarado, 2014)

Interés simple
I= i (Vp. n)
I=0,024(1185*12) I=341

Vf=Vp+I Vf=1185+341 Vf=1526

Interés compuesto
Vf=Vp (1+i) ^n
Vf=1185(1+0.024) ^12 Vf=1575 I=Vf-Vp
I=1575-1185 I=390

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

-       Cuartas, A. M. (agosto de 2010). EL UPAC Y LA UVR: Aspectos

Generales Sobre El Origen Y Desarrollo Del Crédito Hipotecario En
Colombia. Colombia: Revista Mba Eafit. Tomado del siguiente link:
http://repositorio.continental.edu.pe/bitstream/continental/4273/1/DO_
FCE_EE_MAI_UC0563_2018.pdf

-       Huancayo, J. A. (agosto de 2016). Matemática Financiera. Manual

Autoformativo Interactivo. Huancayo: Universidad Continental. Tomado
del siguiente link:
http://www.eafit.edu.co/revistas/revistamba/documents/upac-uvr.pdf