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1.

ANALISIS DE LIQUIDEZ
A) LIQUIDEZ GENERAL
LIQUIDEZ GENERAL
CONCEPTO 2014 2013 S/. 1.80
ACTIVO CORRIENTE 1236164 1371534 S/. 1.70
PASIVO CORRIENTE 731011 901822 S/. 1.60
LIQUIDEZ GENERAL S/. 1.69 S/. 1.52 S/. 1.50
S/. 1.40
1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL AÑO 2014 CUENTA CON S/ 1.69 POR CADA SOL DE DEUDA A CORTO PLAZO.

B) PRUEBA ACIDA

CONCEPTO 2014 2013 PRUEBA ACIDA


ACTIVO CORRIENTE 1236164 1371534 S/. 0.70
INVENTARIOS 761252 874469 S/. 0.65
PASIVO CORRIENTE 731011 901822 S/. 0.60
S/. 0.55
PRUEBA ACIDA S/. 0.65 S/. 0.55 S/. 0.50
1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA PARA EL AÑO 2014 CUENTA CON S/ 0.65 DE EFECTIVO LIQUIDO PARA AFRONTAR
SUS DEUDAS A CORTO PLAZO TENIENDO UN DEFICIT DE S/ 0.35 CENTIMOS

C) PRUEBA DEFENSIVA

CONCEPTO 2014 2013 PRUEBA DEFENSIVA


CAJA Y BANCOS 210282 248792 S/. 0.29
VALORES NEGOCIABLES 0 0 S/. 0.28
PASIVO CORRIENTE 731011 901822 S/. 0.27
PRUEBA DEFENSIVA S/. 0.29 S/. 0.28 S/. 0.26
1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL AÑO 2014 SOLO CUENTA CON S/ 0.29 CENTIMOS POR CADA DÓLAR DE DEUDA
A CORTO PLAZO TENIENDO UN DEFICIT DE S/ 0.71 CENTIMOS

D) CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO
CONCEPTO 2014 2013
520,000
ACTIVO CORRIENTE 1,236,164 1,371,534
500,000
PASIVO CORRIENTE 731,011 901,822 480,000
CAPITAL DE TRABAJO 505,153 469,712 460,000
440,000
1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA PARA EL AÑO 2014 CUENTA CON SUFICIENTE CAPITAL DE TRABAJO PARA CUBRIR
SUS DEUDAS A CORTO PLAZO Y HACER INVERSIONES

2. ANALISIS DE SOLVENCIA

A) DEUDA - PATRIMONIO
DEUDA C. P. VS PATRIMONIO %
A.1) DEUDA VS PATRIMONIO
110%
100%
90%
80%
70%
1 2
110%
100%
CONCEPTO 2014 2013
90%
TOTAL PASIVO 1,423,655 1,638,065
80%
TOTAL PATRIMONIO 1,692,073 1,630,772
70%
DEUDA C. P. VS PATRIMONIO % 84% 100% 1 2

INTERPRETACION
LA EMPRESA MUESTRA PARA EL 2014 UN 84% DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO CON RELACION
AL PATRIMONIO. TENIENDO LA TENDENCIA A BAJAR CON RESPECTO AL PERIODO 2013

A.2) DEUDA LARGO PLAZO VS PATRIMONIO

CONCEPTO 2014 2013 DEUDA L.P. VS PATRIMONIO %


PASIVO NO CORRIENTE 692,644 736,243 46%
44%
TOTAL PATRIMONIO 1,692,073 1,630,772 42%
DEUDA L.P. VS PATRIMONIO % 41% 45% 40%
38%
INTERPRETACION 1 2
LA EMPRESA MUESTRA EN EL AÑO 2014 UN 41% DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO CON RELACION
AL PATRIMONIO. TENIENDO LA TENDENCIA A BAJAR CON RESPECTO AL PERIODO 2013

B) DEUDA ACTIVO

B.1) PASIVO VS ACTIVO PASIVO VS ACTIVO


52%
50%
CONCEPTO 2014 2013 48%
46%
TOTAL PASIVO 1,423,655 1,638,065 44%
TOTAL ACTIVO 3,115,728 3,268,837 42%
PASIVO VS ACTIVO 46% 50% 1 2

INTERPRETACION
EN EL AÑO 2014 NOS MUESTRA UN ENDEUDAMIENTO DE 46% CON RELACION Al TOTAL DE ACTIVOS
TENIENDO LA TENDENCIA A BAJAR CON RESPECTO AL PERIODO 2013

B.2) DEUDA LARGO PLAZO VS ACTIVO FIJO DEUDA L.P. VS ACTIVO FIJO
CONCEPTO 2014 2013 47%
PASIVO NO CORRIENTE 692,644 736,243 46%
ACTIVO FIJO 1,564,568 1,591,689 45%
DEUDA L.P. VS ACTIVO FIJO 44% 46% 44%
43%
1 2
INTERPRETACION
EN EL AÑO 2014 NOS MUESTRA UN ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO DE 44% EN RELACION AL ACTIVO
FIJO. TENIENDO LA TENDENCIA A BAJAR CON RESPECTO AL PERIODO 2013

C) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS (VECES) COBERTURA DE GASTOS


4
CONCEPTO 2014 2013
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 81,928 27,638 2
GASTOS FINANCIEROS 43,899 46,275 0
1 2
COBERTURA DE GASTOS 3 2

INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 CUENTA CON 3 VECES DE RECURSOS PARA CUBRIR LOS GASTOS FINANCIEROS
3. ANALISIS DE GESTION

A) ROTACION DE CAJA Y BANCOS (DIAS) ROTACION DE CAJA Y BANCOS

CONCEPTO 2014 2013 60


CAJA Y BANCOS 210,282 248,792 40
VENTAS 2,403,307 2,151,028 20
0
ROTACION DE CAJA Y BANCOS 31 42 1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA DISPONE DE 31 DIAS PARA CUBRIR SUS VENTAS CON EL DINERO MAS LIQUIDO

B) ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR (VECES)

B.1) ROTACION ANUAL


ROTACION CTAS X COBRAR (VECES)
CONCEPTO 2014 2013
VENTAS 2,403,307 2,151,028
20
CUENTAS POR COBRAR 201,226 137,410
ROTACION CTAS X COBRAR (VECES) 12 16 10 76%
0
INTERPRETACION 1 2
LA EMPRESA EN EL 2014 HA COBRADO SUS CUENTAS 12 VECES AL AÑO
CON RESPECTO AL PERIODO 201, HA TENIDO UNA BAJA DE 24%

B.2) PERIODO DE COBROS


PERIODO DE COBROS (DIAS)
CONCEPTO 2014 2013
CUENTAS POR COBRAR 201,226 137,410
40
VENTAS 2,403,307 2,151,028 20
PERIODO DE COBROS (DIAS) 30 23 0
1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 HA DEMORADO 30 DIAS PARA HACER EFECTIVO LOS CREDITOS

C) ROTACION DE INVENTARIOS

C.1) ROTACION ANUAL (VECES)


ROTACION INV ANUAL (VECES)
CONCEPTO 2014 2013
COSTO DE VENTAS 1,985,906 1,758,109 3
INVENTARIO FINAL 761,252 874,469 2
1
ROTACION INV ANUAL (VECES) 3 2 0
1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 MUESTRA 3 VECES LA ROTACION DE MERCADERIAS
CON RESPECTO AL PERIODO ANTERIOR HA TENIDO UN INCREMENTO DE 30%.
AUN ASI LAS VECES QUE SE MUESTRA ES MUY BAJO

C.2) PERIODO DE INMOVILIZACION DE INVENTARIOS (DIAS)

INMOVILIZACION DE INV (DIAS)

200
100
0
1 2
INMOVILIZACION DE INV (DIAS)
CONCEPTO 2014 2013
INVENTARIO FINAL 761,252 874,469 200
COSTO DE VENTAS 1,985,906 1,758,109 100 77%
INMOVILIZACION DE INV (DIAS) 138 179 0
1 2

INTERPRETACION
EN EL AÑO 2014 LA MERCADERIA DEMORO 138 DIAS EN EL ALMACEN

D) ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

D.1) ROTACION ANUAL

CONCEPTO 2014 2013 ROTACION DE CUENTAS (VECES)

COMPRAS 1,872,689 10
CUENTAS POR PAGAR 197,484 5
ROTACION DE CUENTAS (VECES) 9 0
1 2

INTERPRETACION
EN EL AÑO 2014 LA EMPRESA DEMORO 9 VECES PARA PAGAR A LOS PROVEEDORES

D.2) PERIODO DE PAGOS


ROTACION DE PAGOS (DIAS)
CONCEPTO 2014 2013
40
CUENTAS POR PAGAR 197,484 123,435 30
COMPRAS 1,872,689 20
10
ROTACION DE PAGOS (DIAS) 38 0
1 2
INTERPRETACION
LA EMPRESA DEMORO 38 DIAS EN PAGAR A SUS PROVEEDORES

E) ROTACION ANUAL DEL ACTIVO FIJO


ROTACION ACTIVO FIJO (VECES)
CONCEPTO 2014 2013
2
VENTAS 2,403,307 2,151,028 2
ACTIVO FIJO 1,564,568 1,591,689 1
1
ROTACION ACTIVO FIJO (VECES) 2 1 1
1 2

INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 REFLEJA UN INDICADOR DE 2 VECES MAS QUE LO INVERTIDO EN ACTIVO
FIJO

4. ANALISIS DE RENTABILIDAD

A) UTILIDAD DE CAPITAL

A.1) ROE (RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO)


ROE %
CONCEPTO 2014 2013 6%
UTILIDAD NETA 68,232 19,037 4%
CAPITAL (O PATRIMONIO) 1,692,073 1,630,772 2%
0%
1 2
2%
ROE % 4% 1% 0%
1 2
0.04 0.01
INTERPRETACION
PARA EL 2014 HA OBTENIDO UNA RENTABILIDAD DE 4% DEL PATRIMONIO
TENIENDO LA TENDENCIA A SUBIR CON RESPECTO AL PERIODO ANTERIOR

A.2) ROA (RENDIMIENTO DEL ACTIVO)

CONCEPTO 2014 2013 ROA %


UTILIDAD NETA 68,232 19,037 3%
TOTAL ACTIVO 3,115,728 3,268,837 2%
1%
ROA % 2% 1% 0%
1 2
INTERPRETACION
CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.

ANALISIS DE LIQUIDEZ

2013

A) LIQUIDEZ GENERAL
(ACTIVO CTE / PASIVO CTE)
S/. 1.52

B) PRUEBA ACIDA
(ACTIVO CTE - INVEN / PASIVO CTE)
S/. 0.55

C) PRUEBA DEFENSIVA
(CAJA+VAL NEG / PAS CTE)
S/. 0.28

D) CAPITAL DE TRABAJO
(ACT CTE - PAS CTE)
S/. 469,712

CONCLUSION:
PARA EL 2014 LA EMPRESA NO TIENE SUFICIENTE CAPACIDAD PARA AFRONTAR LAS DEUDAS
DE FORMA INMEDIATA. PERO AUN ASI SE ESTA MANEJANDO.

ANALISIS DE SOLVENCIA

2013
A) DEUDA PATRIMONIO
A.1) DEUDA TOTAL VS PATRIMONIO 100%
(TOT PASIVO / TOT PATRIMONIO)

A.2) DEUDA CORTO PLAZO VS PATRIMONIO 45%


(PASIVO NO CTE / TOT PATRIMONIO)

B) DEUDA ACTIVO
B.1) PASIVO VS ACTIVO 50%
(TOT PASIVO / TOT ACTIVO)
B.2) DEUDA LARGO PLAZO VS ACTIVO FIJO 46%
(PASIVO NO CTE / ACTIVO FIJO)

C) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 2 VECES


(UTILIDAD AN IMP + GTOS FINAN / GTOS FINAN)

CONCLUSION:
LA EMPRESA NO TIENE LA CAPACIDAD SUFICIENTE PARA AFRONTAR SUS DEUDAS A LARGO PL

ANALISIS DE GESTION

2013

A) ROTACION DE CAJA Y BANCOS 42 DIAS


(CAJA Y BAN*360 / VENTAS)

B) ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 23 DIAS


VTAS/CTAS X COBRAR,CXC*360/VTAS)
16 VECES

-
C) ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
(COMP/CTASXPAG,CXP*360/COMPRAS)
-

D) ROTACION DE INVENTARIOS 179 DIAS


CST VTA/INV FIN,INV FIN*360/CST VTAS)
2 VECES

E) ROTACION DEL ACTIVO FIJO


1 VEZ
(VENTAS / ACTIVO FIJO)

CONCLUSION:
LA EMPRESA TIENE UNA BUENA GESTION.
PERO TIENE QUE MEJORAR EL PERIODO QUE SE DEMORA EN PAGAR A SUS PROVEEDORES.
ANALISIS DE RENTABILIDAD

2013

A) ROE (RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO) 1%


(UTILIDAD NETA / CAPITAL O PATR)

B) ROA (RENDIMIENTO DEL TOTAL ACTIVO) 1%


(UTILIDAD NETA / TOTAL ACTIVO)

CONCLUSION:
LA EMPRESA TIENE UNA RENTABILIDAD MINIMA
REQUIPA S.A.

DEZ

2014

S/. 1.69 +

S/. 0.65 -

S/. 0.29 -

S/. 505,153 +

AFRONTAR LAS DEUDAS

ENCIA

2014

84% NO

41%

46%
44%

3 VECES POCO

US DEUDAS A LARGO PLAZO.

TION

2014

31 DIAS SI

30 DIAS SI
12 VECES

38 DIAS SI
09 VECES AUMENTAR DIAS

SI
138 DIAS

3 VECES DISMINUIR DIAS

SI
2 VECES
AUMENTAR

A SUS PROVEEDORES.
BILIDAD

2014

4%

2%