1. Liquidar un crédito por valor de 6.000.

000 a una tasa de interés del 2% mensual a un

periodo de 24, para lo cual deberán renombrara en Excel las variables y dejar programado
el crédito para cualquier número de periodos usando formato condicional.

Datos N° de periodo saldo inicial

valor presente $ 6,000,000 0
interes 2% 1 $6,000,000
periodomensual 24 2 $5,802,773
pago fijo $317,227 3 $5,601,602
4 $5,396,408
5 $5,187,109
6 $4,973,625
7 $4,755,871
8 $4,533,762
9 $4,307,210
10 $4,076,128
11 $3,840,424
12 $3,600,006
13 $3,354,779
14 $3,104,648
15 $2,849,515
16 $2,589,278
17 $2,323,837
18 $2,053,088
19 $1,776,923
20 $1,495,235
21 $1,207,913
22 $ 914,844
23 $ 615,915
24 $ 311,006
pago fijo interes abono capitalsaldo final
$6,000,000
$317,227 $ 120,000 $197,227 $5,802,773
$317,227 $ 116,055 $201,171 $5,601,602
$317,227 $ 112,032 $205,195 $5,396,408
$317,227 $ 107,928 $209,298 $5,187,109
$317,227 $ 103,742 $213,484 $4,973,625
$317,227 $ 99,472 $217,754 $4,755,871
$317,227 $ 95,117 $222,109 $4,533,762
$317,227 $ 90,675 $226,551 $4,307,210
$317,227 $ 86,144 $231,082 $4,076,128
$317,227 $ 81,523 $235,704 $3,840,424
$317,227 $ 76,808 $240,418 $3,600,006
$317,227 $ 72,000 $245,226 $3,354,779
$317,227 $ 67,096 $250,131 $3,104,648
$317,227 $ 62,093 $255,134 $2,849,515
$317,227 $ 56,990 $260,236 $2,589,278
$317,227 $ 51,786 $265,441 $2,323,837
$317,227 $ 46,477 $270,750 $2,053,088
$317,227 $ 41,062 $276,165 $1,776,923
$317,227 $ 35,538 $281,688 $1,495,235
$317,227 $ 29,905 $287,322 $1,207,913
$317,227 $ 24,158 $293,068 $ 914,844
$317,227 $ 18,297 $298,930 $ 615,915
$317,227 $ 12,318 $304,908 $ 311,006
$317,227 $ 6,220 $311,006 $ -
 2. Si el Banco de Bogotá realiza un crédito a una empresa por valor de $60.000.000 en el 15/01/2018 , con una tasa neg
años, si durante el transcurso de esta transacción sucedieron los
• En la tercera cuota paga, La empresa decide repactar el saldo restante de crédito a
• La empresa de retrasa 20 días en la cuarta cuota y le aplican una tasa de usura del 30% Nominal anual capitalizable m

DATOS
PRESTAMO (P) $ 60,000,000
INICIO 1/15/2018
VECIMIENTO 1/15/2020
PERIODO 2
PER CAPITALIZA 12
TASA EFEC ANUAL 25%
TEBIMESTRAL 3.8 3.8%
ANUALIDAD A $ 6,319,161

SUPUESTOS ADICIONALES
SALDO CUOTA 3 $ 47,416,219
TIEMPO
PER CAPITAL TRIMES 10
TASA EFECT ANUAL 25%
T E TRIMESTRAL 5.7 5.7% FECHA PERIODO
ANUALIDAD TRIM $ 6,351,091 1/15/2018 0
3/15/2018 1
5/15/2018 2
MORA 7/15/2018 3
FECHA RETRASO 10/15/2018 10/15/2018 4
PERIODO RETRASO DIAS 20 11/4/2018 mora
FECHA PAGO DE MORA 11/4/2018 1/15/2019 5
TASA USURA EFEC MENSUAL 2.5 2.5% 4/15/2019 6
TASA USURA NOMINAL ANUA 30% 7/15/2019 7
10/15/2019 8
VALOR PRESENTE $ 47,416,218.98 1/15/2020 9
NUEVA CUOTA $ 6,351,091.02 4/15/2020 10
7/15/2020 11
RETRASO 10/15/2020 12
VALOR PRESENTE $ 47,416,219 $0 1/15/2021 13
INTERES CORRIENTE $ 2,702,724.5
SALDO DE MORA $ 50,118,943.5
INTERES MORA EFEC ANUAL 34.5 34.50%
INTERES MORA 20 DIAS 1.66 1.66%
INTERES MORA $ 831,974
ANUALIDAD MORATORIA $ 7,183,065
2018 , con una tasa negociada del 25% efectivo anual con cuotas pagaderas bimestral durante dos
nsacción sucedieron los siguientes eventos
do restante de crédito a la misma tasa, a 10 cuotas trimestrales.
inal anual capitalizable mensual y termina de para las cuotas restantes sin ningún contratiempo.

ANUALIDAD INTERES ABONO SALDO

0 0 0 $ 60,000,000
$ 6,319,161 $ 2,280,000 $ 4,039,161 $ 55,960,839
$ 6,319,161 $ 2,126,511.9 $ 4,192,649 $ 51,768,189
$ 6,319,161 $ 1,967,191.2 $ 4,351,970 $ 47,416,219
0 $ 2,702,724.5 -$ 2,702,724 $ 50,118,943
$ 7,183,065 $ 831,974 $ 6,351,091 $ 43,767,852
$ 6,351,091 $ 2,494,767.6 $ 3,856,323 $ 39,911,529
$ 6,351,091 $ 2,274,957.2 $ 4,076,134 $ 35,835,395
$ 6,351,091 $ 2,042,617.5 $ 4,308,473 $ 31,526,922
$ 6,351,091 $ 1,797,034.5 $ 4,554,056 $ 26,972,865
$ 6,351,091 $ 1,537,453.3 $ 4,813,638 $ 22,159,227
$ 6,351,091 $ 1,263,076.0 $ 5,088,015 $ 17,071,212
$ 6,351,091 $ 973,059.1 $ 5,378,032 $ 11,693,181
$ 6,351,091 $ 666,511.3 $ 5,684,580 $ 6,008,601
$ 6,351,091 $ 342,490.2 $ 6,008,601 -$ 0
 1. Una empresa posee cupos de créditos en tres Bancos y ha copado las proporciones que se
muestran a continuación con las respectivas tasas de costo de deuda:

BANCO CUPO PORCENTAJE DE USO TASAS

BANCOLOMBIA $100.000.000 50% 18% E.A
BOGOTA $160.000.000 25% 24% N.A.C.M.
OCCIDENTE $120.000.000 20% 20% E.A.

la empresa necesita $200.000.000 y pagar por ello una cuota no superior a 5.000.000 mensuales,
que aconsejaría usted respecto a:

a) Cuanto monto solicitar a cada banco y por qué?

b) Dado el monto de la cuota global definida para el crédito, que cuota definiría para cada
banco y que criterio utilizaría para ello?
c) A qué plazo recomendaría el pago de la cuota al monto seleccionado
d) Liquide la amortización del crédito dada sus recomendaciones.

RESPUESTAS A OPCIONA CUPO OPCIONB

BANCOLOMBIA $ - $ 50,000,000 $ 50,000,000
BANCO BOGOTA $ 120,000,000 $ - $ 54,000,000
BANCO OCCIDENTE $ 80,000,000 $ 16,000,000 $ 96,000,000
TOTAL $ 200,000,000 $ 200,000,000

ABONO
CUOTA
total

A Bogota $2,118,574.04 A Occidente

Amortizacion Bogota
periodo cuota interes
0
1 $ 2,118,574 $ 1,080,000
2 $ 2,118,574 $ 1,059,229
3 $ 2,118,574 $ 1,038,042
4 $ 2,118,574 $ 1,016,431
5 $ 2,118,574 $ 994,388
6 $ 2,118,574 $ 971,904
7 $ 2,118,574 $ 948,971
8 $ 2,118,574 $ 925,579
9 $ 2,118,574 $ 901,719
10 $ 2,118,574 $ 877,382
11 $ 2,118,574 $ 852,558
12 $ 2,118,574 $ 827,238
13 $ 2,118,574 $ 801,411
14 $ 2,118,574 $ 775,068
15 $ 2,118,574 $ 748,198
16 $ 2,118,574 $ 720,790
17 $ 2,118,574 $ 692,834
18 $ 2,118,574 $ 664,320
19 $ 2,118,574 $ 635,235
20 $ 2,118,574 $ 605,568
21 $ 2,118,574 $ 575,308
22 $ 2,118,574 $ 544,442
23 $ 2,118,574 $ 512,960
24 $ 2,118,574 $ 480,847
25 $ 2,118,574 $ 448,093
26 $ 2,118,574 $ 414,683
27 $ 2,118,574 $ 380,605
28 $ 2,118,574 $ 345,846
29 $ 2,118,574 $ 310,391
30 $ 2,118,574 $ 274,228
31 $ 2,118,574 $ 237,341
32 $ 2,118,574 $ 199,716
33 $ 2,118,574 $ 161,339
34 $ 2,118,574 $ 122,194
35 $ 2,118,574 $ 82,267
36 $ 2,118,574 $ 41,541

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
46 $ - $ -
47 $ - $ -
48 $ - $ -
49 $ - $ -
50 $ - $ -
51 $ - $ -
52 $ - $ -
53 $ - $ -
54 $ - $ -
55 $ - $ -
56 $ - $ -
57 $ - $ -
58 $ - $ -
59 $ - $ -
60 $ - $ -
61 $ - $ -
62 $ - $ -
63 $ - $ -
64 $ - $ -
65 $ - $ -
66 $ - $ -
67 $ - $ -
68 $ - $ -
69 $ - $ -
70 $ - $ -
71 $ - $ -
72 $ - $ -
73 $ - $ -
74 $ - $ -
75 $ - $ -
76 $ - $ -
77 $ - $ -
78 $ - $ -
79 $ - $ -
80 $ - $ -
81 $ - $ -
82 $ - $ -
83 $ - $ -
84 $ - $ -
 DATOS DE ENTRADA
CUPO1 $ 100,000,000
CUPO2 $ 160,000,000
CUPO3 $ 120,000,000
VALOR CUBIERTO1 $ 50,000,000
VALOR CUBIERTO2 $ 40,000,000
VALOR CUBIERTO3 $ 24,000,000
la aprobacion de los
prestamos fue estaTASA1 1.4%
opccion porque podemos
TASA2 2.0%
pagar mas abono capital
TASA3 1.5%
y costo de deuda mas
TOTAL
baja que la otra opciones

APROBACION
OPCIONA OPCIONB OPCION
$ - $ 694,422 0
$ 2,400,000 $ 1,080,000 $ 2,080,000
$ 1,224,758 $ 1,469,709 $ 1,469,709
$ 3,624,758 $ 3,244,131 $ 3,549,709 INTERES
$ 380,627 $ 305,578
$ 1,375,242 $ 1,755,869 $ 1,450,291 ABONOCAPITAL
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000

$1,646,104.52 A Bancolombia $1,233,670.08

abono saldo
$ 54,000,000
$ 1,038,574 $ 52,961,426
$ 1,059,346 $ 51,902,080
$ 1,080,532 $ 50,821,548
$ 1,102,143 $ 49,719,405
$ 1,124,186 $ 48,595,219
$ 1,146,670 $ 47,448,549
$ 1,169,603 $ 46,278,946
$ 1,192,995 $ 45,085,951
$ 1,216,855 $ 43,869,096
$ 1,241,192 $ 42,627,904
$ 1,266,016 $ 41,361,888
$ 1,291,336 $ 40,070,552
$ 1,317,163 $ 38,753,389
$ 1,343,506 $ 37,409,883
$ 1,370,376 $ 36,039,506
$ 1,397,784 $ 34,641,722
$ 1,425,740 $ 33,215,983
$ 1,454,254 $ 31,761,728
$ 1,483,339 $ 30,278,389
$ 1,513,006 $ 28,765,382
$ 1,543,266 $ 27,222,116
$ 1,574,132 $ 25,647,984
$ 1,605,614 $ 24,042,370
$ 1,637,727 $ 22,404,643
$ 1,670,481 $ 20,734,162
$ 1,703,891 $ 19,030,271
$ 1,737,969 $ 17,292,303
$ 1,772,728 $ 15,519,575
$ 1,808,183 $ 13,711,392
$ 1,844,346 $ 11,867,046
$ 1,881,233 $ 9,985,813
$ 1,918,858 $ 8,066,955
$ 1,957,235 $ 6,109,720
$ 1,996,380 $ 4,113,341
$ 2,036,307 $ 2,077,033
$ 2,077,033 -$ 0

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
SALDO
$ 50,000,000
$ 120,000,000
$ 96,000,000

$ 266,000,000

Cuando se termine el prestamo de banco Bogota se puede reformar los pagos de los prestamo
Total $4,998,348.64

Amortizacion de occidente
periodo cuota interes abono saldo
0 $ 96,000,000
1 $ 1,646,104.5 $ 1,469,709.2 $ 176,395 $ 95,823,605
2 $ 1,646,104.5 $ 1,467,008.6 $ 179,096 $ 95,644,509
3 $ 1,646,104.5 $ 1,464,266.8 $ 181,838 $ 95,462,671
4 $ 1,646,104.5 $ 1,461,482.9 $ 184,622 $ 95,278,049
5 $ 1,646,104.5 $ 1,458,656.5 $ 187,448 $ 95,090,601
6 $ 1,646,104.5 $ 1,455,786.8 $ 190,318 $ 94,900,284
7 $ 1,646,104.5 $ 1,452,873.1 $ 193,231 $ 94,707,052
8 $ 1,646,104.5 $ 1,449,914.8 $ 196,190 $ 94,510,863
9 $ 1,646,104.5 $ 1,446,911.3 $ 199,193 $ 94,311,669
10 $ 1,646,104.5 $ 1,443,861.7 $ 202,243 $ 94,109,426
11 $ 1,646,104.5 $ 1,440,765.5 $ 205,339 $ 93,904,087
12 $ 1,646,104.5 $ 1,437,621.9 $ 208,483 $ 93,695,605
13 $ 1,646,104.5 $ 1,434,430.1 $ 211,674 $ 93,483,930
14 $ 1,646,104.5 $ 1,431,189.5 $ 214,915 $ 93,269,015
15 $ 1,646,104.5 $ 1,427,899.2 $ 218,205 $ 93,050,810
16 $ 1,646,104.5 $ 1,424,558.6 $ 221,546 $ 92,829,264
17 $ 1,646,104.5 $ 1,421,166.9 $ 224,938 $ 92,604,326
18 $ 1,646,104.5 $ 1,417,723.2 $ 228,381 $ 92,375,945
19 $ 1,646,104.5 $ 1,414,226.8 $ 231,878 $ 92,144,067
20 $ 1,646,104.5 $ 1,410,676.9 $ 235,428 $ 91,908,640
21 $ 1,646,104.5 $ 1,407,072.6 $ 239,032 $ 91,669,608
22 $ 1,646,104.5 $ 1,403,413.2 $ 242,691 $ 91,426,917
23 $ 1,646,104.5 $ 1,399,697.7 $ 246,407 $ 91,180,510
24 $ 1,646,104.5 $ 1,395,925.3 $ 250,179 $ 90,930,330
25 $ 1,646,104.5 $ 1,392,095.2 $ 254,009 $ 90,676,321
26 $ 1,646,104.5 $ 1,388,206.5 $ 257,898 $ 90,418,423
27 $ 1,646,104.5 $ 1,384,258.2 $ 261,846 $ 90,156,577
28 $ 1,646,104.5 $ 1,380,249.5 $ 265,855 $ 89,890,722
29 $ 1,646,104.5 $ 1,376,179.4 $ 269,925 $ 89,620,797
30 $ 1,646,104.5 $ 1,372,046.9 $ 274,058 $ 89,346,739
31 $ 1,646,104.5 $ 1,367,851.3 $ 278,253 $ 89,068,486
32 $ 1,646,104.5 $ 1,363,591.4 $ 282,513 $ 88,785,973
33 $ 1,646,104.5 $ 1,359,266.2 $ 286,838 $ 88,499,134
34 $ 1,646,104.5 $ 1,354,874.9 $ 291,230 $ 88,207,905
35 $ 1,646,104.5 $ 1,350,416.3 $ 295,688 $ 87,912,216
36 $ 1,646,104.5 $ 1,345,889.5 $ 300,215 $ 87,612,001
37 $ 1,646,104.5 $ 1,341,293.3 $ 304,811 $ 87,307,190
38 $ 1,646,104.5 $ 1,336,626.9 $ 309,478 $ 86,997,712
39 $ 1,646,104.5 $ 1,331,888.9 $ 314,216 $ 86,683,497
40 $ 1,646,104.5 $ 1,327,078.4 $ 319,026 $ 86,364,471
41 $ 1,646,104.5 $ 1,322,194.3 $ 323,910 $ 86,040,561
42 $ 1,646,104.5 $ 1,317,235.4 $ 328,869 $ 85,711,691
43 $ 1,646,104.5 $ 1,312,200.6 $ 333,904 $ 85,377,788
44 $ 1,646,104.5 $ 1,307,088.7 $ 339,016 $ 85,038,772
45 $ 1,646,104.5 $ 1,301,898.6 $ 344,206 $ 84,694,566
46 $ 1,646,104.5 $ 1,296,629.0 $ 349,476 $ 84,345,090
47 $ 1,646,104.5 $ 1,291,278.7 $ 354,826 $ 83,990,264
48 $ 1,646,104.5 $ 1,285,846.5 $ 360,258 $ 83,630,006
49 $ 1,646,104.5 $ 1,280,331.1 $ 365,773 $ 83,264,233
50 $ 1,646,104.5 $ 1,274,731.3 $ 371,373 $ 82,892,860
51 $ 1,646,104.5 $ 1,269,045.8 $ 377,059 $ 82,515,801
52 $ 1,646,104.5 $ 1,263,273.2 $ 382,831 $ 82,132,970
53 $ 1,646,104.5 $ 1,257,412.3 $ 388,692 $ 81,744,277
54 $ 1,646,104.5 $ 1,251,461.6 $ 394,643 $ 81,349,635
55 $ 1,646,104.5 $ 1,245,419.8 $ 400,685 $ 80,948,950
 56 $ 1,646,104.5 $ 1,239,285.6 $ 406,819 $ 80,542,131
57 $ 1,646,104.5 $ 1,233,057.4 $ 413,047 $ 80,129,084
58 $ 1,646,104.5 $ 1,226,733.8 $ 419,371 $ 79,709,713
59 $ 1,646,104.5 $ 1,220,313.5 $ 425,791 $ 79,283,922
60 $ 1,646,104.5 $ 1,213,794.9 $ 432,310 $ 78,851,612
61 $ 1,646,104.5 $ 1,207,176.4 $ 438,928 $ 78,412,684
62 $ 1,646,104.5 $ 1,200,456.7 $ 445,648 $ 77,967,036
63 $ 1,646,104.5 $ 1,193,634.0 $ 452,470 $ 77,514,566
64 $ 1,646,104.5 $ 1,186,707.0 $ 459,398 $ 77,055,168
65 $ 1,646,104.5 $ 1,179,673.8 $ 466,431 $ 76,588,738
66 $ 1,646,104.5 $ 1,172,533.0 $ 473,572 $ 76,115,166
67 $ 1,646,104.5 $ 1,165,282.9 $ 480,822 $ 75,634,345
68 $ 1,646,104.5 $ 1,157,921.8 $ 488,183 $ 75,146,162
69 $ 1,646,104.5 $ 1,150,447.9 $ 495,657 $ 74,650,505
70 $ 1,646,104.5 $ 1,142,859.7 $ 503,245 $ 74,147,260
71 $ 1,646,104.5 $ 1,135,155.3 $ 510,949 $ 73,636,311
72 $ 1,646,104.5 $ 1,127,332.9 $ 518,772 $ 73,117,540
73 $ 1,646,104.5 $ 1,119,390.8 $ 526,714 $ 72,590,826
74 $ 1,646,104.5 $ 1,111,327.1 $ 534,777 $ 72,056,048
75 $ 1,646,104.5 $ 1,103,139.9 $ 542,965 $ 71,513,084
76 $ 1,646,104.5 $ 1,094,827.4 $ 551,277 $ 70,961,807
77 $ 1,646,104.5 $ 1,086,387.7 $ 559,717 $ 70,402,090
78 $ 1,646,104.5 $ 1,077,818.7 $ 568,286 $ 69,833,804
79 $ 1,646,104.5 $ 1,069,118.6 $ 576,986 $ 69,256,818
80 $ 1,646,104.5 $ 1,060,285.2 $ 585,819 $ 68,670,999
81 $ 1,646,104.5 $ 1,051,316.6 $ 594,788 $ 68,076,211
82 $ 1,646,104.5 $ 1,042,210.7 $ 603,894 $ 67,472,317
83 $ 1,646,104.5 $ 1,032,965.5 $ 613,139 $ 66,859,178
84 $ 1,646,104.5 $ 1,023,578.6 $ 622,526 $ 66,236,652
85 $ 1,646,104.5 $ 1,014,048.1 $ 632,056 $ 65,604,596
86 $ 1,646,104.5 $ 1,004,371.6 $ 641,733 $ 64,962,863
87 $ 1,646,104.5 $ 994,547.0 $ 651,557 $ 64,311,305
88 $ 1,646,104.5 $ 984,572.0 $ 661,532 $ 63,649,773
89 $ 1,646,104.5 $ 974,444.3 $ 671,660 $ 62,978,113
90 $ 1,646,104.5 $ 964,161.6 $ 681,943 $ 62,296,170
91 $ 1,646,104.5 $ 953,721.4 $ 692,383 $ 61,603,787
92 $ 1,646,104.5 $ 943,121.4 $ 702,983 $ 60,900,803
93 $ 1,646,104.5 $ 932,359.1 $ 713,745 $ 60,187,058
94 $ 1,646,104.5 $ 921,432.0 $ 724,673 $ 59,462,385
95 $ 1,646,104.5 $ 910,337.6 $ 735,767 $ 58,726,619
96 $ 1,646,104.5 $ 899,073.4 $ 747,031 $ 57,979,588
97 $ 1,646,104.5 $ 887,636.8 $ 758,468 $ 57,221,120
98 $ 1,646,104.5 $ 876,025.0 $ 770,079 $ 56,451,040
99 $ 1,646,104.5 $ 864,235.5 $ 781,869 $ 55,669,171
100 $ 1,646,104.5 $ 852,265.5 $ 793,839 $ 54,875,332
101 $ 1,646,104.5 $ 840,112.3 $ 805,992 $ 54,069,340
102 $ 1,646,104.5 $ 827,773.0 $ 818,332 $ 53,251,009
103 $ 1,646,104.5 $ 815,244.7 $ 830,860 $ 52,420,149
104 $ 1,646,104.5 $ 802,524.7 $ 843,580 $ 51,576,569
105 $ 1,646,104.5 $ 789,610.0 $ 856,495 $ 50,720,074
106 $ 1,646,104.5 $ 776,497.5 $ 869,607 $ 49,850,467
107 $ 1,646,104.5 $ 763,184.3 $ 882,920 $ 48,967,547
108 $ 1,646,104.5 $ 749,667.2 $ 896,437 $ 48,071,110
109 $ 1,646,104.5 $ 735,943.2 $ 910,161 $ 47,160,949
110 $ 1,646,104.5 $ 722,009.1 $ 924,095 $ 46,236,853
111 $ 1,646,104.5 $ 707,861.7 $ 938,243 $ 45,298,610
112 $ 1,646,104.5 $ 693,497.7 $ 952,607 $ 44,346,004
113 $ 1,646,104.5 $ 678,913.8 $ 967,191 $ 43,378,813
114 $ 1,646,104.5 $ 664,106.7 $ 981,998 $ 42,396,815
115 $ 1,646,104.5 $ 649,072.8 $ 997,032 $ 41,399,783
116 $ 1,646,104.5 $ 633,808.8 $ 1,012,296 $ 40,387,488
117 $ 1,646,104.5 $ 618,311.0 $ 1,027,793 $ 39,359,694
118 $ 1,646,104.5 $ 602,576.1 $ 1,043,528 $ 38,316,166
119 $ 1,646,104.5 $ 586,600.2 $ 1,059,504 $ 37,256,661
120 $ 1,646,104.5 $ 570,379.8 $ 1,075,725 $ 36,180,937
121 $ 1,646,104.5 $ 553,911.0 $ 1,092,194 $ 35,088,743
122 $ 1,646,104.5 $ 537,190.1 $ 1,108,914 $ 33,979,829
123 $ 1,646,104.5 $ 520,213.2 $ 1,125,891 $ 32,853,937
124 $ 1,646,104.5 $ 502,976.4 $ 1,143,128 $ 31,710,809
125 $ 1,646,104.5 $ 485,475.7 $ 1,160,629 $ 30,550,180
126 $ 1,646,104.5 $ 467,707.1 $ 1,178,397 $ 29,371,783
127 $ 1,646,104.5 $ 449,666.4 $ 1,196,438 $ 28,175,345
128 $ 1,646,104.5 $ 431,349.6 $ 1,214,755 $ 26,960,590
129 $ 1,646,104.5 $ 412,752.4 $ 1,233,352 $ 25,727,238
130 $ 1,646,104.5 $ 393,870.4 $ 1,252,234 $ 24,475,003
131 $ 1,646,104.5 $ 374,699.3 $ 1,271,405 $ 23,203,598
132 $ 1,646,104.5 $ 355,234.8 $ 1,290,870 $ 21,912,729
133 $ 1,646,104.5 $ 335,472.3 $ 1,310,632 $ 20,602,096
134 $ 1,646,104.5 $ 315,407.2 $ 1,330,697 $ 19,271,399
135 $ 1,646,104.5 $ 295,034.9 $ 1,351,070 $ 17,920,329
136 $ 1,646,104.5 $ 274,350.8 $ 1,371,754 $ 16,548,576
137 $ 1,646,104.5 $ 253,349.9 $ 1,392,755 $ 15,155,821
138 $ 1,646,104.5 $ 232,027.6 $ 1,414,077 $ 13,741,744
139 $ 1,646,104.5 $ 210,378.8 $ 1,435,726 $ 12,306,018
140 $ 1,646,104.5 $ 188,398.6 $ 1,457,706 $ 10,848,312
141 $ 1,646,104.5 $ 166,081.9 $ 1,480,023 $ 9,368,290
142 $ 1,646,104.5 $ 143,423.6 $ 1,502,681 $ 7,865,609
143 $ 1,646,104.5 $ 120,418.3 $ 1,525,686 $ 6,339,923
144 $ 1,646,104.5 $ 97,060.9 $ 1,549,044 $ 4,790,879
145 $ 1,646,104.5 $ 73,345.8 $ 1,572,759 $ 3,218,120
146 $ 1,646,104.5 $ 49,267.7 $ 1,596,837 $ 1,621,284
147 $ 1,646,104.5 $ 24,821.0 $ 1,621,284 -$ 0
mar los pagos de los prestamos para tener

Amortizacion bancolombia
periodo cuota interes abono saldo
$ 50,000,000
1 $ 1,233,670.1 $ 694,421.5 $ 539,249 $ 49,460,751
2 $ 1,233,670.1 $ 686,932.2 $ 546,738 $ 48,914,014
3 $ 1,233,670.1 $ 679,338.9 $ 554,331 $ 48,359,682
4 $ 1,233,670.1 $ 671,640.1 $ 562,030 $ 47,797,652
5 $ 1,233,670.1 $ 663,834.4 $ 569,836 $ 47,227,817
6 $ 1,233,670.1 $ 655,920.2 $ 577,750 $ 46,650,067
7 $ 1,233,670.1 $ 647,896.2 $ 585,774 $ 46,064,293
8 $ 1,233,670.1 $ 639,760.7 $ 593,909 $ 45,470,384
9 $ 1,233,670.1 $ 631,512.3 $ 602,158 $ 44,868,226
10 $ 1,233,670.1 $ 623,149.2 $ 610,521 $ 44,257,705
11 $ 1,233,670.1 $ 614,670.1 $ 619,000 $ 43,638,705
12 $ 1,233,670.1 $ 606,073.1 $ 627,597 $ 43,011,108
13 $ 1,233,670.1 $ 597,356.8 $ 636,313 $ 42,374,795
14 $ 1,233,670.1 $ 588,519.4 $ 645,151 $ 41,729,644
15 $ 1,233,670.1 $ 579,559.3 $ 654,111 $ 41,075,533
16 $ 1,233,670.1 $ 570,474.7 $ 663,195 $ 40,412,338
17 $ 1,233,670.1 $ 561,263.9 $ 672,406 $ 39,739,932
18 $ 1,233,670.1 $ 551,925.3 $ 681,745 $ 39,058,187
19 $ 1,233,670.1 $ 542,456.9 $ 691,213 $ 38,366,974
20 $ 1,233,670.1 $ 532,857.0 $ 700,813 $ 37,666,161
21 $ 1,233,670.1 $ 523,123.8 $ 710,546 $ 36,955,614
22 $ 1,233,670.1 $ 513,255.5 $ 720,415 $ 36,235,200
23 $ 1,233,670.1 $ 503,250.0 $ 730,420 $ 35,504,780
24 $ 1,233,670.1 $ 493,105.7 $ 740,564 $ 34,764,215
25 $ 1,233,670.1 $ 482,820.4 $ 750,850 $ 34,013,366
26 $ 1,233,670.1 $ 472,392.3 $ 761,278 $ 33,252,088
27 $ 1,233,670.1 $ 461,819.3 $ 771,851 $ 32,480,237
28 $ 1,233,670.1 $ 451,099.5 $ 782,571 $ 31,697,666
29 $ 1,233,670.1 $ 440,230.8 $ 793,439 $ 30,904,227
30 $ 1,233,670.1 $ 429,211.2 $ 804,459 $ 30,099,768
31 $ 1,233,670.1 $ 418,038.5 $ 815,632 $ 29,284,137
32 $ 1,233,670.1 $ 406,710.7 $ 826,959 $ 28,457,177
33 $ 1,233,670.1 $ 395,225.5 $ 838,445 $ 27,618,733
34 $ 1,233,670.1 $ 383,580.8 $ 850,089 $ 26,768,644
35 $ 1,233,670.1 $ 371,774.4 $ 861,896 $ 25,906,748
36 $ 1,233,670.1 $ 359,804.1 $ 873,866 $ 25,032,882
37 $ 1,233,670.1 $ 347,667.4 $ 886,003 $ 24,146,879
38 $ 1,233,670.1 $ 335,362.3 $ 898,308 $ 23,248,571
39 $ 1,233,670.1 $ 322,886.2 $ 910,784 $ 22,337,788
40 $ 1,233,670.1 $ 310,236.8 $ 923,433 $ 21,414,354
41 $ 1,233,670.1 $ 297,411.8 $ 936,258 $ 20,478,096
42 $ 1,233,670.1 $ 284,408.6 $ 949,261 $ 19,528,834
43 $ 1,233,670.1 $ 271,224.9 $ 962,445 $ 18,566,389
44 $ 1,233,670.1 $ 257,858.0 $ 975,812 $ 17,590,577
45 $ 1,233,670.1 $ 244,305.5 $ 989,365 $ 16,601,213
46 $ 1,233,670.1 $ 230,564.8 $ 1,003,105 $ 15,598,107
47 $ 1,233,670.1 $ 216,633.2 $ 1,017,037 $ 14,581,070
48 $ 1,233,670.1 $ 202,508.2 $ 1,031,162 $ 13,549,909
49 $ 1,233,670.1 $ 188,187.0 $ 1,045,483 $ 12,504,425
50 $ 1,233,670.1 $ 173,666.8 $ 1,060,003 $ 11,444,422
51 $ 1,233,670.1 $ 158,945.1 $ 1,074,725 $ 10,369,697
52 $ 1,233,670.1 $ 144,018.8 $ 1,089,651 $ 9,280,046
53 $ 1,233,670.1 $ 128,885.3 $ 1,104,785 $ 8,175,261
54 $ 1,233,670.1 $ 113,541.5 $ 1,120,129 $ 7,055,133
55 $ 1,233,670.1 $ 97,984.7 $ 1,135,685 $ 5,919,447
 56 $ 1,233,670.1 $ 82,211.8 $ 1,151,458 $ 4,767,989
57 $ 1,233,670.1 $ 66,219.9 $ 1,167,450 $ 3,600,539
58 $ 1,233,670.1 $ 50,005.8 $ 1,183,664 $ 2,416,875
59 $ 1,233,670.1 $ 33,566.6 $ 1,200,103 $ 1,216,771
60 $ 1,233,670.1 $ 16,899.0 $ 1,216,771 $ -

62 $ - $ - $ - $ -
63 $ - $ - $ - $ -
64 $ - $ - $ - $ -
65 $ - $ - $ - $ -
66 $ - $ - $ - $ -
67 $ - $ - $ - $ -
68 $ - $ - $ - $ -
69 $ - $ - $ - $ -
70 $ - $ - $ - $ -
71 $ - $ - $ - $ -
72 $ - $ - $ - $ -
73 $ - $ - $ - $ -
74 $ - $ - $ - $ -
75 $ - $ - $ - $ -
76 $ - $ - $ - $ -
77 $ - $ - $ - $ -
78 $ - $ - $ - $ -
79 $ - $ - $ - $ -
80 $ - $ - $ - $ -
81 $ - $ - $ - $ -
82 $ - $ - $ - $ -
83 $ - $ - $ - $ -
84 $ - $ - $ - $ -
85 $ - $ - $ - $ -
86 $ - $ - $ - $ -
87 $ - $ - $ - $ -
88 $ - $ - $ - $ -
89 $ - $ - $ - $ -
90 $ - $ - $ - $ -
91 $ - $ - $ - $ -
92 $ - $ - $ - $ -
93 $ - $ - $ - $ -
94 $ - $ - $ - $ -
95 $ - $ - $ - $ -
96 $ - $ - $ - $ -
97 $ - $ - $ - $ -
98 $ - $ - $ - $ -
99 $ - $ - $ - $ -
100 $ - $ - $ - $ -
101 $ - $ - $ - $ -
102 $ - $ - $ - $ -
103 $ - $ - $ - $ -
104 $ - $ - $ - $ -
105 $ - $ - $ - $ -
106 $ - $ - $ - $ -
107 $ - $ - $ - $ -
108 $ - $ - $ - $ -
109 $ - $ - $ - $ -
110 $ - $ - $ - $ -
111 $ - $ - $ - $ -
112 $ - $ - $ - $ -
113 $ - $ - $ - $ -
114 $ - $ - $ - $ -
115 $ - $ - $ - $ -
116 $ - $ - $ - $ -
117 $ - $ - $ - $ -
118 $ - $ - $ - $ -
119 $ - $ - $ - $ -
120 $ - $ - $ - $ -
 1. Una empresa del sector agropecuario solicita un crédito por valor $120.000.000 a cinco
años a partir del 10/01/2019, a una tasa de redescuento del 12% Nominal anual
capitalizable mensual, que para efectos del pago solicita cuotas semestrales, si dada las
condiciones del negocio se presentaron las siguientes situaciones:
a) Esta empresa se retrasó en la cuota número cinco un trimestre con tasa de interés de mora
del 15% E.A y luego canceló todo el saldo adeudado.
b) En la cuota número siete vuelve a retrasarse dos meses, aplicándole la misma tasa de usura
y luego se pone al día nuevamente y realiza un abono de $5.000.000 Repactando el saldo
pendiente a tres cuotas semestrales a la tasa de negociación inicial.

DATOS
INICIO 1/10/2019 FECHA PERIODO
VENCE 1/10/2024 1/10/2019 0
PERIODO DE VENCIMIENTO 5 7/10/2019 1
PERIODO DE CAPITALIZACION 10 1/10/2020 2
VALOR INICIAL $ 120,000,000 7/10/2020 3
TASA N.A.C.M 12% 1/10/2021 4
TASA E.S 6.15% 7/10/2021 5
ANUALIDAD $16,421,781.26 10/8/2021 MORA
1/10/2022 6
CASO1 7/10/2022 7
VALOR PRESENTE $80,366,978.49 9/8/2022 MORA + ABONO
INTERESES CORRIENTES $ 4,944,188.62 1/10/2023 8
SALDO DE MORA $85,311,167.11 7/10/2023 9
TASA USURA EA 15% 1/10/2024 10
TASA MORA S 7.24%
TASA MORA 3.56%
INTERESES MORA $ 3,033,500.99
ANUALIDAD MORATORIA $ 19,455,282.25

CASO 2
VALOR PRESENTE $56,705,689.98
INTERESES CORRIENTES $ 3,488,542.59
SALDO DE MORA $60,194,232.57
TASA USURA EA 15%
TASA MORA S 7.24%
TASA MORA 2.36%
INTERESES MORA $ 1,418,601.88
ANUALIDAD MORATORIA $ 17,840,383.14
VALOR ACTUAL SIN ABONO $43,772,451.31
ABONO $ 5,000,000.00
SALDO $ 38,772,451.31
ANUALIDAD $14,545,968.87
ANUALIDAD INTERES ABONO SALDO
$ 120,000,000
$16,421,781.26 $ 7,382,418.07 $ 9,039,363.19 $ 110,960,636.81
$16,421,781.26 $ 6,826,315.09 $ 9,595,466.17 $ 101,365,170.64
$16,421,781.26 $ 6,236,000.56 $ 10,185,780.70 $ 91,179,389.95
$16,421,781.26 $ 5,609,369.80 $ 10,812,411.46 $ 80,366,978.49
0 $ 4,944,188.62 -$ 4,944,188.62 $ 85,311,167.11
$ 19,455,282.25 $ 3,033,500.99 $ 16,421,781.26 $ 68,889,385.85
$16,421,781.26 $ 4,238,085.39 $ 12,183,695.87 $ 56,705,689.98
0 $ 3,488,542.59 -$ 3,488,542.59 $ 60,194,232.57
$ 22,840,383.14 $ 1,418,601.88 $ 21,421,781.26 $ 38,772,451.31
$14,545,968.87 $ 2,385,287.04 $ 12,160,681.83 $ 26,611,769.48
$14,545,968.87 $ 1,637,160.07 $ 12,908,808.81 $ 13,702,960.67
$14,545,968.87 $ 843,008.20 $ 13,702,960.67 $ -
 1. Una empresa solicita un crédito por valor de $20.000.000, con una tasa del 16% Nominal
anual capitalizable trimestral a 4 años, con pago de cuotas trimestrales, con un periodo
de gracia de tres trimestres. De acuerdo a esta dinámica se le pide establecer los
estimativos necesarios que ilustren estos movimientos financieros y realizar la
amortización respectiva de la operación.

Datos
valor presente $ 20,000,000
tasa interes 16% nominal anual capitalizable trimestral 4% TET
periodo 16 trimestrales
periodo de gracia 3 trismestrales
cuotas de pagos 13
AMORTIZAC
PERIODO ANAULIDAD
P(1+I)K $ 22,497,280 $22,497,280 0
A $ 2,252,961 1 $ -
2 $ -
3 $ -
4 $ 2,252,961
5 $ 2,252,961
6 $ 2,252,961
7 $ 2,252,961
8 $ 2,252,961
9 $ 2,252,961
10 $ 2,252,961
11 $ 2,252,961
12 $ 2,252,961
13 $ 2,252,961
14 $ 2,252,961
15 $ 2,252,961
16 $ 2,252,961
a del 16% Nominal
es, con un periodo
de establecer los
os y realizar la

AMORTIZACION
INTERES ABONO SALDO
$ 20,000,000
$ 800,000 -$ 800,000 $ 20,800,000
$ 832,000 -$ 832,000 $ 21,632,000
$ 865,280 -$ 865,280 $ 22,497,280
$ 899,891 $ 1,353,070 $ 21,144,210
$ 845,768 $ 1,407,193 $ 19,737,017
$ 789,481 $ 1,463,481 $ 18,273,536
$ 730,941 $ 1,522,020 $ 16,751,516
$ 670,061 $ 1,582,901 $ 15,168,615
$ 606,745 $ 1,646,217 $ 13,522,398
$ 540,896 $ 1,712,066 $ 11,810,332
$ 472,413 $ 1,780,548 $ 10,029,784
$ 401,191 $ 1,851,770 $ 8,178,014
$ 327,121 $ 1,925,841 $ 6,252,173
$ 250,087 $ 2,002,875 $ 4,249,299
$ 169,972 $ 2,082,990 $ 2,166,309
$ 86,652 $ 2,166,309 $ 0
 1. Una empresa desea realizar un crédito, una entidad financiera le propone un plan de pago
indicando con una cota de 500.000 mensuales e ir incrementado en 15.000 mensuales,
con una tasa de financiación del 25% efectivo anual a un periodo de 3 años, cuál debe ser
el monto a solicitar por esta empresa dada la planificación de pago, realice la respectiva
amortización de esta operación.

Datos
cuotamensual $ 500,000
incremento $ 15,000
tasa interes mensua 2% 25%
periodo 36
valor presente $ 19,048,124

Periodo Cuota Interes Abono Saldo

0 $ 19,048,124
1 $ 500,000 $ 357,519 $ 142,481 $ 18,905,643
2 $ 515,000 $ 354,845 $ 160,155 $ 18,745,488
3 $ 530,000 $ 351,839 $ 178,161 $ 18,567,327
4 $ 545,000 $ 348,495 $ 196,505 $ 18,370,822
5 $ 560,000 $ 344,807 $ 215,193 $ 18,155,629
6 $ 575,000 $ 340,768 $ 234,232 $ 17,921,397
7 $ 590,000 $ 336,371 $ 253,629 $ 17,667,768
8 $ 605,000 $ 331,611 $ 273,389 $ 17,394,379
9 $ 620,000 $ 326,480 $ 293,520 $ 17,100,859
10 $ 635,000 $ 320,971 $ 314,029 $ 16,786,830
11 $ 650,000 $ 315,076 $ 334,924 $ 16,451,906
12 $ 665,000 $ 308,790 $ 356,210 $ 16,095,696
13 $ 680,000 $ 302,104 $ 377,896 $ 15,717,801
14 $ 695,000 $ 295,012 $ 399,988 $ 15,317,812
15 $ 710,000 $ 287,504 $ 422,496 $ 14,895,316
16 $ 725,000 $ 279,574 $ 445,426 $ 14,449,890
17 $ 740,000 $ 271,214 $ 468,786 $ 13,981,104
18 $ 755,000 $ 262,415 $ 492,585 $ 13,488,519
19 $ 770,000 $ 253,170 $ 516,830 $ 12,971,689
20 $ 785,000 $ 243,469 $ 541,531 $ 12,430,158
21 $ 800,000 $ 233,305 $ 566,695 $ 11,863,463
22 $ 815,000 $ 222,668 $ 592,332 $ 11,271,131
23 $ 830,000 $ 211,551 $ 618,449 $ 10,652,682
24 $ 845,000 $ 199,943 $ 645,057 $ 10,007,625
25 $ 860,000 $ 187,836 $ 672,164 $ 9,335,461
26 $ 875,000 $ 175,220 $ 699,780 $ 8,635,681
27 $ 890,000 $ 162,085 $ 727,915 $ 7,907,766
28 $ 905,000 $ 148,423 $ 756,577 $ 7,151,189
29 $ 920,000 $ 134,223 $ 785,777 $ 6,365,412
30 $ 935,000 $ 119,474 $ 815,526 $ 5,549,886
31 $ 950,000 $ 104,167 $ 845,833 $ 4,704,053
32 $ 965,000 $ 88,292 $ 876,708 $ 3,827,345
33 $ 980,000 $ 71,836 $ 908,164 $ 2,919,181
34 $ 995,000 $ 54,791 $ 940,209 $ 1,978,972
35 $ 1,010,000 $ 37,144 $ 972,856 $ 1,006,116
36 $ 1,025,000 $ 18,884 $1,006,116 $ 0
Cuota $ 1,000,000 Trimestral
Tasas 24% NACM EA 2% ET 0.5%
Gradiente k 2% Trimetral
Periodo (n) 5 años 20 trimestre
Prestamo $ 23,001,048

Periodo Cuota Interes Abono Saldo

0 $ 23,001,048
1 1000000 $ 114,153 $ 885,847 $ 22,115,201
2 1020000 $ 109,756 $ 910,244 $ 21,204,957
3 1040400 $ 105,239 $ 935,161 $ 20,269,796
4 1061208 $ 100,598 $ 960,610 $ 19,309,186
5 1082432.16 $ 95,830 $ 986,602 $ 18,322,584
6 1104080.8 $ 90,934 $1,013,147 $ 17,309,437
7 1126162.42 $ 85,906 $1,040,257 $ 16,269,180
8 1148685.67 $ 80,743 $1,067,943 $ 15,201,237
9 1171659.38 $ 75,443 $1,096,217 $ 14,105,020
10 1195092.57 $ 70,002 $1,125,090 $ 12,979,930
11 1218994.42 $ 64,419 $1,154,576 $ 11,825,354
12 1243374.31 $ 58,688 $1,184,686 $ 10,640,668
13 1268241.79 $ 52,809 $1,215,433 $ 9,425,235
14 1293606.63 $ 46,777 $1,246,830 $ 8,178,405
15 1319478.76 $ 40,589 $1,278,890 $ 6,899,515
16 1345868.34 $ 34,242 $1,311,627 $ 5,587,889
17 1372785.71 $ 27,732 $1,345,053 $ 4,242,835
18 1400241.42 $ 21,057 $1,379,185 $ 2,863,651
19 1428246.25 $ 14,212 $1,414,034 $ 1,449,617
20 1456811.17 $ 7,194 $1,449,617 $ 0