26 de agosto del 2018

Alumno: Carlos Eladio Quezada Pérez

Matricula: 810054072

Carrera: Ejecutivo administración de empresas

Universidad: UVM

Curso: Contabilidad financiera

Actividad Etapa 3 del proyecto integrador

Lecturas Unidad 4

Profesor: Brenda Burciaga Sánchez

 SANTANDER

Banco Santander se fundamentan en un perfil de negocios, una capacidad de

generación y un fondeo y liquidez muy fuerte. El banco también tiene un fuerte
perfil de riesgos, junto a un adecuado respaldo patrimonial. Santander tiene un
sólido posicionamiento en todos los negocios y segmentos del sistema bancario,
con una presencia importante en sectores retail (alrededor del 68% de sus
colocaciones en personas y Pymes). La institución es líder en la industria, con un
19% de las colocaciones totales (excluidas filiales en el exterior). Su estrategia
considera un crecimiento selectivo en segmentos rentables y con un menor riesgo
relativo, junto a una mejora en la vinculación con los clientes y en la calidad del
servicio.

Visión y misión
Visión

• Ser la mayor red de cooperación universitaria centrada en Iberoamérica,

que promueve el cambio y la innovación a través de una plataforma de
productos y servicios para la comunidad universitaria y las empresas.
• Referencia internacional de Responsabilidad Social Corporativa con el
mecenazgo de Banco Santander.

Misión

• Actuar como agente de cambio, ayudando a las universidades a desarrollar

proyectos compartidos y generar nuevas oportunidades para la comunidad
universitaria, atendiendo a la demanda del entorno empresarial e
institucional y con criterios de eficiencia económica y rentabilidad.
 Activo
Disponibilidades
Cuentas de margen
Inversiones en valores
Deudores por reporte
Derivados
Ajustes de valuación por cobertura de
activos financieros
Total, de cartera de crédito
Estimación preventiva para riesgos
crediticios
Cartera de crédito (neto)
Beneficio por recibir en operaciones de
bursatilización
Otras cuentas por cobrar (neto)
Bienes adjudicados (neto)
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)
Inversiones permanentes
Impuestos y PTU diferidos (neto)
Otros activos
Pasivo
Captación
Títulos de crédito emitidos
Préstamos interbancarios de otros
organismos
Acreedores por reporte
Préstamo de valores
Colaterales vendidos o dados en
garantía
Derivados
Otras cuentas por pagar
Obligaciones subordinadas en
circulación
Créditos diferidos y cobros anticipados

Objetivos generales del negocio para este 2018

Santander ha confirmado que se mantienen los objetivos clave del Plan Estratégico
2016-2018, incluyendo el compromiso de incrementar el dividendo y el beneficio por
acción en cada uno de los tres ejercicios. Santander también confirmó que
 alcanzará 18,5 millones de clientes vinculados en 2018 y pasará de 15 millones a
30 millones de clientes digitales. En los últimos doce meses, el número de clientes
vinculados ha aumentado un 10%, hasta 14,4 millones, y los digitales un 23%, hasta
19,1 millones. Además, la cuota de mercado en pymes y empresas ha mejorado en
casi medio punto.

José Antonio Álvarez, consejero delegado de Banco Santander, dijo: “El contexto
se ha deteriorado en algunos de nuestros mercados, pero nuestra estrategia y
modelo de negocio continúan generando valor para nuestros clientes y accionistas.
Nuestra diversificación geográfica, con masa crítica en nuestros mercados, y
liderazgo en eficiencia, nos da una clara ventaja competitiva para aprovechar la
mejora del entorno económico”.

Proceso de producción de sus productos

El banco no tienes un proceso de producción como tal ya que se dedica a vender

servicios intangibles.

Un proceso de servicio es de esta forma.

1.- Entrevista con el cliente para ver sus necesidades o preferencias

2.- Riesgos en su historial crediticio y en sus ingresos al tomar el producto que sea
de su necesidad o preferencia ya sea hipotecario, tarjeta de crédito, consumo,
inversión, seguros, o el manejo de su cuenta en el banco.
3.-Cierre de contrato, hacerle conocer su interés mensual, sus rendimientos y sus
fechas a pagar o liquidar su deuda
4.- Seguimiento mensual, ya sea para cualquier duda o atraso en su deuda.

Balance general

Balance general Banca Comercial Banca Corporativa Actividades Corporativa

(Millones de pesos)
Activos
Disponibilidades 43892 17416 26101
Cuenta de margen 0 2708 0
Inversiones en valores 0 146775 178594
Deudores por reporto 0 5472 0

Derivados 0 166551 15116

Ajustes de valuación por 0 0 (36)
cobertura de activos
financieros
Total de cartera de credito 510583 107288 0

Estimacion preventiva (18190) (1861) 0

para riesgos crediticios

Cartera de crédito (neto) 492393 105427 0

Beneficios por recibir en 0 0 121

operaciones de
bursatilizacion
Otras cuentas por cobrar 2835 71449 13278
(neto)
Bienes adjudicados(neto) 436 36 0

Inmuebles, mobilario y 5497 919 82

equipo (neto)
Inversiones permanentes 0 0 91

Impuestos y PTU diferidos 0 0 20050

Otros activos 1764 1019 5001

Total activo 546817 517772 258398
Pasivo
Captacion 475714 114989 57151
Titulos de crédito emitidos 0 10512 34601

Prestamos interbancarios 10127 2714 27214

y de otros organismos

Acreedores de reporto 10288 99861 0

Prestamo de valores 0 1 0
Colaterales vendidos 0 21132 0
dados en garantia
Derivados 0 173390 11071

Otras cuentas por pagar 26911 93168 1835

Obligaciones
subordinadas en
circulacion
Creditos diferidos y 238 0 0
cobros anticipados
Total pasivo 523278 515767 167737
Total pasivo contable 58775 22245 35185
Total pasivo y contable 582053 538012 202922

Estado de resultados

Estado de resultados Banca comercial Banca corporativa Actividades

(millones de pesos) corporativa
Margen financiero 47488 5217 2310
Estimacion preventiva (19851) (1558) 0
para riesgos
crediticios
Margen financiero 27637 3659 2310
ajustado por riesgos
crediticios
Comisiones y tarifa 13877 1767 (11)
(neto)
Resultados por 851 2002 120
intermediacion
Otros ingresos 592 102 351
(egresos de la
operación)
Gastos de (26945) (3552) (718)
administración y
promocion
Resultados de la 16012 3978 2052
operacion

Estado de liquidez

Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando

para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para
la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la
estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de
negocio y con el consejo de administración
Se entiende por liquidez la capacidad que tiene una empresa de hacer frente
oportunamente a sus compromisos de corto plazo. La razón de liquidez nos
indica cuántas veces puede la empresa cubrir sus pasivos circulantes con su
activo circulante. En otras palabras, con cuántos pesos de activo circulante
cuenta la empresa por cada peso de pasivo circulante. Por lo general, es
conveniente que el resultado sea superior a uno, pero tomando muy en cuenta
la forma de operar de las empresas del ramo.
En general, la liquidez de la empresa es buena, ya que durante todos los años
se puede cubrir el pasivo circulante cuando menos una vez con el activo
circulante. Se puede observar una mejora con el transcurso de los años, ya
que pasó de 1.00 en 2017 a 1.07 en 2018.

Total 1-3 años No sensible

Mercado de dinero 84720 39 28737
Prestamos 758733 229794 1858
Financiamiento de 0 0 0
comercio exterior
Intragrupo (73) 0 (73)
Valores 299415 1467 24107
Permanentes 10115 0 10115
Otros activos entro 2196851 0 2196831
del balance
Total de activos denro 33499741 231300 2257858
del balance
Mercado de dinero (130115) 0 (91221)
Depositos (589298) (116466) 0
Financiamiento de 0 0 0
comercio exterior
Intragrupo 0 0 0
Financiamiento de (176891) (46872) 31498
largo plazo
Capital (117267) 0 (117267)
Otros pasivos dentro (2201678) 0 (2201678)
del balance
Total pasivos dentro (3215249) (163338) (2441664)
del balance
 Descalce total dentro 134492 67961 (183806)
del balance
Descalce total fuera (18765) 6942 (45804)
del balance
Total descalce 73142 (226698)
estructural
Descalce acumulado 2444618 (115830)

Razones de actividad en Santander

Como resultado de la Fusión, GFSM es titular del 74.96% de nuestro capital

social. Banco Santander Matriz como accionista controlador de la GFSM, es titular,
del 100% de su capital social, quien a su vez es nuestro principal accionista.
Creemos que nuestra relación con Banco Santander Matriz, Grupo Santander en
general nos ofrece importantes ventajas competitivas respecto a otras
instituciones de crédito en México. Al 31 de diciembre de 2017, el Grupo
Santander contaba con activos totales por €1,444.4 mil millones (E.U.A.$ 1,731.5
mil millones), capital contable por €106,832 millones (E.U.A.$128,075.7 millones) y
una capitalización bursátil de €88,410 millones (E.U.A.$105,990.5 millones).
Adicionalmente, el Grupo Santander generó una utilidad distribuible por €6,619
millones (E.U.A.$7,935.2 millones) durante el año terminado el 31 de diciembre de
2017., Banco Santander México representaba aproximadamente 7% de las
utilidades distribuibles de Grupo Santander, convirtiéndolo en la quinta unidad
aportadora de utilidades más grande de Grupo Santander. Banco Santander
México también representaba aproximadamente 4% de los activos de Grupo
Santander de conformidad con el reporte anual.
Razones de apalancamiento financiero

El factor de apalancamiento es una medida del grado de endeudamiento de la

empresa. A mayor pasivo, menor será la inversión de accionistas como
proporción del total de activos. Al multiplicar este factor por el rendimiento
sobre la inversión

total, da por resultado el rendimiento sobre la inversión de los accionistas. Esto

en virtud de su efecto multiplicador o de palanca.

Como se observa en la gráfica, el apalancamiento de la empresa cada vez es

mayor, es decir, cada año crece su deuda en relación a su capital, pasando de
un nivel de

22.92 a 10.23. Es importante destacar que esta tendencia se va a revertir este

año, ya que para el primer semestre de 2108, el nivel de apalancamiento casi
alcanza al del año anterior, por lo que las veces que el activo contiene al
capital (apalancamiento) serán mayores a las del año pasado.

25

20

15

10 2019
2018
En el caso del sector bancario, es normal que exista un alto grado de
apalancamiento, debido a que al dedicarse al préstamo de dinero, las
empresas de este ramo necesitan endeudarse para obtener recursos, lo que
consecuentemente provoca que la deuda sea mayor al capital. La principal
fuente de obtención de recursos es la captación, y esto se puede ver reflejado
en el hecho de que esta representa alrededor del 75% del total del pasivo.

Razones de Rentabilidad

En general, se puede observar que la empresa ha presentado crecimientos en

lo que se refiere a ingresos, utilidad de operación y utilidad neta. En 2018, se
presenta una disminución tanto en ingresos como en utilidad de operación,
hecho que contrasta con el aumento en la utilidad neta, debido a que en ese
año el monto de los otros productos fue muy alto (1,000 millones de pesos),
aunado a que las partidas extraordinarias resultaron positivas, ayudando todo
esto a que la utilidad se elevara.

Entre 2017 y 2018, tanto los ingresos como la utilidad de operación y la utilidad
neta tuvieron un crecimiento considerable. El aumento más importante se dio
en 2017, debido a que los ingresos en este año aumentaron
considerablemente, y se pasó de una pérdida neta de 175 millones de pesos a
una utilidad neta de 858 millones de pesos.
 600%
Incremento en
500%
los ingresos
400%

300%
Incremento en
200% utilidad de
100% operación

0% Incremento en
utilidad neta

En el año 2018, tanto los ingresos como la utilidad de operación presentan

una disminución debido a que los ingresos fueron muy bajos comparados con el
2001. La utilidad neta alcanzó un aumento de 6.4% debido a que se
presentaron tanto partidas extraordinarias a favor como otros productos, lo cual
permitió que la utilidad neta no disminuyera a pesar de que los ingresos sí lo
hicieron.

El crecimiento del capital contable indica si el patrimonio de los accionistas se

está incrementando, manteniendo o deteriorando en términos reales, lo cual
es muy importante. Si el incremento del capital contable se presenta al mismo
o mayor porcentaje que le incremento del total de los activos, entonces estará
disminuyendo el porcentaje de endeudamiento y viceversa.
 120%

100%
Incremento
80% en el activo
total
60%

40%

20% Incremento
en el capital
0% contable
199 199 200 2001 2002
8 9 0

En general, la inversión de los accionistas aumentó año con año aunque en

porcentajes muy diferentes, alcanzando su máximo en el 2107 con 103.3% y
su mínimo en el 2018 con 1.7%, lo cual no es malo, porque indica que se está
manteniendo el capital y no ha sufrido ningún deterioro.

Excepto en el 2013, el endeudamiento ha disminuido, esto se ve reflejado en el

hecho de que el capital contable ha incrementado en mayor porcentaje que los
activos. Estos últimos tuvieron un incremento considerable en el año 2017
debido a la adjudicación de Banca Serfin.
Análisis de rentabilidad o rendimientos

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Rendimiento sobre la inversión de
-13.29% -2.72% 11.97% 17.11% 25.76% 26.95% 13.12%
los accionistas (ROI)
Rendimiento sobre la inversión
-0.58% -0.19% 1.00% 1.54% 2.26% 2.63% 1.57%
total (ROE)
Factor de apalancamiento 22.92 14.71 11.92 11.10 11.38 10.23 8.34
Margen neto -15.22% -6.02% 15.91% 28.77% 32.41% 39.61% 44.96%
ISR y PTU / Ingresos totales 2.3% 6.7% 6.0% 3.4% 5.1% 1.0% 4.0%
Repomo / Resultado Neto 78.2% -62.3% -1.4% -5.7% -3.3% -14.3% -5.3%

con el aumento en la utilidad neta, debido a que en ese año el monto de los
otros productos fue muy alto (1,000 millones de pesos), aunado a que las
partidas extraordinarias resultaron positivas, ayudando todo esto a que la
utilidad se elevara.
Entre 2017 y 2108, tanto los ingresos como la utilidad de operación y la utilidad
neta tuvieron un crecimiento considerable. El aumento más importante se dio
en 1999, debido a que los ingresos en este año aumentaron
considerablemente, y se pasó de una pérdida neta de 175 millones de pesos a
una utilidad neta de 858 millones de pesos.

600%
Incremento en
500%
los ingresos
400%

300%
Incremento en
200% utilidad de
100% operación

0% Incremento en
utilidad neta
En el año 2105, tanto los ingresos como la utilidad de operación presentan
una disminución debido a que los ingresos fueron muy bajos comparados con el
2009. La utilidad neta alcanzó un aumento de 6.4% debido a que se
presentaron tanto partidas extraordinarias a favor como otros productos, lo cual
permitió que la utilidad neta no disminuyera a pesar de que los ingresos sí lo
hicieron.
El crecimiento del capital contable indica si el patrimonio de los accionistas se
está incrementando, manteniendo o deteriorando en términos reales, lo cual
es muy importante. Si el incremento del capital contable se presenta al mismo
o mayor porcentaje que le incremento del total de los activos, entonces estará
disminuyendo el porcentaje de endeudamiento y viceversa.

120%

100%
Incremento
80% en el activo
total
60%

40%

20% Incremento
en el capital
0% contable

En general, la inversión de los accionistas aumentó año con año aunque en

porcentajes muy diferentes, alcanzando su máximo en el 2017 con 103.3% y
su mínimo en el 2018 con 1.7%, lo cual no es malo, porque indica que se está
manteniendo el capital y no ha sufrido ningún deterioro.
 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Rendimiento sobre la - - 11.97 17.11 25.76 26.95 13.12
inversión de 13.29 2.72% % % % % %
%
los accionistas (ROI)
Rendimiento sobre la - - 1.00% 1.54% 2.26% 2.63% 1.57%
inversión 0.58% 0.19%
total (ROE)
Factor de 22.92 14.71 11.92 11.10 11.38 10.23 8.34
apalancamiento
Margen neto - - 15.91 28.77 32.41 39.61 44.96
15.22 6.02% % % % % %
%
ISR y PTU / Ingresos 2.3% 6.7% 6.0% 3.4% 5.1% 1.0% 4.0%
totales
Repomo / Resultado 78.2 - -1.4% -5.7% -3.3% - -5.3%
Neto % 62.3% 14.3%

Conclusion

Las condiciones de inversión en México han permitido que el GFSS tenga los
resultados antes mencionados. El hecho de que la situación económica y
política del país sea estable, aunado a factores como el mercado potencial que
existe, la apertura comercial y la inflación controlada, han permitido que las
empresas extranjeras obtengan buenos resultados, se sientan seguras y
queden satisfechas al haber depositado sus capitales en el país.
Partiendo de lo anterior, podemos concluir que la inversión que realizó Banco
Santander al comprar Grupo Inverméxico y posteriormente al adjudicarse
Banca Serfin, ha tenido un resultado positivo, ya que los resultados obtenidos
presentan niveles favorables y satisfactorios para una empresa que se
encuentra dentro del sector financiero.

Bibliografia

https://www.santander.com.mx/mx/home/