Presupuestos

1.1. Planificación financiera a largo plazo

Las empresas poseen niveles jerárquicos: a) nivel estratégico, b) nivel táctico, c)
nivel operativo.

El primer nivel es el encargado de crear las estrategias, abarcando la totalidad de

la empresa; cuya planificación tiene una extensión de largo plazo. El siguiente
nivel se encarga de crear los planes tácticos de un área específica, y la extensión
es de mediano plazo. El último nivel crea planes operativos a corto plazo sobre
una tarea u operación específica.

En cada uno de los niveles jerárquicos ya mencionados, se deben crear planes de

acuerdo con sus atribuciones. Sin embargo, es el nivel estratégico el encargado de
crear la planificación estratégica maestra, en la cual se incluyen las finanzas, la
mercadotecnia, la producción, la administración; y todas las demás áreas que la
empresa posea.

A pesar de que el objetivo de la presente investigación es la planificación

estratégica financiera, cabe mencionar que todas las demás planificaciones
estratégicas deben guardar consonancia entre ellas. Por ejemplo, no se podrá
elaborar planes financieros sobre ingresos que sobrepasen la capacidad instalada
de producción.
Los planes financieros a largo plazo o planes financieros estratégicos: “Establecen
las acciones financieras planeadas de una empresa y el impacto anticipado de esas
acciones durante periodos que varían de 2 a 10 años” (Gitman 2007, pp. 103).

El flujo de caja representa una excelente herramienta financiera y administrativa

para realizar la planificación y el control estratégico financiero, la metodología
para elaborarlo se desarrollará en el capítulo 3.
1.2. Planificación financiera a corto plazo
La planificación financiera a corto plazo dependerá de la planificación financiera
estratégica; y por ningún motivo, debe existir “divorcio” entre ellas. Ésta se define
como: “Las acciones financieras específicas a corto plazo y el impacto anticipado
de estas acciones” (Gitman 2007, pp. 103).

Con frecuencia, estos planes abarcan una duración de uno a dos años, y la
herramienta financiera más utilizada son los presupuestos. La palabra
presupuesto es sinónimo de estimación; por consiguiente, podría decirse que un
presupuesto es una estimación futura de las acciones financieras de la empresa, el
cual se basa en hechos anteriores.

Existen presupuestos principales y auxiliares; sin embargo, todos se encuentran

incluidos en el presupuesto maestro. Éste se divide en dos partes: Presupuesto de
operación y presupuesto financiero.

1.2.1. Presupuesto de operación

Este presupuesto contempla todas las variables involucradas en el proceso
de producción, su estructura es la siguiente:

1.2.1.1. Presupuesto de ingresos: Tiene dos objetivos fundamentales:

estimar las unidades que se venderán y también se calcula el monto que
ingresará a la empresa por dichas ventas.

1.2.1.2. Presupuesto de costo de ventas: Proporciona los datos de

inventarios iniciales y finales de la materia prima, de los productos en
proceso y de los productos terminados.
 1.2.1.3. Presupuesto de costo de producción: Determina las cantidades y
montos utilizados en el proceso productivo; lo cual se logra mediante los
presupuestos auxiliares de materia prima, mano de obra directa y costos
indirectos.

1.2.1.4. Presupuesto de gastos de operación: Estima las cantidades que se

desembolsarán por concepto de costos fijos.

El principal objetivo de este presupuesto es estimar una utilidad neta

proyectada.

1.2.2. Presupuesto financiero

Este presupuesto permite hacer estimaciones acerca de los ingresos y
egresos de efectivo. Una de sus principales herramientas es el presupuesto
de caja, aunque los estados financieros proforma también son parte de este
presupuesto.

1.3. Diferencias entre la planificación financiera a largo y corto plazo

Las diferencias entre la planificación financiera a largo y a corto plazo se resumen
en la siguiente tabla:

Tabla 1.1
Concepto A largo plazo A corto plazo
Nivel jerárquico que la diseña y ejecuta Estratégico Táctico

Extensión en el tiempo A largo plazo A corto plazo

Periodo de duración De 2 a 10 años De 1 a 2 años

Herramienta financiera utilizada Flujo de caja Presupuestos