Vida util Vida util Factor de

Activo Valor Inicial años meses depreciación Ene

Muebles y Enseres $ 100,000.00 10 120 $ 833.33 $ 833.33

 Feb Mar Abr May Jun Jul Ago

$ 833.33 $ 833.33 $ 833.33 $ 833.33 $ 833.33 $ 833.33 $ 833.33

 Total
Sep Oct Nov Dic Depreciaci
$ 833.33 $ 833.33 $ 833.33 $ 833.33 $ 9,999.96
Valor credito $ 50,000.00
Interes 1.20%
Periodo (mes) 60
Cuota ($ 1,173.81)
No. de Cuota Cuota Interes Capital Saldo
1 Ene $ 1,173.81 $ 600.00 $ 573.81 $ 49,426.19
2 Feb $ 1,173.81 $ 593.11 $ 580.70 $ 48,845.49
3 Mar $ 1,173.81 $ 586.15 $ 587.66 $ 48,257.83
4 Abr $ 1,173.81 $ 579.09 $ 594.72 $ 47,663.11
5 May $ 1,173.81 $ 571.96 $ 601.85 $ 47,061.26
6 Jun $ 1,173.81 $ 564.74 $ 609.07 $ 46,452.19
7 Jul $ 1,173.81 $ 557.43 $ 616.38 $ 45,835.80
8 Ago $ 1,173.81 $ 550.03 $ 623.78 $ 45,212.02
9 Sep $ 1,173.81 $ 542.54 $ 631.27 $ 44,580.76
10 Oct $ 1,173.81 $ 534.97 $ 638.84 $ 43,941.92
11 Nov $ 1,173.81 $ 527.30 $ 646.51 $ 43,295.41
12 Dic $ 1,173.81 $ 519.54 $ 654.27 $ 42,641.14
13 Ene $ 1,173.81 $ 511.69 $ 662.12 $ 41,979.03
14 Feb $ 1,173.81 $ 503.75 $ 670.06 $ 41,308.97
15 Mar $ 1,173.81 $ 495.71 $ 678.10 $ 40,630.86
16 Abr $ 1,173.81 $ 487.57 $ 686.24 $ 39,944.62
17 May $ 1,173.81 $ 479.34 $ 694.47 $ 39,250.15
18 Jun $ 1,173.81 $ 471.00 $ 702.81 $ 38,547.34
19 Jul $ 1,173.81 $ 462.57 $ 711.24 $ 37,836.10
20 Ago $ 1,173.81 $ 454.03 $ 719.78 $ 37,116.32
21 Sep $ 1,173.81 $ 445.40 $ 728.41 $ 36,387.91
22 Oct $ 1,173.81 $ 436.65 $ 737.16 $ 35,650.75
23 Nov $ 1,173.81 $ 427.81 $ 746.00 $ 34,904.75
24 Dic $ 1,173.81 $ 418.86 $ 754.95 $ 34,149.80
25 Ene $ 1,173.81 $ 409.80 $ 764.01 $ 33,385.79
26 Feb $ 1,173.81 $ 400.63 $ 773.18 $ 32,612.61
27 Mar $ 1,173.81 $ 391.35 $ 782.46 $ 31,830.15
28 Abr $ 1,173.81 $ 381.96 $ 791.85 $ 31,038.30
29 May $ 1,173.81 $ 372.46 $ 801.35 $ 30,236.95
30 Jun $ 1,173.81 $ 362.84 $ 810.97 $ 29,425.98
31 Jul $ 1,173.81 $ 353.11 $ 820.70 $ 28,605.28
32 Ago $ 1,173.81 $ 343.26 $ 830.55 $ 27,774.74
33 Sep $ 1,173.81 $ 333.30 $ 840.51 $ 26,934.22
34 Oct $ 1,173.81 $ 323.21 $ 850.60 $ 26,083.63
35 Nov $ 1,173.81 $ 313.00 $ 860.81 $ 25,222.82
36 Dic $ 1,173.81 $ 302.67 $ 871.14 $ 24,351.68
37 Ene $ 1,173.81 $ 292.22 $ 881.59 $ 23,470.09
38 Feb $ 1,173.81 $ 281.64 $ 892.17 $ 22,577.92
39 Mar $ 1,173.81 $ 270.94 $ 902.87 $ 21,675.05
40 Abr $ 1,173.81 $ 260.10 $ 913.71 $ 20,761.34
41 May $ 1,173.81 $ 249.14 $ 924.67 $ 19,836.67
42 Jun $ 1,173.81 $ 238.04 $ 935.77 $ 18,900.90
43 Jul $ 1,173.81 $ 226.81 $ 947.00 $ 17,953.90
44 Ago $ 1,173.81 $ 215.45 $ 958.36 $ 16,995.53
45 Sep $ 1,173.81 $ 203.95 $ 969.86 $ 16,025.67
46 Oct $ 1,173.81 $ 192.31 $ 981.50 $ 15,044.17
47 Nov $ 1,173.81 $ 180.53 $ 993.28 $ 14,050.89
48 Dic $ 1,173.81 $ 168.61 $ 1,005.20 $ 13,045.69
49 Ene $ 1,173.81 $ 156.55 $ 1,017.26 $ 12,028.43
50 Feb $ 1,173.81 $ 144.34 $ 1,029.47 $ 10,998.96
51 Mar $ 1,173.81 $ 131.99 $ 1,041.82 $ 9,957.13
52 Abr $ 1,173.81 $ 119.49 $ 1,054.32 $ 8,902.81
53 May $ 1,173.81 $ 106.83 $ 1,066.98 $ 7,835.83
54 Jun $ 1,173.81 $ 94.03 $ 1,079.78 $ 6,756.05
55 Jul $ 1,173.81 $ 81.07 $ 1,092.74 $ 5,663.32
56 Ago $ 1,173.81 $ 67.96 $ 1,105.85 $ 4,557.47
57 Sep $ 1,173.81 $ 54.69 $ 1,119.12 $ 3,438.35
58 Oct $ 1,173.81 $ 41.26 $ 1,132.55 $ 2,305.80
59 Nov $ 1,173.81 $ 27.67 $ 1,146.14 $ 1,159.66
60 Dic $ 1,173.81 $ 13.92 $ 1,159.89 $ (0.24)
 Ingresos Ene Feb Mar Abr
Ventas Totale $ 130,000 $ 110,000 $ 130,000 $ 140,000
Ingresos Totales $ 109,244 $ 92,437 $ 109,244 $ 117,647
IVA $ 20,756 $ 17,563 $ 20,756 $ 22,353
Cobro 70% $ 91,000 $ 77,000 $ 91,000 $ 98,000
Cobro 10% $ 13,000 $ 11,000 $ 13,000
Cobro 20% $ 26,000 $ 22,000
Total Ingreso efectivos mensual $ 91,000 $ 90,000 $ 128,000 $ 133,000
Costo de ventas 78,000 66,000 91,000 98,000

Ingresos Ene Feb Mar Abr

Venta Total $ 130,000 $ 110,000 $ 130,000 $ 140,000
Unidades 260 220 260 280
Precio unitario venta $ 500 $ 500 $ 500 $ 500
 May Jun Jul Ago Sep Oct
$ 180,000 $ 350,000 $ 390,000 $ 410,000 $ 380,000 $ 340,000
$ 151,261 $ 294,118 $ 327,731 $ 344,538 $ 319,328 $ 285,714
$ 28,739 $ 55,882 $ 62,269 $ 65,462 $ 60,672 $ 54,286
$ 126,000 $ 245,000 $ 273,000 $ 287,000 $ 266,000 $ 238,000
$ 14,000 $ 18,000 $ 35,000 $ 39,000 $ 41,000 $ 38,000
$ 26,000 $ 28,000 $ 36,000 $ 70,000 $ 78,000 $ 82,000
$ 166,000 $ 291,000 $ 344,000 $ 396,000 $ 385,000 $ 358,000
90,000 175,000 195,000 205,000 190,000 170,000

May Jun Jul Ago Sep Oct

$ 180,000 $ 350,000 $ 390,000 $ 410,000 $ 380,000 $ 340,000
360 700 780 820 760 680
$ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500
 Cuentas por Cobrar
Nov Dic Total Nov Dic
$ 360,000 $ 420,000 $ 3,340,000
$ 302,521 $ 352,941 $ 2,806,723
$ 57,479 $ 67,059 $ 533,277
$ 252,000 $ 294,000 $ 2,338,000 $ 72,000.00 $ 126,000.00 $ 198,000.00
$ 34,000 $ 36,000 $ 292,000
$ 76,000 $ 68,000 $ 512,000
$ 362,000 $ 398,000 $ 3,142,000
180,000 210,000 $ 1,748,000

Nov Dic
$ 360,000 $ 420,000 $ 3,340,000
720 840 $ 6,680
$ 500 $ 500
Gastos Administrativos Ene Feb Mar Abr May
Servicios publicos $ 70 $ 70 $ 70 $ 70 $ 70
Arriendo $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600
Manteniemiento $ 500
Publicidad $ 40
Total gastos administrativos $ 710 $ 1,170 $ 670 $ 670 $ 670

Total gastos de ditribución $ 2,600 $ 2,200 $ 2,600 $ 2,800 $ 3,600

Gastos Personal
Gerente $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500
Vendedor $ 1,300 $ 1,300 $ 1,300 $ 1,300 $ 1,300
Asesor de markenting
Total Gastos personal $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800

Gastos de financiación $ 600 $ 593 $ 586 $ 579 $ 572

Gastos de Depreciación $ 833 $ 833 $ 833 $ 833 $ 833

Pagos IVA Cuatrimestral $ 81,429

 Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
$ 70 $ 70 $ 70 $ 70 $ 70 $ 70 $ 70
$ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600
$ 500
$ 40 $ 40
$ 670 $ 710 $ 1,210 $ 670 $ 670 $ 670 $ 670

$ 7,000 $ 7,800 $ 8,200 $ 7,600 $ 6,800 $ 7,200 $ 8,400

$ 2,500 $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500

$ 1,300 $ 1,300 $ 1,300 $ 1,300 $ 1,300 $ 1,300 $ 1,300
$ 1,300 $ 1,300 $ 1,300
$ 5,100 $ 5,100 $ 5,100 $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800

$ 565 $ 557 $ 550 $ 543 $ 535 $ 527 $ 520

$ 833 $ 833 $ 833 $ 833 $ 833 $ 833 $ 833

$ 212,353
 Empresa XYZ LTDA
Balance Inicial
año 20X0

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y equivalente $ 70,000.00
Activos No Corrientes
Propiedad Planta y Equipo $ 100,000.00
Total Activos $ 170,000.00
Pasivos
Pasivos Corrientes
Obligaciones Financieras $ 50,000.00
Total Pasivo $ 50,000.00
Patrimonio
Capital $ 120,000.00
Total Patrimonio $ 120,000.00
Total Pasivo y patrimonio $ 170,000.00
Efectivo y Equivalente incial $ 70,000 Ene
TotaI entrada efectivo mensual $ 91,000
Costo de ventas $ 78,000
Gastos administrativos $ 710
Gastos de ditribución $ 2,600
Gastos personal $ 3,800
Gastos de financiación $ 600
Pago cuota $ 574
Pago IVA cuatrimestral $ -
Total desembolsos efectivo $ 86,284
Flujo neto de efectivo $ 4,716
 Empresa XYZ LTDA
Flujo de Caja
año 20X1
Feb Mar Abr May Jun Jul
$ 90,000 $ 128,000 $ 133,000 $ 166,000 $ 291,000 $ 344,000
$ 66,000 $ 91,000 $ 98,000 $ 90,000 $ 175,000 $ 195,000
$ 1,170 $ 670 $ 670 $ 670 $ 670 $ 710
$ 2,200 $ 2,600 $ 2,800 $ 3,600 $ 7,000 $ 7,800
$ 3,800 $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800 $ 5,100 $ 5,100
$ 593 $ 586 $ 579 $ 572 $ 565 $ 557
$ 581 $ 588 $ 595 $ 602 $ 609 $ 616
$ - $ - $ - $ 81,429 $ - $ -
$ 74,344 $ 99,244 $ 106,444 $ 180,672 $ 188,944 $ 209,783
$ 15,656 $ 28,756 $ 26,556 $ (14,672) $ 102,056 $ 134,217
 Ago Sep Oct Nov Dic
$ 396,000 $ 385,000 $ 358,000 $ 362,000 $ 398,000
$ 205,000 $ 190,000 $ 170,000 $ 180,000 $ 210,000
$ 1,210 $ 670 $ 670 $ 670 $ 670
$ 8,200 $ 7,600 $ 6,800 $ 7,200 $ 8,400
$ 5,100 $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800
$ 550 $ 543 $ 535 $ 527 $ 520
$ 624 $ 631 $ 639 $ 647 $ 654
$ - $ 212,353 $ - $ - $ -
$ 220,684 $ 415,597 $ 182,444 $ 192,844 $ 224,044
$ 175,316 $ (30,597) $ 175,556 $ 169,156 $ 173,956

$ 654
Efectivo y Equivalente incial $ 70,000 Ene
TotaI entrada efectivo mensual $ 91,000
Total desembolsos efectivo $ 86,284
Flujo neto de efectivo $ 4,716
Efectivo incial $ 70,000
Efectivo final $ 74,716
Menos: saldo mínimo $ 70,000
Financiamiento requerido
Saldo en efectivo en exceso $ 4,716
 Empresa XYZ LTDA
Presupuesto de Caja de Efectivo
año 20X1
Feb Mar Abr May Jun Jul
$ 90,000 $ 128,000 $ 133,000 $ 166,000 $ 291,000 $ 344,000
$ 74,344 $ 99,244 $ 106,444 $ 180,672 $ 188,944 $ 209,783
$ 15,656 $ 28,756 $ 26,556 $ (14,672) $ 102,056 $ 134,217
$ 74,716 $ 90,372 $ 119,129 $ 145,685 $ 131,013 $ 233,069
$ 90,372 $ 119,129 $ 145,685 $ 131,013 $ 233,069 $ 367,285
$ 70,000 $ 70,000 $ 70,000 $ 70,000 $ 70,000 $ 70,000

$ 20,372 $ 49,129 $ 75,685 $ 61,013 $ 163,069 $ 297,285

 Ago Sep Oct Nov Dic
$ 396,000 $ 385,000 $ 358,000 $ 362,000 $ 398,000
$ 220,684 $ 415,597 $ 182,444 $ 192,844 $ 224,044
$ 175,316 $ (30,597) $ 175,556 $ 169,156 $ 173,956
$ 367,285 $ 542,601 $ 512,004 $ 687,560 $ 856,717
$ 542,601 $ 512,004 $ 687,560 $ 856,717 $ 1,030,673
$ 70,000 $ 70,000 $ 70,000 $ 70,000 $ 70,000

$ 472,601 $ 442,004 $ 617,560 $ 786,717 $ 960,673

$ 654
 Empresa XYZ
Presupuesto G
Año 20X

Ene Feb Mar

Ingresos por Ventas $ 109,244 $ 92,437 $ 109,244
Costo de ventas $ 78,000 $ 66,000 $ 91,000
Utilidad Bruta $ 31,244 $ 26,437 $ 18,244
Gastos administrativos $ 710 $ 1,170 $ 670
Gastos de ditribución $ 2,600 $ 2,200 $ 2,600
Gastos personal $ 3,800 $ 3,800 $ 3,800
Gastos de Depreciación $ 833 $ 833 $ 833
Total Gastos de operación $ 7,943 $ 8,003 $ 7,903
Utilidad operacional $ 23,300 $ 18,434 $ 10,340
Gastos de financiación $ 600 $ 593 $ 586
Utilidad Antes de impuesto $ 22,700 $ 17,841 $ 9,754
 Empresa XYZ LTDA
Presupuesto General
Año 20X1

Abr May Jun Jul Ago Sep Oct

$ 117,647 $ 151,261 $ 294,118 $ 327,731 $ 344,538 $ 319,328 $ 285,714
$ 98,000 $ 90,000 $ 175,000 $ 195,000 $ 205,000 $ 190,000 $ 170,000
$ 19,647 $ 61,261 $ 119,118 $ 132,731 $ 139,538 $ 129,328 $ 115,714
$ 670 $ 670 $ 670 $ 710 $ 1,210 $ 670 $ 670
$ 2,800 $ 3,600 $ 7,000 $ 7,800 $ 8,200 $ 7,600 $ 6,800
$ 3,800 $ 3,800 $ 5,100 $ 5,100 $ 5,100 $ 3,800 $ 3,800
$ 833 $ 833 $ 833 $ 833 $ 833 $ 833 $ 833
$ 8,103 $ 8,903 $ 13,603 $ 14,443 $ 15,343 $ 12,903 $ 12,103
$ 11,544 $ 52,357 $ 105,514 $ 118,288 $ 124,194 $ 116,424 $ 103,611
$ 579 $ 572 $ 565 $ 557 $ 550 $ 543 $ 535
$ 10,965 $ 51,785 $ 104,949 $ 117,731 $ 123,644 $ 115,881 $ 103,076
 Nov Dic Total anual
$ 302,521 $ 352,941 $ 2,806,723
$ 180,000 $ 210,000 $ 1,748,000
$ 122,521 $ 142,941 $ 1,058,723
$ 670 $ 670 $ 9,160
$ 7,200 $ 8,400 $ 66,800
$ 3,800 $ 3,800 $ 49,500
$ 833 $ 833 $ 10,000
$ 12,503 $ 13,703 $ 135,460
$ 110,018 $ 129,238 $ 923,263
$ 527 $ 520 $ 6,727
$ 109,491 $ 128,718 $ 916,536
 Empresa XYZ LTDA
Estado de Resutados
año 20X1

Ingresos por Ventas $ 2,806,722.69

Costo de ventas $ 1,748,000.00
Utilidad Bruta $ 1,058,722.69
Gastos administrativos $ 9,160.00
Gastos de ditribución $ 66,800.00
Gastos personal $ 49,500.00
Gastos de Depreciación $ 9,999.96
Total Gastos de operación $ 135,459.96
Utilidad operacional $ 923,262.73
Gastos de financiación $ 6,727.00
Utilidad Antes de impuesto $ 916,535.73
Impuesto Renta (32%) $ 293,291.43
Utilidad Neta $ 623,244.30
 Empresa XYZ LTDA
Estado de Situación Financiera
año 20X0

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y equivalente $ 1,030,672.63
Cuentas por cobrar $ 198,000.00
Total Activo Corriente $ 1,228,672.63
Activos No Corrientes
Propiedad Planta y Equipo $ 100,000.00
Depreciación PPYE $ 9,999.96
Total Activos no corrientes $ 90,000.04
Total Activos $ 1,318,672.67
Pasivos
Pasivos Corrientes
Obligaciones Financieras $ 42,641.14
Impuestos Tasas y Gravemenes $ 532,787.43
Renta $ 293,291.43
IVA $ 239,496.00
Total Pasivo $ 575,428.58
Patrimonio
Capital $ 120,000.00
Utilidad Neta $ 623,244.30
Total Patrimonio $ 743,244.30
Total Pasivo y patrimonio $ 1,318,672.87
Utilidad Neta para accionistas comunes $ 623,244.30
Utilidad por Acción $ 62.32

Analisis de Liquidez
Capital de Trabajo $ 653,244
Activo Corriente $ 1,228,673
Pasivo a corto plazo $ 575,429

Indice de Solvencia 2.14

Activo Corriente $ 1,228,673
Pasivo a corto plazo $ 575,429

Razon de Prueba Rapida $ 2.14

Activo Corriente $ 1,228,673
Inventario $ -
Pasivo a corto plazo $ 575,429

Analisis de Rentabilidad
Margen Bruto de Utilidades 0.38
Margen Bruto de Utilidades 38%
Ventas $ 2,806,722.69
Costo de Ventas $ 1,748,000.00

Margen Neto de Utilidades 0.22

Margen Neto de Utilidades 22%
Utilidad Neta despues de impuestos $ 623,244.30
Ventas $ 2,806,722.69

Rendimiento de la Inversión 0.47

Rendimiento de la Inversión 47%
Utilidad Neta despues de impuestos $ 623,244.30
Activos Totales $ 1,318,672.67

Rendimiento Capital Social 5.2

Rendimiento Capital Social 519%
Utilidad Neta despues de impuestos $ 623,244.30
Capital Social $ 120,000.00

Razon / Utilidades P/U 1.6

*Precio mercado por unidad de acciones comunes 100
**Utilidades por acción 62.32
Para elaborar el taller se toman los supuestos
*En el mercado la acción se cotiza a $100
** Se establecieron 10000 acciones comunes